Ціни на сиру нафту відступають на тлі надій на близьке завершення війни в Ірані

Травнева сира нафта WTI (CLK26) у вівторок закрилася зі зниженням на -1,50 (-1,46%), а травневий бензин RBOB (RBK26) закрився зі зниженням на -0,0559 (-1,71%). Ціни на сиру нафту та бензин втратили ранкове зростання у вівторок і різко знизилися на тлі надій на близьке завершення війни в Ірані.
Ціни на сиру нафту спочатку різко зросли до 3-тижневого максимуму у вівторок після того, як президент Трамп заявив, що готовий припинити військову кампанію США проти Ірану, навіть якщо Ормузька протока залишиться закритою. Крім того, дії Ірану у вівторок, коли він атакував дроном повністю завантажений кувейтський нафтовий танкер біля Дубая, підтримали ціни на нафту.
Однак ціни на сиру нафту втратили свої позиції та пішли вниз у вівторок вдень після того, як Іран висловив відкритість до врегулювання війни. Президент Ірану Масуд Пезешкян заявив, що його країна має "необхідну волю покласти край цій війні", за умови припинення бойових дій на всіх фронтах та визнання суверенітету Ірану над Ормузькою протокою.
У вівторок президент Трамп заявив, що розглядає можливість припинення війни в Ірані, навіть якщо Ормузька протока залишиться закритою. Пан Трамп вважає, що США повинні досягти своїх головних цілей — послабити військово-морський флот Ірану та його запаси ракет, а також згорнути бойові дії, чинячи дипломатичний тиск на Іран, щоб знову відкрити протоку. Якщо це не вдасться, США чинитимуть тиск на союзників у Європі та на Близькому Сході, щоб вони взяли на себе лідерство у відновленні роботи водного шляху.
Ормузька протока залишається фактично закритою, обмежуючи світові поставки нафти та підвищуючи ціни на сиру нафту. Нафтовидобувні країни Перської затоки були змушені скоротити видобуток приблизно на 6%, оскільки місцеві сховища досягли максимальної місткості. Ормузька протока зазвичай пропускає п'яту частину світової нафти.
Занепокоєння щодо можливого розширення війни в Ірані на Близькому Сході також є бичачим фактором для цін на сиру нафту. Саудівська Аравія погодилася надати американським військовим доступ до авіабази імені короля Фахда, а ОАЕ закрили лікарню та клуб, що належали Ірану. Сусіди Ірану на Близькому Сході все більше роздратовані Іраном, який у відповідь на атаки США та Ізраїлю завдає ударів по цілях у кількох сусідніх країнах.
Ціни на енергоносії залишаються підтриманими після того, як Міжнародне енергетичне агентство (МЕА) минулого понеділка заявило, що понад 40 енергетичних об'єктів у дев'яти країнах Близького Сходу були "серйозно або дуже серйозно" пошкоджені, що потенційно може продовжити збої в глобальних ланцюгах поставок після завершення війни в Ірані.
Як ведмежий фактор для сирої нафти, ОПЕК+ 1 березня заявила, що збільшить видобуток сирої нафти на 206 000 барелів на добу у квітні, що перевищує оцінки у 137 000 барелів на добу, хоча це збільшення видобутку зараз здається малоймовірним, враховуючи, що близькосхідні виробники змушені скорочувати видобуток через війну на Близькому Сході. ОПЕК+ намагається відновити весь обсяг скорочення видобутку на 2,2 мільйона барелів на добу, зроблений на початку 2024 року, але все ще має майже ще 1,0 мільйон барелів на добу для відновлення. Видобуток сирої нафти ОПЕК у лютому зріс на +640 000 барелів на добу до 3,25-річного максимуму у 29,52 мільйона барелів на добу.
Зростання запасів сирої нафти на плавучих сховищах є ведмежим фактором для цін на нафту. За даними Vortexa, близько 290 мільйонів барелів російської та іранської сирої нафти в даний час знаходяться на плавучих сховищах на танкерах, що більш ніж на 40% більше, ніж рік тому, через блокади та санкції щодо російської та іранської сирої нафти. Vortexa повідомила в понеділок, що обсяг сирої нафти, що зберігається на танкерах, які не рухалися щонайменше 7 днів, зріс на +47% тиждень до тижня до 136,13 мільйонів барелів за тиждень, що закінчився 27 березня.
10 лютого EIA підвищило свою оцінку видобутку сирої нафти в США у 2026 році до 13,60 мільйона барелів на добу з 13,59 мільйона барелів на добу минулого місяця, і підвищило свою оцінку споживання енергії в США у 2026 році до 96,00 (квадрильйонів БТЕ) з 95,37 минулого місяця. Минулого місяця МЕА скоротило свою оцінку світового профіциту сирої нафти у 2026 році до 3,7 мільйона барелів на добу з оцінки минулого місяця у 3,815 мільйона барелів на добу.
Останні переговори під егідою США в Женеві щодо припинення війни між Росією та Україною закінчилися достроково, оскільки український президент Зеленський звинуватив Росію у затягуванні війни. Росія заявила, що "територіальне питання" залишається невирішеним з Україною, і "немає надії на досягнення довгострокового врегулювання" війни, доки не буде прийнята вимога Росії щодо території в Україні. Перспектива продовження війни між Росією та Україною збереже обмеження на російську сиру нафту і є бичачим фактором для цін на нафту.
Українські атаки дронами та ракетами були спрямовані щонайменше на 28 російських нафтопереробних заводів за останні сім місяців, обмежуючи експортні можливості Росії щодо сирої нафти та скорочуючи світові поставки нафти. Крім того, з кінця листопада Україна активізувала атаки на російські танкери, при цьому щонайменше шість танкерів були атаковані дронами та ракетами в Балтійському морі. На додаток до цього, нові санкції США та ЄС щодо російських нафтових компаній, інфраструктури та танкерів обмежили російський експорт нафти.
Консенсус полягає в тому, що щотижневі запаси сирої нафти EIA в середу зросли на +2,0 мільйона барелів, а запаси бензину впали на -2,37 мільйона барелів.
Минулого середовища звіт EIA показав, що (1) запаси сирої нафти в США станом на 20 березня були на +0,6% вище сезонного 5-річного середнього показника, (2) запаси бензину були на +3,3% вище сезонного 5-річного середнього показника, і (3) запаси дистилятів були на -0,6% нижче сезонного 5-річного середнього показника. Видобуток сирої нафти в США за тиждень, що закінчився 20 березня, знизився на -0,1% до 13,657 мільйона барелів на добу, трохи нижче рекордного рівня 13,862 мільйона барелів на добу, зафіксованого за тиждень 7 листопада.
Baker Hughes повідомила минулої п'ятниці, що кількість активних нафтових бурових установок у США за тиждень, що закінчився 27 березня, скоротилася на -5 до 409 установок, трохи вище 4,25-річного мінімуму у 406 установок, зафіксованого за тиждень, що закінчився 19 грудня. За останні 2,5 роки кількість нафтових бурових установок у США різко скоротилася з 5,5-річного максимуму у 627 установок, про який повідомлялося в грудні 2022 року.
На дату публікації Річ Асплунд не мав (прямо чи опосередковано) позицій у жодних цінних паперах, згаданих у цій статті. Уся інформація та дані в цій статті призначені виключно для інформаційних цілей. Ця стаття була вперше опублікована на Barchart.com