İngiltere faiz oranları yakın zamanda düşer mi?

İngiltere faiz oranları yakın zamanda düşecek mi?
İngiltere Merkez Bankası (BoE) son toplantısında faiz oranlarını %3,75'te sabit tutarak, Şubat 2023'ten beri en düşük seviyede tuttu.
Faiz oranları Aralık ayında %4'ten kesildi, ancak İran'daki savaşın ekonomik etkileri birçok analistin bu yıl daha fazla indirim beklentisini tersine çevirdi.
Faiz oranları milyonlarca insan için ipotek, kredi kartı ve mevduat faiz oranlarını etkiler.
Faiz oranları nedir ve neden değişir?
Bir faiz oranı, borçlanma maliyetinizi veya tasarruf etmenin karşılığını size gösterir.
İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) baz oranı, diğer bankalara ve yapı kredi kooperatiflerine borç verme için aldığı ücrettir; bu da ipoteklerde müşterilerinden aldığı ücretleri ve mevduatları için ödediği faiz oranını etkiler.
Bank, enflasyonu - fiyatların arttığı hızı - %2'de veya yakınında tutmak için kısa vadeli referans oranını yukarı ve aşağı hareket ettirir.
Enflasyon hedefin üzerindeyken, banka genellikle oranları yükseltir. Amacı, insanları daha az harcamaya teşvik etmek, mal ve hizmetlere olan talebi azaltmak ve fiyat artışlarını sınırlamaktır.
İngiltere'de faiz oranları ve enflasyon ne oluyor?
Ana enflasyon göstergesi olan TÜFE, Ekim 2022'de kaydedilen %11,1'lik zirveden beri önemli ölçüde düştü.
Ocak 2026 yılına kadar olan dönemde %3,4'ten düşerek %3 seviyesindeydi.
Enflasyonu ölçen Ulusal İstatistikler Ofisi (ONS), düşüşün yakıt, gıda ve uçuş fiyatlarındaki düşüşle gerçekleştiğini söyledi.
Ancak şimdi enflasyon oranının tekrar yükselmesine dair tahminler var.
İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) baz oranı 2023'te son zamanlardaki zirvesi olan %5,25 seviyesine ulaştı. Bu seviyede Ağustos 2024'e kadar kaldı, ardından banka indirimlere başladı.
Beş indirim faiz oranlarını %4'e düşürdü, ancak banka Eylül ve Kasım 2025 toplantılarında oranları sabit tuttu, Aralık indirimi ve Ocak ile Mart 2026'daki diğer sabit tutmalardan önce.
Faiz oranlarının tekrar düşmesi bekleniyor mu?
Birkaç hafta öncesine kadar, bankanın bu yıl iki kez faiz indirimi yapması geniş çapta bekleniyordu; ilk indirim ya Mart'taki toplantısında ya da Nisan'daki bir sonraki toplantıda olacaktı.
Ancak ABD-İsrail savaşının İran'da patlak vermesi tüm bu beklentileri altüst etti.
Birçok analist, bu yıl faiz indirimi şansının bittiğini düşünüyor. Bazıları bunun yerine yılın ilerleyen zamanlarında bir faiz artışı bekliyor.
Ancak, İngiltere'nin işgücü piyasasındaki zayıflık ve yavaş ekonomik büyüme, bir faiz artışının hiçbir şekilde kesin olmadığını gösteriyor.
Olağandışı bir şekilde, faiz oranlarını belirleyen politika komitesinin dokuz üyesi Mart'ta oylamada oybirliğiyle karar verdi ve tümü "olayların nasıl gelişeceğini değerlendirmek" için bekleme kararını destekledi; komite içinde bir sonraki hamlenin faiz artışı olabileceği konuşuldu.
Faiz indirimleri ipotek, kredi ve mevduat faiz oranlarını nasıl etkiler?
İpotekler
Hükümetin İngiliz Konut Araştırması'na göre, hanelerin neredeyse üçte biri ipotekli.
Yaklaşık 500.000 ev sahibi, İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) faiz oranını "takip eden" (tracker) bir ipotekle kredi almıştır; herhangi bir indirim, kalan borç için aylık geri ödemelerde bir düşüşe neden olur.
Ek olarak 500.000 ev sahibi, standart değişken (SVR) faiz oranlarıyla, bankanın herhangi bir faiz indirimini kendilerine aktarmasına güveniyor.
Ancak, ipotek müşterilerinin büyük çoğunluğu sabit oranlı anlaşmalara sahip. Aylık ödemeleri bir faiz değişikliğinden hemen etkilenmez, ancak gelecekteki anlaşmalar etkilenir.
19 Mart itibarıyla, Moneyfacts finans bilgi hizmetine göre, yeni bir iki yıllık sabit oranlı ipotekteki ortalama faiz, Mart başında %4,83'ten %5,32'ye, geçen Şubat'tan beri en yüksek seviyesine yükseldi.
Beş yıllık anlaşma arayanlar için, aynı dönemde ortalama oran %4,95'ten %5,37'ye yükseldi ve şimdi Ağustos 2024'ten beri en yüksek seviyesinde.
Ortalama iki yıllık tracker oranı %4,50 idi.
%3 veya daha düşük bir faiz oranına sahip yaklaşık 800.000 sabit oranlı ipotek, 2027 sonuna kadar her yıl ortalama olarak sona erecek. Bu anlaşmalardan çıkan müşteriler için kredi maliyetlerinin keskin bir şekilde artması bekleniyor.
İpotek Hesaplayıcı
Gelecekteki faiz oranı değişikliklerinin ipotekinizi nasıl etkileyebileceğini, hesaplayıcımızı kullanarak görebilirsiniz:
Kredi kartları ve krediler
İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) faiz oranları, kredi kartları, banka kredileri ve araç kredilerinde alınan ücretleri de etkiler.
Kredi verenler, bankanın indirimleri borçlanma maliyetlerini daha ucuz hale getirirse, kendi faiz oranlarını düşürmeye karar verebilirler.
Ancak bu, genellikle çok yavaş gerçekleşir.
Mevduat
Baz oran, tasarruf sahiplerinin paralarından ne kadar kazanacağını da etkiler.
Düşen bir baz oran, bankaların ve yapı kredi kooperatiflerinin tasarruf sahiplerine sunulan getirileri düşürmesine neden olma eğilimindedir ve tam tersi de geçerlidir.
19 Mart itibarıyla, Moneyfacts, kolay erişilebilir bir mevduat hesabı için ortalama oranın %2,45 olduğunu söyledi.
Oranlardaki herhangi bir indirim, özellikle tasarruflarından gelen faiz geliriyle gelirlerini tamamlayanları etkileyebilir.
Diğer ülkelerde faiz oranlarında ne oluyor?
Son yıllarda, İngiltere, dünyanın en büyük yedi "gelişmiş" ekonomisini temsil eden G7 grubunda en yüksek faiz oranlarına sahip olanlardan biriydi.
Haziran 2024'te Avrupa Merkez Bankası (ECB), euro bölgesi için ana faiz oranını tüm zamanların zirvesi olan %4'ten indirmeye başladı.
Haziran 2025'teki toplantısında ECB, oranları %2 seviyesine 0,25 baz puan indirdi ve orada kaldı.
ABD merkez bankası - Federal Rezerv (Fed) - Eylül 2025'ten beri faiz oranlarını üç kez indirdi ve onları 2022'den beri en düşük seviye olan mevcut %3,5 ile %3,75 aralığına getirdi. Mart 2026 toplantısında oranları sabit tuttu.
Trump, Fed'in daha erken indirim yapmamasını defalarca eleştirmişti. Trump, mevcut başkan Jerome Powell'ın dört yıllık görevinin Mayıs'ta sona ermesi üzerine Fed'i yönetmek için Kevin Warsh'ı seçti.