Son 5 Yılda Hissesi Yaklaşık %60 Düşen Nike'ı Yatırımcılar 31 Mart'tan Önce Almalı mı?

Temel Noktalar
Nike bir dönüş mühendisliği yapmaya çalışıyordu.
Hisse senedi, şirketin kontrolü dışındaki bazıları olmak üzere olumsuzluklar nedeniyle pek ilerleme kaydedemedi.
Wall Street analistleri, 31 Mart'taki kazanç açıklamasının ardından işletmeyle ilgili yönetimi sorgulama fırsatına sahip olacak.
- Nike'den daha çok beğendiğimiz 10 hisse senedi ›
İkonik giyim ve ayakkabı markası Nike (NYSE: NKE) için 2024'ün sonlarında umut vadeden bir dönüş hikayesi olarak başlayan süreç bir miktar duraksadı ve yatırımcılar şirketin iyileşme belirtileri göstermesinin birkaç yıl sürebileceğine inanıyor.
Ekim 2024'te Nike, uzun süredir görevde olan deneyimli Elliott Hill'i emeklilikten çekerek şirketi yönetmesi ve mücadele eden bir markanın çok ihtiyaç duyduğu dönüşü yönetmesi için görevlendirdi. Yaklaşık 1,5 yıl sonra Nike'nin hisseleri, yatırımcıların zaten hayal kırıklığı belirtileri göstermesiyle son beş yılda yaklaşık %60 düştü.
AI dünyanın ilk trilyoneri olacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in her ikisinin de ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, az bilinen bir şirket olan "Vazgeçilmez Tekel" hakkında bir rapor yayınladı. Devam et »
Bir katalizör arıyorsanız, 31 Mart, şirketin sonuçları bildirdiği bir sonraki potansiyel tarih. O zamana kadar hisse senedini satın almak mantıklı mı?
Nike'nin neden mücadele etti
Hill'in yeniden işe alınmasından önce Nike, lüks ayakkabı ve giyim alanındaki rekabetin artmasıyla mücadele etti; Lululemon gibi büyük markalar ve Roger Federer'in On'u gibi ünlü sporcular tarafından oluşturulan daha kişiselleştirilmiş markalarla rekabet etti.
Nike ayrıca daha önce popüler olan toptan satış stratejisinden saparak çevrimiçi promosyonlara çok fazla odaklandı. Birçok tüketici ve yatırımcı da şirketin markaya veya ürün inovasyonuna yeterince önem vermediğini düşündü.
Hill bu güveni yeniden sağlamaya çalışırken şirket, kontrolü dışındaki sorunlarla da karşılaştı. Örneğin, Başkan Donald Trump'ın tarifeleri, ürünlerinin çoğunu ABD dışındaki ülkelerde, Endonezya, Vietnam ve Çin dahil olmak üzere üreten Nike'yi etkiledi. Şirketin geçen yılki en son kazanç raporunda yönetim, tarifelerin mevcut mali yılda 1,5 milyar dolarlık ek maliyete neden olacağını ve şirketin brüt kar marjını %1,2 düşüreceğini belirtti.
31 Mart öncesinde Nike hissesi satın almalı mısınız?
31 Mart büyük bir gün çünkü Nike, 2026 mali üçüncü çeyrek kazanç sonuçlarını işlem kapanışından sonra bildirecek. Kısa süre sonra yönetim, çeyreğin sonuçlarını gözden geçirmek ve soruları yanıtlamak için Wall Street analistleriyle bir kazanç çağrısı düzenleyecektir.
Analistlerin fikir birliği tahminleri, Nike'nin 11,22 milyar dolarlık gelire karşılık hisse başına (EPS) 0,29 dolar kazanç bildireceğini gösteriyor. Bu, EPS'de önemli bir yıl öncesine göre düşüşe ve gelirde kabaca durağanlığa işaret ediyor; bu da bir dönüş hikayesinde görülmesi beklenen türden bir sonuç değil.
Yönetimin sağlayacağı her türlü rehberlik de önemli olacaktır. Analistler, Nike'nin 2027 mali yılında yaklaşık 48,6 milyar dolarlık gelire karşılık 2,37 dolar EPS yayınlamasını bekliyor; bu da önemli bir EPS iyileşmesini ve bazı gelir artışlarını temsil ediyor.
Yaklaşan kazanç raporunda yatırımcılar, dönüş planının nasıl ilerlediğine, tüketicilerin Nike'nin yeni ürünlerine nasıl tepki verdiğine, Nike için önemli bir pazar olan Çin'deki mevcut koşullara ve tarifeler ve brüt marjlar açısından neler beklenebileceğine odaklanacak. Yatırım asla tek bir günle ilgili değildir, ancak yatırımcılar izleyecektir.
Yakın zamanda BTIG analisti Robert Drbul, Nike hakkında bir araştırma raporu yayınladı, alım notunu korudu ancak fiyat hedefini hisse başına 100 dolardan 90 dolara düşürdü. Bu hala hisse senedi için önemli bir yükseliş potansiyeli ima ediyor; bu yazının yazıldığı sırada hisse senedi yaklaşık 53 dolardan işlem görüyordu. Drbul, Nike için zorlu ortamı kabul ederken, Hill ve yönetimin marjları dengelemek ve performansı iyileştirmek için hızlı hareket ettiğine dair kanıtlar gördüğünü de söyledi.
Drbul'a göre Nike, iştiraki Converse'deki kurumsal yapıyı küçültmek, dağıtım tesislerine Memphis'te otomasyon uygulamak ve Çin'de yeni liderler atamak gibi eylemler gerçekleştirdi; bunların tümü işletmeyi sıfırlamaya yardımcı olmalıdır.
Yaklaşık 34 kat ileriye dönük kazançla işlem gören Nike hisseleri, son yıllardaki kazanç gücündeki düşüşten kaynaklanıyormuş gibi görünse de, beş yıllık ortalamasının civarında işlem görüyor.
Sonuç olarak, yaklaşan kazanç raporu etrafında kısa vadeli bir ticaret yapmaya çalışmazdım çünkü şirketin ne bildireceğini ve yatırımcıların nasıl tepki vereceğini tahmin etmek zor. Ancak uzun vadeli düşünen sabırlı yatırımcılar için güçlü bir durum var. Hill, tarifeler ve İran'daki son çatışma gibi zorluklarla uğraşmak zorunda kaldı.
Hisse senedi şu anda %3 oranında temettü getirisi taşıyor ve kazançlar bir dönüm noktasına ulaşabilir. Ancak bu, gerçek ilerleme kaydetmek için muhtemelen hala çok yıllık bir çaba olduğunu vurgulayacağım.
Şu anda Nike hissesi satın almalı mısınız?
Nike hissesi satın almadan önce şunu göz önünde bulundurun:
The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alması için en iyi 10 hisse senedini belirledi… ve Nike onlardan biri değildi. Önümüzdeki yıllarda canavarca getiriler elde edebilecek 10 hisse senedi seçildi.
Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye dahil edildiğini düşünün... önerimiz zamanında 1.000 dolar yatırım yapsaydınız, şu anda 490.325 dolarınız olurdu!* Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye dahil edildiğini düşünün... önerimiz zamanında 1.000 dolar yatırım yapsaydınız, şu anda 1.074.070 dolarınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %900 olduğunu belirtmekte fayda var; bu, S&P 500'ün %184'üne kıyasla piyasayı alt eden bir performans. En son 10 liste ile Stock Advisor ile tanışmayın ve bireysel yatırımcılar için bireysel yatırımcılar tarafından oluşturulan bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stock Advisor getirileri 25 Mart 2026 itibarıyla.
Bram Berkowitz, bahsedilen hiçbir hisse senedinde pozisyona sahip değildir. The Motley Fool, Lululemon Athletica Inc. ve Nike'de pozisyona sahiptir ve tavsiye etmektedir. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Burada ifade edilen görüşler ve düşünceler yazara aittir ve Nasdaq, Inc.'in görüşlerini yansıtmayabilir.