Hangi Drone Hissesi Bir Sonraki Savaşı Hakim Edecek: AVAV, KTOS veya ONDS?

AeroVironment (AVAV), 2025 mali yılında 821 milyon dolar gelir elde etti (yıl bazında %14,5 artış) ve savaş test edilmiş Switchblade salınımlı mühimmatları için 1,1 milyar doların üzerinde finanse edilmiş bir sipariş defterine sahip. Kratos Savunma ve Güvenlik Çözümleri (KTOS), 2025 yılında gelirini %18,5 artışla 1,35 milyar dolara raporladı ve XQ-58 Valkyrie sadık kanat platformu, Dördüncü Çeyrekte organik büyümede %12,1'lik bir artış sağlarken, Ondas Holdings (ONDS) geliri 2025 yılında %605 artışla 50,7 milyon dolara ulaştı ve 2026 yönlendirmesini drone-in-a-box ve karşı-UAS konuşlandırmalarıyla en az 375 milyon dolara çıkardı.

Ukrayna ve Orta Doğu'daki çatışmalar, düşük maliyetli, harcanabilir drone sürüleri ve salınımlı mühimmatların geleneksel hava savunmalarını aştığını kanıtladı ve savunma tedarik zincirini AeroVironment, Kratos ve Ondas'ın büyük ölçekte tedarik edebileceği atılabilir sistemlere kaydırdı.

2010 yılında NVIDIA'yı tahmin eden analist, en son 10 hissesini açıkladı ve AeroVironment bunlardan biri değildi. Bunları ÜCRETSİZ edinin.

Tank savaşı II. Dünya Savaşı'nı tanımladı. Alman blitzkrieg taktikleri, hava gücü ve piyade desteğiyle desteklendiğinde zırhlı birliklerin hatları nasıl yarıp geçebileceğini gösterdi. Bugün, dronlar aynı bozucu rolü Ukrayna ve Orta Doğu'da oynuyor. Düşük maliyetli, harcanabilir sistemler pahalı savunmaları alt eder, hassas saldırılar gerçekleştirir ve sürekli istihbarat sağlar. Savaş test edilmiş sürü ve salınımlı mühimmatlar zaten taktikleri değiştirdi. Yatırımcılar hangi şirketlerin bir sonraki karar verici avantajı sağlayacağını merak ediyor.

Tüm dronlar aynı değildir. Büyük Reaper tarzı platformlar uzun süreli keşif sunar, ancak yüksek maliyetlere ve savunmasızlığa sahiptir. Textron (NYSE:TXT) ve diğerleri belirli görevler için orta sistemler üretir. Perakende yatırımcılar için gerçek eylem, hafif, atılabilir ve tek kullanımlık kategorilerde - yeterince ucuz olmalarına rağmen önemli olan sistemlerde - yer alır. AeroVironment (NASDAQ:AVAV), Kratos Savunma ve Güvenlik Çözümleri (NASDAQ:KTOS) ve Ondas (NASDAQ:ONDS) her biri bu pazarın dilimlerini hedefliyor, bu yüzden portföyünüzü yöneten hangisinin lider olacağını görelim.

AeroVironment (AVAV)

AeroVironment, Switchblade 300, 400 ve 600 aileleri gibi küçük, insan taşınabilir salınımlı mühimmatlarda uzmanlaşmıştır. Bu, tüpten fırlatılan "intihar" dronları, hedefleri belirleyerek ve hassasiyetle vurarak bekler. Switchblade 300, personel ve hafif araçları ele alır; 600 zırhlı araçlara yöneliktir. 400 gibi son varyantlar, orta menzilli zırh karşıtı çalışmalar için boşluğu doldurur.

2010 yılında NVIDIA'yı tahmin eden analist, en son 10 hissesini açıkladı ve AeroVironment bunlardan biri değildi. Bunları ÜCRETSİZ edinin.

Dron üreticisi güçlü bir büyüme kaydetti. 2025 mali yılı geliri 821 milyon dolara ulaştı, yıl bazında %14,5 arttı. Erken 2026'daki 12 aylık sonuçlar, BlueHalo edinimi ölçeği artırdıktan sonra yaklaşık 1,61 milyar dolara ulaştı. 3. mali çeyrek geliri %143 artışla 408 milyon dolara yükseldi, ancak şirket daha sonra fonlama gecikmeleri nedeniyle yıllık yönlendirmeyi 1,85 milyar ila 1,95 milyar dolar arasına düşürdü. AeroVironment'in finanse edilmiş sipariş defteri 1,1 milyar dolar olarak kaldı.

Hisselerin performansı savunma momentumunu yansıttı. AeroVironment'in hisseleri 2025 yılında yaklaşık %57 arttı ve son zamanlardaki oynaklık geçen yılki yüksek seviyesinden değerinin yarısını kaybetmesine neden olana kadar 2026'ya kadar katı YTD kazançları gösterdi. Pahalı bir değerleme ve edinme ile ilgili kayıplar piyasa endişesi yarattı, ancak Switchblade'lar için organik talep sağlam kalmaya devam ediyor.

AeroVironment satın alınır mı? Kanıtlanmış, savaş test edilmiş sistemlerde premium fiyatlandırmayla rahat olan yatırımcılar için evet. Sözleşmeler ve sipariş defteri sürekli genişlemeyi destekliyor, ancak marjlar ve entegrasyon maliyetleri izlenmeli. Akıllı yatırımcılar, Switchblade ekosistemini atılabilir drone dalgasında bir hendek olarak görüyor.

Kratos Savunma ve Güvenlik Çözümleri (KTOS)

Kratos Savunma ve Güvenlik Çözümleri, daha yüksek performanslı, atılabilir platformlara veya düşük maliyetli, yeniden kullanılabilir ve değiştirilebilir sistemlere odaklanmaktadır. XQ-58 Valkyrie'si, esasen F-35'ler ve diğer insanlı jetler için sadık bir kanat görevi gören gizli bir işbirlikçi savaş uçağıdır. Pisti bağımsız, yüksek hipersonik ve silah taşıyabilen Valkyrie, geleneksel savaş uçaklarından daha düşük maliyetlerle seri üretime yöneliktir.

Savunma yüklenicisi 2025 gelirini %18,5 artışla 1,35 milyar dolar olarak raporladı. Dördüncü çeyrek geliri %21,9 artışla 345,1 milyon dolara yükseldi ve 2026 organik büyümesi %12,1 olarak gerçekleşti. Valkyrie'yi içeren İHA segmenti, çeyrekte %12,1 organik büyüme gösterdi. Yönetim, 2026 mali yılı gelirini 1,595 milyar ila 1,675 milyar dolar arasına yönlendirdi ve Dördüncü Çeyrekte kitap-satış oranı sağlıklı 1,3:1 olarak kaldı.

Hisseler yaklaşık 62 dolardan ve piyasa değeri yaklaşık 11,6 milyar dolardan işlem görüyor. Kratos yılbaşından bu yana olumlu getiriler sağladı ve daha geniş insansız harcamalarından faydalandı. Değerlendirme GAAP kârlarında gergin görünüyor, ancak Valkyrie ve ilgili programlardaki büyüme görünürlük sağlıyor.

Dron üreticisi satın alınır mı? Yeni nesil hava savaşında ölçeklenecek işbirlikçi "sadık kanat" kavramlarına bahis oynayan yatırımcılar için uygundur. Organik büyüme ve Deniz Kuvvetleri momentumu ek rüzgarlar eklerken, sabit fiyatlı sözleşmelerin uygulanması izlenmelidir. Yine de, Kratos taktiksel dronlar ve daha geniş savunma maruziyeti için ikna edici bir karışım sunuyor.

Ondas Holdings (ONDS)

Ondas Holdings, farklı bir lezzet getiriyor - Amerikan Robotics, Airobotics ve diğerleri gibi iştirakler aracılığıyla otonom "drone-in-a-box" sistemleri, karşı-UAS ve entegre robotik. Optikus platformları, minimum insan müdahalesiyle kalıcı gözetim ve operasyonlar sağlar. Şiddetli hava sahasında kritik olan karşı-drone ihtiyaçlarını da ele alıyor.

Büyüme 2025'te patladı ve gelir 50,7 milyon dolara ulaştı, yıl bazında yaklaşık %605 arttı. Ondas, 1. çeyrek tahminleri 375 milyon dolara kadar en az 38 milyon ila 40 milyon dolar arasına 2026 yönlendirmesini önemli ölçüde çıkardı ve Mistral'in yakın zamanda edinilmesi, artık doğrudan savunma yüklenicisi kazanımlarına yönelik bir boru hattına sahip olduğu için kazançları daha da artırabilir. Ondas'ın kendi sipariş defteri, karşı-UAS, sınır koruma ve kritik altyapıyı kapsıyor.

Piyasa değeri yaklaşık 5 milyar dolar ve hisseler yaklaşık 10 dolar, son bir yılda %1.200'den fazla artışla yerleşti, çünkü Ondas hem yürütmeyi hem de tanıtımı yerine getirdi. Ancak kârsız kalmaya devam ediyor ve son sermaye artışlarıyla dengelenen yüksek bir nakit yakıyor. Değerlendirme katları, piyasanın sahip olduğu büyüme beklentilerini vurguluyor.

Ondas satın alınır mı? Evet, ancak volatiliteyi tolere edebilen ve yürütme riskini kaldırabilen agresif büyüme yatırımcılarına en uygunudur. Tiny bir tabandan yüz milyonlara kadar olan yörünge heyecan verici, ancak konuşlandırmalar ölçeklenirse rekabet ve karlılık zaman çizelgeleri açık sorular olmaya devam ediyor. Otonom altyapıya saf-oynak maruziyet sunuyor.

2010 yılında NVIDIA'yı tahmin eden analist, en son 10 hissesini açıkladı ve AeroVironment bunlardan biri değildi.

Bu analistin 2025 seçimleri ortalama %106 arttı. Sadece 2026 için en son 10 hissesini adlandırdı. Bunları ÜCRETSİZ edinin.