Опціони ALB 8 травня починають торгівлю

Контракт пут із ціною виконання $180.00 має поточну ціну біду $13.90. Якщо інвестор продасть цей пут-контракт для відкриття позиції, він бере на себе зобов'язання купити акції за $180.00, але також отримає премію, що знизить собівартість акцій до $166.10 (до брокерських комісій). Для інвестора, який вже зацікавлений у придбанні акцій ALB, це може бути привабливою альтернативою сплаті $181.00 за акцію сьогодні.
Оскільки ціна виконання $180.00 представляє собою приблизну 1% знижку до поточної ринкової ціни акції (іншими словами, вона на цей відсоток out-of-the-money), існує також ймовірність того, що пут-контракт закінчиться безцінним. Поточні аналітичні дані (включаючи гreeks та implied greeks) свідчать про те, що потокова ймовірність цього становить 56%. Stock Options Channel буде відстежувати ці ймовірності з часом, щоб побачити, як вони змінюються, публікуючи графік цих чисел на нашому веб-сайті на сторінці деталей контракту для цього контракту. Якщо контракт закінчиться безцінним, премія представлятиме 7.72% прибутковості на вкладені кошти, або 65.55% річних – у Stock Options Channel ми називаємо це YieldBoost.
Нижче наведено графік, що показує динаміку торгівлі протягом останніх дванадцяти місяців для Albemarle Corp., і виділяє зеленим кольором, де розташована ціна виконання $180.00 відносно цієї історії:
Переходячи до кол-опціонної сторони опціонного ланцюжка, кол-контракт із ціною виконання $182.50 має поточну ціну біду $14.15. Якщо інвестор придбає акції ALB за поточною ціною $181.00 за акцію, а потім продасть цей кол-контракт для відкриття позиції як "covered call", він бере на себе зобов'язання продати акції за $182.50. Враховуючи, що продавець кол-опціону також отримає премію, це призведе до загальної прибутковості (без урахування дивідендів, якщо такі є) у розмірі 8.65%, якщо акції будуть викликані до викупу 8 травня (до брокерських комісій). Звичайно, значний потенціал прибутку може бути втрачено, якщо акції ALB дійсно різко зростуть, тому вивчення динаміки торгівлі протягом останніх дванадцяти місяців для Albemarle Corp., а також вивчення фундаментальних показників бізнесу стає важливим. Нижче наведено графік, що показує динаміку торгівлі ALB протягом останніх дванадцяти місяців, з ціною виконання $182.50, виділеною червоним кольором:
Враховуючи той факт, що ціна виконання $182.50 представляє собою приблизну 1% премію до поточної ринкової ціни акції (іншими словами, вона на цей відсоток out-of-the-money), існує також ймовірність того, що covered call-контракт закінчиться безцінним, у такому випадку інвестор збереже як свої акції, так і отриману премію. Поточні аналітичні дані (включаючи greeks та implied greeks) свідчать про те, що потокова ймовірність цього становить 47%. На нашому веб-сайті на сторінці деталей контракту для цього контракту Stock Options Channel буде відстежувати ці ймовірності з часом, щоб побачити, як вони змінюються, і публікувати графік цих чисел (також буде представлено графік історії торгівлі опціонним контрактом). Якщо covered call-контракт закінчиться безцінним, премія представлятиме 7.82% збільшення додаткової прибутковості для інвестора, або 66.36% річних, що ми називаємо YieldBoost.
Implied volatility у прикладі пут-контракту становить 67%, тоді як implied volatility у прикладі кол-контракту становить 68%.
Тим часом, ми обчислюємо фактичну волатильність протягом останніх дванадцяти місяців (враховуючи останні 251 торговельну ціну закриття, а також сьогоднішню ціну $181.00) на рівні 65%. Щоб дізнатися про інші ідеї контрактів пут і кол опціонів, варті уваги, відвідайте StockOptionsChannel.com.
Top YieldBoost Calls of the S&P 500 »
Див. також:
Analyst Least Favorites Institutional Holders of RARX
Utilities Stocks Hedge Funds Are Selling
Погляди та думки, висловлені тут, є поглядами та думками автора і не обов'язково відображають погляди Nasdaq, Inc.