Hazine Güvenliği mi, Kurumsal Tahvillerden Daha Yüksek Getiri mi? VGSH vs. VCSH

Temel Noktalar
Her iki fon da aynı düşük gider oranını talep ediyor, ancak Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF biraz daha yüksek bir getiri sunuyor.
VCSH, son bir yılda VGSH'yi geride bırakmış olsa da, daha yüksek maksimum düşüş ve oynaklık taşıyor.
Her iki portföy de oldukça çeşitlendirilmiş, ancak VCSH kurumsal tahvilleri tutarken VGSH kesinlikle ABD Hazine tahvillerine odaklanıyor.
- 10 beğendiğimiz hisse senedi Vanguard Scottsdale Funds - Vanguard Short-Term Treasury ETF'sinden daha iyi ›
Vanguard Short-Term Treasury ETF (NASDAQ:VGSH) ve Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (NASDAQ:VCSH) öncelikle altta yatan tahvil türleri, risk profilleri ve son getiri konularında farklılık gösterir, her ikisi de aynı minimal gideri talep ederken VCSH mütevazı bir getiri ve daha yüksek risk sunuyor.
Hem VGSH hem de VCSH, sınırlı fiyat dalgalanmalarıyla birlikte mevcut gelir sağlamayı amaçlıyor, ancak farklı yollar izliyor: VGSH ABD Hazine tahvillerine bağlı kalırken, VCSH yüksek kaliteli kurumsal tahvilleri yatırıyor. Bu karşılaştırma, yatırımcıların ihtiyaçlarına en uygun ETF'yi belirlemelerine yardımcı olmak için maliyetlerini, performanslarını, risklerini ve portföy yapısını inceliyor.
Anlık Görüntü (maliyet & büyüklük)
| Metrik | VGSH | VCSH |
|---|---|---|
| Yayıncı | Vanguard | Vanguard |
| Gider oranı | %0,03 | %0,03 |
| 1 yıllık getiri (2026-03-25 itibarıyla) | %3,78 | %4,89 |
| Temettü getirisi | %3,95 | %4,34 |
| Beta | 0,25 | 0,41 |
| AUM | 32,67 milyar dolar | 48,3 milyar dolar |
Beta, fiyat oynaklığını S&P 500'e göre ölçer; beta, beş yıllık aylık getirilerden hesaplanır. 1 yıllık getiri, son 12 ay içindeki toplam getiriyi temsil eder.
Her iki fon da %0,03'lük bir gider oranıyla eşit derecede uygun fiyatlıdır, ancak daha yüksek bir getiri arayanlar için VCSH çekici gelebilir, çünkü getirisi VGSH'yi 0,5 yüzdelik puanla geride bırakıyor.
Performans & risk karşılaştırması
| Metrik | VGSH | VCSH |
|---|---|---|
| Maksimum düşüş (5 yıl) | -%5,72 | -%9,46 |
| 5 yılda 1.000 doların büyümesi | 948 dolar | 958 dolar |
İçindekiler
Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH), yalnızca mütevazı bir fiyat hareketiyle gelir sağlamayı amaçlayan yatırım yapılabilir kurumsal tahvillerde yatırım yapar. 2500'den fazla yatırım yapılabilir kurumsal tahvil ve 16 yıldan fazla bir geçmişi ile fonun en üst pozisyonları arasında Birleşik Devletler Hazine Notu/Tahvili ve Bank of America Corp. bulunmaktadır. Portföy, yüzlerce yatırımın yüksek kaliteli tahvilleri arasında çeşitlendirilmiştir ve kurumsal kredi alanı genelinde geniş bir maruziyet sağlar.
Vanguard Short-Term Treasury ETF (VGSH), bunun aksine, yalnızca ABD Hazine değerlerini sahiplenir. En büyük tahsisleri çeşitli Hazine notalarına ve tahvillerine yöneliktir ve hükümet kredi kalitesine odaklanarak kurumsal kredi riskine maruziyeti en aza indirir.
ETF yatırımı konusunda daha fazla rehberlik için, bu bağlantıdaki tam kılavuza göz atın.
Yatırımcılar için ne anlama geliyor
Yatırımcılar, istikrar, gelir ve hisse senetlerinden daha düşük oynaklık için kısa vadeli tahvil fonlarını kullanır. Önemli husus, tahvil maruziyetinin ABD hükümet tahvillerine mi yoksa kurumsal borca mı olduğunu belirlemektir. Bu ayrım, Vanguard Short-Term Treasury ETF ve Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF arasında seçim yaparken merkezidir.
Vanguard Short-Term Treasury ETF (VGSH), yalnızca ABD Hazine değerlerinde yatırım yapar, bu nedenle getirileri öncelikle kısa vadeli hükümet getirilerine bağlıdır. Minimum kredi riski ile fon, genellikle piyasa ihtiyatlılığı dönemlerinde iyi performans gösterir. Aksine, Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH), daha yüksek bir getiri sunarken iş koşullarına ve kurumsal krediye yönelik yatırımcı duyarlılığına daha fazla duyarlılıkla yatırım yapılabilir kurumsal tahvillerde yatırım yapar, yalnızca faiz oranlarına değil.
Yatırımcılar, bu portföy segmentinin piyasa düşüşleri sırasında oynayacağı rolü göz önünde bulundurmalıdır. VGSH, savunma amaçlı sermaye için doğrudan bir Hazine tahsisi sağlar. VCSH daha yüksek gelir sunar, ancak ekonomik döngülere ve kredi piyasası duyarlılığındaki değişikliklere daha duyarlı hale getirerek kurumsal borçlulara maruziyeti artırır.
Vanguard Scottsdale Funds - Vanguard Short-Term Treasury ETF hisselerini şu anda satın almalı mısınız?
Vanguard Scottsdale Funds - Vanguard Short-Term Treasury ETF hisselerini satın almadan önce şunları göz önünde bulundurun:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alması gerektiğine inandıkları 10 hisse senedini zaten belirledi... ve Vanguard Scottsdale Funds - Vanguard Short-Term Treasury ETF bunlardan biri değildi. Listenin başına giren 10 hisse senedi önümüzdeki yıllarda muazzam getiriler sağlayabilir.
Netflix'in bunun listede Aralık 17, 2004'te yer aldığını düşünün... o zaman önerimiz üzerine 1.000 dolar yatırım yaptıysanız, 497.659 dolarınız olurdu!* Veya Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün... o zaman önerimiz üzerine 1.000 dolar yatırım yaptıysanız, 1.095.404 dolarınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %912 olduğunu, S&P 500'ün %185'iyle karşılaştırıldığında piyasayı geride bırakan bir performans olduğunu belirtmek gerekir. En son 10'lu listeyi, Stock Advisor ile birlikte sunulan ve bireysel yatırımcılar için bireysel yatırımcılar tarafından oluşturulan bir yatırım topluluğuna katılın.
*Mart 26, 2026 itibarıyla Stock Advisor getirileri.
Eric Trie, bahsedilen hisse senetlerinden hiçbirinde pozisyona sahip değildir. Motley Fool, bahsedilen hisse senetlerinden hiçbirinde pozisyona sahip değildir. Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
İçeride yer alan görüşler ve düşünceler yazarın görüşleri ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüşlerini yansıtmayabilir.