Підвищення ставки ФРС та скорочення балансу

PARAGRAPH 1 --- Що сталося: посадовці ФРС та ринок облігацій сигналізують про потенційне підвищення процентних ставок цього року, що є зміною порівняно з попередніми очікуваннями щодо зниження ставок. Президент Федерального резервного банку Далласу Лорі Логан окреслила плани щодо скорочення балансу ФРС, а голова Джерoм Пауелл відзначив стабільні інфляційні очікування, що дозволяє ФРС утримувати ставки незмінними. Канадські ринки чекають на рішення ФРС щодо процентної ставки, з можливим підвищенням на 50 базисних пунктів та скороченням балансу. Головний економіст JPMorgan прогнозує відсутність зниження ставок до 2026 року.

PARAGRAPH 2 --- Вплив на ринок: Вищі процентні ставки та скорочення балансу можуть чинити тиск на акції зростання та сектори, чутливі до вартості запозичень, такі як технології та споживчі товари. Банки можуть отримати вигоду від крутішого кривої прибутковості. Акції AI можуть зіткнутися з труднощами, враховуючи вказівки ФРС про відсутність неминучого зниження ставок. Канадські акції, особливо енергетичні акції, можуть зрости завдяки вищим цінам на сиру нафту та потенційному підвищенню процентної ставки ФРС.

PARAGRAPH 3 --- Що слід відстежувати далі: Інвестори повинні уважно стежити за заявою ФРС та рішенням щодо процентної ставки 3 травня, що може надати роз’яснення щодо темпів та обсягу підвищення ставок та скорочення балансу. Протоколи FOMC від 27 квітня можуть надати додаткові відомості щодо мислення ФРС. Звіт про інфляцію PCE від 28 квітня буде вирішальним для оцінки наступного кроку ФРС, оскільки він впливає на рішення центрального банку щодо політики.