TSEM Eylül 18’i Seçenekleri İşlem Yapmaya Başlıyor

$185.00 kullanım fiyatına sahip olan satım sözleşmesinin mevcut teklifi 38.10 ABD doları. Bir yatırımcı o satım sözleşmesini sat-açmak isterse, hisse senedini 185.00 ABD doları fiyattan satın almaya taahhüt eder, ancak primi de toplar, bu da hisse senetlerinin maliyet tabanını 146.90 ABD doları (broker komisyonları hariç) yapar. TSEM hisselerini satın almakla ilgilenen bir yatırımcı için, bu, bugün hisse başına 191.61 ABD doları ödemeye çekici bir alternatif olabilir.
$185.00 kullanım fiyatının hisse senedinin mevcut işlem fiyatına yaklaşık %3’lük bir indirim temsil etmesi (başka bir deyişle, o yüzdede para dışıdır), satım sözleşmesinin de değersiz sona erme olasılığı da vardır. Mevcut analitik veriler (greeks ve ima edilen greeks dahil) bunun gerçekleşme olasılığının şu anda %63 olduğunu gösteriyor. Hisse Senedi Seçenekleri Kanalı, bu sayılar nasıl değiştiğini görmek için bu olasılıkları zaman içinde takip edecek ve bu sözleşme için sözleşme detay sayfamızdaki web sitemizde bu sayıların bir grafik yayınlayacaktır. Sözleşme değersiz sona ererse, prim nakit taahhüdüne karşı %20.59’luk bir getiri veya yıllıklandırılmış %42.47’lik bir getiri temsil edecektir — Biz Hisse Senedi Seçenekleri Kanalı’nda buna YieldBoost diyoruz.
Aşağıda, Tower Semiconductor Ltd.’nin son on iki aylık işlem geçmişini gösteren ve $185.00 kullanım fiyatının o tarihe göre nerede bulunduğunu gösteren yeşil renklerle vurgulayan bir grafik bulunmaktadır:
Seçenek zincirinin çağrı tarafına dönersek, $195.00 kullanım fiyatına sahip olan çağrı sözleşmesinin mevcut teklifi 38.20 ABD doları. Bir yatırımcı TSEM hisselerini mevcut fiyat seviyesinde hisse başına 191.61 ABD doları fiyattan satın alır ve ardından bir “örtülü çağrı” olarak o çağrı sözleşmesini sat-açarsa, hisse senedini 195.00 ABD doları fiyattan satmaya taahhüt eder. Çağrı satıcısı primi de topladığını göz önünde bulundurarak, bu, hisse senedi 18 Eylül’deki sona erme tarihinde çağrıya tabi tutulursa (broker komisyonları hariç) toplam %21.71’lik bir getiri sağlayacaktır. Elbette, TSEM hisseleri gerçekten yükselirse, masada önemli miktarda yükseliş potansiyeli kalabilir, bu nedenle Tower Semiconductor Ltd.’nin son on iki aylık işlem geçmişine bakmak ve şirketin temellerini incelemek önemlidir. Aşağıda, $195.00 kullanım fiyatının kırmızı renkle vurgulandığı TSEM’nin son on iki aylık işlem geçmişini gösteren bir grafik bulunmaktadır:
$195.00 kullanım fiyatının hisse senedinin mevcut işlem fiyatına yaklaşık %2’lik bir prim temsil ettiğini (başka bir deyişle, o yüzdede para dışıdır) göz önünde bulundurarak, örtülü çağrı sözleşmesinin de değersiz sona erme olasılığı vardır, bu durumda yatırımcı hem hisse senetlerini hem de toplanan primi korur. Mevcut analitik veriler (greeks ve ima edilen greeks dahil) bunun gerçekleşme olasılığının şu anda %41 olduğunu gösteriyor. Bu sözleşme için sözleşme detay sayfamızdaki web sitemizde, Stock Options Channel bu olasılıkları zaman içinde takip edecek ve bu sayıların bir grafik yayınlayacaktır (seçenek sözleşmesinin işlem geçmişi de grafiklenecektir). Örtülü çağrı sözleşmesi değersiz sona ererse, prim yatırımcıya ek getirinin %19.94’lük bir artışını veya yıllıklandırılmış %41.11’lik bir artışını temsil edecektir, buna da YieldBoost diyoruz.
Satım sözleşmesi örneğindeki ima edilen oynaklık %83 iken, çağrı sözleşmesi örneğindeki ima edilen oynaklık %82’dir.
Bu arada, gerçek son on iki aylık oynaklığı hesaplıyoruz (son 251 işlem gününün kapanış değerlerini ve bugün 191.61 ABD doları fiyatını dikkate alarak). Daha fazla satım ve çağrı seçenekleri sözleşme fikirleri için StockOptionsChannel.com’u ziyaret edin.
S&P 500’ün En İyi YieldBoost Çağrıları »
Ayrıca şunlara bakın:
Ucuz Teknoloji Hisseleri IFRX Yıllık Ortalama Getiri
Kalan Temettü Takvimi
İşbu belgede yer alan görüşler ve kanaatler yazarın görüşleri ve kanaatleridir ve Nasdaq, Inc.’in görüşlerini ve kanaatlerini yansıtmayabilir.