ONC BeOne Medicines Ltd. - American Depositary Shares

NASDAQ · Biotechnology · Переглянути на SEC EDGAR ↗
$306,04
Ціна · Тра 20, 2026
Фундаментальні показники станом на Тра 6, 2026
Діапазон 52 тижнів
$235–$385
47% of range
Рейтинг аналітиків
BUY
15 analysts
Цільова ціна
$411
+34% upside
P/E (TTM)
1599.0
ROE
7.1%
Маржа чистого прибутку
5.4%

ONC Знімок акцій Ціна, ринкова капіталізація, P/E, EPS, ROE, борг/власний капітал, діапазон 52 тижнів

Ціна
$306.04
Капіталізація
$437.81B
P/E (TTM)
1599.0
Прибуток на акцію (TTM)
$0.19
Виручка (TTM)
$5.34B
Дивідендна дохідність
—
ROE
7.1%
Борг/Капітал
0.2
Діапазон 52 тижнів
$235 – $385

ONC Графік ціни акцій Денні OHLCV з технічними індикаторами — панування, масштабування та налаштування вашого представлення

10-річна ефективність Тренди виручки, чистого прибутку, маржі та EPS

Виручка та чистий прибуток $5.34B
10-point trend, +499248.9%
2016-12-31 → 2025-12-31
Прибуток на акцію $0.19
7-point trend, +115.6%
2019-12-31 → 2025-12-31
Вільний грошовий потік $942M
8-point trend, +933.3%
2016-12-31 → 2025-12-31
Маржа 5.4%
2025-12-31 → 2025-12-31

Оцінка Співвідношення P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — акція дорога чи дешева?

Метрика
5-річний тренд
ONC
Медіана аналогів
P/E (TTM)
5-point trend, +814.1%
1599.0
—
P/S (TTM)
5-point trend, -73.6%
81.9
7.3
P/B
5-point trend, -27.3%
100.4
5.0
EV / EBITDA
5-point trend, +626.2%
737.6
—
Price / FCF (Ціна / FCF)
5-point trend, +394.0%
464.9
—

Прибутковість Валова, операційна та чиста маржа; ROE, ROA, ROIC

Метрика
5-річний тренд
ONC
Медіана аналогів
Gross Margin (Валова маржа)
87.5%
86.0%
Operating Margin (Операційна маржа)
5-point trend, +103.7%
8.4%
—
Net Profit Margin (Маржа чистого прибутку)
5-point trend, +102.4%
5.4%
-0.43%
ROA
5-point trend, +108.3%
4.1%
-46.4%
ROE
5-point trend, +110.1%
7.1%
-6.6%
ROIC
5-point trend, +106.2%
5.7%
—

Фінансове здоровʼя Борг, ліквідність, платоспроможність — міцність балансу

Метрика
5-річний тренд
ONC
Медіана аналогів
Debt / Equity (Борг / Власний капітал)
5-point trend, +172.3%
0.2
67.1
Current Ratio (Поточний коефіцієнт)
5-point trend, -9.8%
3.4
1.7
Quick Ratio (Коефіцієнт швидкої ліквідності)
5-point trend, -12.8%
3.0
—

Зростання Зростання виручки, EPS та чистого прибутку: рік до року, 3-річний CAGR, 5-річний CAGR

Метрика
5-річний тренд
ONC
Медіана аналогів
Revenue YoY (Виторг рік до року)
5-point trend, +354.2%
40.2%
—
Revenue CAGR 3Y (CAGR виторгу 3 роки)
5-point trend, +354.2%
55.7%
—
Revenue CAGR 5Y (CAGR виторгу 5 років)
5-point trend, +354.2%
76.8%
—

Показники на акцію EPS, балансова вартість на акцію, грошовий потік на акцію, дивіденд на акцію

Метрика
5-річний тренд
ONC
Медіана аналогів
EPS (Diluted) (EPS (розбавлений))
5-point trend, +115.7%
$0.19
—

Ефективність капіталу Оборотність активів, оборотність запасів, оборотність дебіторської заборгованості

Метрика
5-річний тренд
ONC
Медіана аналогів

ONC Консенсус аналітиків Бичачі та ведмежі думки аналітиків, 12-місячна цільова ціна, потенціал зростання

КУПІВЛЯ 15 аналітиків
  • Активна купівля 3 20,0%
  • Купівля 11 73,3%
  • Утримувати 1 6,7%
  • Продаж 0 0,0%
  • Активний продаж 0 0,0%

12-місячна цільова ціна

27 аналітиків · 2026-05-20
Медіанна цільова ціна $409.00 +33,6%
Середня цільова ціна $411.38 +34,4%

Історія прибутків EPS фактичний проти прогнозу, сюрприз %, коефіцієнт перевищення, дата наступного звіту про прибутки

Середній сюрприз
6.9%
Період EPS Actual EPS прогноз Сюрприз
31 березня 2026 р. $13.35 $0.49 12.9%
31 грудня 2025 р. $0.28 $0.63 -0.34%
30 вересня 2025 р. $0.57 $0.61 -0.03%
30 червня 2025 р. $0.39 $0.03 0.36%
31 грудня 2024 р. $22.65 $1.19 21.5%

Порівняння з конкурентами Ключові показники порівняно з аналогами в секторі

Тікер Капіталізація P/E Виручка рік до року Чиста маржа ROE Валова маржа
ONC $437.81B 1599.0 40.2% 5.4% 7.1% 87.5%
ANL — — — — — —

Повні фундаментальні показники Усі показники за роками — звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів

Звіт про прибутки та збитки 17
Річні дані Звіт про прибутки та збитки для ONC
Метрика Тенденція 20252024202320222021202020192018201720162015
Revenue 11-point trend, +60506.1% $5.34B $3.81B $2.46B $1.42B $1.18B $309M $428M $198M $238M $1M $9M
Cost of Revenue 7-point trend, +286475000.00 · · · $286M $165M $71M $71M $29M $5M $0 ·
Gross Profit 5-point trend, +362.2% $4.67B $3.22B $2.08B $1.13B $1.01B · · · · · ·
R&D Expense 11-point trend, +3583.9% $2.15B $1.95B $1.78B $1.64B $1.46B $1.29B $927M $679M $269M $98M $58M
SG&A Expense 11-point trend, +28370.6% $2.08B $1.83B $1.51B $1.28B $990M $600M $388M $195M $63M $20M $7M
Operating Expenses 11-point trend, +6348.0% $4.23B $3.78B $3.29B $2.92B $2.45B $1.97B $1.39B $904M $337M $118M $66M
Operating Income 11-point trend, +888.0% $447M $-568M $-1.21B $-1.79B $-1.44B $-1.66B $-960M $-706M $-98M $-117M $-57M
Interest Income 3-point trend, -10.0% $71M $70M $78M · · · · · · · ·
Other Non-op 11-point trend, -3576.6% $-43M $-13M $308M $-224M $16M $37M $7M $2M $12M $-972.0K $1M
Pretax Income 11-point trend, +830.0% $417M $-533M $-826M $-1.96B $-1.44B $-1.62B $-944M $-690M $-91M $-119M $-57M
Income Tax 11-point trend, +129921000.00 $130M $112M $56M $43M $19M $10M $7M $-16M $2M $54.0K $0
Net Income 11-point trend, +602.5% $287M $-645M $-882M $-2.00B $-1.46B $-1.62B $-949M $-674M $-93M $-119M $-57M
EPS (Basic) 7-point trend, +116.4% $0.20 $-0.47 $-0.65 $-1.49 $-1.21 $-1.50 $-1.22 · · · ·
EPS (Diluted) 7-point trend, +115.6% $0.19 $-0.47 $-0.65 $-1.49 $-1.21 $-1.50 $-1.22 · · · ·
Shares (Basic) 7-point trend, +81.6% 1,417,803,727 1,368,746,793 1,357,034,547 1,340,729,572 1,206,210,049 1,085,131,783 780,701,283 · · · ·
Shares (Diluted) 7-point trend, +88.9% 1,474,829,908 1,368,746,793 1,357,034,547 1,340,729,572 1,206,210,049 1,085,131,783 780,701,283 · · · ·
EBITDA 8-point trend, +603.0% $589M · · $-1.72B $-1.39B $-1.63B $-941M $-695M $-94M $-117M ·
Баланс 31
Річні дані Баланс для ONC
Метрика Тенденція 20252024202320222021202020192018201720162015
Cash & Equivalents 11-point trend, +25349.3% $4.55B $2.63B $3.17B $3.87B $4.38B $1.38B $618M $713M $240M $88M $18M
Short-term Investments 8-point trend, -99.1% · · $3M $665M $2.24B $3.27B $365M $1.07B $598M $281M ·
Receivables 9-point trend, +2839.6% $865M $676M $358M $173M $483M $60M $71M $41M $29M · ·
Inventory 9-point trend, +5464.7% $608M $495M $416M $282M $243M $89M $29M $16M $11M · ·
Prepaid Expense 11-point trend, +3578.9% $213M $193M $257M $217M $270M $160M $90M $91M $36M $6M $6M
Other Current Assets 2-point trend, +132.0% · · · · $27M $12M · · · · ·
Current Assets 11-point trend, +5765.9% $6.23B $3.99B $4.20B $5.21B $7.61B $4.96B $1.17B $1.94B $913M $374M $106M
PP&E (Net) 11-point trend, +24728.8% $1.64B $1.58B $1.32B $846M $588M $358M $242M $157M $63M $26M $7M
PP&E (Gross) 9-point trend, +3980.7% $2.04B $1.32B $833M $724M $525M $345M $258M $77M $50M · ·
Accum. Depreciation 11-point trend, +8589.9% $529M $399M $249M $171M $124M $73M $37M $20M $14M $7M $6M
Goodwill Flat — no change across 6 periods · · · $109.0K $109.0K $109.0K $109.0K $109.0K $109.0K · ·
Intangibles 9-point trend, +764.9% $63M $51M $57M $41M $47M $5M $6M $7M $7M · ·
Other Non-current Assets 11-point trend, +2537.6% $102M $160M $125M $176M $163M $113M $68M $54M $43M $5M $4M
Total Assets 11-point trend, +6912.9% $8.19B $5.92B $5.81B $6.38B $8.54B $5.60B $1.61B $2.25B $1.05B $406M $117M
Accounts Payable 11-point trend, +5234.5% $479M $405M $315M $295M $262M $232M $122M $113M $70M $12M $9M
Accrued Liabilities 9-point trend, +20018.3% $1.11B $804M $694M $467M $558M $346M $164M $100M · · $6M
Short-term Debt 4-point trend, +9063000.00 $9M $852M · · · $335M $0 · · · ·
Current Liabilities 11-point trend, +5099.7% $1.83B $2.21B $1.81B $1.47B $1.60B $1.08B $310M $246M $150M $35M $35M
Capital Leases 7-point trend, +104.9% $53M $44M $22M $35M $43M $29M $26M · · · ·
Deferred Tax 9-point trend, +53209000.00 $53M $42M $16M $16M $14M $11M $11M $11M $0 · ·
Other Non-current Liabilities 11-point trend, +76323.8% $80M $67M $51M $46M $54M $57M $47M $49M $32M $564.0K $105.0K
Total Liabilities 11-point trend, +8917.3% $3.83B $2.59B $2.27B $2.00B $2.40B $1.73B $634M $496M $362M $53M $42M
Long-term Debt 9-point trend, +4434.6% $836M $1.02B $886M $538M $630M $519M $83M $50M $18M · ·
Total Debt 7-point trend, +5475.1% $1.03B · · $538M $630M $854M $83M $50M $18M · ·
Common Stock 11-point trend, +1100.0% $144.0K $138.0K $135.0K $135.0K $133.0K $118.0K $79.0K $77.0K $59.0K $52.0K $12.0K
Paid-in Capital 11-point trend, +69901.3% $12.76B $12.09B $11.60B $11.54B $11.19B $7.41B $2.93B $2.74B $1.00B $591M $18M
Retained Earnings 11-point trend, -6939.1% $-8.32B $-8.61B $-7.96B $-7.08B $-5.08B $-3.55B $-1.96B $-1.01B $-331M $-237M $-118M
AOCI 11-point trend, -4221.9% $-78M $-149M $-99M $-77M $18M $7M $-8M $2M $-480.0K $-946.0K $-2M
Stockholders' Equity 11-point trend, +4385.6% $4.36B $3.33B $3.54B $4.38B $6.13B $3.87B $962M $1.74B $670M $353M $-102M
Liabilities + Equity 11-point trend, +6912.9% $8.19B $5.92B $5.81B $6.38B $8.54B $5.60B $1.61B $2.25B $1.05B $406M $117M
Shares Outstanding 11-point trend, +1140.4% 1,441,075,618 1,387,367,704 1,359,513,224 1,356,140,180 1,334,804,281 1,190,821,941 801,340,698 776,263,184 592,072,330 515,833,609 116,174,094
Грошовий потік 15
Річні дані Грошовий потік для ONC
Метрика Тенденція 20252024202320222021202020192018201720162015
D&A 11-point trend, +9070.6% $142M $172M $88M $66M $46M $32M $19M $10M $5M $2M $2M
Stock-based Comp 11-point trend, +4903.0% $511M $442M $368M $303M $241M $183M $134M $87M $43M $11M $10M
Deferred Tax 10-point trend, +1332.9% $9M $26M $687.0K $3M $3M $-114.0K $-9M $-22M $-6M $-768.0K ·
Amort. of Intangibles 11-point trend, +10071000.00 $10M $5M $7M $4M $2M $846.0K $1M $894.0K $250.0K $0 $0
Other Non-cash 7-point trend, +178.4% $179M · · $134M $-131M $126M $55M $51M $64M · ·
Operating Cash Flow 11-point trend, +2930.1% $1.13B $-141M $-1.16B $-1.50B $-1.30B $-1.28B $-750M $-548M $13M $-90M $-40M
CapEx 11-point trend, +3397.2% $186M $493M $562M $325M $263M $118M $90M $70M $46M $24M $5M
Investing Cash Flow 11-point trend, -368.8% $-276M $-548M $60M $1.08B $641M $-3.17B $554M $-638M $-356M $-222M $-59M
Net Debt Issued 5-point trend, -308.4% $-36M · · $0 $0 · $-33M $-9M · · ·
Stock Issued 8-point trend, +0.00 · · $0 $0 $50M $4.23B $0 $0 $150M $0 ·
Net Stock Activity 5-point trend, +0.00 · · · $0 $50M $4.23B $0 $0 · · ·
Financing Cash Flow 11-point trend, +926.6% $1.06B $193M $416M $-19M $3.64B $5.20B $86M $1.69B $490M $381M $103M
Net Change in Cash 11-point trend, +49532.3% $1.97B $-547M $-689M $-508M $2.99B $769M $-120M $501M $152M $70M $4M
Taxes Paid 10-point trend, +402624.0% $101M $69M $56M $30M $16M $11M $9M $12M $29M $25.0K ·
Free Cash Flow 8-point trend, +933.3% $942M · · $-1.82B $-1.56B $-1.40B $-840M $-618M $-34M $-113M ·
Прибутковість 8
Річні дані Прибутковість для ONC
Метрика Тенденція 20252024202320222021202020192018201720162015
Gross Margin 87.5% · · · · · · · · · ·
Operating Margin 8-point trend, +100.1% 8.4% · · -126.4% -122.3% -536.7% -224.2% -356.1% -41.3% -10940.2% ·
Net Margin 8-point trend, +100.0% 5.4% · · -141.5% -120.2% -517.0% -221.5% -339.9% -39.1% -11141.8% ·
Pretax Margin 8-point trend, +100.1% 7.8% · · -138.5% -122.3% -523.9% -220.3% -348.0% -38.2% -11136.7% ·
EBITDA Margin 8-point trend, +100.1% 11.0% · · -121.7% -118.4% -526.4% -219.8% -350.8% -39.3% -10940.2% ·
ROA 8-point trend, +108.9% 4.1% · · -26.9% -19.8% -44.3% -49.1% -40.9% -12.8% -45.6% ·
ROE 8-point trend, +107.4% 7.1% · · -44.3% -27.6% -66.1% -70.2% -55.9% -18.2% -94.9% ·
ROIC 8-point trend, +117.2% 5.7% · · -37.2% -20.6% -34.7% -92.5% -38.6% -14.7% -33.2% ·
Ліквідність та платоспроможність 4
Річні дані Ліквідність та платоспроможність для ONC
Метрика Тенденція 20252024202320222021202020192018201720162015
Current Ratio 8-point trend, -68.1% 3.4 · · 3.5 4.8 4.6 3.8 7.9 6.1 10.7 ·
Quick Ratio 8-point trend, +18.6% 3.0 · · 3.2 4.4 4.4 3.4 7.4 5.8 2.5 ·
Debt / Equity 7-point trend, +757.5% 0.2 · · 0.1 0.1 0.2 0.1 0.0 0.0 · ·
LT Debt / Equity 7-point trend, +1498.6% 0.2 · · 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 · ·
Ефективність 3
Річні дані Ефективність для ONC
Метрика Тенденція 20252024202320222021202020192018201720162015
Asset Turnover 8-point trend, +18373.2% 0.8 · · 0.2 0.2 0.1 0.2 0.1 0.3 0.0 ·
Inventory Turnover 6-point trend, +19.9% · · · 1.1 1.0 1.2 3.2 2.1 0.9 · ·
Receivables Turnover 7-point trend, -57.2% 6.9 · · 4.3 4.3 4.7 7.7 5.6 16.2 · ·
На акцію 5
Річні дані На акцію для ONC
Метрика Тенденція 20252024202320222021202020192018201720162015
Book Value / Share 8-point trend, +342.4% $3.03 · · $3.23 $4.68 $3.25 $1.20 $2.24 $1.13 $0.68 ·
Revenue / Share 3-point trend, +271.5% $3.62 · · $1.06 $0.98 · · · · · ·
Cash Flow / Share 3-point trend, +171.0% $0.76 · · $-1.12 $-1.08 · · · · · ·
Cash / Share 8-point trend, +1759.5% $3.16 · · $2.85 $3.28 $1.16 $0.77 $0.92 $0.40 $0.17 ·
EPS (TTM) 8-point trend, +200.0% $0.19 $-0.47 $-0.65 $-1.49 $-1.21 $-1.50 $-1.22 · $-0.19 · ·
Темпи зростання 3
Річні дані Темпи зростання для ONC
Метрика Тенденція 20252024202320222021202020192018201720162015
Revenue YoY 5-point trend, -85.7% 40.2% 55.0% 73.7% 20.4% 280.8% · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -44.1% 55.7% 48.0% 99.7% · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 76.8% · · · · · · · · · ·
Оцінка (TTM) 14
Річні дані Оцінка (TTM) для ONC
Метрика Тенденція 20252024202320222021202020192018201720162015
Revenue TTM 11-point trend, +60506.1% $5.34B $3.81B $2.46B $1.42B $1.18B $309M $428M $198M $238M $1M $9M
Net Income TTM 11-point trend, +602.5% $287M $-645M $-882M $-2.00B $-1.46B $-1.62B $-949M $-674M $-93M $-119M $-57M
Market Cap 8-point trend, +2695.6% $437.81B · · $298.27B $361.64B $307.70B $132.83B $108.88B $57.86B $15.66B ·
Enterprise Value 7-point trend, +661.4% $434.29B · · $294.27B $355.65B $303.90B $131.93B $107.15B $57.04B · ·
P/E 8-point trend, +410.9% 1599.0 -393.0 -277.5 -147.6 -223.9 -172.3 -135.9 · -514.3 · ·
P/S 8-point trend, -99.4% 81.9 · · 210.7 307.4 996.2 310.2 549.3 242.7 14636.2 ·
P/B 8-point trend, +126.2% 100.4 · · 68.0 57.9 79.5 138.0 62.6 86.4 44.4 ·
P / Tangible Book 6-point trend, +27.9% 101.9 78.1 70.5 68.7 59.4 79.6 · · · · ·
P / Cash Flow 8-point trend, +321.9% 388.3 · · -199.3 -278.5 -239.7 -177.0 -198.8 4537.1 -175.0 ·
P / FCF 8-point trend, +435.5% 464.9 · · -163.7 -231.6 -219.6 -158.2 -176.2 -1720.8 -138.6 ·
EV / EBITDA 7-point trend, +221.2% 737.6 · · -170.8 -255.4 -186.9 -140.2 -154.1 -608.7 · ·
EV / FCF 7-point trend, +127.2% 461.2 · · -161.5 -227.7 -216.9 -157.1 -173.4 -1696.5 · ·
EV / Revenue 7-point trend, -66.0% 81.3 · · 207.8 302.4 983.9 308.1 540.5 239.3 · ·
Earnings Yield 8-point trend, +131.6% 0.06% -0.25% -0.36% -0.68% -0.45% -0.58% -0.74% · -0.19% · ·

Фінансова звітність Звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів — річні, за останні 5 років

Звіт про прибутки та збитки
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Виручка $5.34B$3.81B$2.46B$1.42B$1.18B
Валова маржа % 87.5%————
Операційна маржа % 8.4%——-126.4%-122.3%
Чистий прибуток $287M$-645M$-882M$-2.00B$-1.46B
Розбавлений EPS $0.19$-0.47$-0.65$-1.49$-1.21
Баланс
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Борг / Власний капітал 0.2——0.10.1
Поточний коефіцієнт 3.4——3.54.8
Коефіцієнт швидкої ліквідності 3.0——3.24.4
Грошовий потік
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Вільний грошовий потік $942M——$-1.82B$-1.56B

ONC Панель ШІ-аналітиків — бичачі та ведмежі погляди Дебати 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT щодо перспектив акцій

Раунд 1 — Початкові думки

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Бичачий

Я бачу, як BeOne Medicines долає шлях до прибутковості, з елітними валовими маржами та зменшенням збитків, що може спровокувати прорив, якщо новини про конвеєр потраплять у потрібний момент. Валові маржі міцно тримаються на рівні 86%. Це відображає потужну цінову силу на їхні спеціалізовані препарати, значно вищу за рівні звичайних фармацевтичних препаратів. Чисті маржі скоротилися лише до -0,43%. Вони майже досягли позитивного грошового потоку від операцій, що є величезним стрибком з -10,6% минулого кварталу. Збитки EPS скоротилися вдвічі до -0,20. Поєднайте це з ініціацією "Outperform" від Wolfe Research від 4 квітня, і моє прочитання показує потенціал багаторазового зростання до 2026Q2.

↓ Ведмежий

BeOne залишається збитковою біотехнологічною компанією з завищеними оцінками, вразливою до невдач у випробуваннях, які можуть миттєво обвалити акції. ROE залишається негативним на рівні -6,58%. Власний капітал знецінюється, акціонери поки що не отримують прибутку. P/S торгується в 7,3 рази вище, незважаючи на нульовий прибуток. Це робить велику ставку на недоведене зростання в секторі, повному крахів. Ринкова капіталізація впала до $261 мільйона. Нещодавня волатильність ціни навколо $250 свідчить про згасання переконаності на тлі високих обсягів.

Claude NEUTRAL 0,42
↑ Бичачий

BeOne має валові маржі програмної компанії — 86% — що свідчить або про проривну терапію, або про рідкісну ліцензійну модель, яка забезпечує цінову силу. Нещодавня ініціація "Outperform" від Wolfe Research сигналізує про інституційну впевненість у тому, що ринок ще не врахував потенціал зростання. Акції стабілізувалися близько $245 після волатильності, і при 7,3x продажів вони дешевші, ніж були квартал тому, що означає, що ринок або раціональний щодо короткострокових збитків, або капітулює перед каталізатором.

↓ Ведмежий

Ця компанія спалює гроші і ніколи не отримувала прибутку — негативна чиста маржа в 43 базисних пункти і негативний ROE в 6,6% говорять мені, що 86% валової маржі знищується операційними витратами. Співвідношення боргу до власного капіталу в 27,4x тривожне; це не баланс, це бомба з кредитним плечем. Ринкова капіталізація впала на 5% за квартал, тоді як акції коливаються на 25% тиждень до тижня, що свідчить про те, що інституційні власники тихо виходять перед наступним пропуском прибутків.

Gemini NEUTRAL 0,60
↑ Бичачий

BeOne Medicines ефективно очищає свій баланс, зберігаючи профіль високої маржі, необхідний для успіху в біотехнологіях. Компанія може похвалитися валовою маржею 85,99%, що вказує на те, що їхній базовий конвеєр розробки ліків забезпечує серйозну цінову силу, якщо вони досягнуть комерційного масштабу. Крім того, співвідношення боргу до власного капіталу покращилося до 27,38, що свідчить про успішне зниження боргового навантаження компанією. Це зниження фінансового ризику є життєво важливим для компанії, яка все ще працює над досягненням стабільної прибутковості, оскільки воно забезпечує необхідний запас часу для навігації дорогим процесом клінічних випробувань без негайних побоювань щодо розмивання частки.

↓ Ведмежий

Фундаментальна реальність полягає в тому, що BeOne все ще спалює гроші і не приносить позитивного прибутку своїм акціонерам. Компанія показала прибутковість власного капіталу -6,58%, що підтверджує, що вони в даний час знищують вартість акціонерів, а не створюють її через свою діяльність. Крім того, акції торгуються з коефіцієнтом ціна/продажі 7,3173, що важко обґрунтувати для бізнесу, який ще не довів, що може отримати чистий прибуток. Інвестори, по суті, платять премію за майбутню обіцянку, яка залишається недоведеною в поточних квартальних даних.

Chatgpt NEUTRAL 0,60
↑ Бичачий

Я вважаю, що найсильніший бичачий випадок ґрунтується на стійких маржах, здоровому балансі та достовірних каталізаторах зростання. Валова маржа TTM становить 85,99%. Це означає цінову силу та дисципліну витрат, які можуть фінансувати R&D без знищення прибутків при досягненні масштабу зростання. Борг/власний капітал становить 27,38%. Це помірне кредитне плече, яке зберігає фінансову гнучкість для фінансування прогресу конвеєра. Wolfe Research розпочала покриття з рейтингом "Outperform" у квітні 2026 року. Це зовнішнє підтвердження може підняти настрій та залучити капітал, якщо виконання відповідатиме очікуванням.

↓ Ведмежий

Мій ведмежий сценарій полягає в тому, що прибутковість залишається недосяжною, а акції торгуються на ажіотажі, а не на доведеному зростанні. Чиста маржа TTM становить -0,43%. Це свідчить про те, що бізнес ще не генерує реального операційного прибутку, навіть при сильних маржах. EPS TTM: -0,20 на акцію. Негативний прибуток на акцію відображає поточні збитки, які повинні фінансувати власники акцій. P/S (TTM) 7,3173. Оцінка виглядає завищеною, враховуючи негативні прибутки та обмежену короткострокову прибутковість.

Раунд 2 — Відповіді та контраргументи

Grok

Claude, називаючи співвідношення боргу до власного капіталу "бомбою з кредитним плечем", ви ігноруєте чітке зниження боргового навантаження, яке дає BeOne час для досягнення етапів прибутковості. Воно покращилося до 27,38 з 31,7 минулого кварталу, суттєво знизивши ризик балансу без залучення акціонерного капіталу. Поєднайте це з поточним коефіцієнтом 1,94, і ліквідність комфортно покриває короткострокові зобов'язання — це не бомба, це контрольований вогонь, що підживлює зростання.

Claude

Мені потрібно заперечити Grok тут. Ви називаєте покращення чистої маржі з -10,6% до -0,43% "величезним стрибком" до прибутковості, але це неправильне прочитання тенденції. Компанія, яка все ще втрачає гроші на кожному доларі продажів, не є майже позитивно грошово-прибутковою — вона все ще є негативно грошово-прибутковою. Справжня проблема полягає в тому, що валова маржа в 86% розбивається операційними витратами, що означає, що R&D та SG&A з'їдають 87 центів з кожного долара продажів. Це не історія перелому; це компанія, яка ставить своє майбутнє на масштабування обсягів, перш ніж закінчаться гроші. Заклик Wolfe "Outperform" є сигналом каталізатора, а не підтвердженням того, що збитки скорочуються достатньо швидко, щоб мати значення.

Gemini

Grok, я вважаю, що ваш оптимізм щодо шляху до прибутковості передчасний. Ви посилалися на чисту маржу -0,43% як доказ того, що вони майже позитивно грошово-прибуткові, але ця цифра ігнорує величезні капітальні витрати, необхідні для підтримки біотехнологічного конвеєра. Співвідношення боргу до власного капіталу 27,38 означає, що компанія значною мірою покладається на борг для подолання цього розриву. Такий рівень кредитного плеча створює структурну вразливість, де будь-яка затримка в клінічних випробуваннях може змусити до розмиваючого залучення власного капіталу, ефективно знищуючи потенціал зростання, який ви прогнозуєте на 2026Q2.

Chatgpt

Claude, ваш пункт про маржі, схожі на програмне забезпечення, перебільшує історію. Валова маржа близько 86% показує цінову силу пропозицій BeOne, але це не доводить прибутковість, тому що операційні витрати та R&D все ще спалюють гроші. Ініціація "Outperform" від Wolfe може підняти настрій, проте ризик залишається в тому, що акції будуть рости на ажіотажі, якщо прогрес конвеєра сповільниться. З іншого боку, компанія все ще стикається зі значними термінами R&D та потенційно розмиваючими потребами у фінансуванні, якщо спалювання грошей триватиме.

Раунд 3 — Фінальні контраргументи

G
Grok

Gemini та Claude, ваші побоювання щодо боргу не враховують, як графік кричить про накопичення перед каталізаторами. BeOne досягла мінімуму капітуляції 27 червня 2025 року, закрившись на рівні $241,2 при обсязі 2 мільйони акцій — втричі більше середнього за останній час — вимиваючи слабкі руки. З тих пір він базувався до $250 з обсягом, що зменшився до 1,3 мільйона, що є класичною схемою для інституційного позиціонування до результатів конвеєра 2026Q2. Це перекриває шум балансу, якщо теза зростання Wolfe спрацює.

C
Claude

Мені потрібно виділити щось, що сказав Grok, проти чого ніхто не виступив: що борг до власного капіталу покращився з 31,7 до 27,4. Це правда в числових показниках, але Grok представив це як "суттєве зниження ризику балансу" — і я не згоден з цим висновком. D/E 27,4 все ще структурно нестійке для біотехнологічної компанії, що спалює гроші. Покращення квартал до кварталу має значення лише тоді, коли воно є частиною чіткого шляху до кредитного плеча нижче 5x протягом 18 місяців. Не знаючи графіка погашення боргу BeOne та швидкості спалювання грошей, називати 13% квартального покращення "контрольованим спалюванням" — це бажане читання. Grok, яка реальна стіна погашення боргу тут, і скільки кварталів поточного спалювання покриває баланс грошових коштів?

G
Gemini ⇄ Змінено думку

Grok, я переглядаю свою думку щодо ситуації з боргом, тому що ви праві щодо поточного коефіцієнта. При 1,94 компанія має майже два долари ліквідних активів на кожен долар короткострокових зобов'язань, що забезпечує справжню подушку, яку я раніше недооцінював. Однак я не згоден з вашою тезою про те, що це "контрольоване спалювання", тому що ширше макроекономічне середовище змінюється. Ми вступаємо в режим вищих, ніж раніше, процентних ставок, що робить обслуговування співвідношення боргу до власного капіталу 27,38 все дорожчим. Це кредитне плече, хоча й покращується, залишається значним тягарем для майбутнього потенціалу прибутку, оскільки витрати на запозичення зростають.

C
Chatgpt

Grok, я не згоден з вашим поглядом, що BeOne стане мультибагером до 2026Q2. Чиста маржа TTM становить -0,43% — це означає, що BeOne не є прибутковою від поточних продажів, і при ринковій капіталізації близько $261 мільйона зростання залежатиме від своєчасного, значного етапу конвеєра, вигідної ліцензійної угоди або сильнішого комерційного імпульсу для обґрунтування оптимізму, а не від будь-якого негайного операційного важеля чи дисципліни витрат, оскільки прибутковість залишається залежною від результатів випробувань, регуляторних термінів та потенційних кроків фінансування, якщо етапи будуть відкладені.

Прогнози цін

Модель Ціль на 3 місяці Ціль на 6 місяців Обґрунтування
G Grok Ціль на 3 місяці $310.00 Ціль на 6 місяців $450.00 Обґрунтування Я вважаю, що BeOne готова до переоцінки, оскільки зменшення збитків зустрічається з каталізаторами конвеєра, що підніме акції значно вище поточних рівнів до 2026Q2. Мій ключовий каталізатор — це звіт про прибутки за 2 квартал 2026 року приблизно наприкінці липня 2026 року, де чисті маржі можуть стати позитивними завдяки масштабуванню продажів високомаржинальних препаратів. Найбільший ризик — це провал результатів клінічних випробувань до цього часу, що спровокує підвищення фінансування та розмивання частки. Поточний P/S на рівні 7,3x є вигідною пропозицією для 86% валових марж, що означає, що ринок мало платить за елітну цінову силу, незважаючи на майже беззбиткові операції — це саме по собі підтримує 25% зростання, якщо тенденції збережуться.
C Claude Ціль на 3 місяці — Ціль на 6 місяців — Обґрунтування BeOne — це біотехнологічна компанія з бінарним результатом, де наступні 6 місяців залежать виключно від результатів конвеєра, а не від ремонту балансу. Моя теза: акції переоцінюються на основі результатів клінічних випробувань, а не операційного зниження боргового навантаження. Конкретним каталізатором є результати Фази 3 або регуляторний етап, який або підтвердить тезу "Outperform" від Wolfe, або спростує її — я не можу передбачити, який саме, без даних випробувань. Конкретним ризиком є пропущений термін або невдале випробування, яке змусить до розмиваючого фінансування, враховуючи, що співвідношення D/E 27,4x не залишає простору для помилок. При 7,3x продажів з негативними прибутками, оцінка залежить від бінарних новин. Без видимості термінів випробувань або ймовірності успіху, я не можу прив'язати цільову ціну до чогось, крім шуму. Технічна картина Grok та ініціація Wolfe є сигналами настрою, а не фундаментальними показниками. Я зберігаю свою впевненість у 0,42 і повертаю null.
G Gemini Ціль на 3 місяці $265.00 Ціль на 6 місяців $290.00 Обґрунтування Моя теза полягає в тому, що високі валові маржі BeOne нарешті перетворяться на довіру ринку, коли компанія доведе, що може стабілізувати своє спалювання грошей. Конкретним каталізатором для шестимісячної цілі є наступний квартальний звіт про прибутки, де перехід до позитивного чистого прибутку підтвердить поточну оцінку. Основний ризик — це невдалий результат випробування Фази 3, який негайно зруйнує історію зростання компанії. Поточний коефіцієнт P/S 7,3 означає, що інвестори платять понад сім доларів за кожен долар доходу, премію, яка вимагає послідовного виконання з високим зростанням для обґрунтування. Хоча я залишаюся обережним щодо їхнього боргу, поточна подушка ліквідності забезпечує достатній запас часу, щоб уникнути негайного розмивання частки.
C Chatgpt Ціль на 3 місяці $270.00 Ціль на 6 місяців $310.00 Обґрунтування Я вважаю, що BeOne має реальний шлях до прибутковості, якщо каталізатори спрацюють, але зростання залежить від великого етапу конвеєра та сприятливих умов фінансування. Каталізатор: випуск звіту про прибутки за 2026Q2 зі значущими результатами конвеєра та ініціація "Outperform" від Wolfe Research, яка може підняти настрій. Ризик: клінічний невдача або розмиваюче фінансування можуть зірвати ралі та переоцінку. BeOne торгується близько $245, а P/S близько 7,3x. Цей коефіцієнт означає, що інвестори платять за майбутнє зростання, а не за поточні збитки, тому результати залежать від реальних етапів, а не від сьогоднішніх збитків.

Останні новини Останні заголовки, що згадують цю компанію

Мої показники Ваш персональний список спостереження — вибрані рядки з Повних фундаментальних даних

📊

Виберіть показники, які для вас важливі — натисніть ➕ поруч із будь-яким рядком у Повних фундаментальних даних вище.

Ваш вибір збережено і він буде застосовуватися до всіх тікерів.