‘Hesaplaşma olacak’: Goldman Sachs CEO'su, ABD borcunun 40 trilyon doları aşacağını söylüyor. Varlıklarınızı nasıl sarsılmaz hale getirebilirsiniz

Moneywise ve Yahoo Finance LLC, aşağıda yer alan içerikteki bağlantılar aracılığıyla komisyon veya gelir elde edebilir.

Amerika'nın şişerek büyüyen milli borcu sadece uzun vadeli bir politika endişesi değil, aynı zamanda ülkeyi ciddi ekonomik zorluklara hazırlıyor, Goldman Sachs CEO'su David Solomon'a göre.

Geçtiğimiz Ekim ayının sonlarında Washington Ekonomik Kulübü'nde konuşan Solomon, ABD borcunun finansal krizden bu yana hızla arttığını ve bu eğilimin yavaşlamadığını belirtti.

"Son 15 artı yılda, finansal krizden beri borcu 7 trilyon dolardan 38 trilyon dolara çıkardık" dedi (1). "Ve onlarca yıl boyunca yeniden finanse etmek... mevcut oranlara bakarsanız, kesinlikle 40'ların düşük seviyelerine çıkacak."

Ayrıca önemli bir büyüme olmadan "hesaplaşma olacak" diye de belirtti.

Solomon tahminini yaptıktan bu yana, ABD milli borcuna ek olarak 1 trilyon dolar daha ekledi ve şu anda yaklaşık 39 trilyon dolar civarında bulunuyor (2). Beyaz Saray Ulusal Ekonomik Konsey Direktörü Kevin Hassett'in CBS News'e yaptığı açıklamaya göre, İran'daki yakın zamanda yaşanan savaş, sadece üç hafta içinde milli borca ek olarak 12 milyar dolar ekledi (3). Dahası, Başkan Donald Trump'ın yönetimi, 2027 bütçesi kapsamında Savunma Bakanlığı için ek olarak 1,5 trilyon dolar talep etti.

Bu artış başarılı olursa, milli borç kolayca 40 trilyon doları aşacak ve Solomon'u bir nevi peygamber haline getirecektir.

Bu artış olmasa bile, Time'ın Savunma Bakanı Pete Hegseth'e atıfta bulunarak bildirdiğine göre, savaşın da ek olarak 200 milyar dolar milli borca eklenmesi bekleniyor (4). Çatışma uzarsa bu rakam artabilir.

Peki bu, ülkenin finansları için ne anlama geliyor ve bu durum sizi kişisel olarak nasıl etkileyebilir?

Solomon, çözümün "büyüme yolu" olduğunu ve bunun olmadan acı verici bir ayarlamanın ağır borç ve yüksek enflasyon döneminin ardından gelebileceğini savunuyor.

Endişe sadece başlık numarası değil. Daha yüksek borç, daha fazla alıcı gerektirir ve yabancı iştah azalırsa, yük giderek Amerikalılara kayar.

"Borcumuzu satın alacak ve finanse edecek insanları bulmalıyız" dedi Solomon. "Sonunda, büyümeye devam ederse diğer insanlara dünyanın dört bir yanına gitmeyecek, bize dönecek ve bu da büyümeyi yavaşlatacak ve sorun haline gelebilir."

Harcamaları azaltmak açık bir çözüm gibi görünse de, Solomon'un bu durumun söylendiği kadar kolay olmayabileceğini öne sürdüğü görülüyor. Demokratik ekonomilerin - ABD dahil - "şekli içinde" yerleşmiş "agresif" mali teşviklere dikkat çekti ve bunun "geri çekilebilme yeteneğimizin olmadığı gibi görünmesi" gerektiğini ekledi.

Daha Fazla Okuyun: Neredeyse 50 yaşındayım ve emeklilik tasarruflarım yok. Çok mu geç?

Savaşın neden olduğu enerji krizi ve Hormuz Boğazı üzerinden deniz yolu taşımacılığı üzerindeki etkisi de ulusal finanslar üzerinde ciddi bir baskı yaratabilir ve aynı zamanda tüketicileri benzinliklerde ve ev ısıtma faturalarında sıkıntıya sokabilir.

Time, mart ortasına göre benzin maliyetinin galon başına 80 sent daha fazla olduğunu ve yakıt fiyatlarındaki artışa yanıt olarak uçak bileti fiyatlarının da arttığını bildirdi (5). Daha sonra, Nisan ayının başlarında, Amerikan Otomotiv Birliği'na göre pompadaki ortalama fiyat galon başına 4 dolara ulaştı (6).

Bu göstergeler, diğer ekonomik baskılarla birlikte, diğer finans uzmanlarının da milli borcun düşük 40'ların çok ötesine çıkabileceğini tahmin etmelerine neden oluyor. 2008 finansal krizini tahmin etmesiyle ünlü Peter Schiff, yakın zamanda X'te "milli borç, Trump görevi bırakmadan önce 50 trilyon dolara ulaşabilir" diye yazdı (7).

Solomon ve Schiff yalnız değiller. Dünyanın en büyük hedge fonu Bridgewater Associates'in kurucusu Ray Dalio, Amerika'nın "borç ölüm döngüsüne" doğru ilerlediğini, hükümetin sadece faiz ödemek için borç almak zorunda kalacağı bir döngünün zamanla hızlandığını uyardı (8).

Dalio, doğrudan bir temerrüde karşı çıkmıyor, ancak başka bir tehlike görüyor: para biriminin aşınması.

"Temerrüt olmayacak - merkez bankası devreye girecek ve parayı basıp satın alacak" dedi. "Ve bunun paranın değerinin düşmesine yol açtığı yer burasıdır."

Hatta JPMorgan Chase CEO'su Jamie Dimon bile bu borç seviyesinin "sürdürülebilir olmadığını" söyledi. Solomon ve Dalio gibi, bunun "sonsuza dek borç almaya devam edemeyeceğiniz için sonunda ısıracağını" düşünüyor (9).

Dünyanın en büyük para yönetim şirketi BlackRock'ın CEO'su Larry Fink de endişesini dile getirdi (10).

"Milli borç 38 trilyon doların üzerinde ve artıyor" dedi Ocak ayında Jim Cramer ile yaptığı bir röportajda. "Bir gün ABD piyasalarındaki güvene yansıyacak ve yabancı alıcılar tereddüt ederse, açıklar yüksek olduğundan ve finansman zorlaştığından düşük enflasyon ancak yüksek faiz oranları göreceğiz."

Yüksek borç seviyeleri enflasyona yol açabilir ve doların satın alma gücünü aşındırabilir - Amerikalıların zaten hissettiği bir eğilim. Minneapolis Federal Rezerv Bankası'na göre 2025'te 100 dolar, 1970'te 12,05 doların satın aldığı şeyi satın alacak (11).

İyi haber? Zekice yatırımcılar, politika yapıcılar mücadele ederken bile uzun zamandır kendi finanslarını koruymanın yollarını bulmuşlardır.

Yatırımlarınızı sarsılmaz hale getirmek için Dalio, çeşitliliğin değerini vurguladı ve özellikle zamana karşı kanıtlanmış bir varlığa dikkat çekti.

"İnsanların tipik olarak portföylerinde yeterli miktarda altına sahip olmadıklarını" dedi geçtiğimiz yıl. "Kötü zamanlar geldiğinde altın çok etkili bir çeşitlendiricidir (12)."

Altın, güvenli liman olarak kabul edilir. Fiat para gibi havadan basılamaz ve tek bir ülkeye, para birimine veya ekonomiye bağlı olmadığı için, yatırımcılar ekonomik çalkantı veya jeopolitik belirsizlik dönemlerinde ona yönelir ve değerini artırır.

Dalio ayrıca uzmanların da buna göre hareket ettiğini belirtti. "Merkez bankaları da çeşitlendirme olarak altına sahip oluyorlar" dedi ve bireysel yatırımcıların da metal için portföylerinin "10'u veya 15'i arasında bir yere" tahsis etmeyi "akıllıca" bulabileceğini düşünüyor.

Piyasanın performansı da bu görüşü destekledi. Ekonomik belirsizlik arttıkça Ocak ayında ons başına altın fiyatı 5.419,80 dolara ulaştı (13).

Diğer önde gelen isimler de daha fazla potansiyel görüyor. Örneğin, Dimon yakın zamanda bu ortamda altın fiyatının "kolayca" 10.000 dolara yükselebileceğini söyledi (14).

Altına vergi avantajları sağlayan bir IRA ile yatırım yapmanın bir yolu, Priority Gold'un yardımıyla bir altın IRA açmaktır.

Altın IRA'lar, yatırımcıların fiziksel altın veya altınla ilgili varlıkları bir IRA hesabı içinde tutmalarına olanak tanıyarak, bir IRA'nın vergi avantajlarını altına yatırım yapmanın koruyucu faydalarıyla birleştirerek, ekonomik belirsizliklere karşı koruma sağlamak isteyenler için bir seçenek oluşturur.

Priority Gold ile nitelikli bir satın alma yaptığınızda, değerli metallerden 10.000 dolara kadar ücretsiz alabilirsiniz. Ancak, altının genellikle iyi çeşitlendirilmiş bir portföyün sadece bir parçası olarak en iyi şekilde kullanıldığını unutmayın.

Altına ek olarak, enflasyon dönemlerinde zenginliklerini korumak ve büyütmek isteyen yatırımcılar için gayrimenkul uzun zamandır tercih edilen bir varlık olmuştur.

Enflasyon arttığında, malzeme, işçilik ve arazi maliyetlerindeki artışı yansıtan emlak değerleri de genellikle artar. Aynı zamanda, kiracıların gelirleri de enflasyona göre ayarlanarak, arazi sahiplerine gelir akışı sağlar.

Elbette, yüksek ev fiyatları ev satın almayı, özellikle de ipotek oranları hala yüksek olduğunda daha da zorlaştırabilir. Ve kiracı olmak da tam olarak elden gelen bir iş değildir - kiracıları, bakımı ve onarımları yönetmek zamanınızı (ve getirilerinizi) hızla tüketebilir.

İyi haber? Ev satın alıp muslukları onarmakla uğraşmadan gayrimenkule yatırım yapmanın daha kolay bir yolu var. Arrived gibi platformlar, bu gelir getirici varlık sınıfına maruz kalmanın daha kolay bir yolunu sunar.

Jeff Bezos gibi dünyaca ünlü yatırımcıların desteğiyle Arrived, 100 dolardan daha az bir miktar ile kiralık evlere ve tatil evlerine ait hisselere yatırım yapmanızı sağlar - çimleri biçme, sızdıran muslukları onarma veya zorlu kiracılarla uğraşma zorluğunu yaşamadan.

Süreç basittir: değerlendirilmesi için seçilmiş evlerden oluşan bir seçkiyi inceleyin. Beğendiğiniz bir mülk bulduğunuzda, satın almak istediğiniz hisse sayısını seçin ve yatırımınızın üretebileceği kira geliri dağıtımlarını alırken geri oturun.

Sınırlı bir süre için, bir hesap açıp 1.000 dolar veya daha fazla eklediğinizde, Arrived hesabınıza 1% eşleşme kredisi verecektir.

Çok aileli kiralara yatırım yapmak size hitap ediyorsa, ülkedeki en büyük özel gayrimenkul şirketlerinden biri olan Lightstone Group'un yeni bir yatırım platformu olan Lightstone DIRECT ile de yatırım yapabilirsiniz.

Aracıları (brokerler ve kitlesel fonlama aracılar) ortadan kaldırdıkları için, en az 100.000 dolarlık bir minimum yatırım ile nitelikli yatırımcılar, Lightstone'un sermayesinin en az %20'sini her teklife koyduğu kurumsal düzeydeki çok aileli fırsatlara doğrudan erişebilir. Bu düzenek, ücretleri azaltmaya yardımcı olabilir ve şeffaflığı artırırken kontrolü artırabilir.

Ve Lightstone DIRECT ile, deneyimli profesyonellerle birlikte yatırım yaparsınız. Lightstone, 1986'dan beri tüm piyasa döngülerinde güçlü risk ayarlamalı getiriler sunma konusunda kanıtlanmış bir sicile sahiptir.

Böylece, çok aileli kiralara yatırım yapmak size hitap etmese bile, Lightstone diğer gayrimenkul dikeyleri için size iyi hizmet edebilecek bir yatırım aracı olabilir.

Bugün Lightstone DIRECT ile başlayın ve oyunu değiştiren bir ortakla deneyimli profesyonellerle birlikte yatırım yapın.

"Önümüzdeki 12 ila 24 ay içinde piyasalarda %10 ila %20'lik bir düşüş yaşanması olasıdır" dedi Solomon, Kasım 2025'te Küresel Finansal Liderler Yatırım Zirvesi'nde konuşurken (15).

Bu arada, Shiller F/K oranı son olarak 1999'da görülen 40x'i aşarak önümüzdeki on yılda S&P 500'e bağlı olanlar için ortalamanın altında getiri olabileceğine işaret ediyor (16).

Bu uyarı işaretleri göz önüne alındığında, çeşitlendirme sadece akıllıca değil, aynı zamanda gereklidir. Jeff Bezos ve Bill Gates gibi milyarderler de hisse senetlerine büyük ölçüde yatırım yapmaya devam ederken, portföylerinin bir kısmını da piyasadan farklı davranan varlıklar için ayırıyorlar.

Öne çıkan bir örnek: savaş sonrası ve çağdaş sanat, 1995 ile 2025 yılları arasında S&P 500'ü %15 aştı ve geleneksel hisse senetleriyle neredeyse sıfır korelasyon gösterdi.

Geçmişte bu dünya kapalıydı. Şimdi, Masterworks ile milyonlarca dolarlık ikonlar olan Banksy, Picasso ve Basquiat gibi isimlerin eserlerinde kesirli paylar satın alabilirsiniz. Sanat likit olmayabilir ve genellikle uzun vadeli bir tutma gerektirir, ancak benzersiz bir portföy çeşitlendirmesi sunar.

Masterworks şimdiye kadar 27 sanat eseri sattı ve %14,6, %17,6 ve %17,8 gibi net yıllık getiriler sağladı.

Moneywise okuyucuları, sanatla çeşitlendirmek için öncelikli erişim elde edebilir: Bekleme listesini atlayın burada

Lütfen geçmiş performansın gelecekteki getirileri göstermediğini unutmayın. Yatırım risk içerir. Önemli Düzenleme A açıklamaları için Masterworks.com/cd.

250.000'den fazla okuyucuya katılın ve Moneywise'ın en iyi hikayelerini ve özel röportajlarını haftalık olarak küratörlüğünde ve teslim edilen ilk olarak alın. Şimdi abone olun.

Sadece doğrulanmış kaynaklara ve güvenilir üçüncü taraf raporlarına güveniyoruz. Ayrıntılar için lütfen editöryal etik ve yönergelerimizi.

@TheEconomicClub (1); Peter G. Peterson Vakfı (2), (5); CBS News (3); Time (4); Amerikan Otomotiv Birliği (6); @PeterSchiff (7); @CNBCInternationalLive (8); Fortune (9), (14), (15); BlackRock (10); Minneapolis Federal Rezerv Bankası (11); CNBC (12); Trading Economics (13); S&P Global (16)

Bu makale yalnızca bilgi sağlamaktadır ve tavsiye olarak yorumlanmamalıdır. Herhangi bir garanti olmaksızın sağlanmıştır.