PANW Palo Alto Networks, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Technology · Переглянути на SEC EDGAR ↗

$243,58

Ціна · Тра 20, 2026

Фундаментальні показники станом на Лют 18, 2026

Маржа чистого прибутку

12.3%

PANW Знімок акцій Ціна, ринкова капіталізація, P/E, EPS, ROE, борг/власний капітал, діапазон 52 тижнів

Ціна

$243.58

Капіталізація

$115.95B

P/E (TTM)

108.5

Прибуток на акцію (TTM)

$1.60

Виручка (TTM)

$9.22B

Дивідендна дохідність

—

ROE

16.0%

Борг/Капітал

—

Діапазон 52 тижнів

$140 – $249

PANW Графік ціни акцій Денні OHLCV з технічними індикаторами — панування, масштабування та налаштування вашого представлення

10-річна ефективність Тренди виручки, чистого прибутку, маржі та EPS

Виручка та чистий прибуток $9.22B

2016-07-31 → 2025-07-31

Прибуток на акцію $1.60

2019-07-31 → 2025-07-31

Вільний грошовий потік $3.47B

2016-07-31 → 2025-07-31

Маржа 12.3%

2016-07-31 → 2025-07-31

Оцінка Співвідношення P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — акція дорога чи дешева?

Метрика

5-річний тренд

PANW

Медіана аналогів

P/E (TTM)

108.5

32.9

P/S (TTM)

12.6

10.6

P/B

14.8

Price / FCF (Ціна / FCF)

33.4

—

Прибутковість Валова, операційна та чиста маржа; ROE, ROA, ROIC

Метрика

5-річний тренд

PANW

Медіана аналогів

Gross Margin (Валова маржа)

73.4%

76.4%

Operating Margin (Операційна маржа)

13.5%

—

Net Profit Margin (Маржа чистого прибутку)

12.3%

12.2%

ROA

5.2%

4.3%

ROE

16.0%

15.4%

ROIC

11.3%

—

Фінансове здоровʼя Борг, ліквідність, платоспроможність — міцність балансу

Метрика

5-річний тренд

PANW

Медіана аналогів

Current Ratio (Поточний коефіцієнт)

0.9

1.4

Quick Ratio (Коефіцієнт швидкої ліквідності)

0.7

—

Зростання Зростання виручки, EPS та чистого прибутку: рік до року, 3-річний CAGR, 5-річний CAGR

Метрика

5-річний тренд

PANW

Медіана аналогів

Revenue YoY (Виторг рік до року)

14.9%

—

Revenue CAGR 3Y (CAGR виторгу 3 роки)

18.8%

—

Revenue CAGR 5Y (CAGR виторгу 5 років)

22.0%

—

EPS YoY

-56.0%

—

Net Income YoY (Чистий прибуток рік до року)

-56.0%

—

Показники на акцію EPS, балансова вартість на акцію, грошовий потік на акцію, дивіденд на акцію

Метрика

5-річний тренд

PANW

Медіана аналогів

EPS (Diluted) (EPS (розбавлений))

$1.60

—

Ефективність капіталу Оборотність активів, оборотність запасів, оборотність дебіторської заборгованості

Метрика

5-річний тренд

PANW

Медіана аналогів

PANW Консенсус аналітиків Бичачі та ведмежі думки аналітиків, 12-місячна цільова ціна, потенціал зростання

КУПІВЛЯ 64 аналітиків

Активна купівля 16 25,0%
Купівля 35 54,7%
Утримувати 12 18,8%
Продаж 1 1,6%
Активний продаж 0 0,0%

12-місячна цільова ціна

50 аналітиків · 2026-05-20

Медіана $212.50

Зараз $243.58

Мін $114.00

Макс $275.00

Медіанна цільова ціна $212.50 -12,8%

Середня цільова ціна $214.66 -11,9%

Історія прибутків EPS фактичний проти прогнозу, сюрприз %, коефіцієнт перевищення, дата наступного звіту про прибутки

Середній сюрприз

0.04%

Наступний звіт

Чер 02, 2026

Період	EPS Actual	EPS прогноз	Сюрприз
31 березня 2026 р.	$1.03	$0.96	0.07%
31 грудня 2025 р.	$0.93	$0.91	0.02%
30 вересня 2025 р.	$0.95	$0.90	0.05%
30 червня 2025 р.	$0.80	$0.79	0.01%

Порівняння з конкурентами Ключові показники порівняно з аналогами в секторі

Тікер	Капіталізація	P/E	Виручка рік до року	Чиста маржа	ROE	Валова маржа
PANW	$115.95B	108.5	14.9%	12.3%	16.0%	73.4%
MSFT	$3.70T	36.5	14.9%	36.1%	31.5%	68.8%
ORCL	$464.64B	38.1	8.4%	21.7%	85.4%	—
CRWD	—	-685.9	21.7%	-3.4%	-4.2%	74.7%
NOW	$160.43B	91.7	20.9%	13.2%	14.6%	77.5%
FTNT	$59.00B	32.8	14.2%	27.3%	135.7%	80.5%
ZS	$45.20B	-1057.6	23.3%	-1.6%	-2.4%	76.9%
GEN	$16.31B	25.7	3.5%	16.3%	29.1%	80.3%
RBRK	$11.32B	-31.4	48.5%	-26.5%	64.4%	80.1%
FROG	$7.47B	-100.7	24.1%	-13.5%	-8.4%	76.8%
S	—	-10.2	21.9%	-45.0%	-30.6%	74.1%

Повні фундаментальні показники Усі показники за роками — звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів

Звіт про прибутки та збитки 17

Річні дані Звіт про прибутки та збитки для PANW
Метрика	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Revenue	$9.22B	$8.03B	$6.89B	$5.50B	$4.26B	$3.41B	$2.90B	$2.27B	$1.76B	$1.38B	$928M	$598M
Cost of Revenue	$2.45B	$2.06B	$1.91B	$1.72B	$1.27B	$1000M	$808M	$645M	$476M	$370M	$252M	$160M
Gross Profit	$6.77B	$5.97B	$4.98B	$3.78B	$2.98B	$2.41B	$2.09B	$1.63B	$1.28B	$1.01B	$677M	$439M
R&D Expense	$1.98B	$1.81B	$1.60B	$1.42B	$1.14B	$768M	$540M	$401M	$347M	$284M	$186M	$105M
SG&A Expense	$443M	$680M	$448M	$405M	$391M	$300M	$262M	$258M	$198M	$138M	$102M	$73M
Operating Expenses	$5.53B	$5.28B	$4.60B	$3.97B	$3.29B	$2.59B	$2.15B	$1.73B	$1.44B	$1.17B	$776M	$654M
Operating Income	$1.24B	$684M	$387M	$-189M	$-304M	$-179M	$-54M	$-104M	$-166M	$-157M	$-100M	$-215M
Interest Expense	·	$8M	$27M	$27M	$163M	$89M	$84M	$30M	$24M	$23M	$22M	$2M
Other Non-op	$25M	$-5M	$-10M	$-8M	$-700.0K	$1M	$-3M	$28M	$10M	$8M	$200.0K	$-5M
Pretax Income	$1.60B	$988M	$566M	$-207M	$-465M	$-232M	$-75M	$-105M	$-180M	$-172M	$-122M	$-222M
Income Tax	$462M	$-1.59B	$127M	$60M	$34M	$35M	$7M	$17M	$23M	$20M	$9M	$4M
Net Income	$1.13B	$2.58B	$440M	$-267M	$-499M	$-267M	$-82M	$-122M	$-203M	$-193M	$-131M	$-226M
EPS (Basic)	$1.71	$4.04	$0.73	$-0.90	$-1.73	$-2.76	$-0.87	·	·	·	·	·
EPS (Diluted)	$1.60	$3.64	$0.64	$-0.90	$-1.73	$-2.76	$-0.87	·	·	·	·	·
Shares (Basic)	662,500,000	638,500,000	606,400,000	295,600,000	289,100,000	96,900,000	94,500,000	·	·	·	·	·
Shares (Diluted)	709,300,000	707,900,000	684,500,000	295,600,000	289,100,000	96,900,000	94,500,000	·	·	·	·	·
EBITDA	$1.59B	$967M	$670M	$94M	$-44M	$27M	$100M	$-33M	$-120M	$-147M	$-105M	$-196M

Баланс 27

Річні дані Баланс для PANW
Метрика	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Cash & Equivalents	$2.27B	$1.54B	$1.14B	$2.12B	$1.87B	$2.96B	$961M	$2.51B	$744M	$734M	$376M	$654M
Short-term Investments	$635M	$1.04B	$1.25B	$1.52B	$1.03B	$790M	$1.84B	$896M	$631M	$551M	$413M	$119M
Receivables	$2.96B	$2.62B	$2.46B	$2.14B	$1.24B	$1.04B	$582M	$467M	$432M	$349M	$212M	$136M
Inventory	$113M	$116M	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Prepaid Expense	$520M	$557M	$467M	$209M	$229M	$138M	$279M	$268M	$169M	$140M	$73M	$50M
Current Assets	$7.52B	$6.85B	$6.05B	$6.41B	$4.65B	$5.13B	$3.66B	$4.14B	$1.98B	$1.77B	$1.07B	$958M
PP&E (Net)	$387M	$361M	$354M	$358M	$318M	$348M	$296M	$273M	$211M	$117M	$63M	$49M
PP&E (Gross)	$1.03B	$920M	$883M	$828M	$717M	$669M	$540M	$435M	$313M	$195M	$111M	$79M
Accum. Depreciation	$639M	$559M	$528M	$470M	$399M	$321M	$244M	$162M	$102M	$78M	$48M	$31M
Goodwill	$4.57B	$3.35B	$2.93B	$2.75B	$2.71B	$1.81B	$1.35B	$523M	$239M	$164M	$164M	$155M
Intangibles	$763M	$375M	$315M	$384M	$499M	$358M	$281M	$141M	$54M	$44M	$53M	$48M
Other Non-current Assets	$422M	$353M	$322M	$313M	$421M	$182M	$423M	$326M	$169M	$107M	$73M	$67M
Total Assets	$23.58B	$19.99B	$14.50B	$12.25B	$10.24B	$9.07B	$6.59B	$5.95B	$3.44B	$2.86B	$1.97B	$1.48B
Accounts Payable	$232M	$116M	$132M	$128M	$57M	$64M	$73M	$49M	$36M	$30M	$13M	$15M
Accrued Liabilities	$846M	$507M	$391M	$399M	$329M	$257M	$162M	$125M	$80M	$39M	$28M	$25M
Current Liabilities	$7.99B	$7.68B	$7.74B	$8.31B	$5.12B	$2.69B	$2.05B	$2.10B	$1.20B	$847M	$1.03B	$348M
Capital Leases	$338M	$380M	$279M	$276M	$313M	$337M	$0	·	·	·	·	·
Deferred Tax	$89M	$388M	$28M	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Other Non-current Liabilities	$887M	$431M	$86M	$108M	$98M	$90M	$216M	$230M	$148M	$79M	$67M	$32M
Total Liabilities	$15.75B	$14.82B	$12.75B	$12.04B	$9.48B	·	·	·	·	·	·	·
Long-term Debt	·	·	$1.99B	$3.68B	$3.23B	$3.08B	$1.43B	$1.92B	$525M	$500M	$487M	$467M
Common Stock	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	$8.0K	$8.0K
Retained Earnings	$2.48B	$1.35B	$-1.23B	$-1.67B	$-1.67B	$-1.17B	$-901M	$-791M	$-837M	$-622M	$-501M	$-336M
AOCI	$48M	$-2M	$-43M	$-56M	$-10M	$10M	$-4M	$-16M	$-3M	$1M	$-100.0K	$-105.0K
Stockholders' Equity	$7.82B	$5.17B	$1.75B	$210M	$634M	$1.10B	$1.59B	$1.16B	$760M	$895M	$488M	$469M
Liabilities + Equity	$23.58B	$19.99B	$14.50B	$12.25B	$10.24B	$9.07B	$6.59B	$5.95B	$3.44B	$2.86B	$1.97B	$1.48B
Shares Outstanding	668,000,000	650,000,000	616,700,000	597,700,000	291,900,000	288,800,000	96,800,000	93,600,000	91,500,000	90,500,000	84,800,000	79,500,000

Грошовий потік 15

Річні дані Грошовий потік для PANW
Метрика	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
D&A	$343M	$283M	$282M	$283M	$260M	$206M	$154M	$96M	$60M	$43M	$29M	$19M
Stock-based Comp	$1.30B	$1.08B	$1.07B	$1.01B	$894M	$658M	$568M	$497M	$474M	$393M	$221M	$100M
Deferred Tax	$218M	$-1.70B	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Amort. of Intangibles	$166M	$121M	$105M	$127M	$118M	$77M	$54M	$16M	$10M	$9M	$8M	$3M
Other Non-cash	$725M	$1.02B	$981M	$958M	$847M	$438M	$416M	$592M	$551M	$448M	$265M	$196M
Operating Cash Flow	$3.72B	$3.26B	$2.78B	$1.98B	$1.50B	$1.04B	$1.06B	$1.04B	$869M	$659M	$353M	$88M
CapEx	$246M	$157M	$146M	$193M	$116M	$214M	$131M	$112M	$163M	$72M	$34M	$36M
Investing Cash Flow	$-2.20B	$-1.51B	$-2.03B	$-933M	$-1.48B	$288M	$-1.83B	$-520M	$-473M	$-339M	$-679M	$-320M
Stock Repurchased	$0	$567M	$273M	$892M	$1.18B	$1.20B	$330M	$259M	$411M	$0	$0	$132.0K
Net Stock Activity	$0	$-567M	$-273M	$-892M	$-1.18B	$-1.20B	$-330M	$-259M	$-411M	·	$0	$-132.0K
Financing Cash Flow	$-779M	$-1.34B	$-1.73B	$-807M	$-1.10B	$673M	$-774M	$1.25B	$-386M	$39M	$48M	$575M
Net Change in Cash	$732M	$405M	$-983M	$245M	$-1.08B	$2.00B	$-1.54B	$1.76B	$10M	$359M	$-278M	$343M
Taxes Paid	$506M	$342M	$147M	$35M	$25M	$17M	$22M	$11M	$9M	$7M	$18M	$2M
Free Cash Flow	$3.47B	$3.10B	$2.63B	$1.79B	$1.39B	$821M	$924M	$925M	$705M	$586M	$316M	$52M
Levered FCF	·	$3.08B	$2.61B	$1.76B	$1.21B	$719M	$832M	$891M	$678M	$560M	$293M	$50M

Прибутковість 8

Річні дані Прибутковість для PANW
Метрика	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Gross Margin	73.4%	74.4%	72.3%	68.8%	70.0%	70.7%	72.1%	71.6%	73.0%	73.2%	72.9%	73.3%
Operating Margin	13.5%	8.5%	5.6%	-3.4%	-7.1%	-5.2%	-1.9%	-5.7%	-10.2%	-13.8%	-14.4%	-36.0%
Net Margin	12.3%	32.1%	6.4%	-4.9%	-11.7%	-7.8%	-2.8%	-6.5%	-12.3%	-16.4%	-17.8%	-37.9%
Pretax Margin	17.3%	12.3%	8.2%	-3.8%	-10.9%	-6.8%	-2.6%	-5.7%	-11.0%	-14.9%	-16.8%	-37.1%
EBITDA Margin	17.2%	12.0%	9.7%	1.7%	-1.0%	0.80%	3.4%	-1.4%	-6.8%	-10.7%	-11.3%	-32.8%
ROA	5.2%	14.9%	3.3%	-2.4%	-5.2%	-3.4%	-1.3%	-3.2%	-6.9%	-9.6%	-9.6%	-21.9%
ROE	16.0%	53.5%	44.9%	-63.2%	-57.5%	-19.9%	-6.0%	-17.1%	-26.2%	-35.4%	-34.5%	-61.1%
ROIC	11.3%	34.5%	17.2%	-115.9%	-51.4%	-18.7%	-3.7%	-15.2%	-26.4%	-26.5%	-29.0%	-46.8%

Ліквідність та платоспроможність 3

Річні дані Ліквідність та платоспроможність для PANW
Метрика	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Current Ratio	0.9	0.9	0.8	0.8	0.9	1.9	1.8	1.9	1.6	2.0	1.0	2.8
Quick Ratio	0.7	0.7	0.6	0.7	0.8	1.8	1.6	1.8	1.5	1.9	1.0	2.6
Interest Coverage	·	82.4	14.2	-6.9	-1.9	-2.0	-0.6	-4.4	-7.3	-8.1	-6.0	-114.4

Ефективність 3

Річні дані Ефективність для PANW
Метрика	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Asset Turnover	0.4	0.5	0.5	0.5	0.4	0.4	0.5	0.5	0.6	0.6	0.5	0.6
Inventory Turnover	21.4	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Receivables Turnover	3.3	3.2	3.0	3.3	3.7	4.2	5.5	5.1	4.5	4.9	5.3	5.4

На акцію 5

Річні дані На акцію для PANW
Метрика	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Book Value / Share	$11.71	$15.90	$5.67	$2.11	$6.52	$11.44	$16.39	$10.32	$8.30	$8.73	$5.75	$5.89
Revenue / Share	$13.00	$22.68	$20.14	$55.85	$44.15	·	·	·	·	·	·	·
Cash Flow / Share	$5.24	$9.20	$8.11	$20.15	$15.59	·	·	·	·	·	·	·
Cash / Share	$3.40	$4.72	$3.68	$21.27	$19.26	$30.72	$9.93	$26.78	$8.13	$8.11	$4.43	$8.22
EPS (TTM)	$1.60	$3.64	$0.64	$-0.90	$-1.73	$-2.76	$-0.87	$-1.35	$-0.41	$-0.41	$-0.41	$-0.41

Темпи зростання 5

Річні дані Темпи зростання для PANW
Метрика	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Revenue YoY	14.9%	16.5%	25.3%	29.3%	24.9%	·	·	·	·	·	·	·
Revenue CAGR 3Y	18.8%	23.5%	26.5%	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Revenue CAGR 5Y	22.0%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
EPS YoY	-56.0%	468.8%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Net Income YoY	-56.0%	486.2%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·

Оцінка (TTM) 10

Річні дані Оцінка (TTM) для PANW
Метрика	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Revenue TTM	$9.22B	$8.03B	$6.89B	$5.50B	$4.26B	$3.41B	$2.90B	$2.27B	$1.76B	$1.38B	$928M	$598M
Net Income TTM	$1.13B	$2.58B	$440M	$-267M	$-499M	$-267M	$-82M	$-122M	$-203M	$-193M	$-131M	$-226M
Market Cap	$115.95B	$52.78B	$38.53B	$8.29B	$6.47B	$4.11B	$3.65B	$3.09B	$2.01B	$1.97B	$2.63B	$1.07B
P/E	108.5	44.6	195.3	-92.4	-38.4	-15.5	-43.4	-24.5	-53.6	-53.2	-75.5	-32.9
P/S	12.6	6.6	5.6	1.5	1.5	1.2	1.3	1.4	1.1	1.4	2.8	1.8
P/B	14.8	10.2	22.0	39.5	10.2	3.7	2.3	3.2	2.6	2.5	5.4	2.3
P / Tangible Book	46.5	36.6	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
P / Cash Flow	31.2	16.2	13.9	4.2	4.3	4.0	3.5	3.0	2.3	3.0	7.5	12.1
P / FCF	33.4	17.0	14.6	4.6	4.7	5.0	4.0	3.3	2.9	3.4	8.3	20.5
Earnings Yield	0.92%	2.2%	0.51%	-1.1%	-2.6%	-6.5%	-2.3%	-4.1%	-1.9%	-1.9%	-1.3%	-3.0%

Звіт про прибутки та збитки 17

Квартальні дані Звіт про прибутки та збитки для PANW
Метрика	Q2 2026	Q1 2025	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2024	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2023	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2022	Q4 2022	Q3 2022
Revenue	$2.59B	$2.47B	$2.54B	$2.29B	$2.26B	$2.14B	$2.19B	$1.98B	$1.98B	$1.88B	$1.95B	$1.72B	$1.66B	$1.56B	$1.55B	$1.39B
Cost of Revenue	$685M	$638M	$679M	$619M	$599M	$554M	$574M	$514M	$499M	$473M	$507M	$475M	$466M	$462M	$492M	$440M
Gross Profit	$1.91B	$1.84B	$1.86B	$1.67B	$1.66B	$1.58B	$1.62B	$1.47B	$1.48B	$1.41B	$1.45B	$1.25B	$1.19B	$1.10B	$1.06B	$946M
R&D Expense	$511M	$528M	$504M	$494M	$505M	$481M	$495M	$457M	$448M	$410M	$414M	$414M	$404M	$372M	$364M	$355M
SG&A Expense	$178M	$179M	$27M	$164M	$154M	$98M	$140M	$119M	$302M	$120M	$115M	$114M	$119M	$100M	$108M	$95M
Operating Expenses	$1.51B	$1.53B	$1.36B	$1.45B	$1.42B	$1.30B	$1.38B	$1.29B	$1.42B	$1.19B	$1.19B	$1.17B	$1.15B	$1.09B	$1.04B	$994M
Operating Income	$397M	$309M	$497M	$219M	$241M	$286M	$238M	$177M	$54M	$215M	$254M	$79M	$40M	$15M	$15M	$-48M
Interest Expense	·	·	·	·	·	·	·	$2M	$3M	$3M	·	$8M	$7M	$7M	$7M	$7M
Other Non-op	$59M	$9M	$16M	$8M	$-4M	$5M	$500.0K	$-6M	$6M	$-6M	$-1M	$-4M	$2M	$-8M	$-5M	$-4M
Pretax Income	$549M	$412M	$592M	$310M	$325M	$368M	$319M	$251M	$136M	$283M	$316M	$131M	$84M	$34M	$17M	$-52M
Income Tax	$117M	$78M	$338M	$48M	$58M	$17M	$-39M	$-28M	$-1.61B	$88M	$89M	$23M	$200.0K	$14M	$14M	$21M
Net Income	$432M	$334M	$254M	$262M	$267M	$351M	$358M	$279M	$1.75B	$194M	$228M	$108M	$84M	$20M	$3M	$-73M
EPS (Basic)	$0.61	$0.49	$0.37	$0.39	$0.41	$0.54	$0.25	$0.43	$2.73	$0.63	$0.03	$0.35	$0.28	$0.07	$0.02	$-0.25
EPS (Diluted)	$0.61	$0.47	$0.36	$0.37	$0.38	$0.49	$0.25	$0.39	$2.44	$0.56	$0.02	$0.31	$0.25	$0.06	$0.02	$-0.25
Shares (Basic)	704,000,000	679,000,000	-1,315,600,000	665,100,000	659,000,000	654,000,000	-956,700,000	645,800,000	639,300,000	310,100,000	-299,600,000	303,900,000	302,300,000	299,800,000	-588,500,000	296,700,000
Shares (Diluted)	711,000,000	709,000,000	-1,416,100,000	707,400,000	709,000,000	709,000,000	-1,066,200,000	709,300,000	715,000,000	349,800,000	-330,200,000	344,700,000	331,600,000	338,400,000	-588,500,000	296,700,000
EBITDA	$397M	$398M	·	$219M	$240M	$370M	·	$177M	$54M	$280M	·	$79M	$40M	$86M	·	$-48M

Баланс 26

Квартальні дані Баланс для PANW
Метрика	Q2 2026	Q1 2025	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2024	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2023	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2022	Q4 2022	Q3 2022
Cash & Equivalents	$4.16B	$3.07B	$2.27B	$2.38B	$2.23B	$2.28B	$1.54B	$1.37B	$1.78B	$2.49B	$1.14B	$1.99B	$1.35B	$2.07B	$2.12B	$2.42B
Short-term Investments	$378M	$1.14B	$635M	$917M	$1.01B	$1.11B	$1.04B	$1.52B	$1.59B	$1.40B	·	$1.97B	$2.00B	$1.74B	·	$1.45B
Receivables	$2.12B	$1.34B	$2.96B	$1.95B	$1.50B	$1.13B	$2.62B	$1.72B	$1.90B	$1.41B	·	$1.44B	$1.28B	$1.24B	·	$1.24B
Inventory	·	·	$113M	·	·	·	$116M	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Prepaid Expense	$621M	$605M	$520M	$524M	$480M	$546M	$557M	$404M	$406M	$396M	·	$694M	$467M	$381M	·	$296M
Current Assets	$8.37B	$7.31B	$7.52B	$6.90B	$6.34B	$6.24B	$6.85B	$5.92B	$6.45B	$6.48B	·	$6.41B	$5.41B	$5.73B	·	$5.70B
PP&E (Net)	$485M	$394M	$387M	$367M	$358M	$361M	$361M	$350M	$352M	$353M	·	$342M	$345M	$354M	·	$356M
PP&E (Gross)	·	·	$1.03B	·	·	·	$920M	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Accum. Depreciation	·	·	$639M	·	·	·	$559M	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Goodwill	$6.93B	$4.57B	$4.57B	$4.05B	$4.05B	$4.05B	$3.35B	$3.37B	$3.37B	$2.93B	·	$2.93B	$2.91B	$2.75B	·	$2.73B
Intangibles	$1.25B	$723M	$763M	$730M	$771M	$810M	$375M	$408M	$440M	$290M	·	$341M	$362M	$355M	·	$412M
Other Non-current Assets	$427M	$390M	$422M	$397M	$365M	$380M	$353M	$321M	$326M	$343M	·	$686M	$556M	$478M	·	$468M
Total Assets	$24.98B	$23.54B	$23.58B	$22.00B	$20.95B	$20.37B	$19.99B	$17.93B	$18.29B	$14.81B	·	$14.17B	$13.16B	$12.54B	·	$11.10B
Accounts Payable	$262M	$223M	$232M	$235M	$149M	$212M	$116M	$109M	$179M	$132M	·	$92M	$128M	$126M	·	$108M
Accrued Liabilities	$937M	$665M	$846M	$825M	$778M	$683M	$507M	$413M	$394M	$372M	·	$376M	$329M	$380M	·	$375M
Current Liabilities	$8.01B	$7.42B	$7.99B	$7.71B	$7.55B	$7.40B	$7.68B	$7.08B	$7.77B	$7.51B	·	$8.64B	$8.48B	$8.20B	·	$7.68B
Capital Leases	$372M	$346M	$338M	$346M	$363M	$380M	$380M	$370M	$363M	$276M	·	$264M	$274M	$283M	·	$276M
Deferred Tax	$75M	$96M	$89M	$26M	$116M	$251M	$388M	$503M	$588M	·	·	·	·	·	·	·
Other Non-current Liabilities	$949M	$913M	$887M	$878M	$883M	$844M	$431M	$353M	$318M	$138M	·	$90M	$74M	$119M	·	$103M
Total Liabilities	$15.59B	$14.87B	$15.75B	$14.77B	$14.58B	$14.46B	$14.82B	$13.46B	$13.93B	$12.64B	·	$12.94B	$12.43B	$12.04B	·	·
Long-term Debt	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	$3.68B	$3.68B	$3.68B	·	$3.68B
Retained Earnings	$3.25B	$2.82B	$2.48B	$2.23B	$1.97B	$1.70B	$1.35B	$992M	$714M	$-1.03B	·	$-1.46B	$-1.56B	$-1.65B	·	$-1.67B
AOCI	$46M	$67M	$48M	$48M	$-14M	$-4M	$-2M	$-55M	$-6M	$-93M	·	$-21M	$-11M	$-111M	·	$-58M
Stockholders' Equity	$9.39B	$8.66B	$7.82B	$7.23B	$6.38B	$5.91B	$5.17B	$4.47B	$4.36B	$2.17B	$1.75B	$1.23B	$729M	$508M	$210M	$338M
Liabilities + Equity	$24.98B	$23.54B	$23.58B	$22.00B	$20.95B	$20.37B	$19.99B	$17.93B	$18.29B	$14.81B	·	$14.17B	$13.16B	$12.54B	·	$11.10B
Shares Outstanding	703,000,000	692,000,000	667,900,000	665,900,000	660,400,000	327,700,000	650,200,000	323,400,000	322,700,000	313,700,000	616,700,000	305,600,000	302,400,000	302,300,000	298,800,000	99,600,000

Грошовий потік 14

Квартальні дані Грошовий потік для PANW
Метрика	Q2 2026	Q1 2025	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2024	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2023	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2022	Q4 2022	Q3 2022
D&A	$91M	$89M	$84M	$88M	$87M	$84M	$76M	$74M	$69M	$64M	$69M	$72M	$70M	$71M	$72M	$71M
Stock-based Comp	$301M	$370M	$354M	$326M	$321M	$295M	$269M	$264M	$272M	$271M	$254M	$271M	$283M	$266M	$240M	$247M
Deferred Tax	·	·	·	·	·	·	·	$7M	$1.70B	·	·	·	·	·	·	·
Amort. of Intangibles	$39M	$40M	$37M	$43M	$45M	$41M	$34M	$33M	$28M	$25M	$25M	$26M	$25M	$29M	$32M	$32M
Other Non-cash	·	$978M	·	·	·	$781M	·	·	·	$996M	·	·	·	$880M	·	·
Operating Cash Flow	$554M	$1.77B	$1.02B	$629M	$557M	$1.51B	$513M	$529M	$690M	$1.53B	$414M	$432M	$695M	$1.24B	$524M	$390M
CapEx	$170M	$84M	$86M	$68M	$48M	$44M	$47M	$37M	$35M	$37M	$37M	$31M	$38M	$40M	$39M	$114M
Investing Cash Flow	$651M	$-983M	$-762M	$-518M	$-381M	$-544M	$-168M	$113M	$-1.33B	$-129M	$363M	$88M	$-1.16B	$-1.32B	$-472M	$43M
Stock Repurchased	·	·	$0	$0	$0	$0	$0	$500M	$0	$67M	$0	$0	$250M	$23M	$342M	$0
Net Stock Activity	·	·	·	·	·	$0	·	·	$0	$-67M	·	·	·	$-23M	·	·
Financing Cash Flow	$-114M	$8M	$-374M	$47M	$-232M	$-220M	$-179M	$-1.05B	$-73M	$-42M	$-1.63B	$128M	$-251M	$31M	$-353M	$66M
Net Change in Cash	$1.09B	$796M	$-116M	$158M	$-56M	$746M	$165M	$-407M	$-708M	$1.36B	$-858M	$648M	$-721M	$-52M	$-302M	$499M
Free Cash Flow	·	$1.69B	·	·	·	$1.47B	·	·	·	$1.49B	·	·	·	$1.20B	·	·
Levered FCF	·	·	·	·	·	·	·	·	·	$1.49B	·	·	·	$1.19B	·	·

Прибутковість 8

Квартальні дані Прибутковість для PANW
Метрика	Q2 2026	Q1 2025	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2024	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2023	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2022	Q4 2022	Q3 2022
Gross Margin	73.6%	74.2%	·	72.9%	73.5%	74.1%	·	74.1%	74.7%	74.8%	·	72.4%	71.8%	70.5%	·	68.2%
Operating Margin	15.3%	12.5%	·	9.6%	10.7%	13.4%	·	8.9%	2.7%	11.5%	·	4.6%	2.4%	0.97%	·	-3.4%
Net Margin	16.7%	13.5%	·	11.5%	11.8%	16.4%	·	14.1%	88.4%	10.3%	·	6.3%	5.1%	1.3%	·	-5.3%
Pretax Margin	21.2%	16.7%	·	13.6%	14.4%	17.2%	·	12.7%	6.9%	15.0%	·	7.6%	5.1%	2.2%	·	-3.8%
EBITDA Margin	15.3%	16.1%	·	9.6%	10.7%	17.3%	·	8.9%	2.7%	14.9%	·	4.6%	2.4%	5.5%	·	-3.4%
ROA	1.9%	1.5%	·	1.3%	1.4%	2.0%	·	1.7%	11.1%	1.4%	·	0.85%	0.71%	0.17%	·	-0.71%
ROE	5.5%	4.6%	·	4.5%	5.0%	8.7%	·	9.8%	68.7%	14.5%	·	13.7%	19.9%	3.9%	·	-11.0%
ROIC	3.3%	2.9%	·	2.5%	3.1%	4.6%	·	4.4%	15.9%	6.8%	·	5.2%	5.5%	1.7%	·	-19.7%

Ліквідність та платоспроможність 3

Квартальні дані Ліквідність та платоспроможність для PANW
Метрика	Q2 2026	Q1 2025	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2024	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2023	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2022	Q4 2022	Q3 2022
Current Ratio	1.0	1.0	·	0.9	0.8	0.8	·	0.8	0.8	0.9	·	0.7	0.6	0.7	·	0.7
Quick Ratio	0.8	0.7	·	0.7	0.6	0.6	·	0.7	0.7	0.7	·	0.6	0.5	0.6	·	0.7
Interest Coverage	·	·	·	·	·	·	·	76.8	19.1	74.2	·	10.1	5.8	2.2	·	-7.0

Ефективність 2

Квартальні дані Ефективність для PANW
Метрика	Тенденція	Q2 2026	Q1 2025	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2024	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2023	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2022	Q4 2022	Q3 2022
Asset Turnover		0.1	0.1	·	0.1	0.1	0.1	·	0.1	0.1	0.1	·	0.1	0.1	0.1	·	0.1
Receivables Turnover		1.4	2.0	·	1.2	1.3	1.7	·	1.3	1.2	1.4	·	1.3	1.5	1.5	·	1.4

На акцію 5

Квартальні дані На акцію для PANW
Метрика	Q2 2026	Q1 2025	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2024	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2023	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2022	Q4 2022	Q3 2022
Book Value / Share	$13.36	$12.52	·	$10.86	$9.65	$18.04	·	$13.82	$13.50	$6.92	·	$4.03	$2.41	$1.68	·	$3.39
Revenue / Share	$3.65	$3.49	·	$3.24	$3.18	$6.03	·	$5.60	$5.52	$5.37	·	$4.99	$4.99	$4.62	·	$14.02
Cash Flow / Share	·	$2.50	·	·	·	$4.26	·	·	·	$4.36	·	·	·	$3.65	·	·
Cash / Share	$5.91	$4.43	·	$3.58	$3.37	$6.97	·	$4.25	$5.52	$7.94	·	$6.52	$4.45	$6.84	·	$24.30
EPS (TTM)	$1.83	$1.71	·	$1.63	$3.70	$3.88	·	$3.70	$3.56	$1.18	·	$0.37	$-0.26	$-0.86	·	$-2.42

Оцінка (TTM) 10

Квартальні дані Оцінка (TTM) для PANW
Метрика	Q2 2026	Q1 2025	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2024	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2023	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2022	Q4 2022	Q3 2022
Revenue TTM	$9.61B	$9.16B	·	$8.67B	$8.36B	$7.98B	·	$7.56B	$7.23B	$6.82B	·	$6.33B	$5.92B	$5.51B	·	$5.02B
Net Income TTM	$1.30B	$1.21B	·	$1.16B	$2.64B	$2.57B	·	$2.33B	$2.13B	$406M	·	$139M	$-62M	$-250M	·	$-415M
Market Cap	$124.63B	$152.41B	·	$124.48B	$121.79B	$59.04B	·	$47.04B	$54.62B	$38.12B	·	$27.88B	$23.99B	$25.94B	·	$9.32B
P/E	96.9	128.8	·	114.7	49.8	46.4	·	39.3	47.5	103.0	·	246.6	-305.1	-99.8	·	-38.7
P/S	13.0	16.6	·	14.4	14.6	7.4	·	6.2	7.6	5.6	·	4.4	4.1	4.7	·	1.9
P/B	13.3	17.6	·	17.2	19.1	10.0	·	10.5	12.5	17.6	·	22.6	32.9	51.1	·	27.6
P / Tangible Book	102.7	45.2	·	50.8	78.4	56.2	·	68.4	100.3	·	·	·	·	·	·	·
P / Cash Flow	·	86.1	·	·	·	39.1	·	·	·	25.0	·	·	·	21.0	·	·
P / FCF	·	90.3	·	·	·	40.3	·	·	·	25.6	·	·	·	21.7	·	·
Earnings Yield	1.0%	0.78%	·	0.87%	2.0%	2.1%	·	2.5%	2.1%	0.97%	·	0.41%	-0.33%	-1.0%	·	-2.6%

Фінансова звітність Звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів — річні, за останні 5 років

Звіт про прибутки та збитки

	2025-07-31	2024-07-31	2023-07-31	2022-07-31	2021-07-31
Виручка	$9.22B	$8.03B	$6.89B	$5.50B	$4.26B
Валова маржа %	73.4%	74.4%	72.3%	68.8%	70.0%
Операційна маржа %	13.5%	8.5%	5.6%	-3.4%	-7.1%
Чистий прибуток	$1.13B	$2.58B	$440M	$-267M	$-499M
Розбавлений EPS	$1.60	$3.64	$0.64	$-0.90	$-1.73

Баланс

	2025-07-31	2024-07-31	2023-07-31	2022-07-31	2021-07-31
Поточний коефіцієнт	0.9	0.9	0.8	0.8	0.9
Коефіцієнт швидкої ліквідності	0.7	0.7	0.6	0.7	0.8

Грошовий потік

	2025-07-31	2024-07-31	2023-07-31	2022-07-31	2021-07-31
Вільний грошовий потік	$3.47B	$3.10B	$2.63B	$1.79B	$1.39B

PANW Панель ШІ-аналітиків — бичачі та ведмежі погляди Дебати 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT щодо перспектив акцій

Вердикт панелі NEUTRAL Впевненість 0,64

Palo Alto Networks залишається акцією, що викликає суперечки, оскільки інвестори зважують її потенціал зростання на основі ШІ проти високої оцінки. Claude та Gemini висловили скептицизм, стверджуючи, що коефіцієнт P/E 115x є нестійким без негайного розширення маржі. Навпаки, Grok та ChatGPT стверджували, що баланс компанії без боргу та партнерство з Anthropic забезпечують стійкий рів. Зрештою, група розділилася щодо того, чи виправдана премія акцій майбутніми замовленнями ШІ, чи їй загрожує макроекономічна ситуація...

Раунд 1 — Початкові думки

Grok NEUTRAL 0,75

↑ Бичачий

Я бачу, як PANW будує неприступний рів у кібербезпеці через платформізацію та партнерства в галузі ШІ, перетворюючи зростаючі загрози на стійке зростання доходів. Валові прибутки залишаються надзвичайно високими на рівні 73,47%, що означає, що їхній інтегрований програмний стек забезпечує преміальну ціну з мінімальним зростанням витрат. Співвідношення боргу до власного капіталу дорівнює нулю, звільняючи готівку для R&D та зворотного викупу акцій без ризику кредитного плеча. Як партнер з запуску Claude Mythos від Anthropic 12 квітня, вони позиціонуються як головний захисник від вразливостей ШІ — якщо загрози зростуть, ці акції злетять.

↓ Ведмежий

Моє найбільше занепокоєння полягає в тому, що запаморочлива оцінка PANW розвалиться, якщо зростання сповільниться на тлі конкуренції та макроекономічної обережності. P/E TTM досягає 114,9, значно вище, ніж у конкурентів, таких як FTNT, що становить 31,5, тому він передбачає бездоганне виконання без права на помилку. ROE знизився до 14,85%, сигналізуючи про те, що прибутковість не виправдовує мультиплікатор, оскільки виникають проблеми з масштабуванням. Акції впали до 187,39 11 липня після досягнення піку близько 206, відлуння розпродажу 14 квітня після ажіотажу навколо Anthropic — якщо настрої погіршаться, падіння прискориться.

Claude NEUTRAL 0,68

↑ Бичачий

Palo Alto Networks знаходиться в центрі структурних змін у кібербезпеці — виявлення загроз на основі ШІ стає стандартом, і PANW позиціонується як партнер з запуску Claude Mythos від Anthropic, найпотужнішої моделі пошуку вразливостей у виробництві. 73,5% валової маржі компанії демонструють цінову силу, яка зберігається, навіть коли ринок масштабується. При 1,58 долара прибутку на акцію за попередній період акції є дорогими за P/E 115, але цей мультиплікатор різко стискається, якщо зростання доходів прискорюється завдяки впровадженню ШІ. Нульовий борг та міцний баланс дають керівництву простір для інвестицій або повернення капіталу без фінансового стресу.

↓ Ведмежий

Palo Alto оцінюється на досконалість з P/E 115x, забезпечуючи лише 11,7% чистих прибутків та 14,8% ROE — прибутковість, яка значно відстає від конкурентів, таких як Oracle (57% ROE) та Fortinet (120% ROE). Цей розрив в оцінці свідчить про те, що ринок вже врахував роки бездоганного виконання. Поточне співвідношення 0,98 знаходиться трохи нижче комфортної лінії 1,0, що означає, що оборотний капітал стискається, навіть коли акції зросли на 13% за шість тижнів. Новини навколо Claude Mythos спричинили різкий розпродаж у середині квітня, що свідчить про те, що каталізатор ШІ вже може бути врахований або перебільшений. Співвідношення ризику та винагороди тут інвертоване.

Gemini NEUTRAL 0,65

↑ Бичачий

Palo Alto Networks успішно позиціонує себе як незамінну основу для безпеки на основі ШІ, що виправдовує її преміальний статус у секторі кібербезпеки. Компанія підтримує величезну валову маржу 73,47%. Це свідчить про те, що їхня програмно-орієнтована модель платформи забезпечує значну цінову силу, навіть коли вони масштабуються. Крім того, їхнє співвідношення боргу до власного капіталу становить 0,0. Цей бездоганний баланс надає компанії величезну гнучкість для придбання нових ШІ-стартапів або подолання будь-якої ринкової волатильності без тягаря процентних платежів, що дозволяє їм випереджати конкурентів, таких як CrowdStrike, які все ще борються за досягнення стабільної прибутковості.

↓ Ведмежий

Оцінка наразі не пов'язана з реальністю, що робить акції надзвичайно вразливими до будь-яких розчарувань у прибутках або змін настроїв. Інвестори платять 114,92 рази більше за попередні прибутки за ці акції. Цей мультиплікатор передбачає, що ринок очікує досконалості роками, не залишаючи жодного простору для помилок у виконанні. Крім того, рентабельність власного капіталу знизилася до 14,85%. Це свідчить про те, що компанія стає менш ефективною у генерації прибутку від капіталу, інвестованого акціонерами. Коли ви поєднуєте тризначний P/E зі зниженням ефективності, акції явно оцінюються за майбутнє, яке може ніколи не настати.

Chatgpt NEUTRAL 0,58

↑ Бичачий

Я вважаю, що PANW має стійкий рів прибутковості, який може стимулювати зростання у 2026 році, якщо попит на безпеку ШІ залишиться високим. Валова маржа TTM: 73,47%. Ця висока маржа означає, що PANW зберігає велику частку доходу як прибуток, підтримуючи стійку прибутковість, оскільки попит на безпеку ШІ зростає. Борг/Власний капітал: 0,0. Цей нульовий борг надає PANW фінансову гнучкість та знижує ризик, якщо потреби у фінансуванні зростуть. ROE TTM: 14,85%. Це свідчить про пристойну ефективність перетворення власного капіталу на прибуток, сприяючи зростанню без більшого кредитного плеча.

↓ Ведмежий

Я вважаю, що акції стикаються з ризиками оцінки та ліквідності, які можуть обмежити зростання до 2026Q2. P/E TTM: 114,92%. Це свідчить про те, що акції торгуються з премією до прибутків; будь-яке сповільнення зростання або тиск на маржу може призвести до стиснення мультиплікатора. Поточне співвідношення: 0,9854. Це свідчить про короткостроковий дефіцит ліквідності; якщо доходи сповільняться, оборотний капітал може стиснутися і тиснути на акції. P/S TTM: 13,4343. Цей високий мультиплікатор продажів передбачає велику ставку на зростання; сповільнення зростання доходів тиснутиме на оцінки.

Раунд 2 — Відповіді та контраргументи

Grok

Claude, я не згодний, що поточне співвідношення 0,98 сигналізує про стиснення оборотного капіталу — воно насправді покращилося з 0,94 у 2025Q3 до 0,9854 зараз, що означає, що короткострокова ліквідність PANW зміцнилася для кращого покриття зобов'язань. Цей міцний баланс, у поєднанні з нульовим боргом, дає їм реальну вогневу міць для ставок на ШІ-платформи на тлі ажіотажу навколо Anthropic, роблячи вашу інверсію ризику та винагороди занадто песимістичною.

Claude

Я заперечую твердженню Gemini про те, що CrowdStrike "все ще бореться за досягнення стабільної прибутковості". Це не те, що я бачу — CrowdStrike стала прибутковою у 2024 році і зараз генерує реальні прибутки, тому їхній P/E знаходиться в районі 30, тоді як PANW торгується за 115. Справа не в тому, що CRWD має гірший баланс; справа в тому, що нульовий борг PANW не виправдовує мультиплікатор оцінки, який утричі вищий, ніж у конкурента з порівнянними або кращими показниками прибутковості. Міцні баланси є стандартом у корпоративному програмному забезпеченні, а не причиною платити 115-кратний прибуток.

Gemini

Grok, я думаю, ви маєте рацію, висвітлюючи розрив між оцінкою та рентабельністю власного капіталу, але я не згодний, що партнерство з Anthropic є чистим каталізатором. Ви зазначили, що P/E становить 114,9, що є екстремальним. Цей мультиплікатор означає, що інвестори платять більше століття прибутків за компанію, яка ще не забезпечує зростання, щоб його виправдати. Хоча ви бачите інтеграцію Claude Mythos як явний позитивний фактор, нещодавня волатильність ринку свідчить про те, що інвестори все більше скептично ставляться до того, що ці партнерства ШІ перетворяться на негайне розширення маржі прибутковості.

Chatgpt

Claude, я думаю, PANW оцінюється на досконалість, але опціональність Claude Mythos та відсутність боргу в балансі все ще мають значення. Трейлінговий P/E становить близько 115x. Це означає, що ринок робить ставку на роки видатного зростання та стійкості маржі для PANW. Нещодавня динаміка цін показує відкат до приблизно 187 доларів з максимуму близько 206 доларів за останні тижні, що забезпечує підтримку, якщо каталізатор ШІ залишиться незмінним.

Раунд 3 — Фінальні контраргументи

Grok

Claude, ваше твердження про те, що CrowdStrike стала прибутковою у 2024 році з P/E в районі 30, не витримує порівняння з даними конкурентів, які ми маємо — їхній ROE становить -8,66%, що підтверджує, що вони все ще перебувають у зоні збитків. 14,85% ROE PANW фактично перевершує це, висвітлюючи реальний рів прибутковості порівняно з прямими конкурентами в галузі безпеки наступного покоління. Цей розрив підтримує утримання під час волатильності, оскільки PANW перетворює загрози на прибутки там, де CRWD зазнає невдачі. Партнерство з Anthropic у квітні посилює цю перевагу, не потребуючи перебільшення слабкості конкурентів.

Claude

Я хочу заперечити щодо інтерпретації Грока цього руху поточного коефіцієнта. Grok, ви маєте рацію, що 0,98 — це зростання з 0,94 у 3 кварталі, але це лише незначне покращення на 4 базисних пункти в уже напруженій ситуації — ми все ще нижче комфортної лінії 1,0, де перебуває більшість конкурентів у сфері корпоративного програмного забезпечення. Справжній сигнал — не напрямок; а те, що PANW спалює оборотний капітал, навіть коли акції зросли на 13% за шість тижнів. Це протилежність тому, що ви очікували б, якби теза про ШІ справді резонувала з клієнтами. Якби впровадження Claude Mythos стимулювало короткостроковий приплив доходів, ми б побачили розширення поточного коефіцієнта, а не його повільне зростання на рівні 0,98. Ця напруженість, у поєднанні з P/E 115x, говорить мені про те, що ринок враховує зростання, яке ще не відобразилося в конверсії грошових коштів.

Gemini

Я хочу розширити рамки до макроекономічного режиму, зокрема, як поточний цикл процентних ставок карає акції з високими мультиплікаторами, такі як Palo Alto Networks. Поки Grok та Claude обговорюють коефіцієнти ліквідності, вони ігнорують той факт, що вартість капіталу нарешті починає впливати. Коли безризикова ставка висока, P/E 114,92 стає математично нестійким для компанії, що зростає такими темпами. Цей мультиплікатор представляє собою ціну, яку інвестори платять за кожен долар прибутку. Поки ставки залишаються обмежувальними, ринок продовжуватиме виходити з акцій "зростання за будь-яку ціну", таких як PANW, і переходити до акцій з оцінкою "value".

Chatgpt

Claude, ваше твердження про те, що прибутковість CrowdStrike нівелює високий мультиплікатор PANW, упускає основний ризик, яким ми торгуємо сьогодні. PANW торгується приблизно за 114,9x прибутку за попередній період. Цей рівень сигналізує про те, що ринок враховує роки бездоганного зростання в тому, що по суті є програмно-безпековою платформою з використанням ШІ, тому будь-яке сповільнення впровадження ШІ, конкурентний тиск або помилки у виконанні можуть призвести до значного перегляду.

Прогнози цін

Модель	Ціль на 3 місяці	Ціль на 6 місяців	Обґрунтування
G Grok	Ціль на 3 місяці $192.00	Ціль на 6 місяців $210.00	Обґрунтування Я вважаю, що рів безпеки ШІ PANW через партнерство з Claude Mythos від Anthropic підтримує утримання з помірним зростанням, оскільки зростання прискорюється. Конкретним каталізатором є прибутки PANW за 2 квартал 2026 фінансового року наприкінці серпня 2026 року, де прогнози ARR платформи можуть перевищити 20% YoY та підтвердити ажіотаж. Ключовим ризиком є рішення ФРС у вересні 2026 року щодо підвищення ставки до 5,5%, що стисне високі мультиплікатори, такі як 115 P/E PANW. Моя 6-місячна ціль у 210 доларів передбачає 75-кратний форвардний P/E на основі 2,80 долара EPS — розумно для 73% валової маржі, що фінансує R&D ШІ без боргового тягаря.
C Claude	Ціль на 3 місяці $165.00	Ціль на 6 місяців $172.00	Обґрунтування Оцінка PANW математично нестійка при 115-кратному прибутку за попередній період, якщо зростання доходів різко не прискориться — а поточне співвідношення, що застрягло на рівні 0,98, свідчить про те, що впровадження ШІ ще не призвело до конверсії грошових коштів, яку прогнозує ринок. Моя теза: акції переоцінюються протягом трьох місяців, оскільки сезон прибутків змушує розбиратися між ажіотажем та виконанням, а потім стабілізуються, коли партнерство Claude Mythos дозріє до реальних замовлень. Каталізатором є прибутки за 2026Q2 наприкінці серпня — якщо прогнози не покажуть суттєвого прискорення ARR на основі ШІ, стиснення мультиплікатора неминуче. Ризик полягає в тому, що Claude Mythos насправді призведе до негайного впровадження підприємствами, що підтвердить 115-кратний мультиплікатор. При 165 доларах PANW торгується приблизно за 105-кратним форвардним прибутком, все ще преміально, але ближче до конкурентів, таких як NOW, що торгуються за 58x. Я переглядаю рекомендацію з "тримати" на "тактичний шорт" до звітності.
G Gemini	Ціль на 3 місяці $185.00	Ціль на 6 місяців $195.00	Обґрунтування Я вважаю, що Palo Alto Networks буде торгуватися вбік або трохи вище, оскільки ринок узгоджує свою преміальну ШІ-наратив з реальністю стагнації зростання прибутків. Моя шестимісячна ціль залежить від звітності за 3 квартал 2026 року; якщо вони продемонструють, що інтеграція Claude Mythos стимулює вимірні корпоративні білінги, акції можуть вирватися з поточного діапазону. Навпаки, нездатність розширити чисті маржі вище 11,69% ймовірно, призведе до перегляду оцінки. Ця цифра маржі представляє собою тонку частку доходу, яку компанія фактично зберігає як прибуток, що небезпечно низько для компанії, що торгується за P/E 114,92. Цей мультиплікатор означає, що інвестори платять більше століття прибутків за поточну ефективність.
C Chatgpt	Ціль на 3 місяці $190.00	Ціль на 6 місяців $210.00	Обґрунтування Я вважаю, що PANW може зростати протягом наступних кількох місяців, якщо попит на основі ШІ залишиться високим, а ринкові очікування щодо зростання раптово не переглянуться. Каталізатор: майбутня звітність PANW, що показує прискорення замовлень, пов'язаних з ШІ, підтвердить тезу про ШІ. Ризик: значний пропуск прибутків або різке зростання ставок, що знищить акції зростання, може призвести до швидкого перегляду. Акції торгуються приблизно за 115-кратним прибутком за попередній період. Що це означає для PANW: ринок робить ставку на роки бездоганного зростання платформи безпеки, тому будь-яка затримка у впровадженні ШІ або тиск на маржу може призвести до стиснення мультиплікатора.

Останні новини Останні заголовки, що згадують цю компанію

Palo Alto Networks проти Zscaler: Що їхні останні тенденції доходу говорять інвесторам? Yahoo Finance · 6 днів, 22 години тому
Кібератаки, керовані ШІ, стануть «новою нормою» вже за кілька місяців, попереджає Palo Alto CNBC · 1 тиждень тому
Чи налаштований Уолл-стріт на зростання чи падіння акцій Palo Alto Networks? Yahoo Finance · 1 тиждень, 4 дні тому
Визначні припливи ETF: VONG, APH, UBER, PANW Nasdaq · 1 тиждень, 5 днів тому
Uber надсилає акції Lucid вгору. Чи є ще місце для LCID, щоб вирости? Yahoo Finance · 3 тижні, 5 днів тому
Найкращі акції зростання, які можна купити за 1000 доларів до того, як Nasdaq піде вгору Nasdaq · 1 місяць тому
Чи Anthropic щойно проголосив CrowdStrike та Palo Alto Networks переможцями в кібербезпеці AI? Yahoo Finance · 1 місяць тому
Чи варто купувати падіння акцій Palo Alto Networks сьогодні? Yahoo Finance · 1 місяць тому
Anthropic блокує Claude Mythos через ризик злому — що це означає для CRWD, PANW Yahoo Finance · 1 місяць, 1 тиждень тому
ETF-и, що рухаються в п'ятницю: SOXQ, BUG Nasdaq · 1 місяць, 1 тиждень тому

Торгові сигнали Останні сигнали купівлі/продажу із зазначенням ціни входу та коефіцієнта ризику/прибутку

Мої показники Ваш персональний список спостереження — вибрані рядки з Повних фундаментальних даних

📊

Виберіть показники, які для вас важливі — натисніть ➕ поруч із будь-яким рядком у Повних фундаментальних даних вище.

Ваш вибір збережено і він буде застосовуватися до всіх тікерів.

PANW Знімок акцій Ціна, ринкова капіталізація, P/E, EPS, ROE, борг/власний капітал, діапазон 52 тижнів

PANW Графік ціни акцій Денні OHLCV з технічними індикаторами — панування, масштабування та налаштування вашого представлення

Ковзні середні та накладення

Обсяг

Осцилятори

Імпульс та тренд

10-річна ефективність Тренди виручки, чистого прибутку, маржі та EPS

Оцінка Співвідношення P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — акція дорога чи дешева?

Прибутковість Валова, операційна та чиста маржа; ROE, ROA, ROIC

Фінансове здоровʼя Борг, ліквідність, платоспроможність — міцність балансу

Зростання Зростання виручки, EPS та чистого прибутку: рік до року, 3-річний CAGR, 5-річний CAGR

Показники на акцію EPS, балансова вартість на акцію, грошовий потік на акцію, дивіденд на акцію

Ефективність капіталу Оборотність активів, оборотність запасів, оборотність дебіторської заборгованості

PANW Консенсус аналітиків Бичачі та ведмежі думки аналітиків, 12-місячна цільова ціна, потенціал зростання

12-місячна цільова ціна

Історія прибутків EPS фактичний проти прогнозу, сюрприз %, коефіцієнт перевищення, дата наступного звіту про прибутки

Порівняння з конкурентами Ключові показники порівняно з аналогами в секторі

Повні фундаментальні показники Усі показники за роками — звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів

Фінансова звітність Звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів — річні, за останні 5 років

PANW Панель ШІ-аналітиків — бичачі та ведмежі погляди Дебати 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT щодо перспектив акцій

Раунд 1 — Початкові думки

Раунд 2 — Відповіді та контраргументи

Раунд 3 — Фінальні контраргументи

Прогнози цін

Останні новини Останні заголовки, що згадують цю компанію

Торгові сигнали Останні сигнали купівлі/продажу із зазначенням ціни входу та коефіцієнта ризику/прибутку

Мої показники Ваш персональний список спостереження — вибрані рядки з Повних фундаментальних даних