Я розглядаю Comcast як надзвичайно вигідну покупку для терплячих інвесторів, якщо його кабельні та медіа-«корівці» залишаться стабільними до 2026Q2. Співвідношення P/E лише 4,8 рази до прибутку за попередні періоди виділяється як екстремальне порівняно з конкурентами, такими як Verizon (11,5) або AT&T (8,5), сигналізуючи про те, що ринок надмірно знецінив будь-яке уповільнення та заклав нескінченне падіння. ROE на рівні 24,7% відповідає показникам провідних конкурентів, таких як IDT, доводячи, що бізнес все ще генерує високу прибутковість власного капіталу без колапсу. Валові маржі близько 72% підкреслюють стійку цінову силу в широкосмуговому доступі, не зачеплену страхами відмови від кабельного телебачення.
Моя найбільша турбота — це крихкість балансу Comcast, яка може розвалитися при будь-якому економічному збої до середини 2026 року. Співвідношення боргу до власного капіталу на рівні 102% свідчить про надмірне запозичення компанії порівняно з безпечнішими конкурентами, що посилює ризики, якщо процентні ставки залишаться високими або грошові потоки скоротяться. Поточний коефіцієнт 0,88 нижчий за комфортну межу 1,0, що вказує на проблеми з ліквідністю, які можуть змусити продавати активи або розмивати частку. Нещодавня динаміка ціни демонструє слабкість, ринкова капіталізація знизилася до 109 мільярдів доларів з пікових 123 мільярдів доларів, відображаючи втечу інвесторів на сплесках обсягу.