ваші значки Діапазон 52 тижнів $288–$447 72% of range Рейтинг аналітиків HOLD 43 analysts Цільова ціна $391 P/E 25.0 ROE 91.5% Маржа чистого прибутку 23.0%

AMGN Знімок акцій Ціна, ринкова капіталізація, P/E, EPS, ROE, борг/власний капітал, діапазон 52 тижнів

03
Ціна $403.04
Капіталізація (MRQ) $217.88B
P/E (TTM) 25.0
Прибуток на акцію (TTM) $16.09
Виручка (TTM) $38.09B
Дивідендна дохідність 2.4%
ROE (TTM) 91.5%
Борг/Капітал (MRQ) 4.9
Діапазон 52 тижнів $288–$447

AMGN Графік ціни акцій Денні OHLCV з технічними індикаторами — панування, масштабування та налаштування вашого представлення

04
діапазон
бари

Гранулярність стовпчиків адаптується до вибраного періоду — наведіть курсор на графік, щоб побачити відкриття/максимум/мінімум/закриття для стовпчика.

Спліти акцій 5
Дата екс-дивіденду Спліт Тип
22 листопада 1999 р. 2-for-1 Прямий
01 березня 1999 р. 2-for-1 Прямий
16 серпня 1995 р. 2-for-1 Прямий
11 вересня 1991 р. 3-for-1 Прямий
13 серпня 1990 р. 2-for-1 Прямий

Про Amgen Inc. - Common Stock Огляд компанії з Wikipedia

05 · wikidata

Amgen (у минулому Applied Molecular Genetics Inc. — прикладна молекулярна генетика) — американська мультинаціональна компанія зі штаб-квартирою у місті Таузанд-Оакс, Каліфорнія. Це одна з найбільших біотехнологічних компаній світу, основна діяльність якої зосереджена на молекулярній біології, біохімії та генетиці. Метою компанії є лікування різноманітних хвороб на основі рекомбінантних ДНК-технологій.

Історія компанії

AMGen (Applied Molecular Genetics Inc.) була заснована 8 квітня 1980 в місті Таузанд-Оакс, Каліфорнія, венчурним капіталістом Вільямом (Білом) Боузом та партнерами. Тоді уся команда складалася з трьох людей. Працювали вони в приміщенні, яке зараз називається «Будівля 1».

Першим виконавчим директором був Джордж Ратман, якого газета «Red Herring» назвала «Mr. Biotech». Він працював в маленькому трейлері, щоб не заважати науковцям працювати у їх невеликому приміщені. Ратмана вважають генієм високотехнологічного підприємництва, він дуже швидко знаходив фінансування для великих експериментів і досліджень.

Перші три роки науковці намагалися створити організми для видобутку нафти з сланців, прискорити ріст курей, клонувати люциферазу, що забезпечує світіння світлячків. Врешті решт, компанія у 1983 році потрапляє на обкладинку журналу Science за розробку метода отримання барвника індиго в E. coli. Цього ж 1983 року IPO компанії розцінювалося у 40 мільйонів доларів і компанія змінила свою назву на «Amgen».

У 1983 розпочалася робота з пошуку та клонуванню гену еритропоетину в людському геномі. Через 2 роки Фу-Куен Ліну вдалося це зробити. Так з'явився один з найвизначніших препаратів у історії біотехнології EPOGEN® (рекомбінантний еритропоетин альфа). І аж 1 червня 1989 року FDA дозволив вихід цього препарату на ринок.

В 1985 Ларі Соза з командою клонували гранулоцитарний колоніє-стимуюючий фактор. Так з'явився другий надуспішний препарат NEUPOGEN® (філграстим). Він був затверджений FDA 21 лютого 1991 року.

У 1988 році закінчується будівництво нового комплексу на 0,22 га. Новим виконавчим директором стає Гордон Біндер, колишній фінансовий директор.

У 1989 створює філіали в Європі.

У 1991 започатковується Фундація Амджен (Amgen Foundation), яка, перш за все, вкладала кошти в розвиток наукової освіти.

Уже 1992 компанія заробила 1 мільярд доларів на EPOGEN® та NEUPOGEN®.

Всередині 1990-х Стів Елікот удосконалює еритропоетин, а Олаф Кінстлер — філграстим, глікозилюванням і пегілюванням, відповідно. Таким чином з'являються препарати Aranesp® і Neulasta®, діючі речовини яких довше залишаються в організмі людини. Також науковці виявляють та клонують остеопротегерин.

У 1996 з'являється статут про цінності Амджен, без яких компанія б не змогла досягти своєї мети і такого розвитку.

Нове тисячоліття для Амджен почалося зі зміною виконавчого директора. Цю роль на себе взяв Кевін Шарер. Амджен стала 14-ю найбільшою фармацевтичною компанією у світі.

У 2001 році Амджен співпрацює з НАСА. Відбувається дослідження остеопротегерину на астронавтах космічного шатла «Індевор», які страждали він втрати кісткової тканини через мікрогравітацію.

2002 року Амджен викуповує Іммунекс і починає виробляти ENBREL® (етанерцепт), а вже у 2004 році до надбань Амджен приєднується Туларік, завдяки якому компанія отримує початкові розробки 5 потенційних фармацевтиків.

У 2005 році Амджен засновує «Breakaway from Cancer» («Вивільнення від раку»). Ця ініціатива має на меті інформувати хворих раком людей про ресурси і можливості, які їм доступні. На сьогодні було пожертвувано понад 4 мільйони доларів некомерційним партнерам цієї організації.

У 2006 році Амджен разом із Брігхемською та Жіночою лікарнею, Національним інститутом серця, легень і крові розпочали роботу над «Дослідженням здоров'я жіночого геному» (Women's Genome Health Study (WGHS)), метою якого було виявити генетичні зміни, які лежать в основі серйозних захворювань таких, як: діабет, рак молочної залози, остеопороз. 28 тисяч жінок надали свої зразки ДНК для цього проєкту.

У 2011 році Амджен разом з Центром з контролю та профілактики захворювань у США започатковує ініціативу «Профілактика інфекцій у онкологічних хворих» для сприяння зниженню інфекцій шляхом підвищення обізнаності пацієнтів, опікунів та медичних працівників про кроки, які вони можуть вжити, щоб захистити себе під час лікування хімієтерапією.

У 2012 році у компанії новий виконавчий директор — Роберт Бредвей. Цього ж року Амджен придбала deCODE Genetics, Micromet Inc., KAI Pharmaceuticals, Mustafa Nevzat. Разом з AstraZeneca Амджен розпочала проєкт з розробки й комерціалізації 5 моноклональних антитіл. Запускається Amgen Teach в Європі, яке направлено на забезпечення викладачів наукових спеціальностей безкоштовними практично-дослідними заняттями для студентів.

У 2013 році створюється альянс Amgen Astellas BioPharma K.K. в Японії і спільне підприємство Amgen-Betta Pharmaceuticals в Китаї. Амджен привласнює Onyx Pharmaceuticals.

У 2014 році будується нова більш екологічна фабрика в Сінгапурі, яка використовує менше води та енергії і продукує менше відходів. Також в університеті ShanghaiTech в Китаї відкривається Азійський центр досліджень і розвитку.

2 квітня 2015 року був розроблений комплект доставки Neulasta®, який включав у себе інжектор, що кріпиться до тіла, для полегшення процесу доставки пегфілграстиму в організм.

За всю свою історію Амджен мала 3 логотипи.

Препарати, що були розроблені Amgen та затверджені FDA

1 червня 1989 — EPOGEN® (епоетин альфа) — для лікування анемії

21 лютого 1991 — NEUPOGEN® (філграстим) — для лікування нейтропенії

2 листопада 1998 — Enbrel® (етанерцепт) — для лікування артриту

17 вересня 2001 — Aranesp® (дарбепоетин альфа) — для лікування анемії

31 січня 2002 — Neulasta® (пегфілграстим) — для лікування нейтропенії

8 березня 2004 — Sensipar® (синакальцет) — для лікування гіперпаратироїдизму

27 вересня 2006 — Vectibix® (панітумумаб) — для лікування колоректального раку

22 серпня 2008 — Nplate® (роміплостім) — для лікування хвороби Вергольфа (тромбоцитопенічної пурпури)

1 червня 2010 — Prolia® (деносумаб) — для лікування постменопаузного остеопорозу

18 листопада 2010 — XGEVA® (деносумаб) — для запобігання хворобам, пов'язаних зі скелетом (паталогічного перелому, стиснення спинного мозку)

3 грудня 2014 — BLINCYTO® (блінатумаб) — для лікування гострої лімфобластичної лейкемії

15 квітня 2015 — Corlanor® (івабрадин) — для лікування стенокардії

27 серпня 2015 — Repatha® (еволокумаб) — для лікування гіперліпідемії

27 жовтня 2015 — IMLYGIC™ (талімоген лахерпаремвек) — для місцевого лікування шкірних, підшкірних уражень при рецедиві меланоми після операції

Можливості

У 2007 році Амджен створила Amgen Scholars — літню дослідницьку програму для студентів, які ще не отримали ступінь бакалавра.

На 2020 рік студенти можуть взяти участь в програмі залежно від місця проживання: в Австралії, Сполучених Штатах Америки, Канаді, Європі. І незалежно від місця проживання в Азії. Для кожного інституту, що приймає студентів, є свій процес подання заяви на участь та свої вимоги. У рамках цієї програми студенти отримують фінансову підтримку, яка також різниться залежно від інституту.

Кожен інститут приймає близько 15 студентів щорічно. З 2007 року близько 4 тисяч студентів скористалися цією програмою.

Філії компанії

На 2020 рік Амджен має понад 65 відділень по всьому світі. 9 з них знаходяться в Сполучених Штатах Америки. Інші розташовані у Великій Британії, ОАЕ, Туреччині, Швейцарії, Швеції, Іспанії, Південній Африці, Словаччині, Словенії, Сінгапурі, Росії, Саудівській Аравії, Румунії, Португалії, Польщі, Нідерландах, Норвегії, Кореї, Японії, Італії, Ірландії, Індії, Ісландії, Франції, Фінляндії, Данії, Чехії, Болгарії, Китаї, Бразилії, Австралії, Австрії та в інших країнах.

Нагороди

1994 рік — Національна медаль технологій. Була вручена Амджен за «лідерство у розробці інноваційних та важливих економічно ефективних терапевтичних засобів, заснованих на вдосконаленнях клітинної та молекулярної біології, для важкохворих пацієнтів усього світу».

2009 рік — звання «Найкращий біотехнологічний продукт» в рамках нагороди Prix Galien отримав Nplate® (роміплостим) — препарат, винайдений компанією Амджен. Prix Galien — це міжнародна нагорода, яку отримують за визначні здобутки в розробці фармацевтиків для лікування людей.

2010 рік — препарат Prolia® (деносумаб) отримує нагороду від Scrip — «Найкращі нові ліки», що являється однією з найвищих нагород у світі у галузі фармацевтики.

2011 рік — Prix Galien визнає Prolia® (деносумаб) і XGEVA® (деносумаб), як «Найкращі біотехнологічні продукти».

Джерело: Wikipedia, CC BY-SA 4.0 · Переглянути на Wikipedia ↗

Wikidata ↗

секторHealthcare галузьBiotechnology співробітники31 500 країнаUS

10-річна ефективність Тренди виручки, чистого прибутку, маржі та EPS

06
Виручка$36.75B
2016-12-31 → 2025-12-31
Прибуток на акцію$14.23
2016-12-31 → 2025-12-31
Вільний грошовий потік$8.10B
2016-12-31 → 2025-12-31
Чиста маржа23.0%
2016-12-31 → 2025-12-31
Оцінка та коефіцієнти 07–12

Оцінка Співвідношення P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — акція дорога чи дешева?

Метрика 5-річний тренд AMGN середнє за 5 років Медіана аналогів Висновок
P/E (TTM) 25.0середнє за 5 років ≈24.8 ≈24.8 25.7 Справедлива вартість
P/S (TTM) 5.7середнє за 5 років ≈4.9 ≈4.9 7.8 Недооцінений
P/B (MRQ) 18.6середнє за 5 років ≈25.2 ≈25.2 9.7 Переоцінений
EV / EBITDA 18.5середнє за 5 років ≈14.9 ≈14.9 · ·
Ціна / FCF (TTM) 21.4середнє за 5 років ≈17.4 ≈17.4 · ·
Ціна / Грошовий потік (TTM) 17.5середнє за 5 років ≈15.2 ≈15.2 21.3 Недооцінений
EV / Revenue (EV / Дохід) 7.2середнє за 5 років ≈6.3 ≈6.3 · ·
EV / FCF 32.5середнє за 5 років ≈22.3 ≈22.3 · ·
Ціна / Матеріальний чистий капітал (MRQ) -24.8 · · ·
PEG Ratio (Коефіцієнт PEG) ≈8.5 · · ·

Медіана аналогічних компаній розраховується на стандартизованій основі для кожного показника і може не завжди відповідати базі TTM/MRQ, показаній для цієї акції.

значення · ≈ середнє за 5 років · медіана галузі · вердикт відносно медіани

Дивіденди Дивідендна дохідність, коефіцієнт виплат, історія дивідендів, 5-річний CAGR

13
Дивідендна дохідність2.4%
Коефіцієнт виплат66.5%
Річна виплата≈$10.08Щоквартальна оплата
5-річний CAGR дивідендів≈8.3%На акцію, з урахуванням спліту
Серія зростання≈13Послідовні роки зростання дивідендів
Дата екс-дивідендуСумаВалютаДохідність
Сер 21, 2026$2,52USD≈2.3%
Тра 15, 2026$2,52USD≈3.0%
Лют 13, 2026$2,52USD≈2.6%
Лис 21, 2025$2,38USD≈2.8%
Сер 22, 2025$2,38USD≈3.2%
Тра 16, 2025$2,38USD≈3.4%
Лют 14, 2025$2,38USD≈3.1%
Лис 18, 2024$2,25USD≈3.2%
Сер 16, 2024$2,25USD≈2.8%
Тра 16, 2024$2,25USD≈2.8%
Лют 15, 2024$2,25USD≈3.0%
Лис 16, 2023$2,13USD≈3.2%
Сер 17, 2023$2,13USD≈3.2%
Тра 17, 2023$2,13USD≈3.6%
Лют 14, 2023$2,13USD≈3.3%
Лис 16, 2022$1,94USD≈2.7%
Сер 17, 2022$1,94USD≈3.0%
Тра 16, 2022$1,94USD≈3.0%
Лют 14, 2022$1,94USD≈3.2%
Лис 15, 2021$1,76USD≈3.4%

Історія прибутків EPS фактичний проти прогнозу, сюрприз %, коефіцієнт перевищення, дата наступного звіту про прибутки

14
Середній сюрприз 9.9%
Наступний звіт Лис 02, 2026
ПеріодЗвітEPS (факт)EPS прогнозСюрприз
30 червня 2026 р. Сер 3, 2026 $6.29 $5.73 9.8%
31 березня 2026 р. $5.15 $4.85 6.1%
31 грудня 2025 р. $5.29 $4.83 9.6%
30 вересня 2025 р. $5.64 $5.11 10.3%
30 червня 2025 р. $6.02 $5.39 11.6%
31 березня 2025 р. $4.90 $4.39 11.7%

Повні фундаментальні показники Усі показники за роками — звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів

15
Звіт про прибутки та збитки 15
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue $36.75B$33.42B$28.19B$26.32B$25.98B$25.42B$23.36B$23.75B$22.85B$22.99B$21.66B$20.06B
Cost of Revenue $12.04B$12.86B$8.45B$6.41B$6.45B$6.16B$4.36B$4.10B$4.07B$4.16B$4.23B$4.42B
SG&A Expense $7.05B$7.10B$6.18B$5.41B$5.37B$5.73B$5.15B$5.33B$4.87B$5.06B$4.85B$4.70B
Operating Expenses $27.67B$26.17B$20.29B$16.76B$18.34B$16.29B$13.69B$13.48B$12.88B$13.20B$13.19B$13.87B
Operating Income $9.08B$7.26B$7.90B$9.57B$7.64B$9.14B$9.67B$10.26B$9.97B$9.79B$8.47B$6.19B
Interest Income $408M$510M$1.20B$127M$11M·······
Other Non-op $2.65B$506M$2.83B$-814M$259M$256M$753M$674M$928M$629M$603M$465M
Pretax Income $8.98B$4.61B$7.86B$7.35B$6.70B$8.13B$9.14B$9.54B$9.60B$9.16B$7.98B$5.58B
Income Tax $1.26B$519M$1.14B$794M$808M$869M$1.30B$1.15B$7.62B$1.44B$1.04B$427M
Net Income $7.71B$4.09B$6.72B$6.55B$5.89B$7.26B$7.84B$8.39B$1.98B$7.72B$6.94B$5.16B
EPS (Basic) $14.33$7.62$12.56$12.18$10.34$12.40$12.96$12.70$2.71$10.32$9.15$6.80
EPS (Diluted) $14.23$7.56$12.49$12.11$10.28$12.31$12.88$12.62$2.69$10.24$9.06$6.70
Shares (Basic) 538,000,000537,000,000535,000,000538,000,000570,000,000586,000,000605,000,000661,000,000731,000,000748,000,000758,000,000759,000,000
Shares (Diluted) 542,000,000541,000,000538,000,000541,000,000573,000,000590,000,000609,000,000665,000,000735,000,000754,000,000766,000,000770,000,000
EBITDA $14.25B$12.85B$11.97B$12.98B$11.04B$12.74B·$12.21B$11.93B$11.90B$10.58B$8.28B
Баланс 27
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents $9.13B$11.97B$10.94B$7.63B$7.99B$6.27B$6.04B$6.95B$3.80B$3.24B$4.14B$3.73B
Short-term Investments ········$37.88B$34.84B$27.24B$23.30B
Receivables $9.57B$6.78B$7.27B$5.56B$4.89B$4.53B$4.06B$3.58B$3.24B$3.17B$3.00B$2.55B
Inventory $6.22B$7.00B$9.52B$4.93B$4.09B$3.89B$3.58B$2.94B$2.83B$2.75B$2.44B$2.65B
Other Current Assets $4.13B$3.28B$2.60B$2.39B$2.37B$2.08B$1.89B$1.79B$1.73B$2.02B$1.70B$2.49B
Current Assets $29.06B$29.03B$30.33B$22.19B$19.39B$21.14B$18.44B$37.62B$49.48B$46.01B$38.52B$34.71B
PP&E (Net) $7.91B$6.54B$5.94B$5.43B$5.18B$4.89B$4.93B$4.96B$4.99B$4.96B$4.91B$5.22B
PP&E (Gross) $19.03B$16.93B$15.75B$14.71B$13.98B$13.87B$13.29B$12.75B$12.58B$12.43B$12.17B$12.26B
Accum. Depreciation $11.10B$10.39B$9.81B$9.28B$8.80B$8.98B$8.36B$7.80B$7.59B$7.47B$7.26B$7.03B
Goodwill $18.68B$18.64B$18.63B$15.53B$14.89B$14.69B$14.70B$14.70B$14.76B$14.76B$14.75B$14.79B
Intangibles $22.28B$27.70B$32.64B$16.08B$15.18B$16.59B$19.41B$7.44B$8.61B$10.28B$11.64B$12.69B
Other Non-current Assets $12.66B$9.93B$9.61B$5.90B$6.52B$5.64B$2.22B$1.70B$2.12B$1.62B$1.60B$1.59B
Total Assets $90.59B$91.84B$97.15B$65.12B$61.16B$62.95B$59.71B$66.42B$79.95B$77.63B$71.45B$69.01B
Accounts Payable $2.37B$1.91B$1.59B$1.57B$1.37B$1.42B$1.37B$1.21B$1.35B$917M$965M$995M
Accrued Liabilities $18.52B$17.64B$15.36B$12.52B$10.73B$10.14B$8.51B$7.86B$6.52B$5.88B$5.45B$5.51B
Short-term Debt $0$0$0$0$0····$0··
Current Liabilities $25.49B$23.10B$18.39B$15.69B$12.18B$11.65B$12.84B$13.49B$9.02B$11.20B$8.66B$7.01B
Capital Leases $696M$673M$691M$539M$525M$306M$388M·····
Deferred Tax $1.37B$1.62B$2.35B$11M··$606M$864M$1.17B$2.44B$2.24B$3.46B
Other Non-current Liabilities $2.38B$2.35B$2.33B$2.65B$2.46B$2.02B$2.21B$1.28B$1.24B$1.50B$1.31B$2.55B
Long-term Debt $54.60B$60.10B$64.61B$38.95B$33.31B$32.99B$29.90B$33.93B$35.30B$34.60B$31.43B$30.71B
Total Debt $54.60B$60.10B$64.61B$38.95B$33.31B$32.99B·$33.93B$35.34B$34.60B$31.56B$30.71B
Retained Earnings $-25.11B$-27.59B$-26.55B$-28.62B$-24.60B$-21.41B$-21.33B$-17.98B$-5.07B$-438M$-2.09B$-4.62B
AOCI $-258M$-66M$-289M$-231M$-796M$-985M$-528M$-769M$-679M$-471M$-480M$-8M
Stockholders' Equity $8.66B$5.88B$6.23B$3.66B$6.70B$9.41B$9.67B$12.50B$25.24B$29.88B$28.08B$25.78B
Liabilities + Equity $90.59B$91.84B$97.15B$65.12B$61.16B$62.95B$59.71B$66.42B$79.95B$77.63B$71.45B$69.01B
Shares Outstanding 538,800,000536,900,000535,400,000534,000,000558,300,000578,300,000591,400,000629,600,000722,200,000738,200,000754,000,000760,400,000
Грошовий потік 18
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A $5.17B$5.59B$4.07B$3.42B$3.40B$3.60B$2.21B$1.95B$1.96B$2.10B$2.11B$2.09B
Stock-based Comp $494M$530M$431M$401M$341M$330M$308M$311M$329M$311M$322M$408M
Deferred Tax $-700M$-1.24B$-1.22B$-1.27B$-434M$-363M$-304M$-363M$-1.28B$216M$-402M$-76M
Amort. of Intangibles $4.30B$4.80B$3.20B$2.60B$2.60B$2.80B$1.40B$1.30B$1.30B$1.50B$1.40B$1.40B
Restructuring ··$267M·····$79M$19M$132M$385M
Other Non-cash $-2.71B$2.52B$-1.53B$626M$63M$-335M·$1.01B$8.19B$0$110M$973M
Operating Cash Flow $9.96B$11.49B$8.47B$9.72B$9.26B$10.50B$9.15B$11.30B$11.18B$10.35B$9.73B$8.95B
CapEx $1.86B$1.10B$1.11B$936M$880M$608M$618M$738M$664M$738M$594M$718M
Investing Cash Flow $-1.94B$-1.05B$-26.20B$-6.04B$733M$-5.40B$5.71B$14.34B$-4.02B$-8.66B$-5.55B$-5.75B
Debt Issued $0$0$27.78B$6.92B$4.95B$8.91B$0$0$4.48B$7.32B$3.46B$4.48B
Net Debt Issued $-5.00B$-3.60B$26.32B$6.92B$795M$2.46B·$-1.12B$71M$3.59B$1.06B$-1.13B
Stock Repurchased $0$200M$0$6.36B$4.97B$3.49B$7.70B$17.79B$3.16B$2.96B$1.87B$138M
Net Stock Activity $0$-200M$0$-6.36B$-4.97B$-3.49B·$-17.79B$-3.16B$-2.96B$-1.87B$-138M
Dividends Paid $5.12B$4.83B$4.56B$4.20B$4.01B$3.75B$3.51B$3.51B$3.37B$3.00B$2.40B$1.85B
Financing Cash Flow $-10.86B$-9.41B$21.05B$-4.04B$-8.27B$-4.87B$-15.77B$-22.49B$-6.59B$-2.60B$-3.77B$-3.27B
Net Change in Cash $-2.84B$1.03B$3.31B$-360M$1.72B$229M$-908M$3.15B$559M$-903M$413M$-74M
Taxes Paid $4.30B$2.90B$3.40B·········
Free Cash Flow $8.10B$10.39B$7.36B$8.79B$8.38B$9.89B·$10.56B$10.51B$9.62B$8.48B$7.84B
Прибутковість 7
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Operating Margin 24.7%21.7%28.0%36.3%29.4%35.9%·43.2%43.6%42.6%39.1%30.9%
Net Margin 21.0%12.2%23.8%24.9%22.7%28.6%·35.4%8.7%33.6%32.0%25.7%
Pretax Margin 24.4%13.8%27.9%27.9%25.8%32.0%·40.2%42.0%39.9%36.8%27.8%
EBITDA Margin 38.8%38.5%42.4%49.3%42.5%50.1%·51.4%52.2%51.8%48.8%41.3%
ROA 8.5%4.3%8.3%10.4%9.5%11.8%·11.5%2.5%10.4%9.9%7.6%
ROE 95.9%61.0%96.7%179.2%79.0%71.3%·62.5%7.2%26.7%25.8%21.6%
ROIC 12.3%9.8%9.5%20.0%16.8%19.2%·19.4%3.4%12.8%12.3%10.1%
Ліквідність та платоспроможність 4
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 1.11.31.61.41.61.8·2.85.54.14.45.0
Quick Ratio 0.70.81.00.81.10.9·0.85.03.74.04.2
Debt / Equity 6.310.210.410.65.03.5·2.71.41.21.11.2
LT Debt / Equity 5.89.610.110.25.03.5·2.41.41.01.01.2
Ефективність 3
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 0.40.40.30.40.40.4·0.30.30.30.30.3
Inventory Turnover 1.81.61.21.41.61.6·1.41.51.61.71.6
Receivables Turnover 4.54.84.45.05.55.9·7.07.17.57.87.7
На акцію 6
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share $16.07$10.95$11.64$6.86$12.00$16.27·$19.85$34.95$40.47$37.25$33.90
Revenue / Share $67.81$61.78$52.40$48.66$45.34$43.09·$35.71$31.09$30.49$28.28$26.06
Cash Flow / Share $18.37$21.24$15.75$17.97$16.16$17.79·$16.99$15.21$13.73$11.85$11.11
Cash / Share $16.94$22.30$20.44$14.29$14.31$10.84·$11.03$5.26$4.39$5.50$4.91
Dividend / Share $9.66$9.13$8.64$7.95$7.22$6.56$5.95$5.41$4.77$4.15··
EPS (TTM) $14.23$7.56$12.49$12.11$10.28$12.31$12.88$12.62$2.69$10.24$9.06$6.70
Темпи зростання 10
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 10.0%18.6%7.1%1.3%2.2%·······
Revenue CAGR 3Y 11.8%8.8%3.5%·········
Revenue CAGR 5Y 7.6%···········
EPS YoY 88.2%-39.5%3.1%17.8%-16.5%·······
EPS CAGR 3Y 5.5%-9.7%0.49%·········
EPS CAGR 5Y 2.9%···········
Net Income YoY 88.5%-39.1%2.5%11.2%-18.9%·······
Net Income CAGR 3Y 5.6%-11.5%-2.6%·········
Net Income CAGR 5Y 1.2%···········
Dividends Paid CAGR 5Y 6.4%···········
Оцінка (TTM) 16
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM $36.75B$33.42B$28.19B$26.32B$25.98B$25.42B$23.36B$23.75B$22.85B$22.99B$21.66B$20.06B
Net Income TTM $7.71B$4.09B$6.72B$6.55B$5.89B$7.26B$7.84B$8.39B$1.98B$7.72B$6.94B$5.16B
Market Cap $176.35B$139.94B$154.21B$140.25B$125.60B$132.96B·$122.56B$125.59B$107.93B$122.40B$121.12B
Enterprise Value $221.83B$188.06B$207.87B$171.57B$150.92B$159.68B·$149.55B$119.25B$104.44B$122.57B$124.81B
P/E 23.034.523.121.721.918.718.715.464.614.317.923.8
P/S 4.84.25.55.34.85.2·5.25.54.75.76.0
P/B 20.423.824.738.318.714.1·9.85.03.64.44.7
P / Cash Flow 17.712.218.214.413.612.7·10.911.210.413.514.2
P / FCF 21.813.521.016.015.013.4·11.611.911.214.415.5
EV / EBITDA 15.614.617.413.213.712.5·12.210.08.811.615.1
EV / FCF 27.418.128.219.518.016.1·14.211.310.914.415.9
EV / Revenue 6.05.67.46.55.86.3·6.35.24.55.76.2
Dividend Yield 2.9%3.5%2.9%3.0%3.2%2.8%·2.9%2.7%2.8%2.0%1.5%
Earnings Yield 4.3%2.9%4.3%4.6%4.6%5.3%5.3%6.5%1.6%7.0%5.6%4.2%
Payout Ratio 66.5%118.1%67.8%64.0%68.1%51.7%·41.8%170.0%38.8%34.5%35.9%
Annual Payout $5.12B$4.83B$4.56B$4.20B$4.01B$3.75B$3.51B$3.51B$3.37B$3.00B$2.40B$1.85B

Найновіший період ліворуч · нульові значення показані як ·

Фінансова звітність Звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів — річні, за останні 5 років

16
Метрика 2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Виручка $36.75B $33.42B $28.19B $26.32B $25.98B
Операційна маржа % 24.7% 21.7% 28.0% 36.3% 29.4%
Чистий прибуток $7.71B $4.09B $6.72B $6.55B $5.89B
Розбавлений EPS $14.23 $7.56 $12.49 $12.11 $10.28

Інституційні власники (13F) 3 408 подавачів звітності · $180.1B всього · Станом на 30 вересня 2026 р.

17

Інституційні інвестори, які звітують про володіння цими акціями у своїй квартальній формі SEC 13F. Тільки довгі позиції; один подавець звітності може з'явитися двічі для окремих опціонних контрактів. Великі протилежні опціонні позиції (пут/кол) зазвичай відображають маркет-мейкінг або хеджування запасів, а не спрямованість переконань.

Утримувачі 3 408
Вартість утримання $180.1B
Нові позиції 147
Закриті позиції 114
Інституційна активність — Q2 2026 проти попереднього кварталу
Нові позиції Закриті позиції Збільшено Зменшено Зміна чистих акцій
147 (-121 проти попереднього кв.) 114 (-7 проти попереднього кв.) 1 270 (+42 проти попереднього кв.) 1 251 (-7 проти попереднього кв.) +8.7M

Порівняно з Q1 2026. Звіти SEC Form 13F подаються протягом 45 днів після закінчення кварталу плюс невеликий буфер для тих, хто подає із запізненням — квартали, що ще знаходяться в цьому вікні, пропускаються на користь останньої повністю звітної пари.

Інституційний інвестор Вартість Акції % від відстежуваного 13F Тип
VANGUARD GROUP INC $17 949 296 138 54 838 826 9,97% Акції
BlackRock, Inc. $17 874 973 549 49 362 016 9,93% Акції
VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC $12 764 766 575 35 250 101 7,09% Акції
STATE STREET CORP $11 066 581 658 30 560 537 6,14% Акції
Capital World Investors $10 528 543 565 29 075 329 5,85% Акції
Invesco Ltd. $5 909 959 888 16 320 446 3,28% Акції
GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC $5 666 698 473 15 696 068 3,15% Акції
CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC $5 444 125 841 15 034 038 3,02% Акції
VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC $5 378 700 896 14 853 366 2,99% Акції
MORGAN STANLEY $4 944 276 009 13 653 692 2,75% Акції
WELLS FARGO & COMPANY/MN $2 620 105 610 7 235 462 1,45% Акції
PRIMECAP MANAGEMENT CO/CA/ $2 446 831 080 6 756 962 1,36% Акції
Capital Research Global Investors $2 271 437 158 6 272 625 1,26% Акції
NORTHERN TRUST CORP $2 245 503 946 6 200 994 1,25% Акції
NORGES BANK $2 037 136 478 5 625 584 1,13% Акції
BANK OF AMERICA CORP /DE/ $1 831 903 434 5 058 830 1,02% Акції
UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC $1 683 595 917 4 784 982 0,93% Акції
ROYAL BANK OF CANADA $1 567 541 000 4 328 785 0,87% Акції
GOLDMAN SACHS GROUP INC $1 495 820 658 4 130 732 0,83% Акції
Amundi $1 408 715 231 3 890 189 0,78% Акції
Legal & General Group Plc $1 382 191 040 3 816 942 0,77% Акції
Bank of New York Mellon Corp $1 338 245 609 3 695 586 0,74% Акції
JPMORGAN CHASE & CO $1 293 828 840 3 588 484 0,72% Акції
FMR LLC $1 264 458 692 3 491 822 0,70% Акції
DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP $1 236 256 481 3 413 981 0,69% Акції
UBS Group AG $1 198 144 633 3 308 695 0,67% Акції
VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO $1 115 646 455 3 080 875 0,62% Акції
Aristotle Capital Management, LLC $1 055 695 252 2 915 257 0,59% Акції
WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP $993 031 174 2 742 271 0,55% Акції
STATE FARM MUTUAL AUTOMOBILE INSURANCE CO $983 393 351 2 715 656 0,55% Акції
DEUTSCHE BANK AG\ $853 047 896 2 355 705 0,47% Акції
Nuveen, LLC $849 484 327 2 345 865 0,47% Акції
NORDEA INVESTMENT MANAGEMENT AB $802 329 002 2 239 516 0,45% Акції
Capital Wealth Planning, LLC $736 464 775 2 033 759 0,41% Акції
AMERIPRISE FINANCIAL INC $687 440 746 1 897 321 0,38% Акції
ENVESTNET ASSET MANAGEMENT INC $611 924 650 1 689 843 0,34% Акції
Capital International Investors $604 013 330 1 668 778 0,34% Акції
SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP $582 832 140 1 609 500 0,32% Опціон пут
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC $580 268 048 1 602 419 0,32% Акції
Fisher Asset Management, LLC $575 609 596 1 589 554 0,32% Акції
STIFEL FINANCIAL CORP $560 689 426 1 548 229 0,31% Акції
Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. $550 739 979 1 520 877 0,31% Акції
Swiss National Bank $550 564 713 1 520 393 0,31% Акції
California Public Employees Retirement System $541 806 117 1 496 206 0,30% Акції
Mitsubishi UFJ Asset Management Co., Ltd. $535 364 660 1 478 418 0,30% Акції
HSBC HOLDINGS PLC $501 218 490 1 385 321 0,28% Акції
FEDERATED HERMES, INC. $497 028 854 1 372 553 0,28% Акції
FRANKLIN RESOURCES INC $494 493 101 1 365 550 0,27% Акції
BARCLAYS PLC $480 414 827 1 326 673 0,27% Акції
BNP PARIBAS FINANCIAL MARKETS $478 572 360 1 321 585 0,27% Акції

Показати всіх 3 408 інституційних власників →

Активісти та власники %+ 5 4 холдинги

18

Інвестори, які подали Розклад SEC 13D — бенефіціарна власність понад 5% з наміром вплинути на емітента (активістські частки, кампанії в раді директорів, M&A). Кожен рядок показує останній відомий стан позиції цього подавця.

Подавець Подано Частка Статус Мета Подача
Amgen Inc. ×6 подання 27 вересня 2023 р. · Первинна подача Пасивне інвестування SEC
Amgen Inc. I.R.S. Employer Identification No. ×11 подання 06 березня 2014 р. · Первинна подача · SEC
Нерозкрита особа, що звітує 22 березня 2001 р. · Первинна подача · SEC
Нерозкрита особа, що звітує 13 березня 2001 р. · Первинна подача · SEC

Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.

Інсайдери компанії 74 інсайдери · 37 керівники · 30 директори

19
Інсайдер Роль Остання активність Кількість акцій у власності Купівлі за 12 міс. Продажі за 12 міс. Нетто 12 міс
Robert A Bradway Chairman, CEO and President 07 травня 2026 р. F 505 160 0 0 $0
Peter H. Griffith EVP & CFO 07 травня 2026 р. F 50 150 0 0 $0
David W Meline EVP & CFO 25 листопада 2019 р. S 49 378 0 0 $0
Kelly A Michael Acting CFO 30 червня 2014 р. F 39 177 0 0 $0
Jonathan M Peacock EVP & CFO 28 жовтня 2013 р. F 94 414 0 0 $0
Richard D Nanula Exe VP & CFO 31 жовтня 2006 р. M 10 000 0 0 $0
James E. Bradner EVP, Research and Development 07 травня 2026 р. F 30 016 0 0 $0
David M Reese EVP & Chief Technology Officer 07 травня 2026 р. F 42 256 0 0 $0
Esteban Santos EVP, Operations 07 травня 2026 р. F 82 847 0 2 $-20 772 743
Murdo Gordon EVP, Global Commercial Ops 07 травня 2026 р. F 51 222 0 1 $-2 317 054
Jonathan P Graham EVP & Gen. Counsel & Sec. 07 травня 2026 р. F 39 712 0 0 $0
Linda H. Louie VP, Finance & CAO 05 травня 2023 р. F 9 966 0 0 $0
Lori A Johnston EVP, HR 01 березня 2022 р. A 40 881 0 0 $0
David Piacquad SVP, Business Development 30 квітня 2021 р. A 44 787 0 0 $0
Cynthia M Patton SVP & CCO 05 травня 2020 р. A 24 751 0 0 $0
Sean E Harper EVP, Research & Development 16 липня 2018 р. S 56 082 0 0 $0
Anthony C Hooper EVP, Global Commercial Ops. 03 травня 2018 р. F 215 147 0 0 $0
Annette Louise Such VP, Finance and CAO 01 травня 2017 р. A 8 478 0 0 $0
Brian M Mcnamee EVP 01 травня 2017 р. A 102 516 0 0 $0
Stuart A Tross SVP, Human Resources 03 травня 2016 р. A 25 671 0 0 $0
Madhavan Balachandran EVP, Operations 03 травня 2016 р. A 23 097 0 0 $0
David J Scott SVP, Gen. Counsel & Secy. 27 квітня 2015 р. F 93 949 0 0 $0
Thomas J.W. Dittrich VP, Finance & CAO 21 травня 2014 р. M 18 589 0 0 $0
Anna Richo SVP & CCO 01 серпня 2012 р. M 10 256 0 0 $0
Fabrizio Bonanni EVP, Operations 27 липня 2012 р. M 48 491 0 0 $0
David W Beier SVP, Global Govt Affairs 03 травня 2012 р. M 35 612 0 0 $0
Roger M Perlmutter EVP, Research & Development 02 лютого 2012 р. M 186 031 0 0 $0
Thomas James Flanagan Sr VP & CIO 08 грудня 2010 р. S 41 826 0 0 $0
MORROW GEORGE J Exe VP, Global Commercial Ops 29 квітня 2010 р. F 130 488 0 0 $0
Dennis M Fenton Executive V.P., Operations 04 червня 2007 р. M 117 518 0 0 $0
Hassan Dayem Sr. V.P. & Chief Info. Officer 03 квітня 2006 р. A 7 604 0 0 $0
Timothy O Martin VP, Control Plng & CAO 15 березня 2005 р. A 5 350 0 0 $0
Beth C Seidenberg Sr VP, Dev & Chief Medical Ofc 31 грудня 2004 р. D 15 343 0 0 $0
Willard H Dere Sr. V.P., Global Dev & CMO 13 грудня 2004 р. A · 0 0 $0
Joseph P Miletich Sr VP Rsch & Preclinical Dev 12 листопада 2004 р. S 22 500 0 0 $0
Steven M Odre Sr. VP, Gen. Counsel & Secy. 27 січня 2004 р. M 76 705 0 0 $0
Barry D Schehr VP Financial Ops & CAO 09 вересня 2003 р. M 0 0 0 $0
Mary E. Klotman Директор 19 травня 2026 р. A 2 211 0 0 $0
Brian Druker Директор 19 травня 2026 р. A 8 391 0 0 $0
Wanda M Austin Директор 19 травня 2026 р. A 8 018 0 0 $0
Greg C. Garland Директор 19 травня 2026 р. A 13 848 0 0 $0
Tyler Jacks Директор 19 травня 2026 р. A 18 284 0 0 $0
Ellen Jamison Kullman Директор 19 травня 2026 р. A 14 536 0 0 $0
Amy E Miles Директор 19 травня 2026 р. A 5 640 0 0 $0
Robert Eckert Директор 19 травня 2026 р. A 26 251 0 0 $0
Sanders R Williams Директор 19 травня 2023 р. A 6 240 0 0 $0
Ronald D Sugar Директор 19 травня 2023 р. A 19 682 0 0 $0
Rebecca M Henderson Директор 05 травня 2020 р. A 17 974 0 0 $0
Fred Hassan Директор 05 травня 2020 р. A 9 191 0 0 $0
Frank C Herringer Директор 03 травня 2019 р. A 35 522 0 0 $0
Francois De Carbonnel Директор 27 квітня 2018 р. F 16 426 0 0 $0
David Baltimore Директор 27 квітня 2018 р. A 32 286 0 0 $0
Judith C Pelham Директор 01 травня 2017 р. A 11 232 0 0 $0
Frank Biondi Директор 01 травня 2017 р. A 36 635 0 0 $0
Vance D Coffman Директор 03 травня 2016 р. A 43 041 0 0 $0
Gilbert S Omenn Директор 25 квітня 2014 р. A 180 547 0 0 $0
Paul J Reason Директор 26 квітня 2013 р. A 25 520 0 0 $0
Leonard D Schaeffer Директор 26 квітня 2013 р. A 18 202 0 0 $0
Kevin W Sharer Директор 26 жовтня 2012 р. G 0 0 0 $0
Frederick W Gluck Директор 25 квітня 2011 р. A 17 576 0 0 $0
CHOATE JERRY D Директор 25 квітня 2011 р. A 54 096 0 0 $0
Franklin P Johnson JR Директор 09 травня 2006 р. G 1 604 988 0 0 $0
Donald B Rice Директор 15 березня 2006 р. A 8 684 0 0 $0
Edward V Fritzky Директор 26 квітня 2005 р. M 231 000 0 0 $0
Patricia C Sueltz Директор 13 травня 2004 р. D 0 0 0 $0
Steven Lazarus Директор 15 березня 2004 р. A 1 643 0 0 $0
AMGEN INC Власник 10% 14 листопада 2003 р. P 13 952 885 0 0 $0
Rachna Khosla · 13 серпня 2026 р. M 6 404 0 3 $-1 645 764
Matthew C. Busch · 07 серпня 2026 р. A 5 080 0 1 $-375 790
Michael V Drake · 07 серпня 2026 р. A 5 876 0 0 $0
Omar Ishrak · 07 серпня 2026 р. A 7 486 0 0 $0
Charles M Holley · 07 серпня 2026 р. A 12 990 0 0 $0
Derek Miller · 06 серпня 2026 р. M 12 462 0 2 $-1 565 880
Nancy A. Grygiel · 06 серпня 2026 р. M 7 340 0 5 $-2 653 528

Інсайдери згідно з формами SEC 3/4/5; чистий результат = лише відкритий ринок купівлі/продажу

Присутність в ETF Належить 187 ETF

20

Вага відображає лише прямі акціонерні володіння (N-PORT); фонди з кредитним плечем або похідними інструментами можуть мати додаткову експозицію за свопами, яка не відображається.

Фонд Вага Одиниці Станом на Джерело
TBXU · Direxion Shares ETF Trust 7,95% 530 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
IBBQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 7,85% 20 117 SH 01 жовтня 2026 р. Щоденно
IBB · iShares Trust 7,85% 2 118 664 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
DOGG · First Trust Exchange-Traded Fund IV 5,74% 13 245 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
DJD · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 5,35% 62 368 SH 01 жовтня 2026 р. Щоденно
PJP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 5,35% 70 759 SH 01 жовтня 2026 р. Щоденно
PBE · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 4,84% 48 646 SH 01 жовтня 2026 р. Щоденно
ELCV · Strategy Shares 4,18% 27 230 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
QNXT · iShares Trust 3,95% 2 823 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
FDV · Federated Hermes ETF Trust 3,77% 86 166 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
PWV · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 3,40% 146 266 SH 01 жовтня 2026 р. Щоденно
IYH · iShares Trust 3,33% 315 943 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
CCOR · Listed Funds Trust 3,15% 2 281 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
FHLC · FIDELITY COVINGTON TRUST 3,00% 256 433 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
VHT · VANGUARD WORLD FUND 2,88% 1 620 496 SH 19 серпня 2026 р. Щоденно
HDV · iShares Trust 2,66% 1 065 214 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
IXJ · iShares Trust 2,62% 283 792 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
TBG · EA Series Trust 2,57% 17 349 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
ESLV · Strategy Shares 2,44% 905 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
CURE · Direxion Shares ETF Trust 2,38% 10 620 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
FDIV · EA Series Trust 2,19% 3 339 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
QQQG · Pacer Funds Trust 2,14% 1 132 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
SPDV · ETF Series Solutions 2,01% 6 859 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
RSPH · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,76% 36 483 SH 01 жовтня 2026 р. Щоденно
GDIV · Harbor ETF Trust 1,52% 9 268 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
BBP · ETFis Series Trust I 1,49% 3 820 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
DUHP · Dimensional ETF Trust 1,42% 453 170 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
LCOW · Pacer Funds Trust 1,36% 916 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
DGRO · iShares Trust 1,30% 1 457 253 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
SRHQ · Elevation Series Trust 1,21% 6 640 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
LRND · New York Life Investments ETF Trust 1,18% 12 185 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
QQQE · Direxion Shares ETF Trust 1,16% 40 359 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
BSCS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 1,13% 40 388 000 01 жовтня 2026 р. Щоденно
XT · iShares Trust 1,12% 113 393 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
EQWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,10% 72 084 SH 01 жовтня 2026 р. Щоденно
PAYR · Federated Hermes ETF Trust 1,08% 1 607 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
ESUM · Strategy Shares 1,06% 5 032 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
BSCU · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 1,05% 29 835 000 01 жовтня 2026 р. Щоденно
ABFL · Abacus FCF ETF Trust 1,05% 14 316 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
BIGY · Tidal Trust II 1,04% 1 462 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
FEUS · FlexShares Trust 1,00% 2 915 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,95% 2 485 540 SH 01 жовтня 2026 р. Щоденно
QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 0,95% 11 292 468 SH 01 жовтня 2026 р. Щоденно
PTNQ · Pacer Funds Trust 0,95% 29 521 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
QQWZ · Pacer Funds Trust 0,94% 1 238 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
MGV · VANGUARD WORLD FUND 0,92% 339 226 SH 19 серпня 2026 р. Щоденно
FDMO · FIDELITY COVINGTON TRUST 0,88% 20 721 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
QSIX · Pacer Funds Trust 0,88% 417 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
DFVX · Dimensional ETF Trust 0,86% 11 705 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
VIG · VANGUARD SPECIALIZED FUNDS 0,85% 3 049 066 SH 19 серпня 2026 р. Щоденно
PFM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0,84% 15 413 SH 01 жовтня 2026 р. Щоденно
LABU · Direxion Shares ETF Trust 0,78% 9 994 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
JOET · Virtus ETF Trust II 0,77% 4 885 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
FDLO · FIDELITY COVINGTON TRUST 0,76% 28 085 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
FQAL · FIDELITY COVINGTON TRUST 0,76% 27 691 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
VFMF · VANGUARD WELLINGTON FUND 0,75% 14 620 SH 19 серпня 2026 р. Щоденно
VYM · VANGUARD WHITEHALL FUNDS 0,75% 1 984 532 SH 19 серпня 2026 р. Щоденно
OEI · Listed Funds Trust 0,74% 895 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
VTV · VANGUARD INDEX FUNDS 0,73% 5 131 558 SH 19 серпня 2026 р. Щоденно
DIVB · iShares Trust 0,73% 38 754 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
QDEF · FlexShares Trust 0,71% 10 086 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
BSCR · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0,62% 28 392 000 01 жовтня 2026 р. Щоденно
SUSL · iShares Trust 0,61% 19 047 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
ILCV · iShares Trust 0,60% 20 935 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
DSI · iShares Trust 0,58% 82 489 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
QLC · FlexShares Trust 0,56% 14 784 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
EVUS · iShares Trust 0,55% 5 431 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
WRND · New York Life Investments ETF Trust 0,52% 140 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
IWY · iShares Trust 0,51% 209 793 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
MPLY · Strategy Shares 0,51% 209 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
ESLG · Strategy Shares 0,51% 305 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
DFSU · Dimensional ETF Trust 0,48% 28 477 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
HAPI · Harbor ETF Trust 0,48% 6 055 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
FXH · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… 0,45% 12 232 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
LRGF · iShares Trust 0,45% 43 058 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
IWF · iShares Trust 0,44% 1 435 128 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
BSCT · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0,44% 13 522 000 01 жовтня 2026 р. Щоденно
OEF · iShares Trust 0,43% 228 231 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,43% 16 924 SH 01 жовтня 2026 р. Щоденно
PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0,43% 99 372 SH 01 жовтня 2026 р. Щоденно
ESMV · iShares Trust 0,42% 86 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
FTC · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… 0,41% 14 196 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
ACIO · ETF Series Solutions 0,41% 25 134 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0,41% 604 448 SH 19 серпня 2026 р. Щоденно
ADME · ETF Series Solutions 0,40% 3 043 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
IVW · iShares Trust 0,39% 782 723 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
USCL · iShares Trust 0,39% 28 564 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
TOPC · iShares Trust 0,38% 326 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
JPUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0,38% 4 501 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
IUSG · iShares Trust 0,38% 323 485 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
VOOG · VANGUARD ADMIRAL FUNDS 0,37% 272 695 SH 19 серпня 2026 р. Щоденно
MGC · VANGUARD WORLD FUND 0,37% 107 751 SH 19 серпня 2026 р. Щоденно
IWL · iShares Trust 0,37% 20 974 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,35% 454 000 01 жовтня 2026 р. Щоденно
XVV · iShares Trust 0,35% 6 217 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0,35% 7 984 SH 30 вересня 2026 р. Щоденно
PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0,35% 3 217 SH 01 жовтня 2026 р. Щоденно
ROUS · Lattice Strategies Trust 0,35% 6 380 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,34% 93 094 SH 01 жовтня 2026 р. Щоденно
ESGV · VANGUARD WORLD FUND 0,34% 122 032 SH 19 серпня 2026 р. Щоденно
SUSA · iShares Trust 0,34% 35 720 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
JVAL · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0,33% 7 199 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
USMV · iShares Trust 0,33% 204 487 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
ACWV · iShares, Inc. 0,33% 28 783 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
PTLC · Pacer Funds Trust 0,32% 27 346 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0,32% 74 146 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
TOV · EA Series Trust 0,32% 2 199 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
VOTE · TCW ETF Trust 0,32% 9 095 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
BKLC · BNY Mellon ETF Trust 0,32% 45 265 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
IVV · iShares Trust 0,32% 6 800 834 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
VV · VANGUARD INDEX FUNDS 0,31% 630 314 SH 19 серпня 2026 р. Щоденно
ILCB · iShares Trust 0,31% 10 432 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
DFAU · Dimensional ETF Trust 0,31% 99 708 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
DCOR · Dimensional ETF Trust 0,31% 26 653 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
DXUV · Dimensional ETF Trust 0,31% 4 375 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
DFUS · Dimensional ETF Trust 0,30% 163 908 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
VOO · VANGUARD INDEX FUNDS 0,30% 14 020 856 SH 19 серпня 2026 р. Щоденно
VOXP · Advisors Series Trust 0,30% 45 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
SPUU · Direxion Shares ETF Trust 0,30% 2 036 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
RECS · Columbia ETF Trust I 0,30% 44 783 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
IWB · iShares Trust 0,29% 373 875 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
IYY · iShares Trust 0,29% 23 130 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
QDPL · Pacer Funds Trust 0,29% 12 994 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
ESGU · iShares Trust 0,29% 136 371 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… 0,29% 426 SH 01 жовтня 2026 р. Щоденно
ESG · FlexShares Trust 0,29% 990 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
IWV · iShares Trust 0,28% 148 594 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
DFAC · Dimensional ETF Trust 0,28% 349 802 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
ITOT · iShares Trust 0,28% 702 659 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0,28% 89 254 SH 19 серпня 2026 р. Щоденно
VTI · VANGUARD INDEX FUNDS 0,27% 17 137 181 SH 19 серпня 2026 р. Щоденно
VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0,27% 45 451 SH 19 серпня 2026 р. Щоденно
GLOF · iShares Trust 0,26% 1 386 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
TILT · FlexShares Trust 0,26% 14 694 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
HCMT · Direxion Shares ETF Trust 0,26% 3 756 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
TOK · iShares Trust 0,24% 1 504 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
SPXL · Direxion Shares ETF Trust 0,24% 42 194 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
CRBN · iShares Trust 0,24% 7 339 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
PEVC · Pacer Funds Trust 0,24% 15 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
ACVF · ETF Opportunities Trust 0,24% 935 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
GSY · Invesco Actively Managed Exchange-T… 0,23% 8 935 000 01 жовтня 2026 р. Щоденно
VFVA · VANGUARD WELLINGTON FUND 0,23% 5 335 SH 19 серпня 2026 р. Щоденно
NULC · Nushares ETF Trust 0,23% 418 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
URTH · iShares, Inc. 0,23% 48 522 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
IWX · iShares Trust 0,22% 22 780 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
IVE · iShares Trust 0,22% 286 848 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0,22% 499 929 SH 01 жовтня 2026 р. Щоденно
VOOV · VANGUARD ADMIRAL FUNDS 0,22% 39 775 SH 19 серпня 2026 р. Щоденно
PWS · Pacer Funds Trust 0,22% 137 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0,22% 45 989 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,21% 48 737 SH 01 жовтня 2026 р. Щоденно
IUSV · iShares Trust 0,21% 151 146 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
HDUS · Lattice Strategies Trust 0,21% 1 110 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
SIZE · iShares Trust 0,21% 2 304 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
FAD · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… 0,21% 3 086 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0,20% 22 583 SH 01 жовтня 2026 р. Щоденно
ACWI · iShares Trust 0,20% 171 748 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
VFMO · VANGUARD WELLINGTON FUND 0,18% 9 664 SH 19 серпня 2026 р. Щоденно
EUSA · iShares, Inc. 0,18% 8 819 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… 0,17% 450 185 SH 19 серпня 2026 р. Щоденно
IWD · iShares Trust 0,16% 351 074 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
REVS · Columbia ETF Trust I 0,16% 1 389 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
VONV · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0,16% 95 352 SH 19 серпня 2026 р. Щоденно
LGDX · Tidal Trust III 0,13% 495 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
VMAX · Lattice Strategies Trust 0,12% 152 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
JFLI · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0,12% 147 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
NEAR · iShares U.S. ETF Trust 0,11% 5 659 000 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,10% 1 973 SH 01 жовтня 2026 р. Щоденно
FEX · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… 0,10% 3 891 NS 31 липня 2026 р. N-PORT
DYNF · BlackRock ETF Trust 0,04% 44 954 SH 11 вересня 2026 р. Щоденно
GTO · Invesco Actively Managed Exchange-T… 0,00% 5 000 30 вересня 2026 р. Щоденно
BIV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS · · 15 липня 2026 р. Щоденно
BLV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS · · 15 липня 2026 р. Щоденно
BSV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS · · 15 липня 2026 р. Щоденно
BND · VANGUARD BOND INDEX FUNDS · · 15 липня 2026 р. Щоденно
VUSB · VANGUARD BOND INDEX FUNDS · · 15 липня 2026 р. Щоденно
VCRB · VANGUARD MALVERN FUNDS · · 15 липня 2026 р. Щоденно
VPLS · VANGUARD MALVERN FUNDS · · 15 липня 2026 р. Щоденно
VSDB · VANGUARD MALVERN FUNDS · · 15 липня 2026 р. Щоденно
VGMS · VANGUARD MALVERN FUNDS · · 15 липня 2026 р. Щоденно
VCSH · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS · · 15 липня 2026 р. Щоденно
VCIT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS · · 15 липня 2026 р. Щоденно
VCLT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS · · 15 липня 2026 р. Щоденно
VTC · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS · · 30 липня 2026 р. Щоденно
BNDW · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS · · 30 липня 2026 р. Щоденно
BNDX · VANGUARD CHARLOTTE FUNDS · · 15 липня 2026 р. Щоденно
VCEB · VANGUARD WORLD FUND · · 30 липня 2026 р. Щоденно

AMGN Консенсус аналітиків Бичачі та ведмежі думки аналітиків, 12-місячна цільова ціна, потенціал зростання

21
рейтинг · 43 аналітиків КУПІВЛЯ
Медіанна цільова ціна $400.00 -0,8%
6 14,0% Активна купівля
14 32,6% Купівля
20 46,5% Утримувати
2 4,7% Продаж
1 2,3% Активний продаж

12-місячна цільова ціна

29 аналітиків · 2026-10-02

Середня цільова ціна $390.94 -3,0%

Зараз Поточна ціна $403.04
Мін$225.00 Середнє значення$390.94 Макс$500.00

Порівняння з аналогами (підгалузь GICS) Ключові показники порівняно з аналогами в секторі

22

База за фінансовий рік, ціни на момент закриття останнього фінансового року кожної компанії.

Тікер Капіталізація P/E Виручка рік до року Чиста маржа ROE Валова маржа
AMGN $176.35B 23.0 10.0% 21.0% 95.9% ·
ABBV · 96.8 8.6% 6.9% 15367.3% ·
GILD $152.32B 18.1 2.4% 28.9% 40.5% ·
VRTX $115.15B 29.6 8.9% 32.9% 22.1% ·
MRNA $11.62B -4.1 -39.9% -145.2% -31.3% ·
REGN $106.21B 18.6 0.99% 31.4% 14.7% ·
NTRA $32.00B -150.7 35.9% -9.0% -14.1% ·

Останні новини Останні заголовки, що згадують цю компанію

23

AMGN Панель ШІ-аналітиків — бичачі та ведмежі погляди Дебати 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT щодо перспектив акцій

24
Вердикт панелі NEUTRAL Впевненість 0,68 4 з 4 повідомлено розкид прогнозу ·

Amgen залишається акцією, що викликає суперечки, де екстремальна прибутковість стикається з великим боргом та регуляторними перешкодами. Grok стверджує, що ROE компанії 96% виправдовує преміальну оцінку, тоді як Gemini та Claude попереджають, що переговори щодо цін Medicare та високе кредитне плече створюють значний ризик зниження. Група залишається розділеною щодо того, чи сигналізує нещодавнє зменшення боргу про здорове відновлення, чи просто фінансові маніпуляції. Зрештою, група обережна, більшість аналітиків віддають перевагу утриманню до прояснення прибутків.

Раунд 1 — Початкові думки

Grok BULLISH
Впевненість 0,75
↑ Бичачий

Я бачу, що домінуючий портфель препаратів Amgen забезпечує надмірну прибутковість, яку конкуренти не можуть зрівняти, що призводить до багаторічного зростання прибутків до 2026Q2. Його ROE 96% показує, що кожен долар власного капіталу генерує майже ще один долар прибутку завдяки ціновій потужності запатентованих біологічних препаратів. EPS зріс до $12,94, відображаючи реальний імпульс зростання від нових схвалень. Аналітики, такі як Wells Fargo, бачать потенціал у $390 станом на 25 березня, що більш ніж на 30% вище за поточні рівні.

↓ Ведмежий

Я турбуюся, що величезний борг Amgen стисне грошові потоки, коли термін дії патентів закінчиться, ризикуючи скороченням дивідендів або розмиванням до 2026Q2. Співвідношення боргу до власного капіталу 567 означає, що процентні платежі поглинають вільні грошові кошти, що посилюється будь-якими стрибками ставок. P/E на рівні 25 торгується вище за 18,8 у GILD, що враховує досконалість, яку конкуренти постачають дешевше. Нещодавні відтоки ETF сигналізують про згасання настроїв на тлі волатильності.

Claude NEUTRAL
Впевненість 0,68
↑ Бичачий

Amgen — це біотехнологічна фортеця, що генерує готівку, з ціновою потужністю, яку більшість конкурентів не можуть зрівняти. Валова маржа 72% та чиста маржа 19,5% свідчать про компанію, яка перетворює R&D на стійкі конкурентні переваги, а не про товарного гравця. Навіть при P/E 25,2x — значно вище за 18,8x у Gilead — ринок платить за щось реальне: ROE 96%, що відображає ефективність управління акціонерним капіталом у блокбастерні препарати. Нещодавня цільова ціна Wells Fargo $390 та подвійне збільшення частки Кена Фішера сигналізують про інституційну впевненість у збереженні потенціалу зростання.

↓ Ведмежий

Amgen торгується з 34% премією до Gilead, незважаючи на повільніше зростання прибутків та роздутий баланс, що свідчить про фінансові маніпуляції, а не про органічну силу. Співвідношення боргу до власного капіталу 567x є червоним прапорцем — такий рівень кредитного плеча означає, що компанія активно позичає кошти для фінансування викупу акцій та дивідендів, що штучно завищує ROE 96%. Нещодавні відтоки ETF та зниження ринкової капіталізації на 3,5% квартал до кварталу свідчать про втрату імпульсу. За ціною $295 акції враховують досконалість; будь-яка пропущена можливість у пайплайні або прискорення терміну дії патенту може звести нанівець роки зростання.

Gemini NEUTRAL
Впевненість 0,70
↑ Бичачий

Здатність Amgen отримувати величезний прибуток від своєї капітальної бази є найсильнішим аргументом на користь акцій. Компанія генерує 96,19% рентабельності власного капіталу. Цей показник свідчить про те, що керівництво надзвичайно ефективно перетворює інвестиції акціонерів на фактичні прибутки, значно випереджаючи багатьох конкурентів у біотехнологічному просторі. Крім того, ринок сигналізує про впевненість через інституційну підтримку, з такими великими гравцями, як Кен Фішер, що збільшують свої частки станом на 19 березня 2026 року. З валовою маржею 72,06% Amgen зберігає потужну цінову перевагу, яка захищає її прибуток, навіть коли вона масштабує нові терапії.

↓ Ведмежий

Надмірна залежність компанії від боргу створює нестійку основу для майбутнього зростання. Amgen має співвідношення боргу до власного капіталу 567,49. Це свідчить про те, що компанія має значне кредитне плече, що робить її вразливою у разі зростання процентних ставок або якщо її пайплайн зіткнеться з регуляторними перешкодами. Крім того, при 25,16 рази від прибутку за останні дванадцять місяців, акції оцінені на досконалість, а не на потенційну волатильність. Це співвідношення P/E свідчить про те, що інвестори платять премію, яка передбачає бездоганне виконання, що є небезпечною ставкою в непередбачуваному біотехнологічному секторі, де один невдалий клінічний випробування може звести нанівець роки зростання оцінки.

Chatgpt NEUTRAL
Впевненість 0,63
↑ Бичачий

Я вважаю, що фундаментальні показники Amgen вказують на стійке зростання до 2026Q2, з ціною, що формує стабільну базу навколо $290–$300. ROE TTM 96,19%. Цей рівень сигналізує про надзвичайну прибутковість на долар власного капіталу, що підтримує викуп акцій та фінансування пайплайну. Валова маржа TTM 72,06%. Це свідчить про цінову потужність та дисципліну витрат, які допомагають підтримувати прибутки. EPS TTM 12,94. Зростання прибутків підтримує оцінку та потенційне зростання, якщо зростання збережеться. Ця динаміка підтримує конструктивну позицію до 2026Q2.

↓ Ведмежий

Я турбуюся, що акції можуть зупинитися, якщо зростання сповільниться, а оцінка залишиться високою. P/E TTM 25,16. Цей високий множник забезпечує невелику подушку безпеки, якщо зростання EPS сповільниться. P/S TTM 4,8998. Висока ціна до продажів означає, що інвестори враховують сильне зростання виручки; будь-яке уповільнення може стиснути множник. Борг/Власний капітал 567,49 (ЗНИЖЕННЯ). Кредитне плече залишається екстремальним, тому зростання ставок або потреби у фінансуванні можуть тиснути на прибутки та обмежувати потенціал зростання. Підсумовуючи, ситуація свідчить про обережність та обережне утримання до появи більш чіткої видимості пайплайну.

Раунд 2 — Відповіді та контраргументи

Раунд 2 — Відповіді та контраргументи

Grok

Claude, ваш ведмежий погляд на 567x боргу до власного капіталу, що завищує ROE, пропускає тенденцію до зменшення боргу, яка вже триває. Минулого кварталу він знизився з 757, що означає менше процентне навантаження на майбутні грошові потоки та більше простору для R&D або викупу акцій без розмивання. Така траєкторія підсилює реальну цінову потужність, що стоїть за ROE Amgen 96%, роблячи премію до P/E GILD 18,8x ставкою на покращення фундаментальних показників, а не на сліпе кредитне плече.

Claude

Мені потрібно заперечити проти інтерпретації Grok цього співвідношення боргу до власного капіталу. D/E 567x на перший погляд тривожний, але бізнес-модель Amgen фактично інвертує те, що зазвичай сигналізує це число. Біотехнологічні компанії з величезними інтелектуальними перевагами та передбачуваними грошовими потоками від запатентованих препаратів можуть обслуговувати борг, який знищив би циклічного виробника. Чиста маржа Amgen 19,5% означає, що компанія перетворює майже п'яту частину кожного долара виручки на прибуток — цей грошовий потік робить кредитне плече керованим, а не безрозсудним. Grok має рацію, вказуючи на ризик процентних ставок, але справжнє питання полягає в тому, чи зможе пайплайн Amgen підтримувати цей ROE 96%, коли термін дії патентів закінчиться. Це вразливість, а не сам борг.

Gemini

Grok, я не згоден з вашим рейтингом "купувати", тому що ви недооцінюєте структурний ризик цього кредитного плеча. Ви згадали співвідношення боргу до власного капіталу 567x, але ви розглядаєте це як майбутній ризик, коли це поточний, величезний якір на балансі. Це співвідношення означає, що на кожен долар власного капіталу компанія має понад п'ять доларів боргу, що суттєво обмежує гнучкість керівництва, якщо пайплайн зіткнеться з труднощами. Хоча ROE вражає, він, по суті, створюється цим екстремальним позичанням, що робить акції набагато більш крихкими, ніж типові біотехнологічні блакитні фішки.

Chatgpt

Claude, я вважаю, що ваш пункт про співвідношення боргу до власного капіталу перебільшений, враховуючи тенденцію. Борг/Власний капітал становить 567,49, але ЗНИЖУЄТЬСЯ цього кварталу. Це зниження свідчить про помірне кредитне плече та збереження здорової ліквідності з поточним коефіцієнтом 1,28. ROE становить 96,19%, що означає, що Amgen ефективно перетворює власний капітал на прибутки, що допомагає фінансувати викуп акцій та зростання. Коротше кажучи, кредитне плече високе, але рухається до балансу, а прибутковість залишається основним драйвером.

Раунд 3 — Фінальні контраргументи

Раунд 3 — Фінальні контраргументи

Grok

Gemini, ваше твердження про те, що Amgen має "понад п'ять доларів боргу" на долар власного капіталу, значно недооцінює співвідношення боргу до власного капіталу 567x — насправді це 567 доларів боргу на долар власного капіталу. Це кредитне плече реальне, але чиста маржа Amgen 19,5% перетворює виручку на готівку настільки ефективно, що вона обслуговує навантаження, фінансуючи викуп акцій. З боргом, стабільним на рівні 567x з минулого кварталу після зниження з 757x у 3 кварталі, баланс не є якорем — це паливо для мого рейтингу "купувати" до 2026Q2.

Claude

Я хочу заперечити проти того, що ChatGPT та Grok обидва пропустили: історію зменшення боргу. Так, борг до власного капіталу впав з 757 до 567 — це реальний прогрес. Але ось що мене турбує: це падіння на 190 пунктів сталося за один квартал, тоді як акції були стабільними або знижувалися. Це не операційне зменшення боргу; це інженерія балансу, ймовірно, продаж активів або випуск акцій. Якщо Amgen довелося скоротити баланс для покращення співвідношення, а не зростати в нього, це сигналізує про те, що генерація готівки не встигає за обслуговуванням боргу. Мені потрібно побачити, чи підтвердять прибутки за 2 квартал, що органічний грошовий потік насправді прискорюється, або чи ми просто спостерігаємо за реструктуризацією фінансів, що маскує уповільнення основного бізнесу.

Gemini

Я розширюю рамки, оскільки група пропускає справжню загрозу для прогнозу Amgen на 2026 рік: вплив майбутніх переговорів щодо цін Medicare. Хоча ChatGPT та Grok сперечаються про оптику балансу, вони ігнорують той факт, що Закон про зниження інфляції змушує знижувати ціни на найпопулярніші препарати, такі як Enbrel, який історично становив значну частину виручки. Це не просто питання боргу; це питання структурного зниження валової маржі 72,06%. Ця маржа становить відсоток виручки, що залишається після витрат на виробництво, і вона безпосередньо перебуває під ударом державних цінових обмежень, які, ймовірно, стиснуть прибутки до 2026 року.

Chatgpt ⇄ Змінено думку

Я вважаю, що боргове навантаження залишається значним ризиком, і Grok має рацію, вказуючи на це, навіть з нещодавнім зменшенням боргу. D/E становить 567,49, що все ще сигналізує про високе кредитне плече та потенційну чутливість до змін ставок або ризику пайплайну. ROE становить 96,19%, показуючи, що прибутки посилюються боргом, а не чистою операційною силою. Це робить вартість власного капіталу високо залежною від дисципліни боргу. Claude, ваш захист захисного рову є обґрунтованим, але Gemini має рацію, що кредитне плече залишається проблемою.

Прогнози цін

Модель Ціль на 3 місяці Ціль на 6 місяців Обґрунтування
Grok $325.00 $360.00 Я вважаю, що тенденція до зменшення боргу Amgen зміцнює її грошову фортецю, підтримуючи переоцінку до цільової показника Wells Fargo $390 до 2026Q2. Ключовим каталізатором є випуск квартального звіту Amgen за 2 квартал 2026 року наприкінці липня, де зростання EPS вище $13,00 за квартал може підтвердити імпульс пайплайну та стимулювати розширення множника. Великим ризиком є переговори щодо цін Medicare, які можуть обмежити ціни на Enbrel, знижуючи чисту маржу 19,5%, якщо буде оголошено несприятливо до 3 кварталу. Моя 6-місячна цільова ціна $360 передбачає P/E 28x на EPS $12,94, винагороджуючи ROE 96% зі зменшенням кредитного плеча без шкоди для прибутковості.
Claude $305.00 $335.00 Захист Amgen реальний — валова маржа 72% та чиста маржа 19,5% доводять цінову потужність, яка витримує кредитне плече. Моя теза: тенденція до зменшення боргу (D/E знизився з 757 до 567) у поєднанні з цільовою показником Wells Fargo $390 сигналізує про інституційну впевненість у тому, що сила пайплайну переважує ризик закінчення терміну дії патенту до 2026 року. Каталізатор: прибутки за 2 квартал 2026 року повинні показати прискорення органічного грошового потоку, а не просто інженерію балансу, щоб підтвердити тезу про викуп акцій. Ризик: переговори щодо цін Medicare щодо Enbrel або подібних блокбастерів можуть стиснути цю валову маржу 72% швидше, ніж її компенсує зростання пайплайну. При P/E 25,2x Amgen торгується з 34% премією до Gilead — виправдано лише якщо зростання EPS збережеться на рівні середніх однозначних чисел. Я утримую свою позицію, але трохи підвищую впевненість; історія зменшення боргу правдоподібна, а не міраж.
Gemini $295.00 $310.00 Я вважаю, що Amgen буде торгуватися вбік, оскільки ринок чекатиме, чи зможе компанія зберегти свої маржі під тиском переговорів щодо цін Medicare. Моя шестимісячна цільова ціна залежить від квартального звіту за 3 квартал, зокрема, чи зможе керівництво продемонструвати, що запуск нових продуктів компенсує зниження виручки від основних препаратів, таких як Enbrel. Якщо компанія не зможе показати органічне зростання виручки, висока оцінка може обвалитися. Поточне співвідношення P/E 25,16 означає, що інвестори платять понад 25 доларів за кожен долар прибутку, що залишає майже нульовий простір для помилок, якщо зростання прибутків сповільниться. Я очікую волатильності, доки ринок не отримає чіткості щодо довгострокового впливу державних цінових обмежень на їхній прибуток.
Chatgpt $305.00 $315.00 Моя теза полягає в тому, що AMGN може зростати до наступного циклу завдяки стійкій прибутковості, але оцінка залишається високою, а політичний ризик приховується. Каталізатор: звіт про прибутки за 2 квартал 2026 року покаже продовження сили EPS та оновлення пайплайну, з помірним підвищенням прогнозу. Ризик: ризик переговорів щодо цін Medicare та цінові обмеження Закону про зниження інфляції можуть стиснути маржі, якщо політика набуде чинності. ROE близько 96% сигналізує про надзвичайну прибутковість на долар власного капіталу, що для Amgen фінансує викуп акцій та інвестиції в пайплайн. При приблизно $280,84 сьогодні, акції вже відображають високий множник; потенціал зростання залежить від продовження прибутковості, а не від макроекономічних сприятливих умов.

Торгові сигнали Останні сигнали купівлі/продажу із зазначенням ціни входу та коефіцієнта ризику/прибутку

25

Зараз немає активних сигналів — жодна картка не заповнена, і це чесно.

Мої показники Ваш персональний список спостереження — вибрані рядки з Повних фундаментальних даних

26

Виберіть показники, які для вас важливі — натисніть + поруч із будь-яким рядком у розділі Повна фундаментальна інформація вище.

Ваш вибір збережено і він буде застосовуватися до всіх тікерів.

Джерело: звіт 10-Q SEC подано Сер 5, 2026