Nebius Yatırımcıları İçin İyi Haberler Akmaya Devam Ediyor. Bu Yapay Zeka Hissesi Neden Meta Platforms Sözleşmesinden Sonra 4 Kat Artabilir.

Anahtar Noktalar
Meta Platforms, Nebius'a uzun vadeli büyümesini hızlandıracak büyük bir sözleşme verdi.
Nebius, yeni veri merkezi kapasitesini agresif bir şekilde ekleyerek Wall Street beklentilerini aşması muhtemeldir, bu da siparişlerini gelire dönüştürmeye yardımcı olacaktır.
- Nebius Group'tan 10 kat daha çok beğendiğimiz hisse ›
Nebius Group (NASDAQ: NBIS) hisseleri, Meta Platforms'un (NASDAQ: META) neocloud altyapı sağlayıcısına devasa bir sözleşme vermesiyle 16 Mart'ta %15 yükseldi.
Nebius hisseleri 2026'da zaten %47 yükseldi ve hisselerinin uzun süre boyunca harika yükselişini sürdürebileceği görülüyor. Meta'dan gelen son sözleşmenin bu yapay zeka (AI) altyapı hissesini neden hızlandırabileceğine bakalım.
Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »
Meta anlaşması, Nebius'un gelir hattına büyük bir ivme kazandırdı
Geçen ay Nebius'un Meta'nın Nvidia ile genişleyen ortaklığının faydalanıcısı olabileceğini tahmin etmiştim. Meta, Nvidia'nın en son Vera Rubin işlemcileriyle desteklenen beş yıl boyunca Nebius'tan 12 milyar dolarlık yapay zeka bulut bilişim kapasitesi satın alacağı için bu tahmin şimdi doğru çıktı. Nebius bu kapasiteyi gelecek yılın başlarında devreye almaya başlayacak.
Dahası, Meta aynı süre boyunca Nebius'tan ek 15 milyar dolarlık veri merkezi kapasitesi satın almayı taahhüt etti. Nebius, bu kapasiteyi şu anda diğer müşterilere satmayı planladığını, Meta'nın ise fazlalığı satın almaya hazır olduğunu belirtiyor.
Dolayısıyla, son Meta sözleşmesi Nebius için güçlü gelir büyümesini neredeyse garantiledi. Meta'nın Aralık 2025'te Nebius ile beş yıllık, 3 milyar dolarlık bir sözleşme imzaladığı belirtilmelidir. Son anlaşma bu sayıyı önemli ölçüde genişletiyor. Dahası, Nebius geçen yılın Eylül ayında Microsoft ile 19,4 milyar dolara kadar değerli, kazançlı bir beş yıllık sözleşme imzaladı.
Nebius'un 2027'den 2031'e kadar Meta'dan 27 milyar dolarlık yapay zeka bulut kapasitesi satacağını varsayarsak, şirketin bu dönemdeki toplam gelir siparişi (önceki Meta anlaşması ve Microsoft sözleşmesi dahil) 50 milyar dolara yaklaşıyor. Bu, 2025 gelirleri 530 milyon dolar olan bir şirket için devasa bir rakam.
Önemlisi, Nebius bu kadar büyük sözleşmeleri yerine getirebilir. Şirket veri merkezi kapasitesini agresif bir şekilde genişletiyor ve 2026 sonuna kadar 800 megavat (MW) ila 1 gigavat (GW) aktif veri merkezi kapasitesine sahip olacağını tahmin ediyor. Karşılaştırma yapmak gerekirse, Nebius'un 2025 sonunda 170 MW aktif veri merkezi kapasitesi vardı.
Daha da iyisi, Nebius sözleşmeli veri merkezi güç kapasitesinin yıl sonuna kadar 3 GW'ı aşabileceğini tahmin ediyor. Sözleşmeli kapasite, Nebius'un veri merkezlerini çalıştırmak için bir elektrik dağıtım şirketinden satın almayı kabul ettiği elektrik miktarıdır.
Dolayısıyla, şirket devasa siparişlerini gerçek gelire dönüştürmek için kapasiteyi agresif bir şekilde ölçeklendirme potansiyeline sahip, çünkü seçkin müşterilerinden aldığı finansman, sözleşmeli kapasiteyi aktif kapasiteye dönüştürmesini sağlayacaktır.
Hisse senedinin çoklu çarpan potansiyeli var
Nebius'un büyümesi 2026'dan itibaren önemli ölçüde hızlanmaya hazırlanıyor.
Ancak, Meta sözleşmesi ideal olarak Nebius'un bu beklentileri aşmasına yardımcı olmalıdır. Nebius, gelecek yıl başlayacak beş yıllık bir dönem için Meta'ya en az 15 milyar dolarlık kapasite satarsa, 2028'deki yıllık geliri, 15,2 milyar dolarlık konsensüs tahmininin aksine, 18 milyar dolara (15 milyar doların beş yıla eşit olarak dağıtıldığı varsayılarak) sıçrayabilir.
Tahmini geliri ABD teknoloji sektörünün ortalama 7,8 satış çarpanıyla çarpmak, üç yıl içinde piyasa değerini 140 milyar dolara çıkaracaktır. Bu, mevcut piyasa değerinin yaklaşık 4,7 katıdır, bu da bu yapay zeka hissesinin yatırımcıları önemli ölçüde zenginleştirebileceğini göstermektedir.
Şu anda Nebius Group hissesi almalı mısınız?
Nebius Group hissesi almadan önce şunu düşünün:
The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alabileceği en iyi 10 hisseyi belirledi… ve Nebius Group bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.
Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye girdiğini düşünün… önerimiz sırasında 1.000 dolar yatırım yapsaydınız, 494.747 dolarınız olurdu!* Veya Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün… önerimiz sırasında 1.000 dolar yatırım yapsaydınız, 1.094.668 dolarınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %911 olduğunu belirtmekte fayda var - S&P 500 için %186'ya kıyasla piyasayı ezici bir üstünlük. Stock Advisor ile kullanılabilen en son ilk 10 listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stock Advisor getirileri 20 Mart 2026 itibarıyla.
Harsh Chauhan, bahsedilen hisselerin hiçbirinde pozisyona sahip değildir. The Motley Fool, Meta Platforms, Microsoft ve Nvidia hisselerine sahiptir ve bunları tavsiye eder. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Burada ifade edilen görüş ve düşünceler yazarın görüş ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüş ve düşüncelerini yansıtmayabilir.