Invesco S&P 500 Equal Weight ETF Sonunda Sabırlı Yatırımcıları Ödüllendirecek mi?

Temel Noktalar
Beklentilerin aksine, Invesco S&P 500 Equal Weight ETF, S&P 500 endeksini geride bıraktı.
S&P içindeki en büyük şirketlerden gelen güçlü getiriler, Invesco ETF'yi dezavantajlı duruma düşürdü.
Ancak tarihsel olarak, S&P 500'deki daha küçük hisse senetlerinin daha fazla büyüme potansiyeli olmuştur.
- 10 hisse senedi Invesco S&P 500 Equal Weight ETF'den daha iyi performans gösteriyor ›
Çoğu zaman, finansal inovasyonun öncülüğünü, borsa yatırım fonları evrenindeki en son trendlerde görürsünüz. Birisi başarılı bir yatırımdaki potansiyel yeni bir açı görürse, yatırımcılara bir tat vermek için yeni bir ETF'nin ortaya çıkması olasıdır. Başlangıçta, S&P 500'deki daha küçük şirketleri, daha büyük şirketlerle aynı şekilde ağırlıklandırarak potansiyel olarak piyasayı geride bırakacak getirilerden yararlanmak üzere tasarlanan Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (NYSEMKT: RSP) için de böyle oldu.
Ancak bugüne kadar, Invesco fonu gibi eşit ağırlıklı ETF'ler vaatlerini tam olarak yerine getirmiyor. Getiriler, sıradan S&P 500 endeks fonlarının gerisinde kalmış, Invesco ETF'nin aldığı biraz daha yüksek gider oranını boşa harcamış gibi görünmektedir. Ancak birçok sabırlı yatırımcı, eşit ağırlıklı ETF'lerin tamamen göz ardı edilmesi için çok erken olduğuna inanıyor. Voyager Portföyü için Invesco S&P 500 Equal Weight ETF hakkındaki üçüncü ve son makalede, fon için daha parlak beklentiler için argümanları ve karşı argümanları öğreneceksiniz.
Yapay zeka dünyadaki ilk trilyonerleri yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in her ikisinin de ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan, az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam et »
Konsantrasyonun artıları ve eksileri
Invesco S&P 500 Equal Weight ETF'nin S&P 500'e göreceli olarak nasıl performans gösterdiğini belirleyen birincil faktör, en büyük, en çok ağırlıklandırılan şirketlerin nasıl performans gösterdiğidir. Nvidia (NASDAQ: NVDA) Invesco ETF'nin yaklaşık %0,2'sini, ancak piyasa değer ağırlıklı S&P 500'in %7'sinden fazlasını temsil ettiğinde, çip üreticisinin performansı büyük bir fark yaratır.
Bu büyük tera-kap sermayeli hisse senetleri sürekli olarak yükseldiğinde, bu, Invesco ETF'yi dezavantajlı duruma düşürür. Nvidia, son birkaç yıl öncesine kadar S&P 500'ün %1'inden daha azını oluşturuyordu, ancak yükselişiyle birlikte endeks, portföyünü ayarlamadı. Buna karşılık, Invesco ETF her yeniden dengelemesinde Nvidia'nın fon içindeki payını 0,2'ye geri düşürdü. Eşit ağırlıklı ETF'deki sonraki kazanımlar, S&P 500'ün Nvidia'nın yükselişinden her kuruşunu keyifle aldığı bir sonuç olarak azaldı.
Piyasalar dalgalandığında
Eşit ağırlıklı ETF'ler, hisse senetlerinin daha düzenli olarak yükselip düştüğü, daha tipik piyasa koşullarında daha iyi performans gösterir. Esasen, eşit ağırlıklı ETF'nin yeniden dengelenmesi, kısa vadeli kazananları satıp elde edilen gelirleri daha zayıf performans gösteren kısa vadeli kaybedenlere yeniden tahsis eder. Yatırımcılar, piyasanın yüksek popülerliğe ve yüksek değerlemeye sahip sektörlerden, daha gözden uzak, makul fiyatlı sektörlere düzenli olarak çıktığında, bu, eşit ağırlıklı ETF stratejisinin güçlü yönlerine doğrudan hitap eder.
Yazılım hisselerindeki son düşüş, Invesco S&P 500 Equal Weight ETF ve benzeri fonlara yönelik yeniden canlanan bir ilgiye yol açtı. Bunun nedeni, eşit ağırlıklı ETF'lerin piyasa değer ağırlıklı muadillerinden daha iyi performans göstermesinin yanı sıra, eşit ağırlıklı ETF'lerin bir sonraki yeniden dengemede bu hisse senetlerine daha cazip fiyatlarla para ayıracak olmalarıdır.
Ancak S&P 500 ve Invesco ETF arasındaki ağırlık farkı kapanana kadar, teknoloji hisselerinin göreli performansı, eşit ağırlıklı ETF'lerin endeksi geride bırakıp bırakmayacağını belirlemeye devam edecektir. Zamanla, S&P Dow Jones Indices, S&P 500'e daha fazla teknoloji hissesi ekleyebilir, bu da elbette eşit ağırlıklı ETF içindeki sektörün genel ağırlığını artıracaktır. Ancak, teknoloji sektöründeki bir düşüşün, ağırlık uyumsuzluğunu azaltacak daha olası bir faktör olduğu daha olasıdır.
Hisse senedi maruziyetinizi akıllıca yönetin
Invesco S&P 500 Equal Weight ETF'nin Voyager Portföyü için hisse senetlerini satın almayacağım, ancak diğer hesaplarda hisse senetlerine sahibim. Umut edildiği kadar iyi performans göstermemesine rağmen, Invesco ETF hala genel portföyümü çeşitlendirmede değerli bir işlev görüyor. Birçok yatırımcının teknoloji hisselerine büyük tahsisleri olduğu bir yatırım ortamında, Invesco ETF tarafından temsil edilen daha temkinli yaklaşım belirli bir çekiciliğe sahiptir. Ve bir teknoloji düşüşü olursa, Invesco ETF'nin çok daha büyük kazanımlar görmesini bekleyebilirsiniz.
Şu anda Invesco S&P 500 Equal Weight ETF hissesi almalı mısınız?
Invesco S&P 500 Equal Weight ETF hissesi almadan önce şunları göz önünde bulundurun:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, şu anda yatırımcıların satın alması gereken en iyi 10 hisseyi belirledi ve Invesco S&P 500 Equal Weight ETF bunlardan biri değildi. Listenin başına giren 10 hisse senedi önümüzdeki yıllarda muazzam getiriler sağlayabilir.
Netflix'in bu listenin 17 Aralık 2004'te yer aldığını düşünün... o zaman tavsiyemizde 1.000 $ yatırım yapsaydınız, 510.710 $ınız olurdu!* Veya Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün... o zaman tavsiyemizde 1.000 $ yatırım yapsaydınız, 1.105.949 $ınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %929 olduğunu, bu da S&P 500'ün %186'sına kıyasla piyasayı geride bırakan bir performans olduğunu belirtmekte fayda var. Stock Advisor ile birlikte sunulan en son 10'lu listeyi kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar için bireysel yatırımcılar tarafından oluşturulan bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stock Advisor getirileri 19 Mart 2026 itibarıyla.
Dan Caplinger, Invesco S&P 500 Equal Weight ETF ve Nvidia hisselerine sahiptir. Motley Fool, Nvidia hisselerine sahiptir. Motley Fool, bir açıklama politikasına sahiptir.
İçeride yer alan görüşler ve düşünceler yazarın görüşleri ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüşlerini yansıtmayabilir.