Краща енергетична акція: PlugPower проти NextEra Energy

Основні моменти

Plug Power може здаватися на порозі відродження, але ризики розведення та виконання залишаються.

З додатковим каталізатором у грі, NextEra Energy має набагато плавніший шлях до сильних прибутків.

З цим, NextEra очевидно є найсильнішим вибором серед акцій відновлюваної енергії.

• 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Plug Power ›

Plug Power (NASDAQ: PLUG) та NextEra Energy (NYSE: NEE) — це дві сторони тієї самої «зеленої хвилі» монети. Обидві компанії представляють довгострокове парі на перехід від викопного палива до відновлюваної енергії.

Проте, тоді як Plug Power є однією з найбільш відомих спекулятивних акцій зростання, NextEra більше схожа на «повільну та стійку» акцію blue chip. Багато інвесторів, орієнтованих на дохід, також вважають NextEra однією з найкращих акцій відновлюваної енергії з дивідендами.

Чи створить AI першого в світі трильйонера? Наша команда щойно випустила звіт про одну маловідому компанію, яку називають «Незамінною монополією», що забезпечує критичну технологію, необхідну як Nvidia, так і Intel. Продовжити »

Коли йдеться про вибір однієї з цих акцій відновлюваної енергії замість іншої, ви можете запитати: «Чому не обидві?» Адже у сценарії, коли світ переходить на енергію з нульовим нетто-викидом, обидві компанії мають виграти, чи не так?

Може, може й ні. По-перше, тоді як одна з цих компаній має каталізатор зростання, повністю не пов'язаний із зеленою хвилею, бульовий випадок іншої компанії залежить від того, чи отримає певний тип відновлюваної енергії критичну масу.

По-друге, тоді як одна з цих компаній має довготривалу проблему з витратами готівки та розведенням акцій, інша має набагато більш певний шлях до вищих цін, не кажучи вже про сильну історію зростання прибутків та дивідендів.

Plug Power: Незважаючи на розмови про відродження, невизначеність залишається високою

Акції Plug Power пережили розкішний рух цін протягом останніх кількох років. На початку 2000-х років, коли зміни в енергетичній політиці ери Байдена вказували на значний розвиток попереду для акцій водню, акції торгувалися за розділеними цінами вище $40 за акцію.

Проте, через невиконання високих очікувань, поєднане з макроекономічними та політичними змінами, що вплинули на впровадження «зеленого водню» або енергії від водню, виробленої з відновлюваних джерел, Plug Power зазнала падіння ціни більш ніж на 98%.

Однак нещодавно Plug Power розпочала відродження. Акції злетіли з рівня $0,69 за акцію минулого травня до щойно понад $3 за акцію сьогодні. Це пояснити сплеском позитивних подій, включаючи недавнє оголошення про кращі, ніж очікувалося, квартальні результати.

Фактором, що сприяє покращенню цих результатів, є зміна курсу компанії від «зеленого водню» до постачальника продуктів на основі водню, таких як електролізери, та обладнання для обробки матеріалів, що живиться від водню.

Керівництво тепер впевнене, що Plug Power досягне додатнього доходу цього року та стане загальновизнано прийнятними принципами бухгалтерського обліку (GAAP) прибутковою до 2028 року.

Проте невизначеність залишається високою. По-перше, Plug Power має історію обіцянок, які вона врешті-решт не виконує. Наприклад, у 2021 році керівництво розказувало про Plug Power як про бізнес на мільярд доларів до 2025 року. Минулого року прибуток склав близько $710 млн, а компанія повідомила про чистий збиток близько $1,7 млрд.

Крім того, хоча Plug дійсно може зростати в найближчі роки, розведення акцій може обмежити те, наскільки це позитивно вплине на ціну акцій Plug. Plug Power, ймовірно, потребує залучення додаткових коштів для фінансування зростання та покриття операційних збитків у найближчому часі.

У лютому акціонери схвалили план збільшення дозволеного обсягу акцій компанії з 1,5 млрд до 3 млрд акцій у повноцінному обігу. Хоча це не є певним, це натякає на те, що керівництво може обдумувати ще один розширюючий випуск акцій.

NextEra Energy: Історія зростання на відновлюваній енергії за розумною ціною

Серед старих комунальних акцій NextEra значно відбулася завдяки революції в галузі відновлюваної енергії. Компанія з базою в Джуно-Біч, Флорида, матір Florida Power & Light, інвестувала мільярди доларів у проекти з відновлюваної енергії. Завдяки своєму передовому підходу до відновлюваної енергії інвестори зазвичай оцінюють комунальну службу з премією до однолітків.

Але тоді як NextEra провалилася, коли бульова упевненість у «зеленій хвилі» зняла дихання з 2022 по 2024 рік, NextEra отримала додатковий каталізатор зростання. Це, NextEra виграла від зростаючого попиту на електроенергію, що стимулюється поширенням дата-центрів штучного інтелекту (AI). Не помиляються: каталізатор AI не створить експоненційного зростання для NextEra, як бум «зеленого водню» міг би зробити для Plug Power.

Проте це зростання все ще може відкрити шлях до сильних загальних прибутків для цієї акції. Керівництво прогнозує, що прибуток NextEra зростатиме на 8% щорічно протягом наступного десятиліття, відповідно до попередніх темпів зростання. Це має допомогти акції підтримувати свою оцінку 23 рази до прогнозованої прибутковості, з акціями, що зростають узгоджено із зростанням прибутку.

Довгостроково, прибутки від дивідендів NextEra, якщо їх реінвестувати, можуть значно підвищити загальні прибутки. NextEra має прогнозовану дивідендну доходність майже 2,75%. Збільшуючи свій дивіденд протягом кожного з останніх 32 років, NextEra знаходиться менше ніж в двадцяти роках від того, щоб стати однією з Королів дивідендів, або компаній, які збільшили свої дивіденди протягом 50 років або більше. Зростання дивідендів в середньому складало трохи більше 10% за останні п’ять років.

Повільна та стійка — це очевидний переможець тут

Plug Power може здаватися, що має величезний потенціал відродження, але ризики виконання та розведення залишаються високими. NextEra Energy, з іншого боку, може не «полетіти до місяця», якщо зірки збігаються ідеально, але навіть якщо ситуація лише виявиться такою, як і очікувалося, акція може забезпечити сильні прибутки протягом тривалого періоду часу.

Для індивідуальних інвесторів, де час на ринку важливіший, ніж таймінг ринку, Next Era очевидно є найсильнішим вибором.

Чи варто купувати акції Plug Power прямо зараз?

Перш ніж купувати акції Plug Power, урахуйте це:

Аналітична команда Motley Fool Stock Advisor щойно визначила, що вважають 10 найкращих акцій для інвесторів, щоб купити зараз… і Plug Power не було серед них. 10 акцій, які увійшли до списку, можуть принести монструозні прибутки в найближчі роки.

Подумайте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якби ви інвестували $1,000 на момент нашої рекомендації, ви мали б $498,522! Або коли Nvidia потрапив до цього списку 15 квітня 2005 року... якби ви інвестували $1,000 на момент нашої рекомендації, ви мали б $1,276,807!

Тепер варто зазначити, що загальний середній прибуток Stock Advisor становить 983% — це перевершення ринку, порівняно з 200% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний за допомогою Stock Advisor, і приєднуйтесь до спільноти інвесторів, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.

**Повернення Stock Advisor станом на 26 квітня 2026 року. *

Томас Ніл не має позицій у жодній з згаданих акцій. The Motley Fool має позиції в NextEra Energy та рекомендує її. The Motley Fool має політику розкриття інформації.

Погляди та думки, висловлені тут, є поглядами та думками автора та не обов'язково відображають погляди Nasdaq, Inc.