ABD, sermayeyi hafifletmek için harekete geçiyor: “Büyük bankalar görevi tamamlanmış olduğunu ilan edebilir”

ABD federal düzenleyicileri, ABD bankalarının bulundurması gereken sermaye miktarını gevşeterek banka gereksinimlerini hafifletmeye çalışıyor. Bu, 2008 finansal krizinden bu yana banka kısıtlamalarında yapılan en büyük değişikliklerden biri ve finansal kurumlar için büyük bir zafer olacaktır.
Perşembe günü, ABD Federal Rezerv yetkililerinin en büyük bankalar için sermaye gereksinimlerini – riskli varlıkları karşılamak için ihtiyaç duydukları fonları – %4,8 oranında düşürmeye oy vereceği bekleniyor. Bu, JPMorgan Chase, Goldman Sachs ve Morgan Stanley gibi bankalar için sermaye serbest bırakabilir.
Daha büyük bölgesel bankalar olan PNC, gereksinimlerinin %5,2 oranında düşüş yaşarken, 100 milyar doların altındaki varlıklara sahip bankaların gereksinimleri %7,7 oranında düşecektir.
Sermaye gereksinimleri, Wall Street'in riskli bahislerinin 2008 finansal krizini tetikledikten sonra artırılmıştır. Senato bankacılık komitesinin Demokrat senatörü ve üst düzey üyesi olan Elizabeth Warren, 2008 finansal krizinden sonra düzenlemeler oluşturmaya yardımcı olmuş, bir açıklamada bankacılık sektörünün “Wall Street'in risk alımına yönelik mütevazı güvenlik önlemlerini ortadan kaldırmak için çok yıllık bir lobi saldırısında” olduğunu söyledi.
“Büyük bankalar artık görevi tamamlanmış olduğunu ilan edebilir. Bugünkü teklif, onların her dileğini yerine getiriyor” dedi Warren. “Bu, büyükbankaların hissedarları ve yöneticileri için daha büyük ödemeler, küçük işletmelere ve ailelere daha az kredi ve yıkıcı çöküşlere ve vergi mükelleflerinin kurtarma ödemelerine daha yatkın bir bankacılık sistemi anlamına gelecektir.”
Girişimi, Fed valisi ve merkez bankasının denetim için yardımcısı olan Michelle Bowman öncülük etti. Bowman, geçen yıl Donald Trump tarafından atandı.
Geçen hafta Cato Enstitüsü'nde yaptığı bir konuşmada Bowman, değişikliklerin “daha verimli düzenlemeler ve ekonomik büyümeyi desteklemeye daha iyi konumlandırılmış bankalar” sağlayacağını söyledi.
Bowman, “2008 finansal krizinin ardından düzenleyiciler, banka sermayesini önemli ölçüde artıran ve finansal sistemin dayanıklılığını güçlendiren reformlar uyguladılar” dedi. “Bu ilk reformlar gerekli olsa da, deneyim, aşırı derecede düşük riskli faaliyetleri kalibre eden gereksinimlerin istenmeyen sonuçlara yol açtığını göstermektedir.”
Değişiklikler, 2008 finansal krizinin ardından oluşturulan küresel bankacılık düzenlemeleri olan Basel III'e yönelik büyük bir revizyon olacaktır.
Silicon Valley Bank (SVB) çöküşünün ardından 2023'te ABD düzenleyicileri Basel III'ü sıkılaştırmak ve büyük bankaların daha fazla sermaye tutmasını sağlamak için çabalıyorlardı. Ancak büyük bankalar, 2024'te SVB'nin düşüşünün ardından ekonomiyi istikrara kavratmaya yardımcı olduklarını ve daha güçlü düzenlemelerin daha fazla işletmenin daha riskli kredi hatlarına yönelmesine yol açabileceğini savunarak sert bir şekilde karşı çıktılar.
Jamie Dimon, JP Morgan'ın CEO'su, o zaman şöyle demişti: “Artık karşılık vermek zamanı geldi” ve bankaların “düzenleyicileriyle bir mücadele korktuğunu, çünkü sadece daha fazla cezalandıracaklar” eklemişti.
Bowman'ın, Joe Biden'ın gözetiminden sorumlu bir Fed valisi ve daha sıkı sermaye gereksinimlerinin güçlü bir savunucusu olan Michael Barr'ın yerini almasıyla düzenlemenin rüzgarları değişti.