Büyük Dönüşüm Teknoloji Yatırımcılarını Korkuttu. Ben Bunun Yerine Bu Büyüme Hissesi'ni Alıyorum.

Anahtar Noktalar
"Büyük Dönüşüm" yazılım hisseleri genelinde ayrım gözetmeyen satışları tetikliyor.
Commvault Systems gibi temel olarak güçlü şirketler, gelirleri hızlanmasına rağmen hisse senedi fiyatlarında keskin düşüşler görüyor.
Commvault'ın siber dayanıklılığa odaklanması, onu dayanıklı, büyüyen bir pazara yerleştiriyor ve mevcut düşüşü bir yatırım fırsatı haline getiriyor.
- Commvault Systems'dan 10 kat daha çok beğendiğimiz hisse ›
Sosyal medyadaki yatırım tahmincileri, mevcut piyasa dönüşümü teknoloji portföyünüzü vurduğunda ne yapılması gerektiği hakkında konuşmaya devam ediyor. Devleri satın, diyorlar. Sanayilere yığın. "Gerçek" bir şey bulun.
Ben biraz farklı bir şey yapıyorum: Teknoloji hissesi enkazına ve yatırımcıların temelleri umursamayı bırakıp sadece yazılım kokan her şeyden kaçmak istediği için ayrım gözetmeksizin satılan isimlere bakıyorum.
Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan, az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »
İşte güçlü büyüme hissesi Commvault Systems'ı (NASDAQ: CVLT) bu şekilde buldum.
İyi olduğu için cezalandırılan bir hisse
Commvault'ı incelediğimde beni gerçekten şaşırtan kısım şu: Şirket tahminleri aştı. Temiz bir şekilde. 2026 mali yılının üçüncü çeyreğinde (31 Aralık 2025'te sona eren), 314 milyon dolar toplam gelir bildirdi, bu da yıllık bazda %19 artış gösterdi. Bu, 298 milyon ila 300 milyon dolar arasındaki kendi beklentisinin üzerindeydi. Abonelik geliri %30 artarak 206 milyon dolara ulaştı. Özellikle SaaS geliri %44 arttı. Hedeflenen süreden iki çeyrek önce, zamanından önce yıllıklandırılmış yinelenen gelirde 1 milyar dolara ulaştı.
Ve hisse senedi kazanç gününde %33 düştü.
Satış, Commvault'ın gerçek sonuçlarından değil, yazılım ve teknoloji sektörü bulaşıcılığından kaynaklandı. 2026'nın başlarında yapay zeka ajanlarının eski yazılım gelirlerini yiyeceği korkuları arasında kurumsal yazılımlar genel olarak çöktüğünde, satışlar ayrım gözetmez hale geldi. Birkaç hafta içinde yazılım sektöründen 2 trilyon dolardan fazla değer silindi ve Commvault bu selde yakalandı. Mart sonu itibarıyla, dört çeyrek üst üste gelir tahminlerini aşmasına rağmen, hisse senedi zirvelerinden %52'den fazla düşüşle - 76,79 dolarlık 52 haftalık en düşük seviyesine yakın işlem görüyordu.
Şirketin neden sağlam olduğu
Üzerinde durduğum şey şu ki, Commvault yazılım için yazılım yapan bir şirket değil. Verileri korur. İşletmeleri fidye yazılımı saldırılarından kurtarır. Hibrit bulut ortamlarında kurumsal kimlikleri güvence altına alır. Şirket, toplam adreslenebilir pazarının bugün 24 milyar dolar olduğunu ve kimsenin yavaşlamadığını düşündüğü trendler tarafından yönlendirilen %12 bileşik yıllık büyüme oranıyla 2028 yılına kadar 38 milyar dolara ulaşacağını tahmin ediyor: daha fazla veri, daha fazla bulut karmaşıklığı, daha sofistike siber saldırılar.
En son hamleleri bu konumlandırmayı yansıtıyor. Şirket yakın zamanda Okta'yı desteklemek için Kimlik Dayanıklılığı portföyünü genişleterek, işletmelerin bir ihlal veya kesintiden sonra Okta ortamlarını tamamen kurtarmalarını sağladı. Ayrıca, Commvault'ın siber kurtarma yeteneklerini NetApp'ın depolama altyapısıyla birleştirmek için NetApp ile stratejik bir ittifak kurarak, kurumsal fidye yazılımı savunması ve kurtarması için entegre bir çözüm oluşturdu. Bunlar, Commvault'ı çıkarmayı zorlaştıran ve büyümeyi kolaylaştıran platform uzantılarıdır.
Risk gerçek
Bunun beyin gerektirmeyen bir büyüme hissesi olduğunu iddia etmiyorum. Commvault yıllardır en düşük seviyelerinde işlem görüyor, bu da birilerinin hala satış yaptığı anlamına geliyor. Yapay zeka ajanlarının eski yazılım harcamalarının yerini alacağına dair korku meşrudur, Commvault'a tam olarak uymasa bile ve şirket hala kalan bakım müşterilerini aboneliğe dönüştürme konusunda iş yapmalıdır.
Ancak burada vardığım nokta şu: Bir şirket %22 büyüyüp tahminleri aştığında ve hisse senedi %33 düştüğünde, bu piyasanın cezalandırması değil, yanlış fiyatlandırmasıdır. Büyük Dönüşüm gerçektir. Sadece kurumsal olarak gerçekten yaşayamayacakları bir siber dayanıklılık platformunu satmam gerektiğine beni ikna etmesine izin vermeyeceğim.
Şu anda Commvault Systems hissesi almalı mısınız?
Commvault Systems hissesi almadan önce şunu düşünün:
The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alabileceği en iyi 10 hisseyi belirledi... ve Commvault Systems bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.
Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye girdiğini düşünün... eğer o zaman tavsiyemize 1.000 dolar yatırsaydınız, 532.066 dolarınız olurdu!* Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün... eğer o zaman tavsiyemize 1.000 dolar yatırsaydınız, 1.087.496 dolarınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %926 olduğunu belirtmekte fayda var - S&P 500'ün %185'ine kıyasla piyasayı ezici bir üstünlük. Stock Advisor ile kullanılabilen en son ilk 10 listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stock Advisor getirileri 4 Nisan 2026 itibarıyla.
Micah Zimmerman, bahsedilen hisselerin hiçbirinde pozisyona sahip değildir. The Motley Fool, NetApp ve Okta hisselerine sahiptir ve bunları tavsiye eder. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Burada ifade edilen görüş ve düşünceler yazarın görüş ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüş ve düşüncelerini yansıtmayabilir.