Ведмежий прогноз? Спробуйте ці 2 угоди з ведмежим кол-спредом у четвер

Ведмежий кол-спред — це тип вертикального спреду, що означає торгівлю двома опціонами з однаковим терміном виконання.

Один кол-опціон продається, що генерує кредит для трейдера. Інший кол-опціон купується для захисту від несприятливого руху.

Проданий кол завжди ближче до ціни акції, ніж куплений кол.

Як випливає з назви, ця угода найкраще працює, коли акція знижується після відкриття угоди.

Однак, може бути багато випадків, коли ця угода може принести прибуток, якщо акція залишається незмінною і навіть трохи зростає.

Ведмежі кол-спреди — це угоди з визначеним ризиком. Тут немає голих опціонів, тому ними можна торгувати на пенсійних рахунках, таких як IRA.

Трейдери повинні мати ведмежий прогноз щодо акції та в ідеалі шукати вхід, коли акція має високий рейтинг прихованої волатильності.

Дві акції з'явилися на моїх екранах сьогодні як можливі кандидати на ведмежий кол-спред.

Два кандидати на ведмежий кол-спред

Oracle (ORCL) знаходиться нижче 21, 50 і 200-денних ковзних середніх, а рейтинг технічної думки Barchart становить 100% Продаж зі зміцненням короткострокового прогнозу щодо підтримки поточного напрямку.

Довгострокові індикатори повністю підтримують продовження тренду.

Дивлячись на графік, є багато областей потенційного опору навколо 170.

Oracle Corporation є одним з найбільших постачальників програмного забезпечення для баз даних корпоративного рівня, проміжного програмного забезпечення та прикладного програмного забезпечення.

Oracle розширила свою діяльність у сфері хмарних обчислень за останні кілька років.

Компанія пропонує хмарні рішення та послуги, які можуть бути використані для створення та управління різними моделями розгортання хмар.

Побудований на основі відкритих галузевих стандартів, таких як SQL, Java та HTML5, Oracle Cloud надає доступ до прикладних послуг, платформних послуг та інфраструктурних послуг за підпискою.

Через свою пропозицію Oracle Enterprise Manager компанія керує хмарними середовищами.

Програмні та апаратні продукти та послуги Oracle включають Oracle Database, Oracle Fusion Middleware, Java та Oracle Engineered Systems.

Oracle Engineered Systems включають Exadata Database Machine, Exalogic Elastic Cloud, Exalytics In-Memory Machine, SPARC SuperCluster, Virtual Compute Alliance, Oracle Database Appliance, Oracle Big Data Appliance та ZFS Storage.

Прихована волатильність висока, близько 50,06%, що дає Oracle IV Percentile 54%.

Давайте розглянемо, як може бути налаштована угода ведмежого кол-спреду на акції ORCL.

Нагадаємо, ведмежий кол-спред — це стратегія опціонів з визначеним ризиком, яка приносить прибуток, якщо акція закривається нижче короткої страйку на момент виконання.

Для виконання ведмежого кол-спреду інвестор продав би опціон кол поза грошима, а потім купив би опціон кол ще далі поза грошима. Ідеї, подібні до цієї, можна знайти за допомогою скринера ведмежих кол-спредів.

Ця конкретна ідея передбачає продаж опціону кол зі страйком $170 з виконанням у березні та купівлю опціону кол зі страйком $175.

Продаж цього спреду призводить до кредиту близько $0,36 або $36 за контракт. Це також максимальний можливий прибуток від угоди. Максимальний потенційний збиток може бути розрахований шляхом віднімання ширини спреду від отриманої премії та множення на 100. Це дає нам:

5 – 0,36 x 100 = $464.

Якщо ми розділимо максимальний прибуток на максимальний збиток, ми побачимо, що потенціал прибутку від угоди становить 7,76%.

Спред досягне максимального прибутку, якщо ORCL закриється нижче $170 15 травня, у цьому випадку весь спред закінчиться нічим, дозволивши продавцю премії зберегти премію опціону в $36.

Максимальний збиток виникне, якщо ORCL закриється вище $175 15 травня, що призведе до втрати продавцем премії $464 від угоди.

Точка беззбитковості для ведмежого кол-спреду становить $170,36, що розраховується як $170 плюс премія опціону $0,36 за контракт.

Давайте розглянемо ще одну ідею, цього разу щодо Arm Holdings (ARM), яка була ще однією акцією, що з'явилася в моїх ведмежих скануваннях.

Ця угода ведмежого кол-спреду також передбачає використання травневого виконання на MSFT та продаж кол-спреду 410-415.

Продаж цього спреду призводить до кредиту близько $0,70 або $70 за контракт. Це також максимальний можливий прибуток від угоди. Максимальний потенційний збиток може бути розрахований шляхом віднімання ширини спреду від отриманої премії та множення на 100. Це дає нам:

5 – 0,70 x 100 = $430.

Якщо ми розділимо максимальний прибуток на максимальний збиток, ми побачимо, що потенціал прибутку від угоди становить 16,28%.

Спред досягне максимального прибутку, якщо MSFT закриється нижче $410 15 травня, у цьому випадку весь спред закінчиться нічим, дозволивши продавцю премії зберегти премію опціону в $70.

Максимальний збиток виникне, якщо MSFT закриється вище $415 15 травня, що призведе до втрати продавцем премії $430 від угоди.

Точка беззбитковості для ведмежого кол-спреду становить $410,70, що розраховується як $410 плюс премія опціону $0,70 за контракт.

Зменшення ризику

При будь-якій опціонній угоді важливо мати план щодо того, як ви будете керувати угодою, якщо вона піде проти вас.

Для ведмежого кол-спреду ORCL я б встановив стоп-лосс, якщо акція торгуватиметься вище $165.

Для угоди MSFT я б закрив її зі збитком, якщо акція пройде нижче $405.

Будь ласка, пам'ятайте, що опціони є ризикованими, і інвестори можуть втратити 100% своїх інвестицій. Ця стаття призначена виключно для освітніх цілей і не є торговою рекомендацією. Пам'ятайте, що завжди проводьте власну належну перевірку та консультуйтеся зі своїм фінансовим радником перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень.

На дату публікації, Гейвін МакМастер не мав (прямо чи опосередковано) позицій у жодному з цінних паперів, згаданих у цій статті. Вся інформація та дані в цій статті призначені виключно для інформаційних цілей. Ця стаття була вперше опублікована на Barchart.com