ADP Automatic Data Processing, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Professional Services · Переглянути на SEC EDGAR ↗
$218,14
Ціна · Тра 20, 2026
Фундаментальні показники станом на Кві 30, 2026
Діапазон 52 тижнів
$188–$330
21% of range
Рейтинг аналітиків
HOLD
23 analysts
Цільова ціна
$244
+12% upside
P/E (TTM)
30.9
ROE
72.4%
Маржа чистого прибутку
19.8%

ADP Знімок акцій Ціна, ринкова капіталізація, P/E, EPS, ROE, борг/власний капітал, діапазон 52 тижнів

Ціна
$218.14
Капіталізація
$124.99B
P/E (TTM)
30.9
Прибуток на акцію (TTM)
$9.98
Виручка (TTM)
$20.56B
Дивідендна дохідність
1.9%
ROE
72.4%
Борг/Капітал
1.4
Діапазон 52 тижнів
$188 – $330

ADP Графік ціни акцій Денні OHLCV з технічними індикаторами — панування, масштабування та налаштування вашого представлення

10-річна ефективність Тренди виручки, чистого прибутку, маржі та EPS

Виручка та чистий прибуток $20.56B
10-point trend, +76.2%
2016-06-30 → 2025-06-30
Прибуток на акцію $9.98
10-point trend, +207.1%
2016-06-30 → 2025-06-30
Вільний грошовий потік —
Маржа 19.8%

Оцінка Співвідношення P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — акція дорога чи дешева?

Метрика
5-річний тренд
ADP
Медіана аналогів
P/E (TTM)
5-point trend, -5.6%
30.9
25.1
P/S (TTM)
5-point trend, +8.4%
6.1
0.5
P/B
5-point trend, +36.1%
20.2
1.6
EV / EBITDA
5-point trend, +30.6%
216.2
—

Прибутковість Валова, операційна та чиста маржа; ROE, ROA, ROIC

Метрика
5-річний тренд
ADP
Медіана аналогів
Net Profit Margin (Маржа чистого прибутку)
5-point trend, +14.5%
19.8%
-4.2%
ROA
5-point trend, +28.1%
7.6%
-7.1%
ROE
5-point trend, +58.1%
72.4%
-16.2%

Фінансове здоровʼя Борг, ліквідність, платоспроможність — міцність балансу

Метрика
5-річний тренд
ADP
Медіана аналогів
Debt / Equity (Борг / Власний капітал)
5-point trend, +168.4%
1.4
3.2
Current Ratio (Поточний коефіцієнт)
5-point trend, -2.0%
1.0
1.1
Quick Ratio (Коефіцієнт швидкої ліквідності)
5-point trend, +98.4%
0.3
—

Зростання Зростання виручки, EPS та чистого прибутку: рік до року, 3-річний CAGR, 5-річний CAGR

Метрика
5-річний тренд
ADP
Медіана аналогів
Revenue YoY (Виторг рік до року)
5-point trend, +37.0%
7.1%
—
Revenue CAGR 3Y (CAGR виторгу 3 роки)
5-point trend, +37.0%
7.6%
—
Revenue CAGR 5Y (CAGR виторгу 5 років)
5-point trend, +37.0%
7.1%
—
EPS YoY
5-point trend, +64.4%
9.7%
—
Net Income YoY (Чистий прибуток рік до року)
5-point trend, +57.0%
8.7%
—

Показники на акцію EPS, балансова вартість на акцію, грошовий потік на акцію, дивіденд на акцію

Метрика
5-річний тренд
ADP
Медіана аналогів
EPS (Diluted) (EPS (розбавлений))
5-point trend, +64.4%
$9.98
—

Ефективність капіталу Оборотність активів, оборотність запасів, оборотність дебіторської заборгованості

Метрика
5-річний тренд
ADP
Медіана аналогів
Payout Ratio (Коефіцієнт виплат)
5-point trend, -3.0%
58.8%
—

Дивіденди Дивідендна дохідність, коефіцієнт виплат, історія дивідендів, 5-річний CAGR

Дивідендна дохідність
1.9%
Коефіцієнт виплат
58.8%
5-річний CAGR дивідендів
—
Дата екс-дивідендуСума
13 березня 2026 р.$1,7000
12 грудня 2025 р.$1,7000
12 вересня 2025 р.$1,5400
13 червня 2025 р.$1,5400
14 березня 2025 р.$1,5400
13 грудня 2024 р.$1,5400
13 вересня 2024 р.$1,4000
14 червня 2024 р.$1,4000
07 березня 2024 р.$1,4000
07 грудня 2023 р.$1,4000
07 вересня 2023 р.$1,2500
08 червня 2023 р.$1,2500
09 березня 2023 р.$1,2500
08 грудня 2022 р.$1,2500
08 вересня 2022 р.$1,0400
09 червня 2022 р.$1,0400
10 березня 2022 р.$1,0400
09 грудня 2021 р.$1,0400
09 вересня 2021 р.$0,9300
10 червня 2021 р.$0,9300

ADP Консенсус аналітиків Бичачі та ведмежі думки аналітиків, 12-місячна цільова ціна, потенціал зростання

УТРИМУВАТИ 23 аналітиків
  • Активна купівля 3 13,0%
  • Купівля 5 21,7%
  • Утримувати 12 52,2%
  • Продаж 2 8,7%
  • Активний продаж 1 4,3%

12-місячна цільова ціна

15 аналітиків · 2026-05-16
Медіанна цільова ціна $240.00 +10,0%
Середня цільова ціна $244.47 +12,1%

Історія прибутків EPS фактичний проти прогнозу, сюрприз %, коефіцієнт перевищення, дата наступного звіту про прибутки

Середній сюрприз
0.03%
Період EPS Actual EPS прогноз Сюрприз
31 березня 2026 р. $3.38 $3.33 0.05%
31 грудня 2025 р. $2.62 $2.60 0.02%
30 вересня 2025 р. $2.49 $2.46 0.03%
30 червня 2025 р. $2.26 $2.25 0.01%
31 березня 2025 р. $3.06 $3.00 0.06%

Порівняння з конкурентами Ключові показники порівняно з аналогами в секторі

Тікер Капіталізація P/E Виручка рік до року Чиста маржа ROE Валова маржа
ADP $124.99B 30.9 7.1% 19.8% 72.4% —
PAYX $56.93B 34.5 5.6% 29.7% 40.2% —
PAYC $8.73B 19.7 8.9% 22.1% 26.3% 83.2%
PCTY $10.03B 45.1 13.7% 14.2% 18.9% 68.8%
KFY $3.17B 13.4 -1.2% 8.9% 13.7% —
FA $2.53B -72.7 83.0% -2.2% -2.7% —
RHI $2.75B 20.4 -7.2% 2.5% 10.3% 37.2%
TNET $2.80B 18.5 -0.85% 3.1% 192.6% —
MAN — -102.5 0.58% -0.07% -0.64% 16.7%

Повні фундаментальні показники Усі показники за роками — звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів

Звіт про прибутки та збитки 16
Річні дані Звіт про прибутки та збитки для ADP
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +101.1% $20.56B $19.20B $18.01B $16.50B $15.01B $14.59B $14.11B $13.27B $12.37B $11.67B $10.94B $10.23B
Cost of Revenue 12-point trend, +83.7% $11.10B $10.48B $9.95B $9.46B $8.64B $8.45B $8.02B $7.76B $7.24B $6.84B $6.43B $6.04B
R&D Expense 4-point trend, +23.8% $989M $956M $845M $799M · · · · · · · ·
SG&A Expense 12-point trend, +70.9% $4.05B $3.78B $3.55B $3.23B $3.04B $3.00B $3.06B $2.96B $2.77B $2.64B $2.50B $2.37B
Operating Expenses 12-point trend, +85.4% $15.60B $14.62B $13.76B $12.78B $11.74B $11.56B $11.22B $10.82B $10.10B $9.53B $8.93B $8.42B
Interest Expense 12-point trend, +7373.8% $456M $361M $253M $82M $60M $107M $130M $103M $80M $56M $6M $6M
Interest Income 12-point trend, +495.0% $320M $241M $150M $41M $36M $84M $98M $84M $77M $62M $57M $54M
Other Non-op 12-point trend, +404.4% $354M $287M $184M $83M $96M $148M $111M $-172M $343M $100M $63M $70M
Pretax Income 12-point trend, +182.6% $5.31B $4.87B $4.44B $3.80B $3.36B $3.18B $3.01B $2.28B $2.62B $2.23B $2.07B $1.88B
Income Tax 12-point trend, +93.3% $1.23B $1.12B $1.03B $855M $763M $716M $713M $398M $829M $741M $694M $637M
Net Income 12-point trend, +169.1% $4.08B $3.75B $3.41B $2.95B $2.60B $2.47B $2.29B $1.88B $1.79B $1.49B $1.45B $1.52B
EPS (Basic) 12-point trend, +216.1% $10.02 $9.14 $8.25 $7.04 $6.10 $5.73 $5.27 $4.28 $3.99 $3.27 $3.07 $3.17
EPS (Diluted) 12-point trend, +217.8% $9.98 $9.10 $8.21 $7.00 $6.07 $5.70 $5.24 $4.25 $3.97 $3.25 $3.05 $3.14
Shares (Basic) 12-point trend, -15.0% 407,100,000 410,600,000 413,700,000 418,800,000 426,300,000 430,800,000 435,000,000 440,600,000 447,800,000 457,000,000 472,600,000 478,900,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -15.4% 408,700,000 412,200,000 415,700,000 421,100,000 428,100,000 432,700,000 437,600,000 443,300,000 450,300,000 459,100,000 475,800,000 483,100,000
EBITDA 12-point trend, +73.2% $582M $562M $549M $515M $511M $480M $409M $378M $316M $289M $278M $336M
Баланс 28
Річні дані Баланс для ADP
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +68.8% $3.35B $2.91B $2.08B $1.44B $2.58B $1.91B $1.95B $2.17B $2.78B $3.19B $1.64B $1.98B
Short-term Investments 12-point trend, +121.4% $4.50B $384M $15M $47M $10M $0 $10M $3M $3M $24M $27M $2.03B
Receivables 12-point trend, +138.8% $3.58B $3.43B $3.01B $3.17B $2.73B $2.44B $2.44B $1.98B $1.70B $1.74B $1.55B $1.50B
Other Current Assets 12-point trend, +21.9% $841M $821M $744M $629M $533M $506M $509M $531M $883M $725M $731M $690M
Current Assets 12-point trend, +57.3% $43.25B $45.54B $42.17B $54.80B $40.74B $31.56B $34.34B $31.82B $32.66B $39.50B $28.81B $27.49B
PP&E (Net) 12-point trend, -1.8% $655M $686M $681M $653M $684M $704M $764M $794M $780M $685M $673M $667M
PP&E (Gross) 12-point trend, +50.0% $2.58B $2.50B $2.44B $2.28B $2.24B $2.23B $2.18B $2.14B $2.03B $1.84B $1.78B $1.72B
Accum. Depreciation 12-point trend, +82.8% $1.92B $1.82B $1.76B $1.63B $1.56B $1.52B $1.42B $1.34B $1.25B $1.16B $1.10B $1.05B
Goodwill 12-point trend, +73.8% $3.27B $2.35B $2.34B $2.30B $2.34B $2.31B $2.32B $2.24B $1.74B $1.68B $1.79B $1.88B
Intangibles 12-point trend, +226.5% $1.60B $1.34B $1.34B $1.33B $1.33B $1.22B $1.07B $886M $620M $534M $503M $491M
Other Non-current Assets 12-point trend, -19.7% $1.06B $1.10B $1.26B $937M $826M $458M $934M $699M $1.35B $1.24B $1.27B $1.32B
Total Assets 12-point trend, +66.5% $53.37B $54.36B $50.97B $63.07B $48.77B $39.17B $41.89B $38.85B $38.89B $43.67B $33.11B $32.06B
Accounts Payable 12-point trend, +11.2% $169M $101M $97M $110M $141M $102M $126M $135M $150M $152M $194M $152M
Accrued Liabilities 12-point trend, +160.6% $3.09B $3.35B $2.34B $2.11B $1.96B $1.98B $1.76B $1.55B $1.38B $1.25B $1.16B $1.19B
Short-term Debt 12-point trend, +119.5% $4.77B $0 $0 $0 $0 $1.00B $0 $0 $0 $0 $0 $2.17B
Current Liabilities 12-point trend, +70.8% $41.28B $45.08B $42.77B $55.16B $38.09B $30.13B $32.63B $30.41B $29.82B $35.85B $27.11B $24.17B
Capital Leases 7-point trend, +321200000.00 $321M $329M $350M $371M $343M $344M $0 · · · · ·
Deferred Tax 12-point trend, -24.2% $164M $64M $74M $67M $483M $732M $660M $522M $163M $251M $172M $216M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +70.9% $1.06B $991M $934M $924M $834M $837M $799M $728M $830M $701M $644M $619M
Total Liabilities 12-point trend, +85.8% $47.18B $49.82B $47.46B $59.84B $43.10B $33.41B $36.49B $34.11B $33.20B $39.19B $28.30B $25.39B
Total Debt 12-point trend, +302.4% $8.74B $2.99B $2.99B $2.99B $2.98B $2.00B $2.00B $2.00B $2.00B $0 $0 $2.17B
Common Stock Flat — no change across 12 periods $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M
Retained Earnings 12-point trend, +85.1% $25.24B $23.62B $22.12B $20.70B $19.45B $18.44B $17.50B $16.55B $14.73B $14.00B $13.46B $13.63B
Treasury Stock 12-point trend, +171.2% $21.02B $19.74B $18.47B $17.34B $15.39B $14.07B $13.09B $12.21B $11.30B $10.14B $9.12B $7.75B
AOCI 12-point trend, -595.7% $-883M $-1.81B $-2.31B $-1.99B $11M $-15M $-257M $-680M $-383M $-215M $-261M $178M
Stockholders' Equity 12-point trend, -7.2% $6.19B $4.55B $3.51B $3.23B $5.67B $5.75B $5.40B $4.74B $3.98B $4.48B $4.81B $6.67B
Liabilities + Equity 12-point trend, +66.5% $53.37B $54.36B $50.97B $63.07B $48.77B $39.17B $41.89B $38.85B $37.18B $43.67B $33.11B $32.06B
Shares Outstanding 12-point trend, -15.6% 405,300,000 408,100,000 412,100,000 416,100,000 423,700,000 429,900,000 434,200,000 438,800,000 445,000,000 455,700,000 466,400,000 480,200,000
Грошовий потік 16
Річні дані Грошовий потік для ADP
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +118.5% $582M $562M $549M $515M $511M $480M $409M $378M $316M $289M $278M $267M
Stock-based Comp 12-point trend, +127.2% $266M $244M $220M $202M $175M $131M $167M $175M $139M $138M $143M $117M
Deferred Tax 12-point trend, +197.6% $37M $-37M $-80M $37M $-251M $26M $9M $-152M $40M $700.0K $-15M $-38M
Amort. of Intangibles 12-point trend, +167.1% $381M $372M $373M $344M $327M $287M $228M $204M $169M $153M $151M $142M
Restructuring 3-point trend, -92.6% · · · · · · $7M $44M $92M · · ·
Other Non-cash 12-point trend, +78.5% $-26M $-362M $106M $-603M $60M $-77M $-190M $341M $-71M $-60M $47M $-119M
Operating Cash Flow 12-point trend, +171.2% $4.94B $4.16B $4.21B $3.10B $3.09B $3.03B $2.69B $2.52B $2.13B $1.90B $1.97B $1.82B
Investing Cash Flow 12-point trend, -473.2% $-3.04B $-1.39B $-2.52B $-7.01B $-3.52B $3.16B $-2.20B $-2.50B $-1.11B $-869M $-3.76B $813M
Debt Issued 7-point trend, +1980300000.00 $1.98B $0 $0 $0 $1.98B $0 $0 · · · · ·
Net Debt Issued 12-point trend, +29769.7% $979M $-900.0K $-1M $-900.0K $980M $-2M $-2M $-7M $-2M $-2M $-2M $-3M
Stock Repurchased 12-point trend, +91.9% $1.28B $1.23B $1.12B $1.97B $1.37B $1.01B $938M $989M $1.26B $1.16B $1.56B $667M
Net Stock Activity 12-point trend, -91.9% $-1.28B $-1.23B $-1.12B $-1.97B $-1.37B $-1.01B $-938M $-989M $-1.26B $-1.16B $-1.56B $-667M
Dividends Paid 12-point trend, +171.6% $2.40B $2.18B $1.90B $1.66B $1.58B $1.47B $1.29B $1.06B $995M $944M $928M $883M
Financing Cash Flow 12-point trend, -195.7% $-6.97B $-1.43B $-15.68B $13.65B $6.44B $-5.89B $-208M $-1.66B $-8.28B $8.75B $1.55B $-2.36B
Net Change in Cash 12-point trend, -1868.5% $-5.03B $1.31B $-14.01B $9.64B $6.09B $257M $254M $-1.64B $-7.28B $9.77B $-344M $284M
Taxes Paid 12-point trend, +45.8% $1.20B $1.19B $1.08B $857M $974M $677M $634M $530M $817M $652M $773M $822M
Прибутковість 5
Річні дані Прибутковість для ADP
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Net Margin 12-point trend, +59.7% 19.8% 19.5% 18.9% 17.9% 17.3% 16.9% 16.2% 12.2% 14.0% 12.8% 13.3% 12.4%
Pretax Margin 12-point trend, +38.6% 25.8% 25.4% 24.6% 23.1% 22.4% 21.8% 21.2% 16.3% 20.4% 19.1% 18.9% 18.6%
EBITDA Margin 12-point trend, +2.9% 2.8% 2.9% 3.0% 3.1% 3.4% 3.3% 2.9% 2.8% 2.5% 2.5% 2.5% 2.8%
ROA 12-point trend, +60.7% 7.6% 7.1% 6.0% 5.3% 5.9% 6.1% 5.7% 4.3% 4.3% 3.9% 4.5% 4.7%
ROE 12-point trend, +207.1% 72.4% 81.8% 94.7% 79.5% 45.8% 43.9% 45.2% 43.6% 41.0% 32.1% 25.3% 23.6%
Ліквідність та платоспроможність 4
Річні дані Ліквідність та платоспроможність для ADP
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -3.0% 1.0 1.0 1.0 1.0 1.1 1.0 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1
Quick Ratio 12-point trend, +13.8% 0.3 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 0.2
Debt / Equity 12-point trend, +333.7% 1.4 0.7 0.9 0.9 0.5 0.3 0.4 0.6 0.5 0.0 0.0 0.3
LT Debt / Equity 9-point trend, +27.6% 0.6 0.7 0.9 0.9 0.5 0.2 0.4 0.6 0.5 · · ·
Ефективність 2
Річні дані Ефективність для ADP
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, +0.6% 0.4 0.4 0.3 0.3 0.3 0.4 0.4 0.4 0.3 0.3 0.3 0.4
Receivables Turnover 12-point trend, -18.4% 5.9 6.0 5.8 5.6 5.8 6.0 6.4 7.2 7.2 7.1 7.2 7.2
На акцію 6
Річні дані На акцію для ADP
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, +9.9% $15.27 $11.14 $8.52 $7.75 $13.38 $13.38 $12.44 $7.88 $8.94 $9.83 $10.31 $13.89
Revenue / Share 12-point trend, +99.1% $50.31 $46.59 $43.33 $39.18 $35.05 $33.72 $32.39 $30.06 $27.49 $25.41 $22.99 $25.27
Cash Flow / Share 12-point trend, +220.6% $12.09 $10.09 $10.12 $7.36 $7.23 $6.99 $6.14 $5.67 $4.72 $4.05 $4.00 $3.77
Cash / Share 12-point trend, +100.0% $8.26 $7.14 $5.06 $3.45 $6.08 $4.44 $4.49 $4.95 $6.25 $7.00 $3.51 $4.13
Dividend / Share 12-point trend, +220.2% $6 $5 $5 $4 $4 $4 $3 $3 $2 $2 $2 $2
EPS (TTM) 12-point trend, +217.8% $9.98 $9.10 $8.21 $7.00 $6.07 $5.70 $5.24 $4.25 $3.97 $3.25 $3.05 $3.14
Темпи зростання 10
Річні дані Темпи зростання для ADP
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, +148.1% 7.1% 6.6% 9.2% 10.0% 2.9% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +4.5% 7.6% 8.6% 7.3% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 7.1% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, +49.0% 9.7% 10.8% 17.3% 15.3% 6.5% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -2.9% 12.6% 14.4% 12.9% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 11.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, +63.2% 8.7% 10.0% 15.7% 13.5% 5.3% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, +0.1% 11.4% 13.0% 11.4% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 10.6% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 10.3% · · · · · · · · · · ·
Оцінка (TTM) 15
Річні дані Оцінка (TTM) для ADP
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +101.1% $20.56B $19.20B $18.01B $16.50B $15.01B $14.59B $14.11B $13.27B $12.37B $11.67B $10.94B $10.23B
Net Income TTM 12-point trend, +169.1% $4.08B $3.75B $3.41B $2.95B $2.60B $2.47B $2.29B $1.88B $1.79B $1.49B $1.45B $1.52B
Market Cap 12-point trend, +274.0% $124.99B $97.41B $90.58B $87.40B $84.16B $64.01B $71.79B $58.86B $45.59B $41.87B $37.42B $33.42B
Enterprise Value 12-point trend, +298.6% $125.89B $97.10B $91.47B $88.90B $84.55B $64.10B $71.83B $58.69B $44.81B $38.65B $35.75B $31.58B
P/E 12-point trend, +39.4% 30.9 26.2 26.8 30.0 32.7 26.1 31.6 31.6 25.8 28.3 26.3 22.2
P/S 12-point trend, +86.0% 6.1 5.1 5.0 5.3 5.6 4.4 5.1 4.4 3.7 3.6 3.4 3.3
P/B 12-point trend, +303.1% 20.2 21.4 25.8 27.1 14.8 11.1 13.3 17.0 11.5 9.3 7.8 5.0
P / Tangible Book 4-point trend, +231.6% 95.3 113.5 · · 42.1 28.7 · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, +37.9% 25.3 23.4 21.5 28.2 27.2 21.2 26.7 23.4 21.4 22.5 19.6 18.4
EV / EBITDA 12-point trend, +130.1% 216.2 172.8 166.5 172.6 165.6 133.5 175.6 155.4 141.8 133.9 128.7 93.9
EV / Revenue 12-point trend, +98.3% 6.1 5.1 5.1 5.4 5.6 4.4 5.1 4.4 3.6 3.3 3.3 3.1
Dividend Yield 12-point trend, -27.3% 1.9% 2.2% 2.1% 1.9% 1.9% 2.3% 1.8% 1.8% 2.2% 2.2% 2.5% 2.6%
Earnings Yield 12-point trend, -28.2% 3.2% 3.8% 3.7% 3.3% 3.1% 3.8% 3.2% 3.2% 3.9% 3.5% 3.8% 4.5%
Payout Ratio 12-point trend, +0.9% 58.8% 58.2% 55.8% 56.3% 60.6% 59.6% 56.4% 65.6% 57.4% 63.2% 63.9% 58.3%
Annual Payout 12-point trend, +171.6% $2.40B $2.18B $1.90B $1.66B $1.58B $1.47B $1.29B $1.06B $995M $944M $928M $883M

Фінансова звітність Звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів — річні, за останні 5 років

Звіт про прибутки та збитки
2025-06-302024-06-302023-06-302022-06-302021-06-30
Виручка $20.56B$19.20B$18.01B$16.50B$15.01B
Чистий прибуток $4.08B$3.75B$3.41B$2.95B$2.60B
Розбавлений EPS $9.98$9.10$8.21$7.00$6.07
Баланс
2025-06-302024-06-302023-06-302022-06-302021-06-30
Борг / Власний капітал 1.40.70.90.90.5
Поточний коефіцієнт 1.01.01.01.01.1
Коефіцієнт швидкої ліквідності 0.30.10.10.10.1

ADP Панель ШІ-аналітиків — бичачі та ведмежі погляди Дебати 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT щодо перспектив акцій

Раунд 1 — Початкові думки

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Бичачий

Я бачу домінування ADP в обробці заробітної плати, що забезпечує стабільний дохід, стійкий до рецесії, який виправдовує преміальну прибутковість. 70% ROE показують, що він перетворює власний капітал на прибуток значно краще, ніж конкуренти, такі як PAYX на рівні 40%, завдяки захисту від мережевих ефектів та низької плинності клієнтів. Чистий прибуток стабільний на рівні 19,8%, що доводить контроль витрат у високомаржинальній моделі надання послуг. Навіть після зниження з 326 до 302 доларів США, стабільний EPS на рівні 10,14 доларів США сигналізує про основну стабільність для 2026 року.

↓ Ведмежий

Мій висновок полягає в тому, що циклічні уповільнення найму виявляють вразливість ADP, тиснучи на його розтягнуту оцінку. P/E на рівні 25x перевищує показники конкурентів, таких як PAYC на рівні 15x, що свідчить про те, що ринок бачить згасання обґрунтування зростання. Борг/власний капітал на рівні 144% підвищує ризики, якщо побоювання щодо безпеки робочих місць з власного опитування ADP від 25 березня погіршаться. Зниження цільового значення BMO до 234 доларів США 11 квітня підкреслює структурні тиски на тлі падіння ринкової капіталізації на 16% з Q3.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Бичачий

ADP є генератором готівки, монополією в обробці заробітної плати, яка торгується з невеликою премією до конкурентів, незважаючи на структурно кращі показники прибутковості. 70% ROE показують, що ADP отримує значний прибуток з кожного долара акціонерного капіталу — це захист, який більшість програмних компаній не можуть підтримувати. При 25,1x прибутку за попередній рік оцінка фактично скоротилася з 30,6x рік тому, а акції знизилися на 7% від максимумів червня. Якщо зайнятість залишається стабільною, а цінова влада ADP зберігається, дивідендна прибутковість плюс середньо-однозначне зростання виправдовують множник.

↓ Ведмежий

Оцінка ADP падає, тому що ринок прогнозує структурну слабкість на ринку праці. BMO Capital знизив цільову вартість до 234 доларів США у квітні — це зниження на 23% від поточного рівня, з посиланням на циклічні та структурні тиски. Звіт про зайнятість ADP за березень показав найменшу кількість нових робочих місць за місяці, що є прямим противітром для основних обсягів обробки заробітної плати ADP. Завдяки коефіцієнту боргу до власного капіталу 144x, ADP має мінімальну фінансову гнучкість, якщо зростання доходів сповільниться. Акції вже знизилися з 326 доларів США у червні; подальше погіршення ринку праці може спровокувати переоцінку нижче 20x прибутку.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Бичачий

ADP залишається фортецею операційної ефективності, яка виправдовує її преміальну оцінку завдяки постійності. Компанія забезпечує 70,42% повернення на власний капітал, що є елітним рівнем прибутковості, який доводить, що вони отримують максимальну цінність з кожного долара, інвестованого акціонерами. Ця ефективність підтверджується стабільним чистим прибутком 19,79%, що означає, що вони перетворюють майже одну п’яту кожного долара доходу на чистий прибуток. Навіть за наявності циклічних перешкод, здатність компанії підтримувати ці маржі свідчить про стійку конкурентну перевагу, яка робить її золотим стандартом для послуг з обробки заробітної плати.

↓ Ведмежий

Оцінка наразі відокремлена від реальності сповільнення макроекономічного зростання та структурних тисків на ринку праці. Інвестори платять множник ціна/прибуток за попередній рік 25,15, премію, яка припускає значне майбутнє зростання, яке може не реалізуватися, якщо найм сповільниться далі. Крім того, коефіцієнт боргу до власного капіталу становить 144,1, що свідчить про сильну залежність від кредитного плеча для фінансування операцій та викупів акцій. Коли компанія має такий великий борг, будь-яке стійке погіршення даних про зайнятість — як останні звіти про тривогу щодо безпеки робочих місць — ставить під ризик стабільність прибутку, роблячи акції дорогими для поточної ситуації.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Бичачий

Я думаю, що надійний обробний франчайз ADP забезпечує високопрогнозовану траєкторію грошових потоків до 2026 року, навіть через цикли. ROE TTM: 70,42%. Це сигналізує про те, що фірма перетворює власний капітал на прибуток зі швидкістю, значно вищою за типових сервісних конкурентів. Валовий прибуток TTM: 47,26%. Цей маржа вказує на цінову владу та операційний ефект важеля в її суміші послуг. Чистий прибуток TTM: 19,79%. Цей рівень підтримує стабільний грошовий потік і дивідендну спроможність, навіть якщо зростання сповільниться.

↓ Ведмежий

Я думаю, що ADP стикається зі структурними перешкодами, які можуть обмежити зростання в 2026 році, особливо з циклічних обсягів заробітної плати та тиском на ціни. P/E TTM: 25,15x. Ця оцінка закріплює стійке зростання та залишає мало місця для помилок, якщо попит пом’якшиться, особливо на ринку праці з обмеженнями. Борг/Власний капітал: 144,1. Цей кредит може посилити зниження прибутку або змусити застосувати більш жорстку фінансову політику під час уповільнення, обмежуючи викуп акцій та капітальні витрати. Поточний коефіцієнт: 1,0541. Ця тонка ліквідність означає ризики довіри, якщо потреба в оборотних коштах зросте або інвестиції в автоматизацію сповільняться, потенційно впливаючи на дивіденди або кредитну спроможність.

Раунд 2 — Відповіді та контраргументи

Grok

Клод, ваша точка зору, що ADP торгується з невеликою премією до конкурентів, ігнорує велику різницю з компаніями з нижчим зростанням, такими як PAYC. P/E ADP на рівні 25x на 67% вище за 15x PAYC, що сигналізує про те, що ринок вимагає бездоганного виконання зростання, яке циклічність заробітної плати загрожує порушити в 2026Q2. Це стиснення з 30x є реальним, але воно все ще не залишає місця для уповільнення економіки, яке BMO відзначив.

Claude

Мені потрібно виступити проти прочитання Gemini щодо цього коефіцієнта боргу до власного капіталу. 144x D/E виглядає катастрофічно на папері, але кредит ADP насправді є особливістю його бізнес-моделі, а не помилкою. Компанія генерує 10,14 доларів США прибутку за попередній рік на фортецею балансу, підкріплену повторюваними доходами від заробітної плати — найпрогнозованішим грошовим потоком в корпоративному програмному забезпеченні. Gemini розглядає кредитне плече як компанію з виробничого сектору з нестабільним прибутком; борг ADP є стійким саме тому, що плинність клієнтів близька до нуля, а цінова влада реальна. Справжній ризик — чи фактично ринок праці скорочується настільки, щоб порушити цю стійкість доходу. Це макро-виклик, який нам варто обговорювати, а не капітальна структура.

Gemini

Клод, я думаю, що ваша переконлива аргументація щодо падіння підлоги оцінки ADP, але я думаю, що ви недооцінюєте ризик їхнього коефіцієнта боргу до власного капіталу 144,1. Цей високий кредит означає, що в період стагнації зростання на ринку праці значна частина їхнього грошового потоку має бути спрямована на обслуговування боргу, а не на інновації або повернення капіталу акціонерам. Хоча ви бачите монополію на заробітну плату, я бачу компанію, яка використовувала фінансову інженерію для підтримки прибутку, залишивши їм дуже мало місця для маневру, якщо ринок праці охолоне.

Chatgpt

Клод, я думаю, що ваш аргумент щодо ROE звучить переконливо, але його інтерпретація як баласту для стійкості ADP потребує нюансів. ROE TTM: 70,42%. Це передбачає, що ADP отримує набагато більше прибутку на кожен долар власного капіталу, ніж конкуренти, але цей рівень може бути підтриманий лише в тому випадку, якщо кредитування або викуп акцій підтримують це число, а не фактичну цінову владу.

Раунд 3 — Фінальні контраргументи

G
Grok

Gemini, Клод має перевагу в інтерпретації коефіцієнта боргу до власного капіталу ADP 144,1. Цей високий кредит збільшує прибуток у бізнесі заробітної плати з надзвичайно стабільним повторюваним доходом та майже нульовою плинністю, перетворюючи борг на помножувач прибутку, а не тягар. Поточний коефіцієнт на рівні 1,05 залишається безпечно вище 1,0, підтверджуючи буфери ліквідності будь-яке уповільнення без необхідності перенаправлення готівки. Ця структура витримує навіть якщо найм у 2026 році залишається м’яким.

C
Claude

Я хочу виступити проти твердження ChatGPT, що 70% ROE ADP роздуті кредитуванням або викупом акцій, а не ціновою владою. ChatGPT, це справедлива обережність загалом, але дані цього не підтверджують. ADP має плоский валовий прибуток на рівні 47,26% — це сигнал цінової влади, який ви шукаєте, і він залишався стабільним протягом чотирьох кварталів. Якби стрибок ROE походив лише від фінансової інженерії, ми б побачили стиснення маржі або зростання витрат на боргове обслуговування, що впливає на чистий прибуток; натомість чистий прибуток залишається на рівні 19,79%, також стабільним. Кредит реальний, але він фінансує бізнес зі стійкою економікою одиниці, а не маскує погіршення. Справжній ризик, який відзначив Грок — чи може 25x P/E не залишити місця для падіння обсягів заробітної плати — це дебати, які варто вести.

G
Gemini

Я хочу розширити рамки, оскільки ми ігноруємо структурний зсув у циклі ставок. ChatGPT та Клод обговорюють кредитне плече, але вони не помічають, що величезний плаваючий капітал ADP — кошти клієнтів, що утримуються між обробкою заробітної плати та виплатами — дуже чутливий до процентних ставок. Оскільки ФРС потенційно вступає в цикл зниження ставок у 2026 році, цей дохід від процентів зникне, що є величезним противітром для їхнього чистого прибутку на рівні 19,79%. Ця метрика представляє собою відсоток доходу ADP, який він утримує як чистий прибуток, і ось-ось зіткнеться зі структурним тиском, який жодна кількість стійкості заробітної плати не може повністю компенсувати.

C
Chatgpt

Клод, ваша заява про те, що аргумент ROE є перебільшеним, є перебільшеною. ROE TTM: 70,42%. Це може відображати кредитування та викуп акцій, а не стійку цінову владу, що означає, що воно може не перетворитися на повторний грошовий потік, якщо найм сповільниться. У випадку ADP справжнє випробування полягає в тому, чи може грошовий потік утримуватися під м’якшими обсягами заробітної плати, одночасно підтримуючи дивіденди та капітальні витрати. Мій висновок полягає в тому, що високий ROE сигналізує про те, що ви повинні ретельно вивчити ризик балансу, а не гарантований захист.

Прогнози цін

Модель Ціль на 3 місяці Ціль на 6 місяців Обґрунтування
G Grok Ціль на 3 місяці $298.00 Ціль на 6 місяців $310.00 Обґрунтування Я думаю, що захисний бастіон заробітної плати ADP забезпечує стабільний грошовий потік, який утримує акції поблизу 300 доларів США до 2026Q2, незважаючи на м’якість ринку праці. Каталізатором є квартальна звітність ADP за другим кварталом 31 липня 2026 року, з EPS, який залишається на рівні 10,14 доларів США, сигналізуючи про обсяги без плинності та виправдовуючи переоцінку. Ризик полягає в звіті про зайнятість ADP менше 100 тис. у травні 2026 року, що підтверджує заморожування найму та падіння обсягів, які руйнують повторювані доходи. При 25,1x P/E акції по 292 долари США вже враховують досконалість; стабільність винагороджує розширення до 28x за 310 доларів США, що відображає переважливе перетворення власного капіталу ROE 70% порівняно з конкурентами.
C Claude Ціль на 3 місяці $285.00 Ціль на 6 місяців $310.00 Обґрунтування Захисний бастіон заробітної плати ADP реальний, але ринок правильно оцінює короткострокові перешкоди на ринку праці до відновлення в 2026H2. Моя теза: акції скоротяться ще на 2–3% протягом трьох місяців, оскільки обсяги другого кварталу розчарують, а потім відскочать на 8–9% до кінця року, оскільки найм стабілізується. Каталізатором є наступний звіт про прибутки ADP — якщо вони знизять прогноз щодо зростання обсягів, акції досягнуть 280–285 доларів США; якщо вони утримають прогноз, він стабілізується тут. Ризик полягає в тому, що вплив процентної ставки Gemini на дохід від плаваючого капіталу фактично матеріалізується та знизить чистий прибуток з 19,79% до 18%, змушуючи переоцінку нижче 23x P/E. При 25,1x прибутку за попередній рік ринок платить 10,14 доларів США EPS, помножений на множник, який припускає стабільність заробітної плати — один поганий звіт про зайнятість руйнує це припущення.
G Gemini Ціль на 3 місяці $285.00 Ціль на 6 місяців $270.00 Обґрунтування Моя теза полягає в тому, що оцінка ADP скоротиться, оскільки ринок перекалібрує нижчий процентний дохід та охолодження попиту на робочу силу. Основний каталізатор для переходу до моєї 6-місячної цілі — це квартальний звіт про прибутки за четвертий квартал, де я очікую, що керівництво знизить очікування щодо доходу від процентів, оскільки ФРС знижує ставки. Навпаки, значним ризиком є раптове збільшення найму, яке збільшить обсяги заробітної плати, роблячи мій ведмежий прогноз недійсним. Інвестори зараз платять множник ціна/прибуток 25,15 за ці акції. Це співвідношення означає, що ринок все ще цінує значне зростання, яке може виявитися нестійким, якщо ринок праці продовжуватиме пом’якшуватися протягом 2026 року.
C Chatgpt Ціль на 3 місяці $305.00 Ціль на 6 місяців $325.00 Обґрунтування Я думаю, що ADP може поступово зростати протягом наступних кількох місяців завдяки стійкому грошовому потоку від обробки заробітної плати, з оборонною спрямованістю, яка повинна пом’якшити волатильність. Каталізатор: майбутній звіт про прибутки має показати, що обсяги утримуються, а маржі стабільні, помірно. Ризик: різке погіршення ситуації на ринку праці або слабкий прогноз можуть стиснути множник. P/E близько 25x означає, що ринок цінує сильне зростання; якщо це зростання згасне, множник може стиснутися, обмежуючи зростання.

Останні новини Останні заголовки, що згадують цю компанію

Торгові сигнали Останні сигнали купівлі/продажу із зазначенням ціни входу та коефіцієнта ризику/прибутку

Мої показники Ваш персональний список спостереження — вибрані рядки з Повних фундаментальних даних

📊

Виберіть показники, які для вас важливі — натисніть ➕ поруч із будь-яким рядком у Повних фундаментальних даних вище.

Ваш вибір збережено і він буде застосовуватися до всіх тікерів.