TSLA Tesla, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Automobiles · Переглянути на SEC EDGAR ↗
$412,66
Ціна · Тра 20, 2026
Фундаментальні показники станом на Кві 30, 2026
Діапазон 52 тижнів
$273–$499
62% of range
Рейтинг аналітиків
HOLD
61 analysts
Цільова ціна
$412
P/E (TTM)
416.4
ROE
—
Маржа чистого прибутку
—

TSLA Знімок акцій Ціна, ринкова капіталізація, P/E, EPS, ROE, борг/власний капітал, діапазон 52 тижнів

Ціна
$412.66
Капіталізація
—
P/E (TTM)
416.4
Прибуток на акцію (TTM)
$1.08
Виручка (TTM)
$94.83B
Дивідендна дохідність
—
ROE
—
Борг/Капітал
—
Діапазон 52 тижнів
$273 – $499

TSLA Графік ціни акцій Денні OHLCV з технічними індикаторами — панування, масштабування та налаштування вашого представлення

10-річна ефективність Тренди виручки, чистого прибутку, маржі та EPS

Виручка та чистий прибуток $94.83B
10-point trend, +1254.6%
2016-12-31 → 2025-12-31
Прибуток на акцію $1.08
10-point trend, +123.1%
2016-12-31 → 2025-12-31
Вільний грошовий потік —
5-point trend, +410.3%
2016-12-31 → 2023-12-31
Маржа —
5-point trend, -20.1%
2016-12-31 → 2023-12-31

Оцінка Співвідношення P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — акція дорога чи дешева?

Метрика
5-річний тренд
TSLA
Медіана аналогів
P/E (TTM)
5-point trend, +92.7%
416.4
153.0

Прибутковість Валова, операційна та чиста маржа; ROE, ROA, ROIC

Метрика
5-річний тренд
TSLA
Медіана аналогів

Фінансове здоровʼя Борг, ліквідність, платоспроможність — міцність балансу

Метрика
5-річний тренд
TSLA
Медіана аналогів

Зростання Зростання виручки, EPS та чистого прибутку: рік до року, 3-річний CAGR, 5-річний CAGR

Метрика
5-річний тренд
TSLA
Медіана аналогів
Revenue YoY (Виторг рік до року)
5-point trend, +76.2%
-2.9%
—
Revenue CAGR 3Y (CAGR виторгу 3 роки)
5-point trend, +76.2%
5.2%
—
Revenue CAGR 5Y (CAGR виторгу 5 років)
5-point trend, +76.2%
24.6%
—
EPS YoY
5-point trend, -33.7%
-47.1%
—
Net Income YoY (Чистий прибуток рік до року)
5-point trend, -31.3%
-46.5%
—

Показники на акцію EPS, балансова вартість на акцію, грошовий потік на акцію, дивіденд на акцію

Метрика
5-річний тренд
TSLA
Медіана аналогів
EPS (Diluted) (EPS (розбавлений))
5-point trend, -33.7%
$1.08
—

Ефективність капіталу Оборотність активів, оборотність запасів, оборотність дебіторської заборгованості

Метрика
5-річний тренд
TSLA
Медіана аналогів

TSLA Консенсус аналітиків Бичачі та ведмежі думки аналітиків, 12-місячна цільова ціна, потенціал зростання

УТРИМУВАТИ 61 аналітиків
  • Активна купівля 9 14,8%
  • Купівля 20 32,8%
  • Утримувати 24 39,3%
  • Продаж 7 11,5%
  • Активний продаж 1 1,6%

12-місячна цільова ціна

41 аналітиків · 2026-05-17
Медіанна цільова ціна $450.00 +9,0%
Середня цільова ціна $411.89 -0,2%

Історія прибутків EPS фактичний проти прогнозу, сюрприз %, коефіцієнт перевищення, дата наступного звіту про прибутки

Середній сюрприз
-0.03%
Період EPS Actual EPS прогноз Сюрприз
31 березня 2026 р. $0.41 $0.38 0.03%
31 грудня 2025 р. $0.50 $0.45 0.05%
30 вересня 2025 р. $0.50 $0.56 -0.06%
30 червня 2025 р. $0.40 $0.44 -0.04%
31 березня 2025 р. $0.27 $0.40 -0.13%

Порівняння з конкурентами Ключові показники порівняно з аналогами в секторі

Тікер Капіталізація P/E Виручка рік до року Чиста маржа ROE Валова маржа
TSLA — 416.4 -2.9% — — —
GM $73.51B 24.9 -1.3% 1.5% 4.3% —
F — -6.4 1.2% -4.4% -20.3% —
RIVN $24.44B -6.4 8.4% -67.7% -68.3% 2.7%
THO $6.12B 18.8 -4.6% 2.7% 6.2% 14.0%
LCID $3.46B -0.9 67.6% -199.3% -172.7% —
WGO $1.86B 39.5 -5.9% 0.92% 2.1% 13.1%
FFAI — — — — — —
SEV — -2.4 — — -185.8% —
CENN $199.4K -0.0 -42.2% -403.7% -123.6% -12.8%

Повні фундаментальні показники Усі показники за роками — звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів

Звіт про прибутки та збитки 18
Річні дані Звіт про прибутки та збитки для TSLA
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +2864.9% $94.83B $97.69B $96.77B $81.46B $53.82B $31.54B $24.58B $21.46B $11.76B $7.00B $4.05B $3.20B
Cost of Revenue 12-point trend, +3255.4% $77.73B $80.24B $79.11B $60.61B $40.22B $24.91B $20.51B $17.42B $9.54B $5.40B $3.12B $2.32B
Gross Profit 12-point trend, +1838.8% $17.09B $17.45B $17.66B $20.85B $13.61B $6.63B $4.07B $4.04B $2.22B $1.60B $924M $882M
R&D Expense 12-point trend, +1279.6% $6.41B $4.54B $3.97B $3.08B $2.59B $1.49B $1.34B $1.46B $1.38B $834M $718M $465M
SG&A Expense 12-point trend, +866.4% $5.83B $5.15B $4.80B $3.95B $4.52B $3.15B $2.65B $2.83B $2.48B $1.43B $922M $604M
Operating Expenses 12-point trend, +1092.4% $12.74B $10.37B $8.77B $7.20B $7.08B $4.64B $4.14B $4.43B $3.85B $2.27B $1.64B $1.07B
Operating Income 12-point trend, +2432.8% $4.36B $7.08B $8.89B $13.66B $6.52B $1.99B $-69M $-388M $-1.63B $-667M $-717M $-187M
Interest Expense 10-point trend, +54.6% · · $156M $191M $371M $748M $685M $663M $471M $199M $119M $101M
Interest Income 12-point trend, +149100.7% $1.68B $1.57B $1.07B $297M $56M $30M $44M $24M $19M $9M $2M $1M
Other Non-op 12-point trend, -23210.9% $-419M $695M $172M $-43M $135M $-122M $45M $22M $-125M $111M $-42M $2M
Pretax Income 12-point trend, +1954.3% $5.28B $8.99B $9.97B $13.72B $6.34B $1.15B $-665M $-1.00B $-2.21B $-746M $-876M $-285M
Income Tax 12-point trend, +15031.9% $1.42B $1.84B $-5.00B $1.13B $699M $292M $110M $58M $32M $27M $13M $9M
Net Income 12-point trend, +1390.3% $3.79B $7.09B $15.00B $12.56B $5.52B $721M $-862M $-976M $-1.96B $-675M $-889M $-294M
EPS (Basic) 11-point trend, +117.0% $1.18 $2.23 $4.73 $4.02 $1.87 $0.25 $-0.98 $-1.14 $-11.83 $-4.68 $-6.93 ·
EPS (Diluted) 11-point trend, +115.6% $1.08 $2.04 $4.30 $3.62 $1.63 $0.21 $-0.98 $-1.14 $-11.83 $-4.68 $-6.93 ·
Shares (Basic) 11-point trend, +2415.6% 3,225,000,000 3,197,000,000 3,174,000,000 3,130,000,000 2,959,000,000 2,798,000,000 887,000,000 853,000,000 166,000,000 144,212,000 128,202,000 ·
Shares (Diluted) 11-point trend, +2651.9% 3,528,000,000 3,498,000,000 3,485,000,000 3,475,000,000 3,386,000,000 3,249,000,000 887,000,000 853,000,000 166,000,000 144,212,000 128,202,000 ·
EBITDA 7-point trend, +28977.2% · · $8.89B $13.66B · · · $-388M $-863M $-190M $-438M $-31M
Баланс 27
Річні дані Баланс для TSLA
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +766.5% $16.51B $16.14B $16.40B $16.25B $17.58B $19.38B $6.27B $3.69B $3.37B $3.39B $1.20B $1.91B
Short-term Investments 6-point trend, +164846.1% $27.55B $20.42B $12.70B $5.93B $131M · · · · · $17M ·
Receivables 12-point trend, +1919.4% $4.58B $4.42B $3.51B $2.95B $1.91B $1.89B $1.32B $949M $515M $499M $169M $227M
Inventory 12-point trend, +1199.4% $12.39B $12.02B $13.63B $12.84B $5.76B $4.10B $3.55B $3.11B $2.26B $2.07B $1.28B $954M
Prepaid Expense 12-point trend, +9902.1% $7.62B $5.36B $3.39B $2.94B $1.72B $1.35B $959M $366M $268M $194M $116M $76M
Current Assets 12-point trend, +2058.5% $68.64B $58.36B $49.62B $40.92B $27.10B $26.72B $12.10B $8.31B $6.57B $6.26B $2.78B $3.18B
PP&E (Net) 11-point trend, +1859.0% · $35.84B $29.73B $23.55B $18.88B $12.75B $10.40B $11.33B $10.03B $5.98B $3.40B $1.83B
PP&E (Gross) 11-point trend, +2323.5% · $51.42B $41.78B $32.59B $25.61B $17.86B $14.13B $14.03B $11.75B $6.98B $3.97B $2.12B
Accum. Depreciation 11-point trend, +5227.6% · $15.59B $12.06B $9.04B $6.73B $5.12B $3.73B $2.70B $1.72B $997M $571M $293M
Goodwill 9-point trend, +326.6% $257M $244M $253M $194M $200M $207M $198M $68M $60M · · ·
Intangibles 11-point trend, +867.5% $124M $150M $178M $215M $257M $313M $339M $282M $362M $376M $13M ·
Other Non-current Assets 12-point trend, +11575.8% $5.04B $4.61B $4.53B $3.87B $2.14B $1.54B $1.47B $572M $273M $217M $47M $43M
Total Assets 12-point trend, +2263.5% $137.81B $122.07B $106.62B $82.34B $62.13B $52.15B $34.31B $29.74B $28.66B $22.66B $8.07B $5.83B
Accounts Payable 12-point trend, +1618.8% $13.37B $12.47B $14.43B $15.26B $10.03B $6.05B $3.77B $3.40B $2.39B $1.86B $916M $778M
Accrued Liabilities 5-point trend, +678.8% · · · · · · · $2.09B $1.73B $1.21B $423M $269M
Current Liabilities 12-point trend, +1405.1% $31.71B $28.82B $28.75B $26.71B $19.70B $14.25B $10.67B $9.99B $7.67B $5.83B $2.81B $2.11B
Capital Leases 12-point trend, +43830.9% $5.39B $4.60B $3.67B $2.16B $1.67B $1.25B $956M $993M $589M $77M $17M $12M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +8215.0% $12.86B $10.49B $8.15B $5.33B $3.55B $3.33B $2.69B $2.71B $2.44B $1.89B $365M $155M
Total Liabilities 12-point trend, +1030.3% $54.94B $48.39B $43.01B $36.44B $30.55B $28.42B $26.20B $23.43B $23.02B $16.75B $6.94B $4.86B
Long-term Debt 11-point trend, +122.4% $6.58B $5.54B $2.68B $1.03B $4.25B $8.46B $10.40B $8.41B $8.83B $5.89B · $2.96B
Common Stock 12-point trend, +2281.0% $3M $3M $3M $3M $3M $1M $1M $0 $169.0K $161.0K $131.0K $126.0K
Paid-in Capital · · · · · $27.26B · · · · · ·
Retained Earnings 12-point trend, +2820.5% $39.00B $35.21B $27.88B $12.88B $329M $-5.40B $-6.08B $-5.32B $-4.97B $-3.00B $-2.32B $-1.43B
AOCI 12-point trend, +1641009.1% $361M $-670M $-143M $-361M $54M $363M $-36M $-8M $33M $-24M $-4M $-22.0K
Stockholders' Equity 12-point trend, +8909.1% $82.14B $72.91B $62.63B $44.70B $30.19B $22.23B $6.62B $4.92B $4.24B $4.75B $1.08B $912M
Liabilities + Equity 12-point trend, +2263.5% $137.81B $122.07B $106.62B $82.34B $62.13B $52.15B $34.31B $29.74B $28.66B $22.66B $8.07B $5.83B
Shares Outstanding 12-point trend, +2884.4% 3,751,000,000 3,216,000,000 3,185,000,000 3,164,000,000 3,100,000,000 960,000,000 905,000,000 173,000,000 168,797,000 161,561,000 131,425,000 125,688,000
Грошовий потік 16
Річні дані Грошовий потік для TSLA
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 4-point trend, +393.5% · · · · · · · · $769M $477M $279M $156M
Stock-based Comp 12-point trend, +1705.2% $2.83B $2.00B $1.81B $1.56B $2.12B $1.73B $898M $749M $467M $334M $198M $156M
Deferred Tax 12-point trend, +219742.9% $123M $477M $-6.35B $-196M $-149M $40M $19M $32M $-3M $-28M $2M $-56.0K
Amort. of Intangibles 5-point trend, +27.5% · · · · $51M $51M $44M $66M $40M · · ·
Restructuring $390M · · · · · · · · · · ·
Other Non-cash 4-point trend, +983.6% · · · · · · · · $668M $-233M $-115M $-76M
Operating Cash Flow 12-point trend, +25819.9% $14.75B $14.92B $13.26B $14.72B $11.50B $5.94B $2.40B $2.10B $-61M $-124M $-524M $-57M
CapEx 12-point trend, +779.2% $8.53B $11.34B $8.90B $7.16B $6.48B $3.16B $1.33B $2.10B $3.42B $1.28B $1.63B $970M
Investing Cash Flow 10-point trend, -1331.7% $-15.48B $-18.79B $-15.58B $-11.97B $-7.87B $-3.13B $-1.44B $-2.34B $-4.20B $-1.08B · ·
Stock Issued 7-point trend, -100.0% · · · $0 $0 $12.27B $848M · $400M $1.70B $730M ·
Net Stock Activity 4-point trend, -100.0% · · · $0 · · · · $400M $1.70B $730M ·
Financing Cash Flow 10-point trend, -69.6% $1.14B $3.85B $2.59B $-3.53B $-5.20B $9.97B $1.53B $574M $4.42B $3.74B · ·
Net Change in Cash 12-point trend, -45.4% $579M $-152M $265M $-1.22B $-1.76B $13.12B $2.51B $312M $198M $2.53B $-709M $1.06B
Taxes Paid 3-point trend, +10.0% $1.23B $1.33B $1.12B · · · · · · · · ·
Free Cash Flow 7-point trend, +524.3% · · $4.36B $7.57B · · · $-3M $-3.48B $-1.40B $-2.16B $-1.03B
Levered FCF 7-point trend, +464.5% · · $4.12B $7.39B · · · $-704M $-3.95B $-1.61B $-2.28B $-1.13B
Прибутковість 8
Річні дані Прибутковість для TSLA
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 7-point trend, -33.8% · · 18.2% 25.6% · · · 18.8% 18.9% 22.9% 22.8% 27.6%
Operating Margin 7-point trend, +257.4% · · 9.2% 16.8% · · · -1.8% -13.9% -9.5% -17.7% -5.8%
Net Margin 7-point trend, +268.7% · · 15.5% 15.4% · · · -4.5% -16.7% -9.6% -22.0% -9.2%
Pretax Margin 7-point trend, +215.8% · · 10.3% 16.8% · · · -4.7% -18.8% -10.7% -21.6% -8.9%
EBITDA Margin 7-point trend, +1057.3% · · 9.2% 16.8% · · · -1.8% -7.3% -2.7% -10.8% -0.96%
ROA 7-point trend, +323.2% · · 15.9% 17.4% · · · -3.3% -7.6% -4.4% -12.8% -7.1%
ROE 7-point trend, +175.0% · · 27.9% 33.5% · · · -21.3% -43.6% -23.1% -88.8% -37.2%
ROIC 7-point trend, +200.8% · · 21.3% 28.0% · · · -8.3% -39.1% -14.5% -66.8% -21.1%
Ліквідність та платоспроможність 3
Річні дані Ліквідність та платоспроможність для TSLA
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 7-point trend, +13.7% · · 1.7 1.5 · · · 0.8 0.9 1.1 1.0 1.5
Quick Ratio 7-point trend, +12.1% · · 1.1 0.9 · · · 0.5 0.5 0.7 0.5 1.0
Interest Coverage 7-point trend, +3179.9% · · 57.0 71.5 · · · -0.6 -3.5 -3.4 -6.0 -1.9
Ефективність 3
Річні дані Ефективність для TSLA
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 7-point trend, +32.4% · · 1.0 1.1 · · · 0.7 0.5 0.5 0.6 0.8
Inventory Turnover 7-point trend, +67.0% · · 6.0 6.5 · · · 6.5 4.4 3.2 2.8 3.6
Receivables Turnover 7-point trend, +29.1% · · 30.0 33.5 · · · 29.3 23.2 21.0 20.5 23.2
На акцію 5
Річні дані На акцію для TSLA
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 7-point trend, +171.1% · · $19.67 $14.13 · · · $28.52 $25.10 $29.42 $8.29 $7.25
Revenue / Share 4-point trend, -60.9% · · $27.77 $23.44 · · · $125.85 $70.94 · · ·
Cash Flow / Share 4-point trend, +1139.5% · · $3.80 $4.24 · · · $12.30 $-0.37 · · ·
Cash / Share 7-point trend, -66.0% · · $5.15 $5.14 · · · $21.35 $19.95 $21.00 $9.11 $15.16
EPS (TTM) 11-point trend, +115.6% $1.08 $2.04 $4.30 $3.62 $1.63 $0.21 $-0.98 $-1.14 $-11.83 $-4.68 $-6.93 ·
Темпи зростання 9
Річні дані Темпи зростання для TSLA
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -104.1% -2.9% 0.95% 18.8% 51.3% 70.7% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -88.5% 5.2% 22.0% 45.3% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 24.6% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -107.0% -47.1% -52.6% 18.8% 122.1% 676.2% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -119.1% -33.2% 7.8% 173.6% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 38.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -107.0% -46.5% -52.7% 19.4% 127.5% 665.5% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -118.8% -32.9% 8.7% 175.0% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 39.4% · · · · · · · · · · ·
Оцінка (TTM) 10
Річні дані Оцінка (TTM) для TSLA
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +2864.9% $94.83B $97.69B $96.77B $81.46B $53.82B $31.54B $24.58B $21.46B $11.76B $7.00B $4.05B $3.20B
Net Income TTM 12-point trend, +1390.3% $3.79B $7.09B $15.00B $12.56B $5.52B $721M $-862M $-976M $-1.96B $-675M $-889M $-294M
Market Cap 7-point trend, +42366.5% · · $791.41B $389.74B · · · $3.83B $3.50B $2.30B $2.10B $1.86B
P/E 11-point trend, +18134.9% 416.4 198.0 57.8 34.0 216.1 1120.1 -28.5 -19.5 -1.8 -3.0 -2.3 ·
P/S 7-point trend, +1303.5% · · 8.2 4.8 · · · 0.2 0.3 0.3 0.5 0.6
P/B 7-point trend, +518.1% · · 12.6 8.7 · · · 0.8 0.8 0.5 1.9 2.0
P / Tangible Book 5-point trend, +98.3% 20.6 17.9 12.7 8.8 · 10.4 · · · · · ·
P / Cash Flow 7-point trend, +283.7% · · 59.7 26.5 · · · 1.8 -57.8 -18.6 -4.0 -32.5
P / FCF 7-point trend, +10109.9% · · 181.6 51.5 · · · -1310.6 -1.0 -1.6 -1.0 -1.8
Earnings Yield 11-point trend, +100.6% 0.24% 0.51% 1.7% 2.9% 0.46% 0.09% -3.5% -5.1% -57.0% -32.9% -43.3% ·

Фінансова звітність Звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів — річні, за останні 5 років

Звіт про прибутки та збитки
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Виручка $94.83B$97.69B$96.77B$81.46B$53.82B
Валова маржа % ——18.2%25.6%—
Операційна маржа % ——9.2%16.8%—
Чистий прибуток $3.79B$7.09B$15.00B$12.56B$5.52B
Розбавлений EPS $1.08$2.04$4.30$3.62$1.63
Баланс
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Поточний коефіцієнт ——1.71.5—
Коефіцієнт швидкої ліквідності ——1.10.9—
Грошовий потік
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Вільний грошовий потік ——$4.36B$7.57B—

TSLA Панель ШІ-аналітиків — бичачі та ведмежі погляди Дебати 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT щодо перспектив акцій

Раунд 1 — Початкові думки

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Бичачий

Я бачу бичачий випадок, що залежить від успішного запуску Tesla роботаксі, перетворення її переваги в ШІ на високоприбутковий сервіс, який затьмарює її продажі автомобілів. Нещодавня динаміка акцій підтверджує це: акції зросли з 230 доларів 25 квітня до 313 доларів минулого тижня, відображаючи ставки інвесторів на автономність. P/S TTM на рівні 15.6, порівняно з 11.3 у 3 кварталі 2025 року, сигналізує про те, що ринок враховує вибухове зростання доходів від автопарків. Поточний коефіцієнт 2.07 забезпечує достатню ліквідність для фінансування цього повороту без розмивання.

↓ Ведмежий

Мій ведмежий випадок ґрунтується на згасанні прибутковості автомобілів Tesla, яка не може підтримати її запаморочливу оцінку на тлі зростаючої конкуренції. P/E TTM на рівні 284x затьмарює GM 25.6x, що означає, що Tesla повинна експоненціально зростати прибутки, щоб наздогнати — будь-який пропуск знищує множник. ROE TTM знизився до 6.9% навіть нижче GM 4.2%, показуючи низьку ефективність капіталу на цій ринковій капіталізації в 1,5 трильйона доларів. Борг/власний капітал на рівні 9.63% викриває ризик балансу, якщо попит на електромобілі ще більше пом'якшиться.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Бичачий

Колапс оцінки Tesla з 357 до 313 доларів за шість тижнів врахував майже повну невдачу ставки на роботаксі, але основний автомобільний бізнес залишається прибутковим, а опціонність на автономне водіння реальна. P/E 284 виглядає божевільним, поки ви не згадаєте, що Tesla торгується за множником зростання, а не за множником прибутків — ринок враховує трансформаційний бізнес ШІ, а не автомобільну компанію. Якщо роботаксі хоч частково спрацює, сьогоднішня ціна — це вигідна угода. Валова маржа, що тримається на рівні 17% незважаючи на цінові війни, показує, що цінова сила залишається. Справжнє питання полягає в тому, чи не перекоригував ринок у бік зниження.

↓ Ведмежий

Фундаментальні показники Tesla тихо погіршуються, тоді як ціна акцій свідчить про те, що нічого не змінилося. EPS впав з 1,73 до 1,50 долара порівняно з минулим роком, а чиста маржа стиснулася на 103 базисних пункти до 5,51% — це не профіль компанії, яка відривається від конкуренції. P/E 284 — це не знижка; це визнання того, що ринок не має якоря прибутків і повністю ставить на роботаксі як на бінарну подію. Тим часом Uber щойно зобов'язався виділити 10 мільярдів доларів на роботаксі з Lucid, а позов NAACP проти xAI Маска сигналізує про регуляторні перешкоди. Борг до власного капіталу 9.6x є небезпечним важелем для компанії, чия маржа стискається. Якщо роботаксі затримається або зазнає невдачі, цінового дна не буде.

Gemini NEUTRAL 0,85
↑ Бичачий

Tesla залишається єдиним чистим лідером у сфері автономних транспортних засобів, і якщо вони успішно масштабують свою мережу роботаксі, поточна оцінка виглядатиме як вигідна угода. Компанія підтримує надійний поточний коефіцієнт 2.06. Це означає, що Tesla має більше двох доларів ліквідних активів на кожен долар короткострокового боргу, що забезпечує величезну подушку для фінансування своїх капіталомістких амбіцій у сфері ШІ. Інвестори роблять ставку на те, що ця ліквідність подолає розрив між сьогоднішніми автомобільними маржами та високоприбутковим програмним майбутнім, яке ринок зараз враховує в ціні акцій.

↓ Ведмежий

Поточна оцінка не пов'язана з фактичною здатністю компанії генерувати прибуток у найближчій перспективі. Tesla торгується за високим показником у 283,9 рази вище прибутків за попередній період. Цей множник свідчить про те, що інвестори платять величезну премію за майбутнє зростання, яке ще не матеріалізувалося в чистому прибутку. Крім того, рентабельність власного капіталу знизилася до 6,9%. Це свідчить про те, що керівництво має труднощі з отриманням ефективної віддачі від капіталу, наданого акціонерами, що ускладнює обґрунтування поточної ціни акцій на основі існуючої операційної ефективності.

Chatgpt NEUTRAL 0,52
↑ Бичачий

Я думаю, що найсильніший бичачий випадок TSLA у 2026Q2 полягає в тому, що її екосистема роботаксі на основі ШІ може забезпечити стійкий, повторюваний дохід далеко за межами циклів обладнання. Діапазон 52 тижнів знаходиться приблизно між 222 і 367 доларами. Якщо роботаксі та програмна мережа досягнуть прибутковості, ця волатильність може вирішитися значним переоцінюванням. Ринкова капіталізація становить близько 1,50 трильйона доларів. Масштаб підтримує агресивні інвестиції в ШІ та партнерства в екосистемі, які можуть відкрити нові потоки монетизації. P/E TTM становить близько 284. Це відображає надзвичайно високі очікування зростання; якщо виконання відповідає, премія може бути виправданою.

↓ Ведмежий

Я думаю, що найсильніший ведмежий випадок полягає в тому, що сьогоднішня ціна вже враховує надмірне зростання, яке може не матеріалізуватися, якщо монетизація ШІ зупиниться. P/E TTM становить близько 284. Ця премія вразлива до пропусків прибутків або повільнішої монетизації. Чиста маржа становить 5,51%. Це свідчить про те, що прибутки можуть мати труднощі з перетворенням сили верхньої лінії на стійкий грошовий потік, якщо витрати зростуть. Борг/власний капітал становить близько 9,63x. Цей важіль збільшує ризик зниження, якщо грошовий потік ослабне або прискоряться великі потреби в капітальних витратах.

Раунд 2 — Відповіді та контраргументи

Grok

Claude, ваше твердження про те, що валова маржа, що тримається на рівні 17%, свідчить про цінову силу, ігнорує зниження прибутковості під нею. Чиста маржа, що знизилася до 5,51%, означає, що цінові війни та тиск витрат поглинають чистий прибуток, перетворюючи стабільний дохід на скорочення прибутків, незважаючи на високий обсяг. Це не підтримує трансформаційну історію зростання — це автомобільна компанія, яка захищає частку за будь-яку ціну, а роботаксі все ще є спекулятивною ставкою.

Claude

Мені потрібно заперечити Grok тут. Ви сказали, що ROE 6.9% нижче GM 4.2%, але ця математика зворотна — 6.9% Tesla насправді вище, ніж 4.2% GM. Що ще важливіше, ви порівнюєте яблука з гнилими фруктами. ROE GM знижений, тому що традиційний автомобільний бізнес структурно складний; 6.9% Tesla низький *для Tesla*, знизившись з 8.2% минулого року, що є справжнім попереджувальним знаком. Погіршення важливіше, ніж порівняння з аналогами. Ось де живе історія стиснення маржі.

Gemini

Claude, ваш пункт про цінову силу Tesla підірваний поточною валовою маржею 17.01%. Цей показник відображає відсоток доходу, що залишився після врахування прямих витрат на виробництво, і на цьому рівні він свідчить про те, що компанія все ще сильно залежить від агресивних знижок для продажу запасів. Ви характеризуєте це як доказ цінової сили, але я бачу це як оборонну необхідність на переповненому ринку. Коли ви поєднуєте цю тонку маржу з 284 P/E, акції фактично оцінені до досконалості, тоді як основний бізнес веде війну за маржу.

Chatgpt

Grok, ваш бичачий випадок ґрунтується на монетизації роботаксі Tesla, але ринок вже врахував це в ціні акцій. P/S 15.6x завищений. Це означає, що інвестори очікують швидкого зростання доходів від програмного забезпечення/ШІ, яке може не з'явитися у 2026 році. Якщо автомобільні маржі залишаться під тиском, а терміни роботи роботаксі зсунуться, множник може швидко переоцінитися. Це залишає найближчий ризик, пов'язаний з виконанням та фінансуванням ставок на ШІ, а не лише з попитом на автомобілі.

Раунд 3 — Фінальні контраргументи

G
Grok

Панель, наратив про роботаксі, який всі обговорюють, ігнорує агресивний контрудар Uber. 17 квітня Uber зобов'язався виділити 10 мільярдів доларів на роботаксі через розширену угоду з Lucid, використовуючи свою величезну мережу таксі проти непроведеного FSD Tesla. Це фінансування конкурента руйнує захист Tesla саме тоді, коли P/E становить 284x, що означає, що виконання має бути бездоганним, або множник вибухне. Claude, навіть якщо маржа стабілізується, така конкуренція обмежує зростання.

C
Claude

Я хочу заперечити те, що сказав ChatGPT, і ніхто не оскаржив: що P/S 15.6x є «завищеним» і передбачає швидке зростання доходів від програмного забезпечення. Але ось у чому справа — P/S Tesla насправді *зріс* з 11.3x у 3 кварталі 2025 року до 15.6x сьогодні, тоді як EPS впав з 1.73 до 1.50 долара за той самий період. Це не ринок, що враховує потенціал роботаксі; це ринок, що переоцінює Tesla як бізнес з нижчою маржею та нижчим зростанням. Розширення множника, незважаючи на стиснення прибутків, є справжнім червоним прапором. Це свідчить про те, що інституційні гроші обертаються в Tesla за імпульсом, а не за фундаментальними показниками. Це переповнена угода, яка чекає на розгортання.

G
Gemini

Я хочу оскаржити пункт, який Claude висунув раніше щодо «опціонності» роботаксі як вигідної угоди за цих рівнів. Справжня загроза тут — це регуляторне середовище, зокрема зростаючий тиск з боку позову NAACP проти xAI щодо екологічної відповідності. Це не просто неприємність; це загрожує інфраструктурі центрів обробки даних, необхідній для навчання моделей FSD, які лежать в основі всієї тези про роботаксі. Якщо Tesla зіткнеться з місцевими або федеральними затримками в отриманні дозволів на свої навчальні кластери ШІ, «опціонність», яку згадує Claude, випарується. Ми розглядаємо компанію з коефіцієнтом боргу до власного капіталу 9.6, що означає, що вона має майже десять доларів боргу на кожен долар власного капіталу, залишаючи їй нульовий простір для операційного паралічу.

C
Chatgpt

Grok, ваш бичачий випадок ґрунтується на високому множнику доходу, який може бути занадто оптимістичним. Показник: P/S TTM 15.6x. Пояснення: Цей високий множник означає, що інвестори враховують зростання доходів далеко за межами того, що Tesla довела в найближчій перспективі. Іншим ризиком є будь-яка затримка або перевищення витрат у роботаксі, що призведе до скорочення множників та ударів по прибутках. Якщо автомобільні маржі залишаться під тиском або розгортання роботаксі зупиниться, акції можуть переоцінитися, щоб відповідати реаліям грошових потоків.

Прогнози цін

Модель Ціль на 3 місяці Ціль на 6 місяців Обґрунтування
G Grok Ціль на 3 місяці $255.00 Ціль на 6 місяців $225.00 Обґрунтування Я вважаю, що завищена оцінка Tesla здується, оскільки маржа автомобільного бізнесу продовжить знижуватися, а ажіотаж навколо роботаксі зіткнеться з реальністю конкуренції, що призведе до падіння акцій нижче 250 доларів за 3 місяці та 225 доларів за 6 місяців. Каталізатором, що штовхає до моєї 6-місячної цілі, є прибутки за 2 квартал 2026 року наприкінці липня, які, ймовірно, покажуть чисту маржу нижче 5,51% через цінові війни. Ключовим ризиком, що руйнує це, є ранній успіх пілотного проекту роботаксі з регуляторним схваленням, що спричинить стиснення коротких позицій. P/E TTM на рівні 284x означає, що будь-яка зупинка прибутків змушує до жорсткого скорочення множника, на відміну від стабільних 26x GM.
C Claude Ціль на 3 місяці $268.00 Ціль на 6 місяців $295.00 Обґрунтування Tesla — це імпульсна угода, яка маскується під історію зростання — P/S розширився з 11.3x до 15.6x, тоді як EPS впав на 13%, що є інституційним обертанням у переповнену наратив, а не фундаментальним покращенням. Моя 3-місячна ціль відображає найближче розгортання, оскільки терміни роботи роботаксі зсуваються, а стиснення маржі стає незаперечним; 6-місячна передбачає часткову стабілізацію, якщо прибутки за 2 квартал перевищать шепіт. Справжнім каталізатором є наступний звіт про прибутки Tesla — якщо чиста маржа залишиться нижче 5,5% і керівництво прогнозує доходи від роботаксі на 2027 рік або пізніше, 284 P/E впаде до 120–150x. Ризик «вбивчого пострілу» — це партнерство Uber на 10 мільярдів доларів з Lucid, яке виявиться життєздатним до того, як Tesla отримає значні доходи від FSD, повністю зруйнувавши захист. При 284x прибутках з 6.9% ROE, Tesla враховує програмний бізнес, якого ще не існує, підкріплений погіршенням автомобільних фундаментальних показників та 9.6x важелем — ця математика руйнується, якщо виконання провалиться навіть на один квартал.
G Gemini Ціль на 3 місяці $240.00 Ціль на 6 місяців $215.00 Обґрунтування Моя теза полягає в тому, що поточна оцінка Tesla є спекулятивною бульбашкою, яка здується, коли ринок переключить увагу з ажіотажу ШІ на реальність охолодження попиту на автомобілі. Каталізатором падіння стане випуск звітності за 2 квартал 2026 року, де я очікую подальшого стиснення маржі, що змусить реалістично оцінити астрономічну оцінку акцій. Основний ризик — це прорив у регуляторному схваленні FSD, який може спровокувати стиснення коротких позицій. З P/E 283.9 інвестори платять за десятиліття зростання, яке компанія наразі не забезпечує, і коли ринок усвідомить, що прибутки насправді скорочуються, множник повинен скоротитися.
C Chatgpt Ціль на 3 місяці $300.00 Ціль на 6 місяців $320.00 Обґрунтування Я думаю, що TSLA, ймовірно, буде коливатися в широкому діапазоні навколо поточних рівнів у найближчі місяці, очікуючи ясності щодо монетизації роботаксі. Каталізатор: конкретний звіт про прибутки, який визначає економіку одиниці для доходів від роботаксі та структуру витрат. Ризик: регуляторні перешкоди та посилення конкуренції можуть перешкодити зростанню, якщо маржа погіршиться. P/E TTM ~284 означає, що ринок враховує роки зростання прибутків Tesla; якщо фактичні прибутки не виправдають очікувань, скорочення множника може обмежити зростання.

Останні новини Останні заголовки, що згадують цю компанію

Торгові сигнали Останні сигнали купівлі/продажу із зазначенням ціни входу та коефіцієнта ризику/прибутку

Мої показники Ваш персональний список спостереження — вибрані рядки з Повних фундаментальних даних

📊

Виберіть показники, які для вас важливі — натисніть ➕ поруч із будь-яким рядком у Повних фундаментальних даних вище.

Ваш вибір збережено і він буде застосовуватися до всіх тікерів.