Fed İndirimlerine Son Verildi. Yatırımcıların Realty Income Hissesiyle Yola Devam Etmelerinin Nedenleri.

Önemli Noktalar
Realty Income, daha düşük faiz oranlarında daha fazla sermaye elde ederek genişlemeye devam ediyor.
Cömert aylık temettüsünü unutmayın.
Hissedeki F/K oranı ima ettiğinden daha pahalı değil.
- Beğendiğimiz 10 hisse senedinden daha fazlası Realty Income ›
Realty Income'un (NYSE: O) pandemideki toparlanması, tarihsel olarak en derin faiz oranı şoklarından birini yaşayan piyasa ile birlikte sona erdi. Son birkaç yılda bir miktar kayıp değerini geri kazanmasına rağmen, faiz oranlarında daha fazla düşüş beklentileri azaldığında şimdi geriledi.
Ancak, hisse senedini satmak yerine, şimdi aylık temettü şirketinde yola devam etmek için uygun bir zaman olabilir. İşte bunun nedenleri.
Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in her ikisinin de ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan "Vazgeçilmez Tekelle" olarak adlandırılan, az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam et »
Realty Income'un mevcut durumu
Realty Income, 15.500'den fazla tek kiracılı, net kiralık mülke sahip. Yatırımcılar, kiracıların sigorta, bakım ve vergi giderlerini karşıladığı bu tür düzenlemeleri tercih eder, bu da şirkete istikrarlı bir gelir akışı sağlar.
Ayrıca, Dollar General, Wynn Resorts ve Tractor Supply gibi mavi çip müşterilerini çekme eğilimindedir ve bu da istikrarlı bir müşteri tabanı sağlar. Bu tür müşteriler, aynı zamanda doluluk oranını neredeyse %99'da tutar. Ayrıca, faiz oranları 2025'te yaklaşık 6,3 milyar dolarlık ek mülk yatırımı yapmasını engellemedi ve bu yıl hızlanıyor.
Ek olarak, Realty Income elverişli kredi şartları aldığı gibi görünüyor. 2025'te, şirket %3,375 ila %5,125 oran aralığında dönüştürülebilir kıdemli tahviller çıkardı ve düşük maliyetli sermayenin genişlemesini finanse etmeye devam ettiğini gösterdi.
Realty Income'un sayıları
Beklenmedik bir şekilde, bu 2025'te 5,75 milyar dolarlık bir gelire yol açtı ve yıllık %9'luk bir artış sağladı. Faiz maliyetleri yaklaşık %12 arttıysa da, Realty Income yükselen maliyetleri ve giderleri büyük ölçüde kontrol altında tuttu. Bu nedenle, şirkete atfedilebilen 1,06 milyar dolarlık net gelir, geçen yılın seviyesinin %23 daha yüksekti.
Ancak, gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO) olduğu için, operasyonlardan elde edilen fonlar (FFO) geliri tartışmasız daha kritik bir ölçüttür. FFO geliri, amortisman ve amortisman gibi ücretleri düşürmez ve bunun ürettiği nakit paranın daha net bir resmini sunar. Realty Income'un durumunda, bu 2025'te 3,89 milyar dolara veya hisse başına 4,25 dolar olarak gerçekleşti.
Kesinlikle, faiz oranları daha düşük olsaydı bu daha yüksek olabilirdi. Ancak, aylık temettü şirketinin mevcut fiyatlardaki neredeyse 3,25 dolar hisse başına yıllık ödemelerini karşılaması için yeterli. Bu, S&P 500'ün (%GSPC) %1,2'lik ortalama temettü verimiyle karşılaştırıldığında %5,1'lik bir nakit getirisi sağlar.
Dahası, Realty Income görünenden daha pahalı değil. 54'lük F/K oranı pahalı görünebilir. Ancak, FFO geliriyle ölçüldüğünde, FFO'ya fiyat oranı sadece yaklaşık 15'tir ve bu da GYO'nun birçok yatırımcının kaçırdığı bir fırsat gibi görünmesini sağlar.
Realty Income ile Yola Devam Edin
Faiz oranları sabit kalmasına rağmen, yatırımcılar Realty Income'a yatırım yapmaya devam etmelidir.
Kesinlikle, Realty Income daha düşük faiz oranlarıyla daha yüksek kâr elde edebilir. Ancak, şirket istikrarlı bir müşteri tabanına sahiptir ve mevcut iş koşulları altında temettüsünü kolayca finanse edebilir ve portföyünü büyütebilir.
Hissede kalmak, yatırımcıların ödeme üzerinde cömert bir getiri elde etmelerini ve en azından FFO geliri açısından düşük bir değerlemeyle daha fazla hisse senedi satın almalarını sağlar. Bu nedenle, hisse senedi fiyatları daha da gerilemesi durumunda, yatırımcılar bunu bir alım fırsatı olarak görmeli ve hisse senedi fiyatı toparlanana kadar temettü toplamalıdır.
Realty Income hissesini şu anda almalı mısınız?
Realty Income hissesini satın almadan önce şunları göz önünde bulundurun:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, şu anda yatırımcıların satın alması gerektiğine inandıkları 10 en iyi hisse senedini belirledi... ve Realty Income bunlardan biri değildi. Listenin başına geçen 10 hisse senedi önümüzdeki yıllarda muazzam getiriler sağlayabilir.
Netflix'in bu listenin 17 Aralık 2004'te yer aldığını düşünün... o zaman tavsiyemizin zamanında 1.000 dolar yatırım yaptıysanız, 495.179 dolarınız olurdu!* Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün... o zaman tavsiyemizin zamanında 1.000 dolar yatırım yaptıysanız, 1.058.743 dolarınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %898 olduğunu belirtmekte fayda var - bu, S&P 500'ün %183'üne kıyasla piyasayı geride bırakan bir performans. Stock Advisor ile sunulan en son 10'lu listeyi kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar için bireysel yatırımcılar tarafından oluşturulan bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stock Advisor getirileri 22 Mart 2026 itibarıyla.
Will Healy Realty Income'da pozisyonlara sahiptir. Motley Fool Realty Income ve Tractor Supply'da pozisyonlara sahiptir. Motley Fool aşağıdaki opsiyonları tavsiye etmektedir: Tractor Supply için Nisan 2026'da 55 dolar karşılığında kısa satış. Motley Fool bir açıklama politikasına sahiptir.
İçeride yer alan görüşler ve düşünceler yazarın görüşleri ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüşlerini ve düşüncelerini yansıtmayabilir.