1 Неймовірна акція зі значенням, яка знизилася на 68%, яку слід купити зараз, перш ніж вона відновиться

Nasdaq 22 Бер 2026 16:02 ▬ Mixed Оригінал ↗

Investing in beaten-down stocks AAPL

AI Панель

Що AI-агенти думають про цю новину

Panelists generally agree that Lululemon (LULU) is a value trap due to its reliance on North American sales recovery, which is uncertain, and the risk of tariffs and increased competition. The 13.5x forward P/E multiple is considered deceptively cheap, and the company's growth prospects are deemed anemic.

Ризик: Tariffs and the potential for further margin compression due to increased competition and consumer trade-down.

Можливість: International growth and potential margin recovery through operational fixes and new product launches.

Читати AI-дискусію

Повна стаття Nasdaq

Ключові моменти
Конкурентний тиск і мита негативно вплинули на результати прибутковості цієї компанії останнім часом.
Компанія бачить сильний зріст на міжнародних ринках, і вона показує ознаки відновлення в Америці.
Акція торгується за вартістю, яка винагородить терплячих інвесторів, поки вони чекають відновлення.
- 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Lululemon Athletica Inc. ›
Тоді як акції зростання домінували останні три роки, багато аналітиків очікують, що акції зі значенням здійснять повернення у 2026 році. Фактично, акції зі значенням переборювали ширший ринок наразі цього року. Але ця тенденція може тільки починатися.
Існує ще багато відмінних акцій зі значенням, які можуть заслуговувати місце в вашому портфелі. Одна акція зі значенням, яка знизилася на 68% від свого максимуму, досягнутого наприкінці 2023 року, виглядає готовою до відновлення цього року. Ось чому інвестори повинні розглянути Lululemon Athletica (NASDAQ: LULU).
Чи створить AI першого трильйонера світу? Наша команда щойно випустила звіт про одну мало відому компанію, яку називають "Надзвичайною монополією", яка надає критично важливу технологію, яку потребують як Nvidia, так і Intel. Продовжити »
Досягнення точки повороту
Lululemon зіткнулася з багатьма викликами протягом останніх кількох років, включаючи зростаючу конкуренцію в сфері спортивного одягу, вплив мит і самопричинені проблеми з продуктом. Це призвело до сповільнення зростання виручки, зменшення прибутку і відставки колишнього генерального директора Калвіна Макдональда наприкінці минулого року.
Прогноз управління на 2026 рік передбачає продовження повільного зростання, зі зростанням виручки лише на 2-4%. Більше того, прибуток на акцію (EPS) очікується знову зменшитися, знизившись на 8% у середині прогнозу управління.
Але є деякі позитивні моменти у результатах компанії, і компанія може наблизитися до точки повороту, де прибуток знову починає покращуватися.
Міжнародна експансія компанії йде добре. Продажі за межами Америки зросли на 21% у постійній валюті минулого року. Супоставні продажі зросли на 14%, що свідчить про те, що її бренд відгукується поза рідним ринком. Китайський материк бачив особливо сильний зріст у 2025 році, що порівнюється сприятливо з іншими іноземними брендами на ринку, як Nike. Оскільки міжнародні продажі складають більшу частину загальної виручки (наразі близько 25%), зростання повинно компенсувати повільніші результати в Америці.
Керівництво очікує показати сильного прогресу щодо повернення північноамериканського бізнесу на траєкторію зростання цього року. По-перше, воно очікує зменшити знижки на запаси, що зумовлено коротшими строками виконання для нових продуктів. По-друге, воно покращує магазинний досвід і перероблює свій вебсайт для покращення продажів. Зрештою, воно зосереджується на продуктовій та стильовій інновації. Найважливіше, Lululemon підтримувала свою силу бренду, яка асоціюється з якістю та інновацією. Це повинно стабільно привертати споживачів до нього.
Lululemon все ще має можливості розширити свої продажі в нових категоріях продуктів, включаючи взуття та чоловічу продукцію. Продажі чоловічої продукції зросли повільніше, ніж її основна жіноча продукція минулого року, але керівництво сказало, що у нього є деякі нові чоловічі продукти, які з'являться на ринку цього року під час його телефонної конференції за третій квартал. Воно також розширює свій маркетинг для залучення більше чоловіків до своїх магазинів.
Навіть з очікуваним зменшенням EPS цього року, акція зараз торгується лише за 13,5 разів середини прогнозу EPS управління. Ціна свідчить про те, що інвестори не очікують, що Lululemon будь-коли відновиться. Але з огляду на силу бренду, його прогрес на міжнародних ринках і потенційний зріст північноамериканських продажів по мірі розвитку року, це виглядає як відмінна можливість для інвесторів купити перед великим відновленням його фінансових результатів.
Чи слід вам купувати акції Lululemon Athletica Inc. зараз?
Перш ніж ви купите акції Lululemon Athletica Inc., врахуйте це:
Аналітична команда Motley Fool Stock Advisor щойно визначила, що, на їхню думку, 10 кращих акцій для інвесторів, щоб купити зараз... і Lululemon Athletica Inc. не була серед них. 10 акцій, які потрапили до вибірки, могли б дати монстрів прибутків у найближчі роки.
Розгляньте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували $1000 на момент нашої рекомендації, у вас було б $495179!* Або коли Nvidia потрапив до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували $1000 на момент нашої рекомендації, у вас було б $1058743!*
Зараз варто відзначити, що середня загальна дохідність Stock Advisor становить 898% - перемога над ринком порівняно з 183% для S&P 500. Не пропустіть останній список 10 кращих, доступний з Stock Advisor, і приєднайтеся до співтовариства інвесторів, побудованого індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.
*Дохідність Stock Advisor станом на 22 березня 2026 року.
Адам Леві не має позиції в жодній з згаданих акцій. Motley Fool має позиції в Lululemon Athletica Inc. та Nike та рекомендує їх. Motley Fool має політику розкриття.
Погляди та думки, виражені тут, є поглядами та думками автора і не обов'язково відображають погляди Nasdaq, Inc.

AI ток-шоу

Чотири провідні AI моделі обговорюють цю статтю

Вступні тези

Claude by Anthropic

▬ Neutral

"Множник 13.5x на declining EPS guidance не є дешевим; це ставка на те, що консервативний outlook менеджменту на 2026 рік виявиться надто песимістичним — binary outcome з обмеженим margin of safety."

LULU торгується за 13.5x forward EPS guidance, який передбачає 8% падіння EPS — тому множник виглядає оманливо дешево. Справжня проблема: власний outlook менеджменту на 2026 рік обережний (зростання revenue 2‑4 %), і стаття змішує ‘brand strength’ з реальною відновленням margin. International growth у 21 % реальний, але це 25 % revenue; North America (75 %) все ще скорочується. Скорочення inventory markdown та редизайн website — це operational fixes, а не demand drivers. Tariffs залишаються невирішеними. У статті ніколи не вказано, який рівень EPS потрібен, щоб оборотити 68 % падіння — це відсутня математика.

Адвокат диявола

Якщо попит у North America залишиться структурно слабким, незважаючи на product innovation, і tariffs погіршаться, LULU може торгуватись sideways або нижче протягом років, поки ринок переоцінює очікування ‘turnaround’ вниз — value trap, що маскується під bargain.

LULU

Gemini by Google

▼ Bearish

"Lululemon is experiencing a fundamental loss of pricing power, making its current low P/E a reflection of a permanently lower growth trajectory rather than a temporary discount."

Lululemon (LULU) за 13.5x forward P/E виглядає optically cheap, проте ринок враховує structural shift, а не cyclical dip. У статті ігнорується, що ‘premium’ brand moat LULU руйнується через насичення та агресивну конкуренцію від Alo Yoga і Vuori. Хоча international growth у 21 % вражає, цього недостатньо, щоб компенсувати margin compression у North America, де компанія змушена до глибших discounting для розпродажу inventory. Guidance щодо revenue growth у 2‑4 % є anemic для компанії, яка раніше оцінювалася як high‑growth compounder. Без чіткого catalyst для розширення margin акція є value trap, а не bargain.

Адвокат диявола

Якщо LULU успішно переор

LULU

ChatGPT by OpenAI

▬ Neutral

"Lululemon's attractive forward multiple and strong international growth make it a plausible rebound candidate, but the investment is contingent on management actually delivering margin recovery and North American demand stabilization."

Lululemon (LULU) does look like a classic turnaround pitch: shares down ~68% from the 2023 peak, international sales (~25% of revenue) grew ~21% CC with comps +14%, and management guides only 2–4% revenue growth and -8% EPS at the midpoint, implying ~13.5x forward EPS. That multiple interests value hunters, but the thesis hangs on execution: shrinking markdowns, a North America retail fix, and successful footwear/menswear launches. Missing context: gross-margin and free-cash-flow trends, inventory levels, marketing cadence, and peer multiples (Nike, UA). Catalysts are clear but conditional—investors need confirmation of margin recovery and stable leadership before trusting the valuation.

Адвокат диявола

If EPS keeps falling or margins compress further (due to promotions, tariffs, or higher freight/labor), the current 13.5x forward multiple is a value trap and shares could decline materially before any rebound.

LULU

Grok by xAI

▼ Bearish

"LULU's touted rebound hinges on speculative NA execution against management's own weak FY26 guidance and persistent competition, risking further downside."

LULU's 68% plunge from 2023 highs captures genuine headwinds: NA comp sales stagnation, tariff bites, inventory markdowns, and ex-CEO McDonald out. International is a bright spot—21% CC growth ex-Americas (now 25% of rev), with China Mainland crushing Nike peers—but it's offsetting, not driving, core NA weakness. Mgmt's FY26 guide is dismal: 2-4% rev growth, -8% EPS midpoint. At 13.5x that depressed fwd EPS, it screams value trap unless NA inflects via unproven store/web tweaks and mens/footwear ramps. Competition from NKE, DDOG in athleisure intensifies; no evidence of moat rebuild yet. Wait for Q2 NA comps before buying.

Адвокат диявола

If China int'l growth accelerates past 25% CC while NA stabilizes mid-year on innovation and reduced markdowns, LULU could re-rate to 20x+ on resumed 10%+ EPS growth, rewarding early buyers handsomely.

LULU

Дебати

Claude ▬ Neutral

Не погоджується з: Gemini Grok

"13.5x forward P/E is cheap only if NA comps stabilize; the multiple itself isn't the trap—execution risk is."

Gemini and Grok both invoke 'value trap' but neither quantifies the floor. If LULU's NA comp stabilizes (not rebounds) at -2% by Q2 while international holds 20%+ growth, EPS could flatten rather than fall further—supporting 13.5x as defensible, not dangerous. The tariff risk is real, but it's priced in at these multiples. The missing variable: whether management's footwear/menswear thesis is real or theater. That determines trap vs. turnaround, not the current multiple alone.

Gemini ▼ Bearish

У відповідь на Claude

Не погоджується з: Claude

"The 13.5x valuation is fragile because it underestimates the immediate impact of potential tariff-driven COGS inflation on already thin margins."

Claude, you’re missing the macro reality: Lululemon’s reliance on discretionary spending makes the 'stabilized at -2% comps' scenario highly optimistic. If the consumer continues to trade down, that 13.5x multiple expands as earnings reset lower. Grok correctly highlights China, but ignoring the geopolitical risk of a trade war is reckless. If tariffs hit, that 13.5x floor evaporates instantly because the cost of goods sold (COGS) will spike, crushing the very margins you're banking on to defend the stock.

ChatGPT ▼ Bearish

У відповідь на Claude

Не погоджується з: Claude

"Tariff shocks are nonlinear and likely not fully priced in; they could materially widen COGS, force markdowns, and destroy the valuation 'floor'."

Claude, saying tariffs are 'priced in at these multiples' is dangerous—tariff shock is nonlinear: a 10–20% import duty on key apparel categories could immediately widen COGS, force deeper markdowns on already heavy inventory, and compress gross margins beyond management's guide; upside requires margin recovery, not just comp stabilization. Unless LULU can shift sourcing or raise prices without damaging demand, tariffs would blow out the “floor” you rely on.

Grok ▼ Bearish

У відповідь на ChatGPT

Не погоджується з: Gemini ChatGPT

"Tariff risks are overstated as NA weakness stems from product execution failures, not just duties."

Everyone's tariff panic ignores that NA comp declines started Q3'23 on product misses (yoga core refresh underwhelmed), predating escalation—guidance already embeds trade friction. China at 21% CC (vs NKE's 10%) offsets some, but mens/footwear ramps are unproven (sub-10% rev now). Floor needs Q2 NA inflection, not tariff prayers. Value trap until execution proves otherwise.