Big Tech'te Agentik AI'ye Hazır Kim?

Bu podcast'te Motley Fool katkıda bulunan Travis Hoium, Lou Whiteman ve Rachel Warren şunları tartışıyor:
- Amazon Perplexity'nin ajanlarına saldırıyor.
- Meta'nın dağılmış yapay zeka stratejisi.
- Oracle'ın kazançları.
Motley Fool'ın tüm ücretsiz podcast'lerinin tam bölümlerini dinlemek için podcast merkezimize göz atın. Yatırıma hazır olduğunuzda, bu en iyi 10 hisse senedi listesine göz atın.
AI dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz yeni bir rapor yayınladı. Nvidia ve Intel'in her ikisinin de ihtiyacı olan kritik teknolojiyi sağlayan 'Vazgeçilmez Tekel' olarak adlandırılan az bilinen bir şirket hakkında. Devam...
Tam metin aşağıdadır.
Şu anda Meta Platforms hisselerini satın almalısınız?
Meta Platforms hisselerini satın almadan önce bunu düşünün:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi şu anda yatırımcıların satın alması için en iyi 10 hisse senedi olduğunu düşündüklerini belirledi... ve Meta Platforms bunlardan biri değildi. Kesin olan 10 hisse senedi yaklaşan yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.
Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listede olmasını düşünün... tavsiye ettiğimiz sırada 1.000 dolar yatırırsanız, 503.861 dolar* sahip olurdunuz! Ya da Nvidia'nin 15 Nisan 2005'te bu listede olmasını düşünün... tavsiye ettiğimiz sırada 1.000 dolar yatırırsanız, 1.026.987 dolar* sahip olurdunuz!
Şu anda, Stock Advisor'nın ortalama toplam getirisinin 884% olduğunu belirtmek gerekir — S&P 500'nin 179% getirisiyle karşılaştırıldığında piyasa yıkıcı bir aşmavm performansı. En son en iyi 10 listesini kaçırmayın, Stock Advisor ile mevcuttur ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için kurulan bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stock Advisor getirileri 28 Mart 2026'ya göre.
Bu podcast 11 Mart 2026'da kaydedildi.
Travis Hoium: Çarşamba, yani piyasada büyük yapay zeka haberleri olmalı. Motley Fool Money'a hoş geldiniz. Hidden Gems takımıyla Motley Fool Money'e hoş geldiniz. Bugün ben Travis Hoium, Lou Whiteman ve Rachel Warren ile birlikteyim. Bilinen her teknoloji şirketi yapay zeka hikayesi kuruyor. Bu bir süredir oluyor. Ama bu hafta Amazon aslında Perplexity karşısında bir mahkeme kararı kazandı ve web sitelerine giremeyeceklerini söyledi. İlginç olan nokta şu ki, Google ve Meta'nın sadece şirketleri, tüketicileri onlara ürün satmaya çalışan perakendecilerle bağlamaya çalıştığına yönelik bir argüman yapılabilir, ama Amazon biraz farklı. Bugün yapay zeka alanında nasıl farklı bir oyuncu olduğunu derinlemesine incelemek için değmeye değer buldum. Rachel, insanların amazon.com'a gitmesini istiyorlar. Gerçekten bu AI şirketlerinin hepsine karşı duran şirket oldular. Onların bakış açısından veri sitelerini kazıyor ve sistemlerine ücretsiz giriyorlar. Önemli olan şey, çok fazla para kazanıyorlar. Sanırım reklam gelirinden 40 milyar dolardan fazlası. Tahmin edin ne? Yapay zeka sohbet robotları reklamlara bakmaz. Bu Amazon için bir tehdit mi? Sadece Amazon mümkün olduğunca iyi kartlarını oynamaya çalışıyor mu? Amazon Perplexity'yi kenara iterken ne oluyor?
Rachel Warren: Bu mahkeme zaferini ele alırsanız, kısa vadede işletme için açık bir kazanç, ama işletme için daha derin bir riski vurguladığını düşünüyorum ve bunu Amazon'un uzun vadeli hissedarı olarak söylüyorum. Ama bunu şöyle düşünmeliyim. Amazon'un tüm pervanesi çok özel bir rekabet avantajı üzerine kurulu. Tüm ticaret yolculuğunu sahibi. Bir alışverişçinin yapabileceği ilk aramadan başlayarak paketin kapınıza teslim edilmesine kadar. Sadece bir satış istemiyorlar. Dikkatinizi çektiğim gibi, sponsor ürünlerden geçerken alışverişçinin gördüğü reklam gelirini ve her tıklamadan gelen verileri istiyorlar. Siteyi Perplexity'nin kazımasını engellemekle Amazon aslında ekosistemlerini bu kadar kârlı yapan dükkan deneyimini korumaya çalışıyor. Buradaki tehdit şu ki, yapay zeka ajanları, geliştiğini ve sol-sağ fırlattığını gördüğümüz... Bu sözlü alışverişçiler. İnsan alışverişçinin dikkatini çekecek rekabetlerle ilgilenmeyecekler. Sponsor sonuçların sayfalarından geçerek gezinecekler, bu eylemlerin Amazon'un reklam makinesini beslediğini unutmayın. Üçüncü parti yapay zeka birincil alışveriş arayüzü olursa, Amazon'un kapsamlı reklam modunun kuruması konusunda endişe duyuluyor. Bu aşırı bearish vaka olduğunu düşünmüyorum. Burada olmadığımızı düşünüyorum, ama Amazon'un gerçekten bir AI güçlendirilmiş alışveriş geleceğinde alışverişçilerin kendi yapay zeka asistanlarını Rufus gibi, tarafsız bir üçüncü taraf yerine kullandığından emin olmak için gerçekten mücadele ettiği açık. Bu mahkeme zaferi onlara biraz zaman kazandırıyor, potansiyel bir AI güçlendirilmiş alışveriş geleceğinde nereye uyacaklarını bulmaya çalışırken. Ama müşterinin niyetini kimin sahip olduğu ve bu AI ajanlarının nerede uyduğu mücadelesinin henüz başlayıcağımı düşünüyorum.
Travis Hoium: Lou, bu doğru mu? Amazon'un perakende işiyle ilgili izlememiz gereken bir tehdit bu mu?
Lou Whiteman: Daha geniş bir adım attığımda, anlık ve tam karşılaştırma alışverişinin tüketiciler için katil uygulaması olabileceğini düşünüyorum.
Travis Hoium: Bu ne demek, 15 farklı web sitesine gitmek yerine.
Lou Whiteman: Ya da Google Shopping'in arama ile bunu denemesi ve o kadar iyi olmaması. Ama hayali küçük arkadaşınıza sadece söyleyebilirsiniz. Bunu satın almak istiyorum, bana en iyi fiyatı bul. Bu gerçek bir katil uygulaması. Perakendecilerin bunu tehdit olarak gördüğünü görebiliyorum. Rachel'ın söylediği doğru. En iyinde, Amazon önleyici olmak ve mümkün olduğunca uzun süre kontrolü korumanın mantıklı. Komik. Yapay zeka perspektifinden bakınca, garip bir tavuk-yumurta şeyi var. Yapay zeka modelleri tüketicilerin onlar için ödeme yapmasını istiyor. Katil uygulamalara ihtiyaçları var. Ama katil uygulama olmadan önce yapay zeka modelleri yeterince büyük olana kadar, Amazon gibi perakendeciler neden burada Perplexity'ye teslim olsunlar? Katil uygulama olmadan, ihtiyacınız olan hacimleri nasıl elde edersiniz sonra katil uygulama elde etmek için? Bilmiyorum. Komik düşünmek, uzun vadede kim öder? Gelecek gerçekleşirse. Amazon Perplexity'den siteye erişim için para mı alıyor? Amazon bot'lara reklam ücreti olarak mı ödüyor yoksa ikisinin arasında mı? Sanırım şimdilik.
Travis Hoium: Sorduğum soru şu: farklı teşviklere sahip farklı bir ekosistem ortaya çıkmaz mı? Örneğin Shopify gibi bir platform düşünün, Shopify'nin bir teşvikleri var. Küçük bir tacir iseniz, örneğin Walmart mağazasına giremezsiniz, Amazon'un içinde yer almanın maliyetleriyle ilgilenmek istemeyebilirsiniz. Bu son zamanlarda çok pahalı bir platform olmuş ve bundan bir kısmı reklam geliridir. Ama sohbet robotu Shopify'de kurduğunuz küçük mağazanızı sadece mükemmel ürünü mükemmel fiyata bulabilir mi? Lou, buradaki risk bu mu, bu diğer şirketler Shopify gibi saldırı oynuyor, Amazon ise savunma oynuyor gibi görünüyor?
Lou Whiteman: Evet. Basitçe söylenir çünkü kim bilir? Bu bir senaryo, ama status quo Amazon'a yarar sağlıyor.
Travis Hoium: Evet.
Lou Whiteman: Amazon için mümkün olduğunca uzun süre status quo korumanın mantıklı. Geleceğin nasıl görüneceğini bilmiyoruz. Ama bu şeyler çalışırken, bir kayma olduğunda, incumbent genellikle faydalanan olmuyor, sonunda iyiyse de. Status quo korumanın incumbent'ın çıkarına her zaman olduğu için.
Travis Hoium: Bu AI gelişmesi hakkında biraz daha konuşmak için bu konuyu bir süreliğine bırakıyoruz ve geri döndüğümüzde Lou size bir molt kitabının ne olduğunu açıklayacak. Motley Fool Money'u dinliyorsunuz.
REKLAM: Piramidin Büyüsüne Hayran Kaldınız mı? Tutankhamun'un altın yüzüne hayran kaldınız mı, yoksa Nefertiti'nin hassas özelliklerine hayran kaldınız mı? Eğer öyleyse, Mısır'ın tarihi podcast'ini beğenebilirsiniz. Her hafta, bu antik kültürün öykülerini keşfediyoruz. Mısır'ın tarihi podcast'i podcasting düzeltmenizi sağlayabileceğiniz her yerde mevcut. Gel, antik Mısır'ın dünyasına sizi tanıştırayım.
Travis Hoium: Hidden Gems takımıyla Motley Fool Money'e geri hoş geldiniz. Meta platformlarının saçmalıkları bu hafta devam etti. En azından Moltbook'un personelini satın aldı. Lou, Moltbook nedir? Meta altında neden mantıklı?
Lou Whiteman: Geliyor Travis. Herkes Moltbook'un ne olduğunu bilir. Yani Moltbook'u kim bilmez? Kim duymamıştır. Sadece olabilir, dışarıdaki bir veya iki kişi her gün Moltbook kullanıcısı değilse, Moltbook AI ajanları için "sosyal ağ" dir. AI ajanlarının birbirleriyle arkadaş olabilmeleri yeridir. Bu doğal bir uzantı gibi görünüyor. Gördüğüm bir başlık Moltbook'u üzerindeki sahte haber miktarına dayalı olarak viral olduğunu tanımlıyordu, yani Meta espri ayının üzerinden atlayalım çünkü bu çok kolay. Bilmiyorum. Bundan sonraki dating uygulamaları olabilir mi? AI ajanları için match.com gibi bir şey olabilir mi. Ama şaka bir yana burada bir şey var. Moltbook yüzey altında, aslında sadece insanların ve botların sohbet uygulamaları üzerinden yapay zeka ajanlarıyla doğal dil kullanarak iletişim kurmasına izin veriyor. Ticari kullanımı olduğunu görebilirsiniz başka bir AI ajanı dating sitesi dışında. Bilmiyorum Meta'nın geleceği nedir. Yapay zeka ile neler yaptıklarını ele alabiliriz, ama Acqui-hire oluyor ve iyi. Şu anda Meta'nın dünyanın tüm parası var. Bu parayı en parlak zihinleri bir araya getirmek için kullanıyorlar. Şu anda her şey geliştiğinde, çorba duvarına fırlatıp ne yapıştığını görme stratejisi kötü bir strateji değil. Moltbook'un bir sonraki büyük şey olup olmadığını bilmiyorum. Instagram ve Facebook ile birlikte üçüncü büyük sosyal ağlarından biri olup olmadığını bilmiyorum, ama cynik şapkayı bir yana bırakıp diyebilirim, muhtemelen bunun bir nedeni var.
Travis Hoium: Rachel, Lou açıkça ABD yatırımcısı olduğu için WhatsApp'ı göz ardı ediyor.
Lou Whiteman: Hayır, bu bir mesajlaşma uygulaması değil sosyal platform.
Travis Hoium: Orada çok fazla değer var.
Rachel Warren: Birçok kişi için tercih edilen uygulama.
Travis Hoium: Ama Rachel, Moltbook hakkında ne düşünüyorsun? Burada biraz değer var mı? Bu sadece başka bir yetenek gaspı mı? Devam eden bu hamleleri gerçekleştirmelerinin bir nedeni olmalı.
Rachel Warren: Evet, burada biraz değer olduğunu düşünüyorum. Aslında yapay zeka stratejisinin bağımsız ajanlara doğru döndüğü bir itiraf olduğunu düşünüyorum. Meta bunu gördüğünü ve büyüme kuyruk rüzgarlarından yararlanmak için çabaladıklarını sağladığından emin olmaya çalıştığını düşünüyorum.
Travis Hoium: Bu, sohbet robotu savaşlarını kaybettiğini söylüyorsun.
Rachel Warren: İçeride ihtiyaç duydukları şeyleri geliştirmekte zorlandıklarını ve açıkça dışarıdan kaliteli yetenek getirmenin en iyi hamle olduğunu açıkça bulduklarını düşünüyorum. Bunu yaptıklarını düşünüyorum. Moltbook, Lou bunu çok iyi açıkladı, ama aslında sadece AI bot'ların insanlar kenardan seyrederken yayın yaptığı ve birbirleriyle konuştukları sosyal ağ, bu ilginç bir fikir. Birkaç ay önce sadece başlatıldığını sanıyorum.
Travis Hoium: Ocakta.
Rachel Warren: Evet ve aslında bağımsız AI sosyal yapıları oluşturmak için AI'nin iletişim kurduğu, bilgi ticaret ettiği, varlığını tartıştığı bu kum sahnesi olarak hareket eder. Bu için uzun vadeli uygulamalar neler olabilir? Bunun hala görüleceğini düşünüyorum. Ama bu daha geniş Meta süper zekâ laboratuvarlarına katılacak. Bu eski Scale AI CEO'su Alexander Wang tarafından yönetiliyor. Zuckerberg'in Meta'nın bir sonraki oyununun sadece daha akıllı sohbet robotları olmadığını, AI ajanlarının etkileşim kurduğu ve işlem yaptığı tüm altyapı olduğunu sinyal verdiğini düşünüyorum. Belki burada bir değer gördüklerini düşünüyorum, özellikle reklam makinesiyle ilgili olarak ana platformlarını güçlendiren. Bu benim sonucum.
Travis Hoium: Lou, Meta hakkında düşündüğümüzde, yapay zeka avantajından doğal olarak faydalanacak bir şirket gibi görünüyorlar. Reklamlarıyla ve benzeri şeylerle bazı verimlilik iyileştirmeleri gördük. Ama tüketici yapay zeka şirketi olmak istediklerini gösteren yetenekleri istiyorlar. Bu sadece bir ajan yapay zeka şirketi olacak mı? Yoksa Lou'nun bahsettiği Meta için sadece çorba duvarına fırlatma aşaması mı?
Lou Whiteman: Şu fikirde itiraz ediyorum ki onların şeyler satın almaları stratejisinin işe yaramadığını ima ediyor. Alphabet AI ile ilgili satın almalara 40 milyar dolar harcadı. Herkes silah yarışındayız. Sadece döngüdeyiz. Meta'nın ilginç olan şeyi, geliştirdikleri dışında doğal bir kitle olup olmadığı, ama reklamları biraz daha iyi hale getirmek için harcadıkları parayı harcamadıkları. Geliştirdikleri şeyleri tüketicilere ulaştırıp kazanacaklarını nasıl düşünüyorsunuz? Microsoft için doğal bir uzantı var. Alphabet için araçlarını tüketicilere ulaştırmanın doğal bir uzantısı var. Dürüst olmak gerekirse, Meta kullanıcısı olarak, ajan sosyal ağındayım değil ama diğer ürünlerdeyim. Yapay zeka kullanmam için yapmaya çalıştıkları çaresiz girişimler oldukça aciz. Şu anda, basketbol maçı hakkında bir hikaye ve ikinci yarıdaki oynatmalar hakkında antrenörün ne düşündüğünü söylememe dair bir şey ve üzerine tıklarsanız sadece bilmiyorum diyecek. Şu anda bu. Acqui-hires, şu anda satın almalar. Bu gürültü. Bu başarılı oldukları veya olmadıkları hakkında çok şey söylemiyor. Ama açık soru. OpenAI ile de sorun, bizim önceki hikayemizde Perplexity ile de sorun, sadece geliştirdikleriniz tüketicilere nasıl ulaştırıp ne görünürde bir altta yatan yarışta kazanıyor olacaksınız. Bu daha büyük sorun, satın almalar değil.
Travis Hoium: Bu tüm yapay zeka gelişmesi Oracle için çok fazla talep oluşturuyor. Sonuçları bir sonraki konuşmamızda ele alacağız. Motley Fool Money'u dinliyorsunuz. Motley Fool Money'e Hidden Gems takımıyla geri hoş geldiniz. Oracle en son muhasebe çeyreği sonuçlarını dün piyasa kapanışından sonra duyurdu. Rachel, bu yapay zeka devi olma yolundaki devlet hakkında ne öğrendik?
Rachel Warren: Evet. Bu Q3 kazançlarıydı. Burada birkaç ilginç sonuç. Oracle 15 yılda en yüksek büyüme gördüğü, bu etkileyici, ama bu şaşırırma bir maliyetle geliyor. Manşet rakamı sözleşmeli gelecek gelirlerde 553 milyar dolarlık bir yığın. Bu rakam yıllık olarak yaklaşık %325 artış gösteriyor. Temel olarak müşteriler Oracle'ın AI altyapısı için kapıyı çalıyor. Oracle bu talebi karşılamak için %84 büyüme gösteren Bulut işini büyütüyor. Bu siparişleri karşılamak için gerekli olan veri merkezlerini inşa etmek için Oracle harcamaları nükleer olmuş. Bu çeyrekte sadece 25 milyar dolarlık negatif özgür nakit akışı vardı. Aslında bir AI inşaat şirketi, rakiplerinden daha hızlı çip takmak için yarışıyorlar. Oracle borçla finanse ediyor