Arista Networks vs. Broadcom: Яка акція інфраструктури AI є кращою для купівлі у 2026 році?

Ключові моменти
Broadcom отримує вигоду від зростання мережевих технологій штучного інтелекту (AI) та має величезну можливість з кастомними AI-чіпами.
Arista Networks – це спосіб інвестувати в мережі.
- 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Broadcom ›
Одна з найбільш динамічних сфер розгортання інфраструктури штучного інтелекту (AI) – це мережі центрів обробки даних. У міру того, як AI-чіп кластери збільшуються в розмірі та складності, мережі стають ще більш важливими, щоб забезпечити їх оптимальну роботу.
Дві з найкращих AI-мережевих акцій для володіння – це Broadcom (NASDAQ: AVGO) та Arista Networks (NYSE: ANET). Погляньмо, яка з них є кращою AI-акцією для купівлі зараз.
Чи створить AI першого трильйонера у світі? Наша команда щойно випустила звіт про одну маловідому компанію, яка називається "Незамінний монополіст", що надає критичні технології, які потрібні Nvidia та Intel. Продовжуйте »
Broadcom
Broadcom є лідером ринку в обладнанні для мереж. Компанія виробляє різноманітні компоненти для мереж, включаючи Ethernet-комутатори, цифрові сигнальні процесори (DSPs), SerDes (Serializer/Deserializer) та мережеві інтерфейсні карти (NICs), які оператори центрів обробки даних використовують для направлення потоку даних та розподілу робочих навантажень AI між серверами.
Її Ethernet-комутатор Tomahawk, тим часом, вважається галузевим стандартом для комутації з високою пропускною здатністю, що використовується в AI-центрах обробки даних. Компанія продемонструвала значне зростання в цьому сегменті, з доходом, який зріс на 60% минулого кварталу, і цей бізнес, як очікується, прискориться в поточному кварталі.
Однак Broadcom – це набагато більше, ніж просто мережі. Компанія також виробляє широкий спектр напівпровідників для кількох галузей промисловості та володіє портфелем програмних рішень, очолюваних платформою віртуалізації VMware.
Але найважливіша частина її бізнесу, окрім мереж, полягає в тому, що компанія є лідером у технології ASIC (application-specific integrated circuit). Завдяки цьому бізнесу компанія допомагає клієнтам створювати кастомні AI-чіпи, надаючи будівельні блоки та інтелектуальну власність, які їм потрібні, щоб перетворити їхні проекти на фізичні чіпи, які можна виробляти у великих кількостях.
Broadcom допомогла Alphabet розробити її надзвичайно успішні Tensor Processing Units (TPUs). Зростання TPUs є драйвером для компанії, особливо оскільки Alphabet дозволила іншим компаніям розміщувати замовлення на них. Наприклад, Broadcom отримала замовлення на TPU від Anthropic на 21 мільярд доларів, яке має бути виконано цього року.
Тим часом, на тлі успіху TPUs, інші гіперскелери (власники великих центрів обробки даних) також зверталися до послуг Broadcom, щоб допомогти їм створити власні кастомні AI-чіпи. Broadcom прогнозує, що цей бізнес становитиме 100 мільярдів доларів самостійно у її фінансовому 2027 році, що на понад 50% більше, ніж загальний дохід, який вона отримала минулого фінансового року.
Arista Networks
У світі мереж центрів обробки даних Arista не є конкурентом Broadcom; це партнер. Хоча Broadcom виробляє мережеві компоненти, Arista є однією з компаній, які збирають їх разом у гарний пакет. Використовуючи аналогію з автомобільної сфери, уявіть Broadcom як виробника висококласних двигунів, а Arista – як виробника автомобілів класу люкс.
Сила Arista полягає в її програмній платформі Extensible Operating System (EOS). Її платформа вважається легкою в управлінні та дуже стабільною, що робить її кращим вибором у центрі обробки даних. Microsoft та Meta Platforms є двома з її найбільшими клієнтами, і обидва витрачають величезні кошти на інфраструктуру AI на даний момент. Тим часом, ініціатива Arista Blue Box, яка забезпечує покращену діагностику на її апаратних платформах, набирає обертів.
Компанія побачила збільшення доходу на 29% минулого кварталу до 2,49 мільярда доларів, і тепер очікує, що дохід у 2026 році зросте на 25%. Дохід від AI-мереж, тим часом, очікується, що подвоїться. Незважаючи на позитивні прогнози зростання, Arista зазначила, що робить загалом консервативний погляд через обмеження поставок, спричинені дефіцитом на ринку пам’яті.
Яка з акцій краще володіти?
Я думаю, на даний момент Broadcom – це явно краща акція для володіння. Хоча обидві акції їдуть на хвилі інфраструктури AI в мережах, Broadcom має бути свідком вибухового зростання завдяки своєму бізнесу з кастомними AI-чіпами.
Тим часом, Broadcom також є набагато дешевшим AI-акціями для володіння, торгуючись за коефіцієнт ціна/прибуток (P/E) у 29 порівняно з 37,5 для Arista. Розрив ще більше збільшується, якщо дивитися на рік вперед, з P/E Broadcom, що падає до 18,5 порівняно з 31 для Arista.
Чи варто купувати акції Broadcom зараз?
Перш ніж купувати акції Broadcom, врахуйте це:
Команда аналітиків Motley Fool Stock Advisor нещодавно визначила, що, на їхню думку, це 10 найкращих акцій для інвесторів зараз… і Broadcom не була однією з них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезні прибутки в найближчі роки.
Розгляньте, коли Netflix потрапила до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 510 710 доларів!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 1 105 949 доларів!*
Тепер варто зазначити, що загальна середня прибутковість Stock Advisor становить 927% — це перевищення ринку порівняно з 186% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний за допомогою Stock Advisor, та приєднайтеся до інвестиційної спільноти, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.
*Прибутковість Stock Advisor станом на 20 березня 2026 року.
Geoffrey Seiler має позиції в Alphabet, Broadcom та Meta Platforms. The Motley Fool має позиції в Alphabet, Arista Networks, Meta Platforms та Microsoft. The Motley Fool рекомендує Broadcom. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Погляди та думки, висловлені тут, є поглядами та думками автора і не обов’язково відображають погляди Nasdaq, Inc.