Зміни в портфелях менеджерів ETF у 1 кварталі 2023 року

Що сталося: У 1 кварталі 2023 року ETF-менеджери здійснили помітні зміни в портфелях. Sequoia Strategy показав прибутковість 9% у 4 кварталі 2025 року, випередивши S&P 500, тоді як ClearBridge Small Cap Growth показав гірші результати у 4 кварталі після сильних перших трьох кварталів. Vanguard's Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH) перевершив свій аналог Treasury (VGSH), але мав вищу волатильність. Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) зазнав значних змін після щорічної реконституції. Kynam Capital продав акції Viridian Therapeutics (VRDN на суму понад 80 мільйонів доларів, тоді як Elmwood Wealth Management додав до Goldman Sachs S&P 500 Premium Income ETF (GPIX). Parnassus Mid Cap Fund продав CoStar Group (CSGP), а Parnassus Investments відзначив квартал послідовного випередження фондом ринку.

Вплив на ринок: Ці кроки свідчать про зміни в інвестиційних настроях щодо конкретних секторів і компаній. Продаж акцій VRDN може сигналізувати про зниження впевненості в біотехнологічному секторі, тоді як додавання до GPIX свідчить про постійний інтерес до акцій, що генерують дохід. Реконституція SCHD та продаж CSGP відображають зміни в інвестиційних стратегіях, орієнтованих на дивіденди, та інвестиціях у нерухомість. Результативність VCSH порівняно з VGSH може вплинути на погляди інвесторів на співвідношення ризику та винагороди в інвестиціях з фіксованим доходом.

На що звернути увагу далі: Майбутні каталізатори включають звіти про прибутки за 1 квартал 2023 року від згаданих компаній, таких як VRDN і CSGP, які нададуть інформацію про їхні відповідні бізнеси та будь-який потенційний вплив на ширший ринок. Буде уважно відстежуватися результативність SCHD після реконституції, а також постійний інтерес до акцій, що генерують дохід, як це відображено в GPIX. Крім того, важливо буде відстежувати траєкторію ETF з фіксованим доходом, таких як VCSH і VGSH, враховуючи їхній потенційний вплив на рішення інвесторів щодо розподілу фіксованого доходу.