$450 мільярдів можливостей: чи варто зараз купувати цю акцію фізичного штучного інтелекту (AI)?

Ключові моменти
Serve Robotics є провідним розробником роботів для доставки останньої милі, які можуть замінити рішення, керовані людьми, завдяки своїй економічній ефективності.
Наразі Serve розгорнула 2000 своїх останніх роботів Gen 3 у мережах доставки їжі Uber Eats та DoorDash.
Акції Serve зараз не дешеві, але компанія має величезний потенціал.
- 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Serve Robotics ›
Serve Robotics (NASDAQ: SERV) вважає, що існуючі рішення для логістики останньої милі неефективні, оскільки вони покладаються на людей та автомобілі для доставки відносно невеликих замовлень з ресторанів та роздрібних продавців. Компанія стверджує, що роботи та дрони краще підходять для цих завдань, оскільки вони значно більш економічно ефективні та масштабовані.
Serve прогнозує, що перехід від людей до роботів у галузі логістики останньої милі створить можливість у розмірі 450 мільярдів доларів до 2030 року. Тисячі останніх автономних роботів Gen 3 компанії вже здійснюють доставку через мережу Uber Eats від Uber, а також через DoorDash, що створило шлях до широкого впровадження.
Чи створить ШІ першого у світі трильйонера? Наша команда щойно опублікувала звіт про одну маловідому компанію, яку називають "Незамінною монополією", що надає критично важливі технології, які потрібні як Nvidia, так і Intel. Далі »
Акції Serve впали на 7% у 2026 році, оскільки інвестори переглядають її завищену оцінку, особливо на тлі волатильності на ширшому ринку. Але чи може це бути чудовою довгостроковою можливістю для покупки?
Стимулювання переходу від людей до роботів
Роботи Gen 3 від Serve працюють на платформі Nvidia Jetson Orin, яка включає все апаратне та програмне забезпечення, необхідне для досягнення рівня 4 автономності. Це означає, що роботи можуть безпечно їздити тротуарами у визначених зонах без втручання людини.
За останні 12 місяців парк Serve зріс зі 100 роботів до 2000 роботів, що дозволило компанії надавати свої послуги у понад 110 районах 20 великих американських міст. У 2026 році компанія розшириться на більше ринків США, але планує вийти на світовий ринок у 2027 році, зайшовши до міст Японії, Іспанії, Тайваню та Сполученого Королівства.
Serve вважає, що з розширенням парку Gen 3 вона зможе досягти середньої вартості доставки менше 1 долара, що є суттєвим зниженням порівняно з вартістю доставки людьми, яка зазвичай становить від 8 до 10 доларів. Крім того, вартість людської праці буде тільки зростати, роблячи роботизовані рішення з часом ще привабливішими.
У січні Serve також оголосила про придбання Diligent, що сприятиме її розширенню в нову вертикаль. Diligent розробила робота під назвою Moxi, який працює виключно в лікарнях і використовує ту ж технологію на базі Nvidia, що й роботи Gen 3 від Serve. Moxi транспортує витратні матеріали, ліки та лабораторні зразки, надаючи медсестрам та іншому персоналу більше часу для допомоги пацієнтам.
Serve прогнозує значне зростання виручки у 2026 році
У 2025 році Serve отримала рекордну виручку у розмірі 2,65 мільйона доларів, що на 46% більше, ніж у 2024 році. Однак компанія розгорнула свого 2000-го робота лише в середині грудня, тому вона не отримала переваг від роботи всього свого парку протягом усього року.
Маючи повний парк, що зараз працює, Serve вважає, що її виручка може зрости майже вдесятеро до 26 мільйонів доларів протягом 2026 року.
Але масштабування роботизованого бізнесу є дуже дорогим. У 2025 році операційні витрати Serve перевищили 97 мільйонів доларів, і, враховуючи її мінімальну виручку, це призвело до чистого збитку за загальноприйнятими принципами бухгалтерського обліку (GAAP) у розмірі 101 мільйона доларів. Цей збиток більш ніж подвоївся порівняно з 2024 роком, і навіть якщо виручка компанії зросте вдесятеро у 2026 році, вона, ймовірно, знову зазнає значних збитків, якщо не скоротить витрати.
На кінець 2025 року Serve мала 260 мільйонів доларів готівки та ринкових цінних паперів на своєму балансі, тому вона може дозволити собі втрачати гроші поточними темпами. Однак, якщо вона не визначить шлях до прибутковості протягом наступних кількох років, їй, можливо, доведеться залучити більше грошей шляхом випуску нових акцій, що розбавить частки існуючих інвесторів.
Акції Serve виглядають дорогими, незважаючи на нещодавнє падіння
На момент написання акції Serve торгуються з надзвичайно високим коефіцієнтом ціни до продажів (P/S) 214, тому вони, безумовно, не дешеві. Для порівняння, акції Nvidia торгуються з коефіцієнтом P/S лише 20, і навіть Palantir Technologies, яка, на мою думку, сама по собі дорога, торгується зі значно нижчим коефіцієнтом P/S 86.
Але якщо припустити, що Serve досягне виручки в 26 мільйонів доларів протягом 2026 року, як очікує керівництво, то її майбутній коефіцієнт P/S становитиме 25, що виглядає набагато більш розумно.
Враховуючи, що акції Serve все ще торгуватимуться з премією до Nvidia, яка, можливо, є найякіснішою компанією у сфері штучного інтелекту (AI) у світі, у 2026 році може бути небагато місця для зростання. Це означає, що інвесторам, ймовірно, потрібно буде розглядати довгострокову перспективу, щоб максимізувати свої шанси на отримання позитивного прибутку.
Якщо ринок роботизованої доставки останньої милі дійсно досягне 450 мільярдів доларів до 2030 року, як прогнозує Serve, виручка компанії матиме значний простір для зростання. Тому, коли інвестори озирнуться на цей момент через чотири-п'ять років, поточна ціна акцій Serve може виявитися надзвичайно привабливою.
Підсумовуючи, інвесторам, які шукають значних прибутків у найближчі кілька місяців, слід, ймовірно, уникати акцій Serve, але в довгостроковій перспективі, безумовно, є потенціал для зростання.
Чи варто зараз купувати акції Serve Robotics?
Перш ніж купувати акції Serve Robotics, врахуйте це:
Команда аналітиків The Motley Fool Stock Advisor щойно визначила 10 найкращих акцій, які інвестори можуть купити зараз… і Serve Robotics не була серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезні прибутки в найближчі роки.
Розгляньте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року… якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б отримали 508 877 доларів!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року… якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б отримали 1 115 328 доларів!*
Зараз варто зазначити, що загальна середня дохідність Stock Advisor становить 936% — випереджаючи ринок порівняно з 189% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний з Stock Advisor, і приєднайтеся до інвестиційної спільноти, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.
*Дохідність Stock Advisor станом на 18 березня 2026 року.
Ентоні Ді Пізіо не має позицій у жодній із згаданих акцій. The Motley Fool має позиції та рекомендує DoorDash, Nvidia, Palantir Technologies, Serve Robotics та Uber Technologies. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Погляди та думки, висловлені тут, є поглядами та думками автора і не обов'язково відображають погляди Nasdaq, Inc.