ISRG Intuitive Surgical, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Health Care · Переглянути на SEC EDGAR ↗
$443,73
Ціна · Тра 20, 2026
Фундаментальні показники станом на Кві 22, 2026
Діапазон 52 тижнів
$418–$604
14% of range
Рейтинг аналітиків
BUY
41 analysts
Цільова ціна
$577
+30% upside
P/E (TTM)
72.0
ROE
16.7%
Маржа чистого прибутку
28.4%

ISRG Знімок акцій Ціна, ринкова капіталізація, P/E, EPS, ROE, борг/власний капітал, діапазон 52 тижнів

Ціна
$443.73
Капіталізація
$201.11B
P/E (TTM)
72.0
Прибуток на акцію (TTM)
$7.87
Виручка (TTM)
$10.06B
Дивідендна дохідність
—
ROE
16.7%
Борг/Капітал
—
Діапазон 52 тижнів
$418 – $604

ISRG Графік ціни акцій Денні OHLCV з технічними індикаторами — панування, масштабування та налаштування вашого представлення

10-річна ефективність Тренди виручки, чистого прибутку, маржі та EPS

Виручка та чистий прибуток $10.06B
10-point trend, +271.9%
2016-12-31 → 2025-12-31
Прибуток на акцію $7.87
10-point trend, +25.7%
2016-12-31 → 2025-12-31
Вільний грошовий потік $2.49B
10-point trend, +151.8%
2016-12-31 → 2025-12-31
Маржа 28.4%
10-point trend, -5.6%
2016-12-31 → 2025-12-31

Оцінка Співвідношення P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — акція дорога чи дешева?

Метрика
5-річний тренд
ISRG
Медіана аналогів
P/E (TTM)
5-point trend, -6.7%
72.0
15.7
P/S (TTM)
5-point trend, -11.2%
20.0
23.9
P/B
5-point trend, +4.5%
11.3
3.4
Price / FCF (Ціна / FCF)
5-point trend, +9.1%
80.7
—

Прибутковість Валова, операційна та чиста маржа; ROE, ROA, ROIC

Метрика
5-річний тренд
ISRG
Медіана аналогів
Gross Margin (Валова маржа)
5-point trend, -4.8%
66.0%
47.4%
Operating Margin (Операційна маржа)
5-point trend, -8.2%
29.3%
—
Net Profit Margin (Маржа чистого прибутку)
5-point trend, -4.9%
28.4%
-509.8%
ROA
5-point trend, +5.7%
14.6%
-25.4%
ROE
5-point trend, +5.8%
16.7%
-39.7%
ROIC
5-point trend, +2.6%
14.4%
—

Фінансове здоровʼя Борг, ліквідність, платоспроможність — міцність балансу

Метрика
5-річний тренд
ISRG
Медіана аналогів
Current Ratio (Поточний коефіцієнт)
5-point trend, -4.1%
4.9
4.6
Quick Ratio (Коефіцієнт швидкої ліквідності)
5-point trend, -14.2%
3.7
—

Зростання Зростання виручки, EPS та чистого прибутку: рік до року, 3-річний CAGR, 5-річний CAGR

Метрика
5-річний тренд
ISRG
Медіана аналогів
Revenue YoY (Виторг рік до року)
5-point trend, +76.3%
20.5%
—
Revenue CAGR 3Y (CAGR виторгу 3 роки)
5-point trend, +76.3%
17.4%
—
Revenue CAGR 5Y (CAGR виторгу 5 років)
5-point trend, +76.3%
18.2%
—
EPS YoY
5-point trend, +68.9%
22.6%
—
Net Income YoY (Чистий прибуток рік до року)
5-point trend, +67.5%
23.0%
—

Показники на акцію EPS, балансова вартість на акцію, грошовий потік на акцію, дивіденд на акцію

Метрика
5-річний тренд
ISRG
Медіана аналогів
EPS (Diluted) (EPS (розбавлений))
5-point trend, +68.9%
$7.87
—

Ефективність капіталу Оборотність активів, оборотність запасів, оборотність дебіторської заборгованості

Метрика
5-річний тренд
ISRG
Медіана аналогів

ISRG Консенсус аналітиків Бичачі та ведмежі думки аналітиків, 12-місячна цільова ціна, потенціал зростання

КУПІВЛЯ 41 аналітиків
  • Активна купівля 11 26,8%
  • Купівля 18 43,9%
  • Утримувати 11 26,8%
  • Продаж 1 2,4%
  • Активний продаж 0 0,0%

12-місячна цільова ціна

30 аналітиків · 2026-05-18
Медіанна цільова ціна $580.00 +30,7%
Середня цільова ціна $577.01 +30,0%

Історія прибутків EPS фактичний проти прогнозу, сюрприз %, коефіцієнт перевищення, дата наступного звіту про прибутки

Середній сюрприз
0.25%
Період EPS Actual EPS прогноз Сюрприз
31 березня 2026 р. $2.50 $2.14 0.36%
31 грудня 2025 р. $2.53 $2.30 0.23%
30 вересня 2025 р. $2.40 $2.02 0.38%
30 червня 2025 р. $2.19 $1.96 0.23%
31 березня 2025 р. $1.81 $1.76 0.05%

Порівняння з конкурентами Ключові показники порівняно з аналогами в секторі

Тікер Капіталізація P/E Виручка рік до року Чиста маржа ROE Валова маржа
ISRG $201.11B 72.0 20.5% 28.4% 16.7% 66.0%
ABT $250.18B 33.7 5.7% 14.7% 13.1% —
SYK $134.44B 41.8 11.2% 12.9% 15.1% 64.0%
BSX — 49.1 19.9% 14.4% 12.6% 69.0%
EW $49.50B 46.6 11.6% 17.7% 10.6% 78.0%
IDXX $53.93B 51.7 10.4% 24.6% 69.2% 61.8%
BDX — 25.3 8.2% 7.7% 6.5% —
RMD $37.77B 27.1 9.8% 27.2% 25.0% 59.4%
GEHC — 18.0 4.8% 10.1% 22.1% 40.0%
DXCM $25.54B 31.8 15.6% 17.9% 31.4% 60.1%
ZBH $28.66B 25.3 7.2% 8.6% 5.6% —

Повні фундаментальні показники Усі показники за роками — звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів

Звіт про прибутки та збитки 16
Річні дані Звіт про прибутки та збитки для ISRG
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +372.1% $10.06B $8.35B $7.12B $6.22B $5.71B $4.36B $4.48B $3.72B $3.14B $2.71B $2.38B $2.13B
Cost of Revenue 12-point trend, +376.7% $3.42B $2.72B $2.39B $2.03B $1.75B $1.50B $1.37B $1.12B $936M $814M $806M $718M
Gross Profit 12-point trend, +369.8% $6.64B $5.63B $4.73B $4.20B $3.96B $2.86B $3.11B $2.60B $2.20B $1.89B $1.58B $1.41B
R&D Expense 12-point trend, +637.0% $1.31B $1.15B $999M $879M $671M $595M $557M $418M $329M $240M $197M $178M
SG&A Expense 12-point trend, +245.2% $2.38B $2.14B $1.96B $1.74B $1.47B $1.22B $1.18B $987M $810M $704M $640M $691M
Operating Expenses 12-point trend, +325.4% $3.70B $3.29B $2.96B $2.62B $2.14B $1.81B $1.74B $1.40B $1.14B $943M $838M $869M
Operating Income 12-point trend, +440.7% $2.95B $2.35B $1.77B $1.58B $1.82B $1.05B $1.37B $1.20B $1.06B $950M $740M $545M
Other Non-op 12-point trend, +8611.9% $366M $325M $192M $30M $69M $157M $128M $80M $42M $36M $18M $4M
Pretax Income 12-point trend, +503.2% $3.31B $2.67B $1.96B $1.61B $1.89B $1.21B $1.50B $1.28B $1.10B $985M $758M $549M
Income Tax 12-point trend, +233.9% $435M $336M $142M $262M $162M $140M $120M $154M $434M $247M $170M $130M
Net Income 12-point trend, +581.9% $2.86B $2.32B $1.80B $1.32B $1.70B $1.06B $1.38B $1.13B $671M $738M $589M $419M
EPS (Basic) 12-point trend, -29.5% $8.00 $6.54 $5.12 $3.72 $4.79 $3.02 $3.98 $9.92 $6.01 $6.43 $5.29 $11.35
EPS (Diluted) 12-point trend, -29.2% $7.87 $6.42 $5.03 $3.65 $4.66 $2.94 $3.85 $9.49 $5.77 $6.26 $5.18 $11.11
Shares (Basic) 12-point trend, +867.2% 356,900,000 355,200,000 351,200,000 355,700,000 356,100,000 351,100,000 346,200,000 113,700,000 111,700,000 114,900,000 111,300,000 36,900,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +862.1% 362,700,000 362,000,000 357,400,000 362,000,000 365,800,000 361,000,000 358,400,000 118,800,000 116,300,000 117,900,000 113,700,000 37,700,000
EBITDA 12-point trend, +440.7% $2.95B $2.35B $1.77B $1.58B $1.82B $1.05B $1.37B $1.20B $1.05B $945M $740M $545M
Баланс 24
Річні дані Баланс для ISRG
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +461.1% $3.37B $2.03B $2.75B $1.58B $1.29B $1.62B $1.17B $858M $648M $1.04B $715M $600M
Short-term Investments 12-point trend, +306.0% $2.57B $1.99B $2.47B $2.54B $2.91B $3.49B $2.05B $2.21B $1.31B $1.52B $845M $632M
Receivables 12-point trend, +384.7% $1.53B $1.23B $1.13B $942M $783M $646M $645M $682M $508M $430M $394M $315M
Inventory 12-point trend, +912.7% $1.84B $1.49B $1.22B $893M $587M $602M $596M $409M $241M $182M $168M $182M
Prepaid Expense 12-point trend, +477.8% $477M $385M $314M $300M $271M $268M $200M $179M $99M $83M $74M $83M
Current Assets 12-point trend, +439.7% $9.78B $7.11B $7.89B $6.25B $5.84B $6.63B $4.66B $4.33B $2.81B $3.25B $2.20B $1.81B
PP&E (Net) 12-point trend, +1279.0% $5.34B $4.65B $3.54B $2.37B $1.88B $1.58B $1.27B $812M $613M $458M $432M $387M
PP&E (Gross) 12-point trend, +1148.4% $7.62B $6.53B $5.10B $3.61B $2.85B $2.33B $1.84B $1.25B $960M $780M $699M $610M
Accum. Depreciation 12-point trend, +921.3% $2.28B $1.88B $1.56B $1.24B $969M $758M $563M $436M $347M $322M $267M $223M
Goodwill 12-point trend, +87.0% $370M $348M $349M $348M $344M $337M $307M $241M $201M $201M $201M $198M
Intangibles 12-point trend, -76.9% $17M $23M $39M $50M $70M $77M $112M $67M $26M $32M $50M $74M
Total Assets 12-point trend, +416.7% $20.46B $18.74B $15.44B $12.97B $13.55B $11.17B $9.73B $7.85B $5.78B $6.49B $4.91B $3.96B
Accounts Payable 12-point trend, +314.1% $255M $193M $189M $147M $121M $82M $124M $101M $82M $68M $53M $62M
Accrued Liabilities 4-point trend, +33.7% · · · · · · · · $170M $151M $96M $127M
Current Liabilities 12-point trend, +300.3% $2.01B $1.75B $1.66B $1.42B $1.15B $965M $1.03B $821M $663M $596M $492M $501M
Capital Leases 7-point trend, +92.0% $132M $112M $64M $70M $67M $58M $69M · · · · ·
Other Non-current Liabilities 4-point trend, -72.1% · · · · · · · · $22M $113M $96M $79M
Total Liabilities 12-point trend, +334.0% $2.52B $2.21B $2.04B $1.86B $1.60B $1.41B $1.45B $1.16B $996M $709M $588M $580M
Common Stock 12-point trend, +400000.00 $400.0K $400.0K $400.0K $400.0K $400.0K $400.0K $100.0K $100.0K $100.0K $0 $0 $0
Retained Earnings 12-point trend, +1337.7% $7.01B $6.80B $4.74B $3.50B $4.76B $3.26B $2.49B $1.52B $115M $1.57B $899M $488M
AOCI 12-point trend, +949.0% $43M $-51M $-12M $-162M $-24M $25M $12M $-13M $-16M $-9M $-10M $-5M
Stockholders' Equity 12-point trend, +427.4% $17.82B $16.43B $13.31B $11.04B $11.90B $9.73B $8.26B $6.68B $4.78B $5.78B $4.32B $3.38B
Liabilities + Equity 12-point trend, +416.7% $20.46B $18.74B $15.44B $12.97B $13.55B $11.17B $9.73B $7.85B $5.78B $6.49B $4.91B $3.96B
Shares Outstanding 12-point trend, +870.2% 355,100,000 356,600,000 352,300,000 350,000,000 357,700,000 353,100,000 347,900,000 343,400,000 112,300,000 38,800,000 37,400,000 36,600,000
Грошовий потік 12
Річні дані Грошовий потік для ISRG
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Stock-based Comp 12-point trend, +366.7% $788M $677M $593M $513M $449M $395M $336M $261M $209M $178M $168M $169M
Deferred Tax 12-point trend, +154.9% $19M $-135M $-281M $-185M $-64M $58M $-6M $34M $60M $21M $5M $-35M
Amort. of Intangibles 12-point trend, -41.1% $13M $17M $20M $28M $27M $50M $43M $14M $13M $18M $24M $22M
Operating Cash Flow 12-point trend, +355.6% $3.03B $2.42B $1.81B $1.49B $2.09B $1.48B $1.60B $1.17B $1.14B $1.09B $806M $665M
CapEx 12-point trend, +411.2% $540M $1.11B $1.06B $532M $340M $342M $426M $187M $191M $54M $81M $106M
Investing Cash Flow 12-point trend, +532.6% $666M $-3.27B $-360M $1.37B $-2.46B $-941M $-1.15B $-1.05B $379M $-1.28B $-850M $-154M
Stock Repurchased 12-point trend, +129.5% $2.30B $0 $416M $2.61B $0 $134M $270M $0 $2.27B $42M $184M $1.00B
Net Stock Activity 12-point trend, -129.5% $-2.30B $0 $-416M $-2.61B $0 $-134M $-270M $0 $-2.27B $-42M $-184M $-1.00B
Financing Cash Flow 12-point trend, -241.4% $-2.36B $151M $-288M $-2.57B $43M $-86M $-168M $126M $-1.91B $514M $159M $-692M
Net Change in Cash 12-point trend, +839.8% $1.34B $-708M $1.17B $295M $-332M $456M $273M $246M $-388M $322M $114M $-182M
Taxes Paid $538M · · · · · · · · · · ·
Free Cash Flow 12-point trend, +345.2% $2.49B $1.30B $750M $958M $1.74B $1.14B $1.17B $982M $953M $989M $691M $560M
Прибутковість 8
Річні дані Прибутковість для ISRG
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, -0.5% 66.0% 67.5% 66.4% 67.4% 69.3% 65.6% 69.5% 69.9% 70.1% 69.9% 66.2% 66.3%
Operating Margin 12-point trend, +14.5% 29.3% 28.1% 24.8% 25.4% 31.9% 24.1% 30.7% 32.2% 33.7% 34.9% 31.0% 25.6%
Net Margin 12-point trend, +44.4% 28.4% 27.8% 25.2% 21.2% 29.8% 24.3% 30.8% 30.3% 21.1% 27.2% 24.7% 19.7%
Pretax Margin 12-point trend, +27.8% 32.9% 32.0% 27.5% 25.8% 33.1% 27.7% 33.5% 34.4% 35.0% 36.3% 31.8% 25.8%
EBITDA Margin 12-point trend, +14.5% 29.3% 28.1% 24.8% 25.4% 31.9% 24.1% 30.7% 32.2% 33.7% 34.9% 31.0% 25.6%
ROA 12-point trend, +37.6% 14.6% 13.6% 12.7% 10.0% 13.8% 10.2% 15.7% 16.6% 10.8% 12.9% 13.3% 10.6%
ROE 12-point trend, +37.0% 16.7% 15.6% 14.8% 11.5% 15.8% 11.8% 18.5% 19.7% 12.6% 14.6% 15.3% 12.2%
ROIC 12-point trend, +16.7% 14.4% 12.5% 12.3% 11.9% 14.0% 9.5% 15.3% 15.8% 13.4% 12.3% 13.3% 12.3%
Ліквідність та платоспроможність 2
Річні дані Ліквідність та платоспроможність для ISRG
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, +32.3% 4.9 4.1 4.8 4.4 5.1 6.9 4.5 5.3 4.0 5.4 4.5 3.7
Quick Ratio 12-point trend, +20.5% 3.7 3.0 3.8 3.6 4.3 6.0 3.8 4.6 3.5 5.0 4.0 3.1
Ефективність 3
Річні дані Ефективність для ISRG
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, -4.7% 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.4 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5
Inventory Turnover 12-point trend, -48.2% 2.1 2.0 2.3 2.7 2.9 2.5 2.7 3.4 4.4 4.7 4.6 4.0
Receivables Turnover 12-point trend, +5.7% 7.3 7.1 6.9 7.2 8.0 6.8 6.7 6.3 6.6 6.6 6.7 6.9
На акцію 5
Річні дані На акцію для ISRG
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, -45.6% $50.19 $46.08 $37.77 $31.55 $33.27 $82.68 $71.24 $58.33 $42.08 $148.91 $115.49 $92.33
Revenue / Share 12-point trend, -50.9% $27.75 $23.07 $19.93 $17.19 $15.61 $36.23 $37.48 $31.35 $26.90 $68.81 $62.91 $56.54
Cash Flow / Share 12-point trend, -52.6% $8.36 $6.67 $5.08 $4.12 $5.71 $12.34 $13.37 $9.85 $9.84 $26.54 $20.37 $17.64
Cash / Share 12-point trend, -42.2% $9.48 $5.69 $7.81 $4.52 $3.61 $13.79 $10.07 $7.49 $5.77 $26.72 $19.11 $16.40
EPS (TTM) 12-point trend, -29.2% $7.87 $6.42 $5.03 $3.65 $4.66 $2.94 $3.85 $9.49 $5.77 $6.26 $5.18 $11.11
Темпи зростання 9
Річні дані Темпи зростання для ISRG
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -33.9% 20.5% 17.2% 14.5% 9.0% 31.0% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -2.3% 17.4% 13.5% 17.8% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 18.2% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -61.4% 22.6% 27.6% 37.8% -21.7% 58.5% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, +48.9% 29.2% 11.3% 19.6% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 21.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -62.2% 23.0% 29.2% 36.0% -22.4% 60.7% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, +52.1% 29.3% 10.9% 19.2% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 21.9% · · · · · · · · · · ·
Оцінка (TTM) 10
Річні дані Оцінка (TTM) для ISRG
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +372.1% $10.06B $8.35B $7.12B $6.22B $5.71B $4.36B $4.48B $3.72B $3.14B $2.71B $2.38B $2.13B
Net Income TTM 12-point trend, +581.9% $2.86B $2.32B $1.80B $1.32B $1.70B $1.06B $1.38B $1.13B $671M $738M $589M $419M
Market Cap 12-point trend, +9249.7% $201.11B $186.13B $118.85B $92.87B $128.52B $32.10B $22.86B $18.28B $13.66B $2.73B $2.27B $2.15B
P/E 12-point trend, +1260.4% 72.0 81.3 67.1 72.7 77.1 92.8 51.2 16.8 21.1 11.3 11.7 5.3
P/S 12-point trend, +1880.2% 20.0 22.3 16.7 14.9 22.5 7.4 5.1 4.9 4.4 1.0 1.0 1.0
P/B 12-point trend, +1672.7% 11.3 11.3 8.9 8.4 10.8 3.3 2.8 2.7 2.9 0.5 0.5 0.6
P / Tangible Book 6-point trend, +234.8% 11.5 11.6 9.2 8.7 11.2 3.4 · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, +1952.0% 66.4 77.1 65.5 62.3 61.5 21.6 14.3 15.6 11.9 2.6 2.9 3.2
P / FCF 12-point trend, +2000.3% 80.7 142.8 158.6 96.9 74.0 28.1 19.5 18.6 14.3 2.8 3.3 3.8
Earnings Yield 12-point trend, -92.6% 1.4% 1.2% 1.5% 1.4% 1.3% 1.1% 1.9% 5.9% 4.7% 8.9% 8.5% 18.9%

Фінансова звітність Звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів — річні, за останні 5 років

Звіт про прибутки та збитки
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Виручка $10.06B$8.35B$7.12B$6.22B$5.71B
Валова маржа % 66.0%67.5%66.4%67.4%69.3%
Операційна маржа % 29.3%28.1%24.8%25.4%31.9%
Чистий прибуток $2.86B$2.32B$1.80B$1.32B$1.70B
Розбавлений EPS $7.87$6.42$5.03$3.65$4.66
Баланс
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Поточний коефіцієнт 4.94.14.84.45.1
Коефіцієнт швидкої ліквідності 3.73.03.83.64.3
Грошовий потік
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Вільний грошовий потік $2.49B$1.30B$750M$958M$1.74B

ISRG Панель ШІ-аналітиків — бичачі та ведмежі погляди Дебати 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT щодо перспектив акцій

Раунд 1 — Початкові думки

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Бичачий

Я бачу найсильніший бичачий випадок для ISRG, оскільки його модель "бритва та лезо" забезпечує нескінченні прибутки від зростаючої бази встановлених систем da Vinci по всьому світу. Чиста маржа в 28,58% означає, що Intuitive перетворює майже третину продажів безпосередньо на прибуток, значно вище, ніж у конкурентів, завдяки регулярним доходам від інструментів. Співвідношення боргу до власного капіталу становить 0,0, що дає компанії надзвичайно міцний баланс для фінансування R&D без ризику кредитного плеча. EPS TTM зріс до 7,56 з 7,17 минулого кварталу, сигналізуючи про прискорення обсягу процедур до 2026 року.

↓ Ведмежий

Ведмежий випадок руйнується, якщо ажіотаж навколо роботизованої хірургії згасне на тлі конкуренції або скорочення відшкодувань, викриваючи завищену оцінку. P/E TTM на рівні 73x перевищує показники конкурентів, таких як SYK з 40x, що означає, що ринок очікує досконалості без можливості сповільнення зростання. Нещодавня динаміка ціни показує різке падіння до $512 після досягнення $545, зі сплеском обсягу до 8,6 мільйона акцій, що натякає на фіксацію прибутку. Відтік ETF, включаючи ISRG, сигналізує про обережність інституційних інвесторів.

Claude NEUTRAL 0,68
↑ Бичачий

Intuitive Surgical домінує на ринку хірургічної робототехніки з майже монопольними економічними показниками та конкурентною перевагою, яка лише зростає. Компанія генерує величезні прибутки з нульовим боргом, валовою маржею 66% і чистою маржею 29%, яку більшість конкурентів у сфері медичних пристроїв не можуть досягти. Так, акції торгуються за 73-кратним показником прибутків за останній рік — значно вище, ніж у конкурентів, таких як Stryker за 40x або Abbott за 26x — але ця кратність відображає бізнес, який щорічно перетворює 16% власного капіталу акціонерів на прибуток, одночасно зростаючи швидше, ніж конкуренти можуть реагувати. База встановлених пристроїв зростає, обсяг процедур слідує, а цінова влада залишається незмінною.

↓ Ведмежий

Така оцінка майже не залишає місця для розчарувань, а криві впровадження робототехніки зрештою вирівнюються. При 73x прибутках ISRG прогнозує бездоганне виконання протягом багатьох років — будь-яке недовиконання зростання процедур, стиснення маржі через конкуренцію або повільніше міжнародне розширення призведе до різкого скорочення кратності. Поточний коефіцієнт знизився з 5,6 до 4,97 за один квартал, сигналізуючи про спалювання грошових коштів або розгортання капіталу, що потребує уваги. Конкуренти, такі як Stryker і Zimmer, інвестують значні кошти в конкуруючі платформи; якщо впровадження сповільниться або виникне тиск на ціни, преміальна кратність ISRG не матиме де сховатися.

Gemini NEUTRAL 0,80
↑ Бичачий

Intuitive Surgical домінує на ринку роботизованої хірургії з неприступною конкурентною перевагою, яка забезпечує масивну, повторювану прибутковість. Компанія підтримує валову маржу 66,38%. Це свідчить про те, що з кожного долара доходу вони отримують понад шістдесят шість центів після прямих витрат на виробництво, що відображає величезну цінову владу в галузі медичних пристроїв. Крім того, з коефіцієнтом боргу до власного капіталу нуль, вони працюють з бездоганним балансом. Це означає, що компанія повністю самофінансується і не має ризику процентних ставок, що забезпечує фінансову гнучкість для агресивного реінвестування в свої хірургічні платформи наступного покоління, в той час як конкуренти борються з кредитним плечем.

↓ Ведмежий

Оцінка просто стала занадто відірваною від траєкторії зростання, щоб виправдати нову позицію на цих рівнях. Інвестори наразі платять коефіцієнт P/E 73,09. Це означає, що ринок очікує майже бездоганного виконання протягом багатьох років, не залишаючи абсолютно жодного простору навіть для незначних промахів у прибутках або клінічних невдач. Крім того, коефіцієнт P/S становить 20,89. Ця висока кратність означає, що акції оцінені для гіперзростання, яке стає все важче підтримувати, оскільки вони досягають насичення ринку, роблячи поточну ціну акцій надзвичайно вразливою до скорочення кратності, якщо темпи зростання нормалізуються до середніх показників по галузі.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Бичачий

Я вважаю, що перевага ISRG полягає в стійкій роботизованій платформі та високоприбутковій екосистемі послуг. ROE TTM: 16,06%. Цей рівень свідчить про ефективне використання власного капіталу ISRG та його здатність підтримувати зростання прибутків. Валова маржа TTM: 66,38%. Ця маржа свідчить про цінову владу та сильне поглинання постійних витрат у їхній екосистемі пристроїв. Борг/Власний капітал: 0,0. Безборговий баланс дає опціональність для фінансування R&D, розширення або викупу акцій.

↓ Ведмежий

Я вважаю, що ISRG дорого оцінений відносно ризику зростання, який може розгорнутися. P/E TTM: 73,0905. Така висока кратність передбачає агресивне зростання, якщо тільки траєкторія зростання не залишиться бездоганною. P/S TTM: 20,8877. Висока кратність продажів означає, що акції покладаються на зростання виручки для отримання прибутку; будь-яке уповільнення впливає на кратність. P/B (річний): 11,3128. Двозначне співвідношення ціни до балансової вартості свідчить про надмірний оптимізм щодо вартості, схожої на актив; якщо прибутковість зупиниться, акції можуть повернутися.

Раунд 2 — Відповіді та контраргументи

Grok

Claude, ваш пункт про поточний коефіцієнт, що знизився з 5,6 до 4,97, що сигналізує про спалювання грошових коштів, ігнорує міцність балансу. При 4,97 він все ще означає, що короткострокові активи майже в п'ять разів перевищують зобов'язання, надаючи ISRG достатню ліквідність для фінансування розширення da Vinci або R&D без напруги. З коефіцієнтом боргу до власного капіталу нуль, це падіння, ймовірно, відображає розумне розгортання капіталу, а не кризу.

Claude

Я вважаю, що Grok неправильно читає динаміку ціни. Так, ми бачили падіння до $512 і сплеск обсягу до 8,6 мільйона, але це сталося на початку липня після того, як акції вже зросли з $508 до $544 за попередні три тижні. Це не фіксація прибутку на тренді — це нормальні тижневі коливання для акцій вартістю $200 мільярдів. Справжнім показником є зростання EPS до 7,56 з 7,17 квартал до кварталу. Це перевищення на 5% має значення, тому що воно показує, що обсяг процедур насправді прискорюється, а не сповільнюється. Потоки ETF — це шум порівняно з динамікою прибутків.

Gemini ⇄ Змінено думку

Grok, ваш пункт про обережність інституційних інвесторів, на яку вказують нещодавні відтоки ETF, є критично важливою частиною пазла, яку я пропустив у своїй початковій оцінці. Коли ви дивитеся на сплеск обсягу до 8,6 мільйона акцій під час нещодавнього відкату, це свідчить про те, що "розумні гроші" активно перебалансовуються від цієї преміальної оцінки. Цей обсяг представляє значну зміну в динаміці власності. Якщо інституційна підтримка зменшиться, 73-кратна кратність прибутків акцій стане надзвичайно крихкою, оскільки залишиться менше покупців, які б виправдали таку агресивну ціну для компанії з медичними пристроями.

Chatgpt

Claude, ваш аргумент про конкурентну перевагу переконливий, але 73-кратний показник P/E за останній рік робить ISRG вразливим, якщо зростання або маржі сповільняться. Цей рівень передбачає, що ринок очікує років бездоганного виконання, тому навіть незначний промах в обсягах процедур або ціновій владі може призвести до значного стиснення кратності. Я ціную відсутність боргу та сильні маржі, але дисципліна оцінки тут важлива — гнучкість розгортання капіталу не врятує акції, якщо шлях зростання зупиниться.

Раунд 3 — Фінальні контраргументи

G
Grok

Claude, я заперечую проти відкидання потоків ETF як шуму — вони сигналізують про справжню інституційну обережність, до якої варто прислухатися. Новина від 25 березня відзначила помітні відтоки з ETF, включаючи ISRG, саме тоді, коли обсяг зріс до 8,6 мільйона акцій при падінні до $512. Цей сплеск значно перевищує середній показник попереднього тижня у 5,4 мільйона, що вказує на розподіл з боку великих власників, а не на випадкові коливання. При 73x прибутках це скорочення має сенс, якщо зростання процедур сповільниться, посилюючи ризик зниження.

C
Claude

Я хочу заперечити проти того, що ніхто ще не оскаржив: Gemini, ви сказали, що зменшення інституційної підтримки робить 73x кратність крихкою, але ви читаєте відтік ETF як перебалансування "розумних грошей". Я б перевернув це. Монополія на хірургічну робототехніку вартістю $200 мільярдів з валовою маржею 66% і нульовим боргом не продається інституціями через оцінку — вона скорочується для перебалансування портфеля або ротації секторів. Справжній ризик не в тому, що інституції втратять віру; а в тому, що зростання процедур дійсно сповільниться, оскільки встановлена база дозріє. EPS зріс на 5% квартал до кварталу, але мені потрібно побачити, чи це від обсягу, чи просто від ціноутворення. Якщо міжнародне впровадження вже досягає плато, а процедури в США нормалізуються після пандемії, тоді 73x прибутків не є крихким через потоки — воно крихке, тому що сам наратив зростання руйнується. Це ведмежий випадок, який варто сприймати серйозно.

G
Gemini

Я хочу оскаржити відкидання Claude інституційних потоків. Claude, ви назвали відтоки ETF шумом, але коли ви дивитеся на нещодавній сплеск обсягу в 8,6 мільйона акцій, ви ігноруєте технічну реальність того, як ротуються акції великих компаній. Інституційні інвестори зараз перенаправляють капітал до медичних компаній, орієнтованих на вартість, оскільки цикл процентних ставок стабілізується. Ця ротація з акцій зростання з високою кратністю є реальним макроекономічним перешкодою для Intuitive. Навіть з бездоганним балансом, акції торгуються за 73-кратним показником прибутків, що є оцінкою, яка вимагає постійної, значної інституційної купівлі для підтримки імпульсу.

C
Chatgpt

Claude, ваш аргумент про конкурентну перевагу переконливий, але оцінка є головним обмежувальним фактором. Акції торгуються за показником P/E 73x за останній рік. Це означає, що ринок прогнозує бездоганне виконання протягом багатьох років, залишаючи невеликий запас для будь-якого кроку назад у зростанні процедур або ціновій владі. Навіть з домінуючою встановленою базою, будь-який збій може призвести до значного стиснення кратності. Якщо виникнуть регуляторні перешкоди або перешкоди для відшкодування, премія особливо вразлива.

Прогнози цін

Модель Ціль на 3 місяці Ціль на 6 місяців Обґрунтування
G Grok Ціль на 3 місяці $525.00 Ціль на 6 місяців $545.00 Обґрунтування Я вважаю, що монополія ISRG на da Vinci забезпечує помірний потенціал зростання, оскільки зростання кількості процедур підтримує преміальні ціни на тлі уважних інституційних інвесторів. Ключовим каталізатором є випуск звіту про прибутки за 2 квартал 2026 року наприкінці липня, де перевищення EPS 7,56 при зростанні обсягу процедур на 15%+ прискорить бичачий сценарій. Одним із великих ризиків є отримання дозволу FDA на роботизовану платформу Stryker, що підірве наратив про конкурентну перевагу. Моя 6-місячна ціль у $545 передбачає P/E 72x на основі поточного EPS, що означає, що ринок все ще ставить на 16% ROE, що стимулює розширення без кредитного плеча, але будь-яке уповільнення обмежує його там.
C Claude Ціль на 3 місяці $520.00 Ціль на 6 місяців $545.00 Обґрунтування Моя теза: конкурентна перевага ISRG реальна, але кратність P/E 73x є обмеженням, а не встановлена база. Акції переоцінюються при доведенні того, що зростання обсягу процедур тримається, а не сповільнюється. Каталізатор: прибутки за 2 квартал 2026 року наприкінці липня покажуть, чи відображає перевищення EPS на 5% за 1 квартал стійке прискорення обсягу чи одноквартальний шум. Якщо обсяги процедур залишаться вище 8% зростання рік до року, кратність збережеться, і акції будуть рухатися до $545 до кінця року. Ризик: міжнародне впровадження плато швидше, ніж очікувалося, змушуючи керівництво знизити прогноз зростання процедур, що призведе до стиснення кратності на 15–20% до 60x прибутків. При 73x ринок прогнозує бездоганне виконання з нульовим запасом похибки. Поточна ціна $514,59 залишає простір для помірного зростання, якщо виконання буде дотримано, але зниження є асиметричним, якщо зростання трісне.
G Gemini Ціль на 3 місяці $505.00 Ціль на 6 місяців $485.00 Обґрунтування Моя теза полягає в тому, що акції зіткнуться з періодом скорочення кратності, оскільки інвестори переключаються з акцій зростання з високою премією на більш захисні медичні назви. Основним каталізатором для зниження буде наступний звіт про прибутки, де будь-яке уповільнення зростання обсягу процедур змусить аналітиків різко знизити свої завищені очікування. І навпаки, найбільшим ризиком для мого ведмежого прогнозу є значний прорив у проникненні на міжнародний ринок, який відновить прискорення виручки. Intuitive наразі торгується з P/E 73,09. Ця екстремальна кратність означає, що ринок платить за роки бездоганної майбутньої ефективності, роблячи ціну акцій надзвичайно чутливою навіть до незначних розчарувань у квартальному виконанні.
C Chatgpt Ціль на 3 місяці $525.00 Ціль на 6 місяців $550.00 Обґрунтування Я вважаю, що ISRG може зрости в найближчій перспективі, але завищена оцінка обмежить потенціал зростання. Ключовим каталізатором є майбутній квартальний звіт про прибутки, який покаже продовження зростання процедур da Vinci та стабільні маржі. Ризик полягає в повільнішому, ніж очікувалося, впровадженні або перешкодах для відшкодування, які можуть обмежити зростання та призвести до стиснення кратності. P/E 73 означає, що ринок прогнозує майже бездоганне виконання; промах призведе до значного стиснення кратності. Тим не менш, міцність балансу та високі валові маржі забезпечують буфер, якщо цикл зміниться.

Останні новини Останні заголовки, що згадують цю компанію

Торгові сигнали Останні сигнали купівлі/продажу із зазначенням ціни входу та коефіцієнта ризику/прибутку

Мої показники Ваш персональний список спостереження — вибрані рядки з Повних фундаментальних даних

📊

Виберіть показники, які для вас важливі — натисніть ➕ поруч із будь-яким рядком у Повних фундаментальних даних вище.

Ваш вибір збережено і він буде застосовуватися до всіх тікерів.