Мільярдер Білл Акман може стати наступним Ворреном Баффетом: 55% його портфеля інвестовано в 4 акції ШІ

<p>Мільярдер <a href="https://www.fool.com/investing/how-to-invest/famous-investors/bill-ackman/">Білл Акман</a> сподівається повторити успіх Воррена Баффета, перетворивши Howard Hughes Holdings на "сучасну версію Berkshire Hathaway". Його бачення почало набувати форми в грудні, коли Howard Hughes оголосила про плани придбати компанію зі спеціалізованого страхування та перестрахування Vantage Group.</p>
<p>Акман планує створити інвестиційну компанію, орієнтовану на страхування, як це зробив Баффет з Berkshire. Чи досягне він цієї мети, ще належить побачити, але його хедж-фонд має обнадійливий послужний список. За останнє десятиліття він перевершив S&amp;P 500 на 40 відсоткових пунктів.</p>
<p>Хедж-фонд Акмана, Pershing Square Capital Management, інвестував 55% своїх активів у чотири акції компаній, що займаються штучним інтелектом:</p>
<ul>
<li>Uber Technologies (<a href="/quote/nyse/uber/">UBER</a>+0,57%) становить 16% портфеля. Середня цільова ціна акції на Уолл-стріт у 105 доларів передбачає зростання на 46% від поточної ціни акції у 73 долари.</li>
<li>Amazon (<a href="/quote/nasdaq/amzn/">AMZN</a>+1,00%) становить 14% портфеля. Середня цільова ціна акції на Уолл-стріт у 285 доларів передбачає зростання на 36% від поточної ціни акції у 209 доларів.</li>
<li>Alphabet становить 14% портфеля. Середня цільова ціна акції на Уолл-стріт у 385 доларів передбачає зростання на 23% від поточної ціни акції у 312 доларів.</li>
<li>Meta Platforms становить 11% портфеля. Середня цільова ціна акції на Уолл-стріт у 850 доларів передбачає зростання на 31% від поточної ціни акції у 650 доларів.</li>
</ul>
<p>Інвесторам варто серйозно розглянути можливість придбання всіх чотирьох акцій, але я зосереджуся на двох, щодо яких Уолл-стріт бачить найбільший потенціал зростання: Uber та Amazon.</p>
<h2>Uber Technologies: 16% портфеля Білла Акмана</h2>
<p>Інвестиційна теза така: Uber керує найбільшою платформою для спільного використання поїздок та доставки їжі у світі, що робить її ідеальним партнером для будь-якої компанії, яка хоче комерціалізувати <a href="https://www.fool.com/investing/stock-market/market-sectors/consumer-discretionary/automotive-stocks/self-driving-car-stocks/">технологію автономного водіння</a>. Uber сподівається розгорнути 100 000 роботаксі до 2027 року (за допомогою своїх партнерів) і компанія вважає, що до 2029 року вона стане найбільшим організатором поїздок на автономних транспортних засобах (AV).</p>
<p>У США Uber співпрацює з Waymo від Alphabet для з'єднання пасажирів з роботаксі у Феніксі, Остіні та Атланті; і співпрацює з Avride для з'єднання пасажирів з AV у Далласі. На Близькому Сході Uber співпрацює з WeRide для з'єднання пасажирів з роботаксі в Абу-Дабі, Дубаї та Ер-Ріяді. Компанії планують розширити своє партнерство ще на 12 міст до 2030 року.</p>
<p>Uber також співпрацює з Nvidia, щоб надати своїм партнерам дані та інфраструктуру (апаратне забезпечення, програмне забезпечення, датчики), необхідні для розробки AV. Компанія нещодавно представила пакет послуг з управління автопарком, які задовольняють потреби в телеметрії, дистанційній допомозі, підтримці на місцях та страхуванні. Uber планує вивести роботаксі на близько 10 нових ринків у найближчому майбутньому, включаючи Лос-Анджелес, Сан-Франциско та Лондон.</p>
<p>Білл Акман очікує, що скориговані прибутки Uber зростатимуть на 30% щорічно протягом кількох років. Це трохи оптимістичніше, ніж консенсус Уолл-стріт, який прогнозує зростання прибутків на 25% щорічно протягом наступних трьох років. Однак поточна оцінка в 15 разів перевищує прибутки виглядає привабливою в будь-якому сценарії.</p>
<h2>
<a href="/quote/nasdaq/amzn/">NASDAQ: AMZN</a>
</h2>
<h3>Ключові дані</h3>
<h2>Amazon: 14% портфеля Білла Акмана</h2>
<p>Інвестиційна теза така: Amazon має найбільший онлайн-маркетплейс у Північній Америці та Західній Європі, і її роздрібний бізнес, ймовірно, стане все більш прибутковим, оскільки компанія активно використовує <a href="https://www.fool.com/investing/stock-market/market-sectors/information-technology/ai-stocks/">штучний інтелект</a> (AI) та робототехніку. Крім того, Amazon Web Services (AWS) є провідним постачальником хмарної інфраструктури та платформних послуг, що дає компанії чіткий шлях до монетизації попиту на інфраструктуру ШІ.</p>
<p>Amazon розробила сотні <a href="https://www.fool.com/terms/g/generative-ai/">генеративних ШІ</a> додатків для підвищення ефективності своєї роздрібної діяльності. Ці додатки оптимізують прогнозування попиту, розміщення запасів, продуктивність робочої сили та маршрути доставки "останньої милі". Amazon також є найбільшим оператором промислових мобільних роботів; вона розробила модель ШІ, яка прискорює навігацію роботів, і розробляє систему для підтримки команд <a href="https://www.fool.com/terms/n/natural-language-processing/">природною мовою</a>.</p>
<p>Тим часом, AWS домінує в сегменті хмарної інфраструктури та платформних послуг з 41% часткою ринку, за даними Gartner. Це саме по собі дає компанії ключову перевагу в монетизації ШІ. "AWS є місцем, де знаходиться переважна більшість даних і робочих навантажень компаній, і це частково пояснює, чому більшість компаній хочуть запускати ШІ на AWS", — каже генеральний директор Енді Джессі. Але AWS також розробила власні чіпи (зараз це бізнес обсягом 10 мільярдів доларів) і є основним хмарним провайдером для <a href="https://www.fool.com/investing/how-to-invest/stocks/how-to-invest-in-anthropic-stock/">Anthropic</a>.</p>
<p>Деякі інвестори нервують, тому що Amazon витрачає значні кошти на ШІ, але ці інвестиції показують ознаки прибутковості. У четвертому кварталі операційна маржа (за вирахуванням одноразових витрат) зросла на 1,5 відсоткових пункти, а дохід AWS зріс на 24% — найшвидше зростання з 2022 року. Крім того, поточна оцінка в 29 разів перевищує прибутки виглядає привабливою для компанії, чиї прибутки, як очікується, зростатимуть на 17% щорічно протягом наступних трьох років.</p>