Ціни на сиру нафту падають, оскільки тривають переговори щодо відкриття Hormuz

У середу ціни на липневу нафту марки WTI (CLN26) знизилися на -5,21 (-5,55%), а ціни на липневий бензин RBOB (RBN26) знизилися на -0,0798 (-2,54%). Ціни на сиру нафту та бензин у середу різко впали вдруге поспіль, при цьому сира нафта досягла мінімуму за 5 тижнів, а бензин – мінімуму за 6 тижнів. Ціни на нафту перебувають під тиском у зв’язку з надіями на мирну угоду між США та Іраном, яка незабаром може знову відкрити Ормузьку протоку.

Ціни на нафту впали в середу після того, як іранське телебачення заявило, що отримало неофіційний проєкт меморандуму між США та Іраном, який передбачав, що війська США знімуть морську блокаду Ірану, а Іран дозволить відновити комерційне судноплавство через Ормузьку протоку. Однак ціни на нафту відновилися після мінімальних значень, коли посадовці США заявили, що неофіційний проєкт, отриманий іранським державним телебаченням, є «повним вигадуванням» і «неправдивим».

У вівторок Washington Post повідомив, що США та Іран домовилися про меморандум про продовження перемир’я на 60 днів, оскільки обидві сторони прагнуть досягти постійної угоди. Якщо угода буде досягнута, Ормузька протока буде знемінована та знову відкрита. Державний секретар Рубіо сказав, що переговори все ще «займуть кілька днів», оскільки обидві сторони обговорюють мову початкового документа.

На початку цього місяця Міжнародне енергетичне агентство (IEA) повідомило у своєму щомісячному звіті, що глобальні запаси нафти скоротилися приблизно на 4 мільйони барелів на день у березні та квітні, і що ринок залишиться «серйозно дефіцитним» до жовтня, навіть якщо конфлікт закінчиться наступного місяця.

Ціни на енергоносії залишаються підтримуваними війною між США та Іраном, яка фактично закриває Ормузьку протоку. Триваючий конфлікт посилює глобальний дефіцит нафти та палива, оскільки через протоку проходить приблизно п’ята частина світової нафти та зрідженого природного газу. Goldman Sachs оцінює, що видобуток нафти в Перській затоці скоротився приблизно на 14,5 мільйона барелів на день, і що поточні перебої призвели до вилучення майже 500 мільйонів барелів із глобальних запасів сирої нафти, що може досягти одного мільярда барелів до червня. Виробники нафти Перської затоки були змушені скоротити виробництво приблизно на 6% через закриття Ормузької протоки, оскільки місцеві сховища досягають максимальної місткості. На початку цього місяця IEA повідомило, що під час конфлікту було пошкоджено понад 80 енергетичних об’єктів, і що відновлення може зайняти до 2 років.

Як негативний фактор для нафти, делегати ОПЕК заявили 14 травня, що картель має намір продовжувати серію збільшень квот на нафту протягом наступних кількох місяців, завершивши відновлення призупиненого видобутку нафти до кінця вересня. Група вже формально погодилася відновити приблизно дві третини скорочення поставок на 1,65 мільйона барелів на день, яке було зроблено в 2023 році, і заявила про плани подальшого збільшення видобутку та відновлення останньої частини в три етапи щомісяця. 3 травня ОПЕК+ заявила, що збільшить видобуток сирої нафти на 188 000 барелів на день у червні після збільшення виробництва на 206 000 барелів на день у травні, хоча будь-яке збільшення виробництва зараз здається малоймовірним, враховуючи, що виробники Близького Сходу змушені скорочувати виробництво через війну на Близькому Сході. Видобуток нафти ОПЕК у квітні впав на -420 000 барелів на день до 35-річного мінімуму в 20,55 мільйона барелів на день.

Vortexa повідомив у понеділок, що нафта, що зберігається на танкерах, які нерухомо стоять протягом щонайменше 7 днів, впала на -18% за тиждень до 87,05 мільйона барелів на тиждень, що закінчилася 22 травня.

Останні переговори, за посередництва США, між Росією та Україною, спрямовані на припинення війни, припинилися достроково, оскільки президент України Зеленський звинуватив Росію в затягуванні війни. Росія заявила, що «територіальне питання» залишається невирішеним з Україною, і «немає жодної надії на досягнення довгострокового врегулювання» війни, поки не буде прийнято вимогу Росії щодо території в Україні. Прогнози щодо продовження війни між Росією та Україною утримають обмеження на російську нафту та будуть сприятливими для цін на нафту.

Дрони та ракети України атакували щонайменше 30 російських нафтопереробних заводів за останні десять місяців, обмежуючи експортні можливості російської нафти та скорочуючи глобальні поставки нафти. У квітні було щонайменше 21 удар України по нафтопереробним заводам, терміналам експорту та інфраструктурі нафтопроводу Росії, що знизило середній рівень переробки нафти Росії до 4,69 мільйона барелів на день – найнижчого за 16 років, згідно з даними Bloomberg. Крім того, санкції США та ЄС проти російських нафтових компаній, інфраструктури та танкерів обмежили експорт російської нафти.

Консенсус полягає в тому, що щотижневі запаси сирої нафти EIA у четвер впали на -3,0 мільйона барелів, а запаси бензину впали на -2,287 мільйона барелів.

Звіт EIA минулої середи показав, що (1) запаси сирої нафти США станом на 15 травня були на -1,7% нижче п’ятирічного сезонного середнього, (2) запаси бензину були на -4,6% нижче п’ятирічного сезонного середнього, а (3) запаси дистилятів були на -9,0% нижче п’ятирічного сезонного середнього. Видобуток сирої нафти в США за тиждень, що закінчився 15 травня, впав на -0,1% за тиждень до 13,702 мільйона барелів на день, трохи нижче рекордного показника в 13,862 мільйона барелів на день, зафіксованого за тиждень, що закінчився 7 листопада.

Baker Hughes повідомив минулого п’ятниці, що кількість активних нафтових вишок у США за тиждень, що закінчився 22 травня, зросла на +10 до 10,5-місячного максимуму в 425 вишок, що значно вище 4,25-річного мінімуму в 406 вишок, зафіксованого за тиждень, що закінчився 19 грудня. За останні 2,5 роки кількість нафтових вишок у США різко знизилася з 5,5-річного максимуму в 627 вишок, зафіксованого в грудні 2022 року.

На дату публікації Річ Асплюнд не мав (безпосередньо чи опосередковано) позицій у будь-яких цінних паперах, згаданих у цій статті. Уся інформація та дані в цій статті надаються виключно для інформаційних цілей. Ця стаття спочатку була опублікована на Barchart.com