2 акції гірничодобувних компаній, щоб скористатися дефіцитом видобутку

Ключові моменти

Компанія Alcoa зі штаб-квартирою в Піттсбурзі інвестує в завод з переробки галію в Західній Австралії.

Teck Resources прагне отримати вигоду від переробки мінералів на своєму заводі в Трейлі, Британська Колумбія.

Обидві акції зросли більш ніж на 70% за останній рік, і вони мають потенціал для подальшого зростання.

• 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Alcoa ›

Китай контролює приблизно 99% світового первинного виробництва галію низької чистоти та обмежив його експорт з 2023 року. Метал, критично важливий для високотехнологічних напівпровідників, є головним чином побічним продуктом переробки алюмінію (бокситів) та цинку. Хоча сирі боксити неважко отримати за межами Китаю, мало місць за межами цієї країни інвестували в дорогий процес вилучення галію.

Цього місяця ціни на галій становлять приблизно 2 269 доларів США за кілограм — зростання на 141% з початку 2025 року. Це посилилося конфліктом на Близькому Сході, який порушив виробництво алюмінію (і, отже, переробку галію) у таких місцях, як Катар. Це змусило компанії та уряди шукати інші джерела металу.

Чи створить ШІ першого у світі трильйонера? Наша команда щойно опублікувала звіт про одну маловідому компанію, яку називають "Незамінною монополією", що надає критично важливі технології, які потрібні як Nvidia, так і Intel. Продовжити »

Дві акції гірничодобувних компаній, які можуть отримати вигоду від цієї тенденції, це Alcoa (NYSE: AA) та Teck Resources (NYSE: TECK). Ось причини для купівлі кожної акції.

Alcoa отримує вигоду від зміни глобальних ланцюгів постачання

Необхідність постачання алюмінію та галію за межами Китаю означає, що компанії готові платити премію за продукцію Alcoa. На відміну від багатьох своїх конкурентів, Alcoa має вертикально інтегрований ланцюг постачання в так званих "безпечних" місцях. Вона має доступ до запасів бокситів на семи світових шахтах в Австралії, Бразилії, Гвінеї та Саудівській Аравії. Компанія має сім заводів, шість з яких розташовані поблизу ключових ринків на узбережжях Атлантичного та Тихого океанів.

Компанія з Піттсбурга отримала 200 мільйонів доларів від австралійського уряду в листопаді, поряд з акціонерною підтримкою урядів США та Японії, для заводу з переробки галію на алюмінієвому заводі Alcoa в Вагерup, Західна Австралія. Проект, який реалізується спільно з Sojitz Corporation з Японії, спрямований на досягнення річного виробництва галію в обсязі 100 мільйонів тонн.

Покращений фінансовий стан

У першому кварталі Alcoa повідомила про дохід у розмірі 3,19 мільярда доларів США, що на 7% менше порівняно з попереднім кварталом. Але прибуток на акцію (EPS) подвоївся порівняно з четвертим кварталом 2025 року до 1,60 долара США. Покращення прибутковості в основному пов'язане зі зростанням середньої реалізованої ціни на алюміній на 12,2% до 4,2 мільярда доларів США за метричну тонну, оскільки ціна Лондонської біржі металів та регіональні премії зросли на тлі збоїв у судноплавстві на Близькому Сході.

Компанія агресивно використовує свої 1,4 мільярда доларів США готівки для покращення свого фінансового стану. Нещодавно вона видала повідомлення про викуп боргових зобов'язань на суму 219 мільйонів доларів США з високими відсотками, термін погашення яких настає у 2028 році, зменшуючи свій борговий тягар.

Акції мають правильну ціну

Акції Alcoa торгуються трохи вище ніж у 9 разів більше, ніж прогнозований прибуток, що є конкурентоспроможною оцінкою порівняно з її конкурентами.

Очікується, що успішний перезапуск алюмінієвого заводу Alcoa в Сан-Сіпріані, Іспанія, додасть значний обсяг до сегменту алюмінію. Керівництво заявило, що очікує, що цей крок принесе додатковий прибуток у розмірі 55 мільйонів доларів США лише у другому кварталі, завдяки збільшенню поставок та зниженню витрат на одиницю.

Teck позиціонується для отримання вигоди від стимулювання галію

Канадська гірничодобувна компанія Teck Holdings не є виробником галію, але вона позиціонується для володіння інфраструктурою з переробки галію, яку західні уряди наразі субсидують, щоб обійти китайські ланцюги постачання. Ця модель "оплати за проїзд" для критично важливих мінералів зменшує прямий ризик видобутку Teck, зберігаючи її в центрі північноамериканського ланцюга постачання напівпровідників.

Компанія щойно продала свою шахту германію, галію та міді Apex в Юті компанії Blue Moon Metals (NASDAQ: BMM), зберігши 8% частку в Blue Moon. Натомість Teck отримає роялті в розмірі 0,5% від чистого доходу від виплавки на родовищі та обмежене роялті в розмірі 1 мільйона доларів США. Blue Moon буде переробляти свої цинкові концентрати, включаючи галій, на підприємствах Teck у Трейлі, Британська Колумбія.

Teck збільшує дохід та EPS

У 2025 році Teck повідомила про дохід у розмірі 10,8 мільярда доларів США, що на 18,6% більше, та EPS у розмірі 2,84 долара США, порівняно зі збитком EPS у розмірі 0,90 долара США у 2024 році. Вона перебуває в процесі злиття з Anglo American, нова компанія буде називатися Anglo Teck. Нова компанія планує зосередитися на трьох цілях: продовження терміну роботи шахт, розширення виробничих потужностей та виявлення додаткових мідних проектів. Teck заявила, що злиття, якщо воно буде схвалено, має принести щорічні доходи до оподаткування приблизно 800 мільйонів доларів США.

У правильному місці в правильний час

Контроль Китаю над критично важливими мінералами збільшив їх ціни. Це, у свою чергу, грає на користь таких компаній, як Alcoa та Teck, оскільки робить видобуток та переробку критично важливих мінералів, таких як мідь та галій, більш прибутковими, в деяких випадках за підтримки уряду.

Акції обох компаній зросли більш ніж на 70% за останній рік, оскільки інвестори усвідомлюють, що вони фінансово здорові та готові стати ще здоровішими.

Чи варто зараз купувати акції Alcoa?

Перш ніж купувати акції Alcoa, врахуйте це:

Аналітична команда Motley Fool Stock Advisor щойно визначила 10 найкращих акцій, які інвестори можуть купити зараз… і Alcoa не була серед них. 10 акцій, які увійшли до списку, можуть принести величезний прибуток у найближчі роки.

Розгляньте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року… якщо б ви інвестували 1 000 доларів США на момент нашої рекомендації, ви б отримали 498 522 долари США! Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року… якщо б ви інвестували 1 000 доларів США на момент нашої рекомендації, ви б отримали 1 276 807 доларів США!

Зараз варто зазначити, що загальна середня дохідність Stock Advisor становить 983% — значно вище, ніж 200% у S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний з Stock Advisor, і приєднуйтесь до інвестиційної спільноти, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.

**Дохідність Stock Advisor станом на 25 квітня 2026 року. ***

Джеймс Халлі не має позицій у жодній із згаданих акцій. The Motley Fool рекомендує Teck Resources. The Motley Fool має політику розкриття інформації.

Висловлені погляди та думки є поглядами та думками автора і не обов'язково відображають погляди Nasdaq, Inc.