Broadcom's CEO бачить перспективу $100 мільярдів доходу від AI чипів. Чи акція варта купівлі?

Ключові моменти
CEO Hock Tan прогнозує, що доходи лише від AI-чіпів перевищать $100 мільярдів у 2027 році.
Цей сильний прогноз базується на розумінні Broadcom довгострокових планів розгортання своїх клієнтів.
Залежність від невеликої групи клієнтів є ризиком, але акції торгуються за привабливою оцінкою відносно очікуваного зростання прибутків.
- 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Broadcom ›
Broadcom (NASDAQ: AVGO) є однією з найцінніших напівпровідникових компаній за ринковою капіталізацією (зараз оцінюється в $1,5 трильйона). Це були надійні акції чіпів для використання буму штучного інтелекту (AI) протягом останніх кількох років, і CEO Hock Tan щойно розкрив, наскільки великою може стати її можливість.
Минулого кварталу доходи зросли на 29% рік до року до $19,3 мільярда. Керівництво очікує, що доходи другого фіскального кварталу зростуть на 47% рік до року до $22 мільярдів.
Чи створить AI першого у світі трильйонера? Наша команда щойно опублікувала звіт про одну маловідому компанію, названу "Незамінною монополією", яка надає критично важливі технології, необхідні Nvidia та Intel. Далі »
Однак, головним відкриттям став оновлений прогноз Tan на 2027 фіскальний рік. Він заявив, що Broadcom має "прямий доступ" до генерації понад $100 мільярдів доходу наступного року. Це великий бізнес, який постачає кастомні чіпи (прискорювачі обробки, або XPU), мережеве обладнання (компоненти, що з'єднують чіпи) та програмне забезпечення для центрів обробки даних, але Tan підкреслив, що цей прогноз стосується лише AI-чіпів.
Що закладено в прогноз Broadcom
Керівництво базує цей прогноз на конкретних сигналах, які воно бачить від своїх клієнтів.
Broadcom отримує вигоду від видимості планів розробки AI та потреб у потужностях своїх клієнтів. Ключові клієнти включають Alphabet's Google, Anthropic, Meta Platforms, OpenAI та двох інших неназваних клієнтів. Плани Google щодо розгортання свого наступного покоління чіпа Ironwood та плани OpenAI щодо розгортання свого першого кастомного чіпа є двома конкретними каталізаторами, які враховуються в прогнозі доходів Broadcom.
Ще одним стовпом прогнозу компанії є зростаючий попит на комутатори Tomahawk 6 та інші мережеві продукти. Керівництво прогнозує прискорення зростання доходів від мережевих рішень, пов'язаних з AI, у другому фіскальному кварталі.
Сплеск попиту на мережеве обладнання є значним, оскільки клієнти зазвичай витрачають кошти на ці компоненти перед розгортанням AI-прискорювачів, таких як XPU Broadcom. Попит на мережеве обладнання стимулює більший попит на чіпи.
Tan також базує прогноз на 2027 рік на ланцюжку поставок Broadcom. Компанія вже забезпечила собі передові пластини, високошвидкісну пам'ять та інші компоненти, необхідні для постачання чіпів клієнтам до 2028 року. Це зменшує ризики, пов'язані з вузькими місцями у виробництві чіпів, зокрема з обмеженою пропозицією пам'яті.
Чому варто купувати акції Broadcom
Ризик, на який варто звернути увагу, – це концентрація клієнтів та загальні цикли витрат на центри обробки даних. Broadcom значною мірою залежить від попиту з боку шести ключових клієнтів. Будь-що, що сповільнить їхнє розширення центрів обробки даних, може зірвати імпульс Broadcom.
Проте, провідні AI-компанії роблять довгострокові інвестиції в AI-інфраструктуру, і, що важливо, технологічні гіганти, такі як Google та Meta, мають кошти для витрат. Це потенційно створює умови для подальшого зростання акцій протягом наступних кількох років.
Нещодавнє зниження цін на акції знизило коефіцієнт ціни до прибутку на майбутнє до 28, при цьому аналітики все ще прогнозують 41% річного зростання прибутків протягом наступних кількох років. Враховуючи сильний прогноз та тенденції попиту, Broadcom залишається однією з найкращих акцій чіпів для отримання прибутку від поточного розширення інфраструктури.
Чи варто купувати акції Broadcom прямо зараз?
Перш ніж купувати акції Broadcom, врахуйте це:
Команда аналітиків The Motley Fool Stock Advisor щойно визначила 10 найкращих акцій, які інвестори можуть купити зараз… і Broadcom не була серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезні прибутки в найближчі роки.
Розгляньте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року… якщо б ви інвестували $1000 на момент нашої рекомендації, ви б мали $532 066!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року… якщо б ви інвестували $1000 на момент нашої рекомендації, ви б мали $1 087 496!*
Зараз варто зазначити, що загальна середня дохідність Stock Advisor становить 926% — випередження ринку порівняно з 185% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний з Stock Advisor, і приєднуйтесь до інвестиційної спільноти, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.
*Дохідність Stock Advisor станом на 6 квітня 2026 року.
John Ballard не має позицій у жодних згаданих акцій. The Motley Fool має позиції та рекомендує Alphabet та Meta Platforms. The Motley Fool рекомендує Broadcom. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Погляди та думки, висловлені тут, є поглядами та думками автора і не обов'язково відображають погляди та думки Nasdaq, Inc.