$6 мільярдів причини купити акції CoreWeave тут

Перегони за інфраструктуру штучного інтелекту (AI) більше не обмежуються Великим Тех, і CoreWeave (CRWV) щойно отримала один з найчіткіших сигналів глибокого попиту. У знаковий угоді, кількісний трейдинговий гігант Jane Street зобов’язався виділити 6 мільярдів доларів на платформу AI-хмарних послуг CoreWeave, поряд з інвестицією в акції на 1 мільярд доларів, що робить його одним з найбільших акціонерів компанії.

Це не просто черговий виграш клієнта; це більше схоже на момент підтвердження. Угода підкреслює, що обчислення AI стають критично важливими для місії за межами традиційних розробників моделей, розширюючись на капітальні ринки, де такі компанії, як Jane Street, все більше покладаються на великомасштабне машинне навчання для управління торговими стратегіями. Крім того, це підкреслює зростаючу позицію CoreWeave як ключового енейблера цієї зміни, пропонуючи доступ до інфраструктури GPU наступного покоління та спеціалізованих хмарних послуг, розроблених для завдань AI з високою продуктивністю.

Усвідомлюючи багатомільярдні угоди з такими компаніями, як Meta Platforms (META) та Anthropic, партнерство з Jane Street підтверджує ширшу тенденцію, що попит на обчислення AI не тільки прискорюється, але й швидко диверсифікується в різних галузях. Ця диверсифікація може виявитися вирішальною для вирішення попередніх занепокоєнь інвесторів щодо концентрації клієнтів, одночасно розширюючи довгострокову видимість доходу CoreWeave.

Таким чином, зобов’язання в розмірі 6 мільярдів доларів може бути переконливою причиною для інвесторів свіжо поглянути на акції сьогодні.

Про акції CoreWeave

CoreWeave, розташована в Лівінгстоні, Нью-Джерсі, була заснована в 2017 році та перетворилася зі своїх коренів у майнінгу криптовалюти на провідного постачальника хмарної інфраструктури, оптимізованої для GPU, для навчання та висновків AI. За поточної ринкової капіталізації близько 50,1 мільярда доларів компанія продовжує розширювати свою присутність на швидкозростаючому ринку інфраструктури AI.

Продуктивність акцій CoreWeave після її IPO характеризувалася екстремальною волатильністю разом із сильними абсолютними показниками. Компанія вийшла на публічний ринок у березні 2025 року за ціною 40 доларів за акцію та швидко стала однією з найкращих AI-угоди, з драматичним зростанням акцій протягом кількох місяців після лістингу, коли попит на хмарні потужності на базі GPU різко зріс.

Цей ранній стрибок поступився різкому виправленню, і зараз акції знизилися на 36,7% від піку в 187 доларів, досягнутого 20 червня 2025 року.

Незважаючи на ці коливання, CoreWeave все ще продемонструвала сильні абсолютні показники за останній рік, зі зростанням на 202,75% і 65,26% за рік до сьогодні (YTD).

Останній етап зростання був особливо різким, з ростом акцій на 27,4% за останні п’ять торгових сесій. Цей рух був зумовлений низкою високопродуктивних каталізаторів. Основна багаторічна угода з Anthropic для підтримки її моделей Claude AI сигналізувала про постійний попит з боку провідних розробників AI, а розширений договір з Meta на 21 мільярд доларів підтвердив роль CoreWeave у наданні хмарних потужностей AI до грудня 2032 року. Імпульс був додатково посилений оголошенням про угоду з Jane Street на 6 мільярдів доларів щодо хмарних послуг AI, разом з інвестицією в акції на 1 мільярд доларів, що розширило клієнтську базу компанії в сфері фінансових послуг і вирішило попередні проблеми щодо концентрації клієнтів.

Акції зараз торгуються за 5,14 рази відносно майбутніх продажів, що є премією порівняно з їхніми конкурентами.

Стабільне зростання виручки

CoreWeave повідомила результати за четвертий квартал і весь 2025 рік 26 лютого, відзначивши свій перший повний рік як публічна компанія та підкресливши як масштаб попиту, що керується AI, так і фінансовий тягар швидкого розширення потужностей.

У четвертому кварталі виручка досягла 1,6 мільярда доларів, що на 110,4% більше за попередній рік (YoY), що відображає постійний попит на інфраструктуру обчислень AI. Однак ця сила виручки була компенсована значним погіршенням прибутковості. Компанія повідомила про збиток на акцію в розмірі 0,89 долара порівняно з 0,34 долара роком раніше та нижче консенсусу. Коригований EBITDA зріс значно, на 84,7% YoY до приблизно 898 мільйонів доларів.

За весь рік CoreWeave продемонструвала виручку в розмірі 5,1 мільярда доларів, що на 167,9% більше за попередній рік (YoY), що поставило її серед найшвидше зростаючих компаній у сфері інфраструктури AI. Незважаючи на це, прибутковість рухалася в протилежному напрямку. Річний збиток на акцію становив близько 2,81 долара порівняно з 4,30 долара в попередньому році.

Одним з найважливіших структурних показників був беклог, який різко розширився до 66,8 мільярда доларів, що в понад чотири рази більше, ніж на початку фінансового року, і забезпечує сильну перспективну видимість доходу.

Крім того, прогноз виручки на перший квартал 2026 року становив від 1,9 до 2,0 мільярда доларів, а компанія прогнозує виручку на весь 2026 рік від 12 до 13 мільярдів доларів. Крім того, CoreWeave окреслила план капітальних витрат у розмірі від 30 до 35 мільярдів доларів у 2026 році.

Однак аналітики прогнозують, що збитки поглибляться у фінансовому 2026 році, при цьому збиток на акцію очікується на 54,7% YoY до -$4,16, перш ніж покращиться на 8,9% до -$3,79 у фінансовому 2027 році.

Що очікують аналітики від акцій CoreWeave?

Cantor Fitzgerald підвищила цільову ціну на акції CoreWeave до 156 доларів і зберегла рейтинг «Overweight», посилаючись на угоду CoreWeave з Jane Street на 6 мільярдів доларів і серію великих контрактів як на фактори, що сприяють сильнішому беклогу, швидшому зростанню виручки в найближчому майбутньому та покращенню диверсифікації клієнтів.

Крім того, Evercore ISI підвищила цільову ціну на акції CoreWeave до 150 доларів і повторила рейтинг «Outperform» після розширення Jane Street на 6 мільярдів доларів.

Акції CoreWeave мають загальний рейтинг «Помірного Buy». З 33 аналітиків, які висвітлюють акції, 20 рекомендують «Strong Buy», один дає «Moderate Buy», 11 аналітиків залишаються обережними з рейтингом «Hold», а один радить «Strong Sell».

Середня цільова ціна аналітиків для CRWV становить 122,47 долара, що вказує на потенціал зростання на 3,9%. Плюс, цільова ціна Street-high у розмірі 180 доларів передбачає потенціал зростання на 52,7%.

На дату публікації Субхасрі Кар не мала (ні безпосередньо, ні опосередковано) позицій у будь-яких цінних паперах, згаданих у цій статті. Вся інформація та дані в цій статті надаються виключно для інформаційних цілей. Ця стаття спочатку була опублікована на Barchart.com