Neden Birçok Kişi, Emeklilik Fonları Nedeniyle Binlerce Dolar Kaybediyor

Temel Çıkarımlar
-
2009'dan 2013'e kadar olan dönemde, 401(k) planlarının yarısından fazlası, 2025 tarihli bir araştırmaya göre tüketicilere, planın yöneticisiyle gelir paylaşan en az bir yatırım fonu seçeneği sunmuştur.
-
Bu planlarda daha yüksek gizli maliyetler bulunmaktadır ve bunlar, emekliliğe varana kadar binlerce dolarlık kayıplara yol açabilir.
401(k) planınızın nasıl yatırımlara yapıldığını gerçekten biliyor musunuz? Eğer bilmiyorsanız, yeni araştırmalar, paranızı daha maliyetli karşılıklı fonlara yatırıyor ve bunun farkında olmayabilirsiniz.
Araştırmacılar, Çalışma Bakanlığı'nın plan yöneticilerinin ödeme şeklini ayrıntılı olarak kamuya açıklamasını gerektiren yalnızca 2009 ve 2013 yılları arasındaki 1.000 en büyük 401(k) planını analiz ettiler. Birçok planın, yöneticilerle gelir paylaşan yatırım seçenekleri içerdiğini ve bunun tasarruf sahiplerinin en iyi çıkarlarına ters düşebilecek teşvikler yarattığını buldular.
"Çalışanlar yatırım seçeneklerinin maliyetlerini anlamazlarsa bu önemli bir sorun" dedi, Austin Üniversitesi'nde finans profesörü olan ve çalışmanın yazarlarından biri olan Clemens Sialm. "Sonuç, fark ettiğinizden daha fazla ödeme yapıyor olmanız ve daha zayıf getiriler elde etmeniz olabilir."
Araştırmacıların Bulguları
Araştırmacılar, ortalama 401(k) planının tipik katılımcıya yaklaşık 22 farklı yatırım seçeneği sunduğunu ve bu fon seçeneklerinin ortalama yedi farklı şirketten geldiğini buldular. Mevcut yatırımların yaklaşık %40'ı 401(k) sağlayıcısıyla veya "kayıt tutucusu" ile ilişkiliydi ve fonların kalan %60'ı üçüncü taraflardan geliyordu.
Planların yaklaşık yarısı (%54), planın kayıt tutucusuyla gelir paylaşan en az bir yatırım fonu seçeneğine sahipti ve gelir paylaşmayan fonlara kıyasla gelir paylaşan fonların belirli bir planın seçenek menüsüne eklenme olasılığı %60 daha yüksekti. Ayrıca, eklenmiş olduklarında kaldırılmaları da daha az olasıydı.
Kısacası, araştırmacılar, 401(k) planlarının yöneticilerinin geleneksel ücretlerin yanı sıra onlara daha fazla ödeme yapan fonları seçme olasılığının daha yüksek olduğunu buldular. Bu şaşırtıcı olmasa da, gelir paylaşan fonların genellikle daha yüksek gizli maliyetleri telafi etmek için daha düşük ön maliyetli ücretler sunmadığını ve gelir paylaşma unsurunun fonlarının daha iyi ortalama getiriler sağlamadığını, çalışmanın bulgusu oldu.
Bu, farkında olmadan paranızın, aksi takdirde elde edeceğinizden daha düşük getiri sunan bir fona yatırılmış olabileceğiniz anlamına gelir.
Bu Nasıl Düzeltilebilir?
Sialm, şirketlerin plan şartlarını, çalışanların okuması pek olası olmayan uzun politika belgeleri içinde açıklamalarının "çok yardımcı olmadığını" söyledi. Bunun yerine, işverenlerin bu 401(k) seçeneklerini önceden ve açık bir dilde açıklamaları gerektiğini söyledi. Ve çalışanların daha fazla şeffaflık için baskı yapmaları gerektiğini ekledi.