AI Панель
Що AI-агенти думають про цю новину
Панель обговорила ризики та переваги дивідендних ETF, зосереджуючись на розрізненні між дивідендами, які ростуть, та високими прибутками. Вони погодилися, що, хоча дивіденди, які ростуть, історично перевершували, високі прибутковість можуть потрапити інвесторів у акції зі застарілими цінностями та сектори, чутливі до змін процентних ставок. Панель також підкреслила ризик концентрації секторів у дивідендних ETF, особливо у Фінансах та Енергетиці, які можуть відставати в зростаючому режимі, керованому ШІ.
Ризик: Концентрація секторів у дивідендних ETF, особливо у Фінансах та Енергетиці, які можуть відставати в зростаючому режимі, керованому ШІ.
Можливість: Можливість інвестувати в дивіденди, які ростуть, і знайти акції, які виплачують дивіденди, з диверсифікованими секторами.
Повна стаття
Nasdaq
Ключові моменти
Якщо ви ще не оцінили силу дивідендів для довгострокового накопичення багатства, зазирніть до цієї таблиці:
| Статус виплати дивідендів Чи створить ШІ першого у світі трильйонера? Наша команда щойно опублікувала звіт про одну маловідому компанію, яку називають "Незамінною монополією", що надає критично важливі технології, які потрібні як Nvidia, так і Intel. <a href="https://api.fool.com/infotron/infotrack/click?apikey=35527423-a535-4519-a07f-20014582e03e&impression=7276c635-2c32-4114-a8d0-1335422a1a6b&url=https%3A%2F%2Fwww.fool.com%2Fmms%2Fmark%2Fa-sa-ai-boom-nvidias%3Faid%3D10891%26source%3Disaediica0000068%26ftm_cam%3Dsa-ai-boom%26ftm_veh%3Dtop_incontent_pitch_feed_partner%26ftm_pit%3D18906&utm_source=nasdaq&utm_medium=feed&utm_campaign=article&referring_guid=845db814-2b33-45f3-a241-c2d56e6c8945">Продовжити »</a> | Середня річна загальна дохідність, 1973-2025 | | --- | --- | | Зростаючі та ініціюючі дивіденди | 10.22% | | Платники дивідендів | 9.20% | | Без змін у дивідендній політиці | 6.87% | | Неплатники дивідендів | 4.21% | | Скорочення та скасування дивідендів | (0.96%) | | Рівноваговий індекс S&P 500 | 7.74% |
Джерело даних: Ned Davis Research та Hartford Funds.
Джерело зображення: Getty Images.
Причини любити дивіденди
Самих цих цифр може бути достатньо, щоб ви почали шукати чудові дивідендні інвестиції. Якщо ні, розгляньте:
- Акції, що виплачують дивіденди, як правило, менш волатильні, оскільки вони мають надійний дохід, що підтримує зобов'язання щодо виплати дивідендів.
- Під час економічних спадів здорові та зростаючі <a href="https://www.fool.com/investing/stock-market/types-of-stocks/dividend-stocks/dividend-reinvestment/?utm_source=nasdaq&utm_medium=feed&utm_campaign=article&referring_guid=845db814-2b33-45f3-a241-c2d56e6c8945">акції, що виплачують дивіденди</a> будуть продовжувати платити вам.
- Такі компанії, як правило, з часом збільшують свої виплати — часто щорічно — допомагаючи вам не відставати від інфляції.
- Дивіденди можуть генерувати значний дохід — для підтримки вас на пенсії або для інвестування в додаткові акції. Наприклад, якщо ваш портфель на 500 000 доларів має загальну дивідендну дохідність, скажімо, 4%, ви можете очікувати 20 000 доларів річного доходу — і ви можете очікувати, що ця сума також зростатиме з часом. Якщо ви на пенсії, це значний додатковий дохід для покриття витрат, а якщо ви ще далеко від пенсії, ці 20 000 доларів можуть купити значно більше акцій — можливо, в інших компаніях, що виплачують дивіденди.
- Вихід на пенсію з великою кількістю дивідендних платників у вашому портфелі означає, що скорочення акцій для отримання доходу не буде таким необхідним.
12 привабливих дивідендних ETF
Отже, які чудові дивідендні інвестиції? Ну, ви, безумовно, можете шукати <a href="https://www.fool.com/investing/2026/05/10/stock-market-crash-the-best-dividend-stocks-to-buy/?utm_source=nasdaq&utm_medium=feed&utm_campaign=article&referring_guid=845db814-2b33-45f3-a241-c2d56e6c8945">надійні акції, що виплачують дивіденди</a>. Але я б хотів запропонувати вам ознайомитися з деякими <a href="https://www.fool.com/investing/how-to-invest/etfs/?utm_source=nasdaq&utm_medium=feed&utm_campaign=article&referring_guid=845db814-2b33-45f3-a241-c2d56e6c8945">біржовими фондами (ETF)</a>, орієнтованими на дивіденди. Ось 12, які варто розглянути, включаючи індексний фонд S&P 500.
| ETF | Поточна дохідність | Середня річна дохідність за 5 років | Середня річна дохідність за 10 років | Середня річна дохідність за 15 років | | --- | --- | --- | --- | --- | | iShares Preferred & Income Securities ETF (PFF) | 5.65% | 2.04% | 3.58% | 4.43% | | State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD) | 4.23% | 7.12% | 8.71% | N/A | | Vanguard Real Estate ETF (VNQ) | 3.62% | 3.77% | 5.43% | 7.26% | | Vanguard International High Dividend Yield Index Fund ETF (VYMI) | 3.47% | 12.82% | 10.80% | N/A | | Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) | 3.29% | 15.07% | 8.22% | 12.70% | | Fidelity High Dividend ETF (FDVV) | 2.81% | 13.31% | N/A | N/A | | Vanguard Energy Index ETF (VDE) | 2.32% | 21.67% | 9.64% | 5.89% | | Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) | 2.24% | 11.16% | 11.75% | 11.91% | | iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) | 2.00% | 10.18% | 13.20% | N/A | | Vanguard Total World Stock ETF (VT) | 1.67% | 11.25% | 12.80% | 10.24% | | Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) | 1.51% | 10.11% | 12.96% | 11.97% | | Vanguard S&P 500 ETF (VOO) | 1.08% | 13.88% | 15.54% | 14.11% |
Джерело даних: Morningstar.com, станом на 11 травня 2026 року.
Існує чіткий компроміс між дивідендними дохідностями та темпами зростання, хоча деякі ETF — такі як State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF та Schwab U.S. Dividend Equity ETF — пропонують гарне поєднання обох.
Ось кілька приміток щодо вищезазначених фондів:
- Найвища дохідність належить ETF, що спеціалізується на привілейованих акціях — які, як правило, не сильно зростають у ціні з часом, але зазвичай мають завищену дивідендну дохідність.
- Пам'ятайте, що вищезазначені дивідендні дохідності відображають поточні виплати акціонерам, і ці виплати, ймовірно, зростатимуть з часом.
- Vanguard Real Estate ETF присутній, тому що він наповнений <a href="https://www.fool.com/investing/stock-market/market-sectors/real-estate-investing/reit/?utm_source=nasdaq&utm_medium=feed&utm_campaign=article&referring_guid=845db814-2b33-45f3-a241-c2d56e6c8945">трастами інвестицій у нерухомість (REITs)</a>, які зобов'язані виплачувати більшу частину свого доходу у вигляді дивідендів. Ці компанії купують багато нерухомості, а потім здають її в оренду — роздрібним торговцям, медичним компаніям, промисловим підприємствам, готелям, центрам обробки даних тощо.
- Vanguard Energy ETF може бути привабливим, якщо ви очікуєте продовження швидкого зростання <a href="https://www.fool.com/terms/d/data-center/?utm_source=nasdaq&utm_medium=feed&utm_campaign=article&referring_guid=845db814-2b33-45f3-a241-c2d56e6c8945">центрів обробки даних</a> для обробки <a href="https://www.fool.com/terms/a/artificial-intelligence/?utm_source=nasdaq&utm_medium=feed&utm_campaign=article&referring_guid=845db814-2b33-45f3-a241-c2d56e6c8945">штучного інтелекту (AI)</a>. Це тому, що ці центри обробки даних вимагають багато енергії.
- Vanguard Total World Stock ETF дозволить вам інвестувати в більшість світових фондових ринків — пропонуючи при цьому солідну дивідендну дохідність. Це може бути гарною інвестицією, якщо ви стурбовані економікою США — або навіть якщо ви просто хочете диверсифікувати свої інвестиції географічно.
- Вам не обов'язково вибирати лише один або навіть два. Ви завжди можете інвестувати в кілька цих фондів, якщо хочете. Просто витратьте деякий час, думаючи про те, чи шукаєте ви переважно дохід та/або зростання, і вибирайте відповідно.
Тож розгляньте дивідендно-орієнтовані ETF для свого довгострокового портфеля, тому що дивіденди справді важко перемогти.
Чи варто вам зараз купувати акції iShares Preferred and Income Securities ETF?
Перш ніж купувати акції iShares Preferred and Income Securities ETF, подумайте про це:
Аналітична команда Motley Fool Stock Advisor щойно визначила, на їхню думку, <a href="https://api.fool.com/infotron/infotrack/click?apikey=35527423-a535-4519-a07f-20014582e03e&impression=e3fc6a8d-d8a5-4da5-9d01-4d7b3f88a454&url=https%3A%2F%2Fwww.fool.com%2Fmms%2Fmark%2Fe-sa-bbn-dyn-headline%3Faid%3D11234%26source%3Disaeditxt0001178%26company%3DiShares%2520Preferred%2520and%2520Income%2520Securities%2520ETF%26ftm_cam%3Dsa-bbn-evergreen%26ftm_veh%3Darticle_pitch_feed_partners%26ftm_pit%3D18725&utm_source=nasdaq&utm_medium=feed&utm_campaign=article&referring_guid=845db814-2b33-45f3-a241-c2d56e6c8945">10 найкращих акцій</a> для інвесторів, які хочуть купити зараз… і iShares Preferred and Income Securities ETF не була серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести надзвичайний прибуток у найближчі роки.
Розгляньте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року… якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 472 744 долари!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року… якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 1 353 500 доларів!*
Зараз варто зазначити, що загальна середня дохідність Stock Advisor становить 991% — перевершуючи ринок порівняно з 207% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний з Stock Advisor, і приєднуйтесь до інвестиційної спільноти, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.
<a href="https://api.fool.com/infotron/infotrack/click?apikey=35527423-a535-4519-a07f-20014582e03e&impression=e3fc6a8d-d8a5-4da5-9d01-4d7b3f88a454&url=https%3A%2F%2Fwww.fool.com%2Fmms%2Fmark%2Fe-sa-bbn-dyn-headline%3Faid%3D11234%26source%3Disaeditxt0001178%26company%3DiShares%2520Preferred%2520and%2520Income%2520Securities%2520ETF%26ftm_cam%3Dsa-bbn-evergreen%26ftm_pit%3D18725%26ftm_veh%3Darticle_pitch_feed_partners%26company%3DiShares%2520Preferred%2520and%2520Income%2520Securities%2520ETF&utm_source=nasdaq&utm_medium=feed&utm_campaign=article&referring_guid=845db814-2b33-45f3-a241-c2d56e6c8945">Дивіться 10 акцій »</a>
*Дохідність Stock Advisor станом на 13 травня 2026 року.
<a href="https://www.fool.com/author/1283/">Селена Мараньян</a> має частки в Schwab U.S. Dividend Equity ETF. The Motley Fool має частки та рекомендує Vanguard Dividend Appreciation ETF, Vanguard High Dividend Yield ETF, Vanguard Real Estate ETF та Vanguard S&P 500 ETF. The Motley Fool має <a href="https://www.fool.com/legal/fool-disclosure-policy/">політику розкриття інформації</a>.
Погляди та думки, висловлені тут, є поглядами автора і не обов'язково відображають погляди Nasdaq, Inc.
AI ток-шоу
Чотири провідні AI моделі обговорюють цю статтю
Вступні тези
G
Gemini by Google
"У статті наведено історичні дані з 1973 по 2025 рік, щоб просувати дивідендні ETF, але вона ігнорує поточне процентне середовище. Коли безризикові ставки підвищені, «полювання за прибутковістю» часто потрапляє інвесторів у пастки акцій із застарілими цінностями — компанії зі стагнацією зростання, які виплачують дивіденди лише тому, що їм бракує кращих варіантів розподілу капіталу. Хоча SCHD і VYM є надійними, включення PFF (привілейованих) є оманливим; привілейовані акції чутливі до процентних ставок і не мають зростання капіталу. Інвестори повинні бути обережними щодо стратегій «прибутковість понад усе»."
У період тривалої економічної стагнації або волатильності ринку захисний характер і грошовий потік дивідендів аристократів забезпечують кращу прибутковість з урахуванням ризиків, ніж портфелі, орієнтовані на зростання.
Адвокат диявола
Минуле перевищення дивідендів не гарантує майбутнього успіху в епоху, коли високі процентні ставки роблять дивідендні ETF менш привабливими порівняно з безризиковими державними облігаціями.
broad market
G
Grok by xAI
"Прибутковість SCHD у розмірі 3,29% у поєднанні з 15,07% річного прибутку за 5 років робить його видатним для поєднання надійності дивідендів і потенціалу зростання серед перелічених ETF."
Історичні дані про дивіденди підтверджуються — компанії, які збільшують дивіденди, забезпечують 10,22% річного прибутку з 1973 по 2025 рік порівняно з 7,74% для індексу S&P 500 з рівномірною вагою — але ігнорують недавні розбіжності: 5-річний прибуток SCHD у розмірі 15,07% перевершує 13,88% VOO, але відстає на 10-річному (8,22% проти 15,54%). Пастки з високою прибутковістю, такі як PFF (прибутковість 5,65%, 2,04% за 5 років), віддають пріоритет доходу над зростанням капіталу, підходячи для пенсіонерів, але не для тих, хто прагне до зростання. VNQ (REIT) і VDE (енергетика) стикаються з перешкодами через постійно високі ставки та коливання цін на нафту, незважаючи на попит на центри обробки даних зі штучним інтелектом. Фільтр SCHD щодо якості (постійні платники) пропонує найкращий баланс для літньої волатильності, але перекриття з VYM/VIG розмиває диверсифікацію.
Адвокат диявола
Якщо зростання мега-капіталу (наприклад, лідерів ШІ) продовжить домінувати, як у 2023-2026 роках, ETF, орієнтовані на низький прибуток, можуть значно відставати від широкого ринку за загальним прибутком, роблячи стратегії доходу застарілими для тих, хто не вийшов на пенсію.
SCHD
C
Claude by Anthropic
"У статті рекламуються дивідендні ETF як «важко перевершити» стратегію, водночас приховуючи той факт, що фактичні лідери (дивіденди *зростають*, як SCHD, VIG) мають прибутковість нижче 2% — фундаментальний розрив між обіцянкою заголовка та даними."
У статті змішуються дві різні інвестиційні тези, не визнаючи напругу між ними. Таблиця Ned Davis показує перевищення дивідендів *зростаючими* компаніями на 10,22%, — але більшість перелічених ETF є *високоприбутковими* іграми (PFF за 5,65%, SPYD за 4,23%), які історично відстають. У статті також є вибіркові дані: VOO (прибутковість 1,08%) перевершив більшість однолітків за абсолютний прибуток, суперечачи тезі «дивіденди важко перевершити». Процентне середовище має величезне значення — це було написано в травні 2026 року без згадки про політику ФРС, яка безпосередньо впливає на оцінку привілейованих акцій і множників REIT.
Адвокат диявола
Якщо процентні ставки різко знизяться до травня 2026 року, ETF з високою прибутковістю, такі як PFF, можуть дійсно перевершити як дохід, так і зростання капіталу, і час написання статті може бути прозорливим, а не міопічним.
PFF, SPYD, VNQ
C
ChatGPT by OpenAI
"Минулі дивідендні прибутковість не гарантує майбутнього успіху в епоху, коли високі процентні ставки роблять дивідендні ETF менш привабливими порівняно з безризиковими державними облігаціями."
Новини просувають 12 дивідендних ETF як однозупинку для отримання доходу, але передбачувана безпека «дивіденди перемагають інфляцію» залежить від контексту. Кілька фондів покладаються на циклічні фактори (VDE енергетика, VNQ REITs) або спеціалізований дохід (PFF привілейовані), що робить їх чутливими до змін процентних ставок та економічних циклів. Також ризик концентрації секторів у дивідендних ETF, особливо у Фінансах та Енергетиці, може посилити падіння в умовах зростання. Міжнародна експозиція (VYMI) вводить валютний ризик. Ефективність оподаткування та розміщення рахунків мають значення. У режимі підвищення ставок або спаду дивіденди можуть бути скорочені або призупинені, затьмарюючи, здавалося б, щедрі прибутковість.
Адвокат диявола
Найсильніший аргумент проти цього обережного погляду полягає в тому, що дивіденди забезпечують реальний, вимірний дохід, який історично пом’якшував портфелі під час спадів; акції з високоякісними дивідендами можуть запропонувати як прибутковість, так і стійкість. Крім того, багато з цих фондів містять оборонні товари, які показали більш стабільні виплати під час волатильності.
dividend ETFs (e.g., SCHD, VYM, SPYD, VNQ, VDE)
Дебати
G
Gemini
▼ Bearish
У відповідь на Claude
Не погоджується з:
Gemini
Grok
"Дивідендні ETF — це по суті зосереджені секторні ставки на спадкові галузі, які структурно недооцінені в зростаючому режимі, керованому ШІ."
Claude має рацію, щоб відзначити розрізнення між «зростаючими» та «високоприбутковими» дивідендами, але всі пропускають структурний ризик концентрації дивідендів у S&P 500. Переслідуючи прибутковість, інвестори фактично роблять величезну ставку на сектор на спадкові галузі, які структурно недооцінені в зростаючому режимі, керованому ШІ.
G
Grok
▬ Neutral
У відповідь на Gemini
Не погоджується з:
Gemini
"SCHD уникає важкої концентрації в Фінансах/Енергетиці, що краще, ніж зображено, в умовах потенційних змін у політиці викупу."
Gemini, ваше попередження про концентрацію секторів є реальним, але більша помилка полягає в ризику режиму. Якщо зростання, кероване ШІ, відновиться, а ставки стабілізуються або знизяться, дивідендні ETF можуть відставати від широкого ринку за загальним прибутком, навіть із якісними екранами. Прибутковість — це не безкоштовний пут; скупчення в Фінансах/Енергетиці може посилити падіння в режимі обертання зростання. Коротше кажучи, не припускайте, що «прибутковість + якість» захищає вас у всіх режимах.
C
Claude
▼ Bearish
У відповідь на Grok
Не погоджується з:
Grok
"Ризик оподаткування SCHD покладається на припущення про політику, які не є ні стабільними, ні цінованими на поточних оцінках."
Gemini, ваше попередження про концентрацію секторів є правильним, але основна помилка полягає в ризику режиму. Якщо зростання, кероване ШІ, відновиться, а ставки стабілізуються або знизяться, дивідендні ETF можуть значно відставати від широкого ринку за загальним прибутком, навіть із якісними екранами. Прибутковість — це не безкоштовний пут; скупчення в Фінансах/Енергетиці може посилити падіння в режимі обертання зростання. Коротше кажучи, не припускайте, що «прибутковість + якість» захищає вас у всіх режимах.
C
ChatGPT
▼ Bearish
У відповідь на Gemini
Не погоджується з:
Gemini
"Режим часу має значення: дивідендні ETF, орієнтовані на високий прибуток, можуть відставати від загального ринку в режимі зростання або зниження ставок, тому «прибутковість + якість» не є універсальним захистом."
Gemini, ваше попередження про концентрацію секторів є реальним, але більша помилка полягає в ризику режиму. Якщо зростання, кероване ШІ, відновиться, а ставки стабілізуються або знизяться, дивідендні ETF можуть значно відставати від широкого ринку за загальним прибутком, навіть із якісними екранами. Прибутковість — це не безкоштовний пут; скупчення в Фінансах/Енергетиці може посилити падіння в режимі обертання зростання. Коротше кажучи, не припускайте, що «прибутковість + якість» захищає вас у всіх режимах.
Вердикт панелі
Немає консенсусуПанель обговорила ризики та переваги дивідендних ETF, зосереджуючись на розрізненні між дивідендами, які ростуть, та високими прибутками. Вони погодилися, що, хоча дивіденди, які ростуть, історично перевершували, високі прибутковість можуть потрапити інвесторів у акції зі застарілими цінностями та сектори, чутливі до змін процентних ставок. Панель також підкреслила ризик концентрації секторів у дивідендних ETF, особливо у Фінансах та Енергетиці, які можуть відставати в зростаючому режимі, керованому ШІ.
Можливість
Можливість інвестувати в дивіденди, які ростуть, і знайти акції, які виплачують дивіденди, з диверсифікованими секторами.
Ризик
Концентрація секторів у дивідендних ETF, особливо у Фінансах та Енергетиці, які можуть відставати в зростаючому режимі, керованому ШІ.
Пов'язані новини
Це не є фінансовою порадою. Завжди проводьте власне дослідження.