Savaş aksaklıkları petrolü varil başına 150 ila 200 dolara gönderebilir. İşte hisse senedi yatırımcıları için tavsiyem

<p>Yani, kıtamızın enerji açısından kendi kendine yeterli olduğunu ve yine de geçen hafta petrolün daha önce hiç görmediğimiz kadar hızlı yükseldiğini mi söylüyorsunuz? Ya da Permian Havzası'ndaki tüm o yeni petrolün önemi yok mu? Ya da arabalar önceki petrol şoklarından daha az yakıt tüketiyor mu? Kısa vadede cevap, ne yazık ki evet. Çünkü ülkemiz serbest girişime dayanıyor. Biz bir emir ekonomisi değiliz. Amerika Birleşik Devletleri başkanı, hatta bu başkan bile Kanada'nın tüm ihracatını buraya göndermesini emredemez. Her gün denizaşırı ülkelere gönderdiğimiz yaklaşık 10 milyon varil ham petrol ve rafine ürünleri engelleyemez. Eğer yaparsa, teorik olarak başka yerlerdeki arz şoklarından muaf oluruz. "Teorik olarak" ifadesi, bir gün, yerin altından çıkardığımız ve uluslararası alanda sattığımız petrol türüne uyacak yeterli rafineri kapasitesine sahip olma olasılığından kaynaklanıyor. Rafinerilerimiz ithal ham petrole de ihtiyaç duyuyor. Bu ülkede kapalı döngü bir petrol piyasamız yok. Açık döngülü. West Texas Intermediate ham petrolü olarak bilinen ABD petrol standardı, küresel benchmark Brent ham petrolüne göre indirimli işlem görüyor. Ancak şirketlerimiz isterlerse daha yüksek dünya fiyatından satış yapabilirler, bu yüzden ikisi de birbirine bağlı. Başkan tüm ihracatı yasaklamadıkça ve üretken Permian gibi yerlerde bulunan hafif tatlı ham petrole hitap eden rafinerileri bir gecede kurmadıkça fiyatımızın ayrışmasını sağlamayacağız. Bu yüzden petrol fiyatı söz konusu olduğunda enerji bağımsızlığını unutun. Her gün gördüğünüz gösterge fiyatı, aldığınız şeydir. ABD-İran savaşıyla körüklenen ralli, devasa bir kısa pozisyon sıkışmasına dayalı "sahte" değil, ancak çok fazla sıkışma yaşanıyor. Ama iyi haberler de var. Dünya, zamanla, Basra Körfezi'nden çıkan küresel ham petrol arzı için hayati bir su yolu olan Hürmüz Boğazı'nın kapanmasını kaldırabilir. Dünyanın üretimi hızla artırmak için yedek kapasitesi ve ekipmanı var. Ancak üreticiler bir düğmeye basamaz ve savaş sadece bir hafta oldu. Bu yüzden önümüzdeki haftalarda bu Orta Doğu çatışması devam ederse, varil başına 150 dolar veya hatta 200 dolar konuşmaları haberlerde yer alacak. Kendinizi hazırlayın; kötümserler ciddiye alınacaktır. 150 ila 200 dolarlık konuşmaların bir kısmı sadece olağan korkutma türünden olacaktır. Birkaç iyi yıl geçirmiş ve daha fazlası olmayan, asla görevden alınmayacak sahte "uzmanlardan" oluşan olağan grubun, gırtlakları patlayana kadar olumsuzluğu tepelere kadar bağıracağını görüyorum. Zayıflayan işleri için iyi, diye düşünüyorum. Neden sesleri yankılanacak? Neden kolayca çürütülmeyecekler? Çünkü 2022 yüzünden. Rusya'nın Ukrayna'yı işgal ettiği 2022'nin Şubat sonu ve Mart ayında olanları düşünün. Rusya Ukrayna'ya girdiğinde, tüccarlar Rusya'ya bir petrol ambargosunun dünya arzından günde yaklaşık 7 milyon varil (hem petrol hem de diğer petrol ürünleri dahil) çıkaracağını varsaydılar. Bu, Brent ham petrolünün sadece birkaç hafta içinde varil başına yaklaşık 95 dolardan 139 dolara fırlamasına neden oldu. Rus petrolünün piyasaya sızması ve küresel üretimin artmasıyla petrolün savaş öncesi fiyatlara dönmesi yaklaşık altı ay sürdü. Şimdi Hürmüz Boğazı fiilen kapalıyken, tüccarların Rus ambargosunda kaybedeceğimizi düşündüğümüz miktarın iki katını çıkaracaktır. Doğru. Geçen yıl, günde ortalama 14 milyon varilden fazla Hürmüz Boğazı'ndan geçti. Şimdi piyasaya getirilemiyor. Mahsur kaldı. Sadece gitti. Şimdilik. Bu yüzden, petrolün 2022'de 7 milyon varil kaybıyla birkaç hafta içinde 90 dolardan 139 dolara fırlayabildiği düşünüldüğünde, iki katı kayıpla çok daha fazla yükselebileceğine inanmak makuldür. Bu yüzden varil başına 150 veya 200 dolarlık bir fiyatın mümkün olarak düşünülmesi gerekiyor. Ya da en azından gelecek haftadan itibaren yorumculardan bu aralığı duyacak ve okuyacaksınız ve bu makul sınırlar içinde olacaktır. Kimse bu projeksiyonlara alaycı bakmayacak. 2022'de olanlar yüzünden reddedilemezler. Şimdi, orada kalacak mı? Kimse bilmiyor. Sanki Hürmüz Boğazı'nın kapanması gibi öngörülebilir bir şey, savaş başlamadan önce Başkan Donald Trump tarafından düşünülmemiş gibi. Stratejik Petrol Rezervi'ni tamamen doldurmadı. 2022'deki fiyat artışını durdurmaya yardımcı olmak için Başkan Joe Biden tarafından boşaltıldıktan sonra neredeyse yarısından biraz fazla dolu. O kumar o zaman işe yaradı. Artışı yavaşlatmaya ve nihayetinde etkisini azaltmaya yardımcı oldu. Bu başkan bu sefer SPR'yi kullanma ihtiyacını küçümsedi. Ancak petrol söz konusu olduğunda, sonuçta, yükselen düşer. Çünkü 150 dolarlık petrol, hızlı talep yıkımına, ardından yavaş arz artışlarına ve nihayetinde başladığımız yere geri dönülmesine neden olur. Operatif terim "nihayetinde". Bunun ne zaman olacağını belirleyemeyiz. Bu da, en azından benim için, bir plan olmadan, sadece 2022 senaryosunu kullanarak, piyasanın Rus işgalinden sonra sakinleşmesi için geçen süre kadar, belki de önümüzdeki altı ay boyunca çok daha yüksek fiyatlarla sıkışıp kalacağımız anlamına geliyor. Ukrayna - Hürmüz Boğazı çabucak açılamazsa. 2022 paradigması düşündüğünüzde oldukça kabus gibiydi. S&amp;P 500, hem petrol artışı hem de yükselen enflasyonu bastırmak için hızla faiz oranlarını artıran bir Fed tarafından tetiklenen Ocak 2022 kapanış zirvesinden Ekim kapanış dibine kadar yaklaşık %25 düştü. Tüketici fiyat endeksi Haziran 2022'de %9,1'e kadar yükseldi, ki bu Başkan Trump'a göre ABD tarihindeki en kötü enflasyondu, ancak 1981'den bu yana en yükseğiydi. Karşı olgu. Şimdi Covid arz kısıtlamalarımız veya tarihi bir hızla faiz oranlarını artırmak üzere olan bir Fed'imiz yok, ki bu 2022'de dört ardışık süper büyük 75 baz puanlık artışı içeriyordu. Ancak 150 ila 200 dolarlık petrol, kısa bir süre için bile, dünyanın büyük bir bölümünü oldukça ciddi bir ekonomik yavaşlamaya sokabilir. ABD ekonomisi üçte ikisi hizmet, üçte biri sanayi. Yine de, bu iki küreden birinde yaşayan insanlar fiyatların daha da yükseleceğini görecektir. Garip bir şekilde, böyle bir petrol artışı, enflasyonist olsa da, bu ülkedeki ekonomik aktiviteyi azaltacak ve Trump'ın Fed başkanı adayı Kevin Warsh'a, (muhtemelen) Mayıs ayında görev süresi dolacak olan Başkan Jerome Powell'ın yerine geçtiğinde faiz oranlarını düşürmesi için zemin hazırlayacaktır. Petrol yüzünden hisse senetleri konusunda bu kadar karamsar olmayın. Piyasamız, diğer herhangi bir teşvikten daha fazla faiz indirimlerine tepki veriyor. Yine de gerçekçi olmanızı istiyorum. Dünya günde yaklaşık 105 milyon varil üretiyordu, o zaman varil başına 60 dolarımız vardı. Hürmüz Boğazı'nın kapanmasıyla günde 14 milyon varili devre dışı bırakırsanız, şu anda karşı karşıya olduğumuz 100 doların çok ötesinde petrolü kesinlikle artıracak sonuçlar olacaktır. Bunu bir gerçek olarak kabul edin. Peki, bu, sert bir Fed olmadan, belki de 2022'ye benzer bir şeyden endişe etmemiz gerektiği anlamına mı geliyor? Mümkün, çünkü Beyaz Saray'ın Boğaz düğümünü hızla çözüp çözemeyeceği belli değil. Enerji Bakanı Chris Wright Pazar günü Fox News'e yaptığı açıklamada, ABD'nin İran'ın "füze ve drone ile saldırma yeteneğini sınırlamak için çalıştığını ve bu yıpranma oranının önümüzdeki günlerde artacağını" söyledi. "Bu yüzden temkinli olacağız, dikkatli olacağız ama enerji yakında akacak." Sigorta hakkında da duyuyoruz, ancak alıcı yok. ABD Donanması'nın tankerlere Boğaz'dan eskortluk etmek için kullanıldığı hakkında duyuyoruz. Ancak onu "açmak" kullanılacağı anlamına gelmez. Çok riskli. Donanma petrol tankerlerini kendisi kullanacaksa, en azından konuşma açısından - gerçek olmasa bile - 150 ila 200 dolara gideceğimizi varsaymalıyız. Ancak, piyasalarımızın zaman içinde karşılaştığı pek çok zorluk gibi, eğer Pazartesi günü bu çizdiğim olumsuz senaryoya dayanarak satarsanız, tarih sizi pişman olacağınızı söylüyor. Tekrar 2022'ye dönün. S&amp;P 500'deki düşüşten kaçınmak harika olurdu. Rus işgalinin ilk gününde Şubat ayında satmış ve sonra dibe geri dönmüş olurdunuz - sanki o an dibin ne zaman olduğunu bilmek kolaymış gibi. 2022'nin resmi dibi olmasa da, o yılın Haziran ayının iyi bir zaman olduğu ortaya çıktı çünkü o yılın en düşük seviyelerine oldukça yakındı. Ama bunu nasıl bilirdiniz? İşlerin yoluna gireceğine dair gerçek bir işaret yoktu. Petrol hala yüksekti. Fed hala sıkılaşıyordu. En iyi tüccarların bile sahip olduğu öngörü yeteneğinin ötesinde bir öngörü seviyesi gerektirirdi. En iyi makinelerle bile. Dramatik hamleleri önünüzde olsa bile, bunu atlatmak çok daha iyiydi. Aynısının şimdi de geçerli olduğunu düşünüyorum. Çünkü bu 14 milyon varilin kaybı, ne olursa olsun geçici olarak kabul edilmelidir. Petrol, Orta Doğu'dan ve dünya çapından, dramatik derecede daha yüksek fiyatlarla bir şekilde piyasaya girecektir. Hisse senetlerini satmak için kötü bir neden - düşüşü tahmin edemeyeceğiniz ve rallinin ne zaman yeniden başlayacağını tahmin edemeyeceğiniz için, düşüş beklentisi için iyi bir neden olsa bile. Ve eğer savaş sırasındaki hisse senetleri üzerindeki baskı gerçekten sadece petrol fiyatıyla ilgiliyse, o zaman ralli nihayetinde devam etmelidir. Peki ne yaparsınız? Yapabileceğiniz en önemli şeyin 150 ila 200 dolarlık çemberlerden korkunuzu kaybetmek olduğunu düşünüyorum. Sizi korkutmak için ellerinden geleni yapacaklar. Bunu onların işi olarak düşünün. Benim "Herhangi Bir Piyasada Nasıl Para Kazanılır" kitabımda da belirttiğim gibi, sizin işiniz içeride kalmak. İsterseniz bir miktar nakit toplayabilirsiniz, tıpkı Kulüp için yaptığımız gibi, ancak piyasa artık benim güvendiğim S&amp;P Kısa Vadeli Osilatörü'ne göre temel olarak aşırı satılmış durumda olduğundan, satmaktan çok almayı tercih ediyoruz. Hafta içi işlemlerimizi Cumartesi günü üyeler için bir yazıda özetledik. Yapmamanız gereken şey panik yapmak. Boğaz kapanması nedeniyle 14 milyon varillik bir kaldırma tahminim, çıkarılabilecek maksimum miktarı temsil ediyor. Birkaç milyon varilin diğer ülkeler tarafından neredeyse anında telafi edilemeyeceğini göz ardı edemeyiz. Yani, petrol piyasası sakinleştikten sonra, sıçrama satılacak ve petrol geri düşecektir. Eğer borsadan çıkarsanız, size daha düşük oranlar ve daha düşük petrol sayesinde gelecek ralliyi kaçıracağınızı garanti ederim. Çok trilyonluk özel kredi piyasasındaki bir kriz endişeleriyle başa çıkarken, yakın zamanda bir Pazar düşünce yazısında değindiğim gibi, aşılması gereken büyük bir engel. Ama yapmalısınız. Hayır, petrolün 150 veya 200 dolara gitmesini görmek yükseliş değil. Ancak bu piyasa fiyatlarına verilen tepki yükseliş, o kadar yükseliş ki, erken ayrılmak, Boğaz'ın açılmasını veya dünyanın dört bir yanındaki muslukların açılmasını kaçırma riskini taşır, oranlar düşerken. Bu yüzden, bir kez daha, kendinizi hazırlayın. 1981'den bu yana pek çok kez olduğu gibi, kaçınılmaz olarak kaçınamayacağınız satışa hazırlanın, ancak sonrasında yükselişi kaçırmadan. (Jim Cramer'ın Hayırsever Tröstündeki hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) CNBC Investing Club'a abone olarak Jim Cramer ile birlikte, Jim bir işlem yapmadan önce bir işlem uyarısı alacaksınız. Jim, bir hisse senedini hayırsever tröstünün portföyünde alıp satmadan önce işlem uyarısını gönderdikten 45 dakika sonra bekler. Jim CNBC TV'de bir hisse senedinden bahsetmişse, işlem uyarısını yayınladıktan 72 saat sonra işlemi gerçekleştirir. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, ŞARTLAR VE KOŞULLARIMIZ VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZIN YANI SIRA YASAL SORUMLULUK REDDİMİZE TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜ İLE İLGİLİ OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYE SAHİP OLMANIZ NEDENİYLE HİÇBİR FİDÜSYAR YÜKÜMLÜLÜK VEYA GÖREV BULUNMAMAKTADIR VEYA OLUŞTURULMAMAKTADIR. BELİRLİ BİR SONUÇ VEYA KÂR GARANTİ EDİLMEZ.</p>