Ціни на сиру нафту стрімко зростають, оскільки закриття Ормузької протоки загрожує дефіцитом поставок

Травневі ф'ючерси на сиру нафту WTI (CLM26) у середу закрилися зростанням на +3,29 (+3,67%), а травневі ф'ючерси на бензин RBOB (RBM26) закрилися зростанням на +0,1201 (+3,84%). Ціни на сиру нафту та бензин різко зросли в середу, причому бензин досяг 3-тижневого максимуму. Ціни на енергоносії різко зросли в середу, оскільки скасування мирних переговорів між США та Іраном призвело до закриття Ормузької протоки та порушення глобальних поставок нафти. Щотижневий звіт EIA за середу був змішаним для сирої нафти та продуктів.

Зростання цін на сиру нафту прискорилося в середу на тлі занепокоєння щодо ескалації війни між США та Іраном після того, як Іран захопив два судна в Ормузькій протоці за "загрозу морській безпеці", а ВМС Великої Британії заявили, що катери Корпусу вартових Ісламської революції відкрили вогонь по двох інших вантажних суднах.

Нафтовидобувні країни Перської затоки були змушені скоротити видобуток приблизно на 6% через закриття Ормузької протоки, оскільки місцеві сховища досягли максимальної місткості. Минулого понеділка США розпочали блокаду всіх суден, що проходять через Ормузьку протоку, які заходять до іранських портів або прямують до них. Президент Трамп заявив минулої п'ятниці, що морська блокада США в протоці "залишиться в повній силі" до повного узгодження угоди. Блокада може посилити глобальний дефіцит нафти та палива, оскільки близько п'ятої частини світової нафти та зрідженого природного газу проходить через протоку. Іран зміг експортувати нафту під час війни, експортувавши близько 1,7 мільйона барелів на добу в березні.

Міжнародне агентство з енергетики (IEA) заявило минулого понеділка, що близько 13 мільйонів барелів на добу світових поставок нафти було припинено через війну в Ірані та закриття Ормузької протоки. IEA також повідомило, що понад 80 енергетичних об'єктів було пошкоджено під час конфлікту, а відновлення може зайняти до двох років.

Як ведмежий фактор для нафти, ОПЕК+ 5 квітня заявила, що збільшить видобуток нафти на 206 000 барелів на добу в травні, хоча це збільшення видобутку зараз здається малоймовірним, враховуючи, що близькосхідні виробники змушені скорочувати видобуток через близькосхідну війну. ОПЕК+ намагається відновити весь скорочений видобуток на 2,2 мільйона барелів на добу, зроблений на початку 2024 року, але їй ще залишилося відновити 827 000 барелів на добу. Видобуток нафти ОПЕК у березні впав на -7,56 мільйона барелів на добу до 35-річного мінімуму в 22,05 мільйона барелів на добу.

Vortexa повідомила в понеділок, що обсяг сирої нафти, що зберігається на танкерах, які не рухалися щонайменше 7 днів, зріс на +11% тиждень до тижня до 115,89 мільйона барелів за тиждень, що закінчився 17 квітня.

Остання зустріч у Женеві за посередництва США для припинення війни між Росією та Україною закінчилася достроково, оскільки український президент Зеленський звинуватив Росію у затягуванні війни. Росія заявила, що "територіальне питання" залишається невирішеним з Україною, і "немає надії на досягнення довгострокового врегулювання" війни, доки не буде прийнята вимога Росії щодо території в Україні. Перспектива продовження війни між Росією та Україною збереже обмеження на російську нафту і є бичачим фактором для цін на нафту.

Українські атаки дронів та ракет були спрямовані щонайменше на 28 російських нафтопереробних заводів за останні дев'ять місяців, обмежуючи експортні можливості Росії щодо сирої нафти та скорочуючи світові поставки нафти. Крім того, з кінця листопада Україна посилила атаки на російські танкери, щонайменше шість танкерів були атаковані дронами та ракетами в Балтійському морі. Крім того, нові санкції США та ЄС щодо російських нафтових компаній, інфраструктури та танкерів обмежили експорт російської нафти.

Щотижневий звіт EIA за середу був змішаним для сирої нафти та продуктів. З бичачого боку, запаси бензину EIA впали на -4,57 мільйона барелів, що більше, ніж очікувалося (-2,0 мільйона барелів). Також запаси дистилятів EIA впали на -3,4 мільйона барелів, що більше, ніж очікувалося (-1,8 мільйона барелів). З негативного боку, запаси сирої нафти EIA несподівано зросли на +1,93 мільйона барелів до 2,5-річного максимуму проти очікуваного зниження на -2,0 мільйона барелів. Також запаси сирої нафти в Кушингу, пункті доставки ф'ючерсів WTI, зросли на +806 000 барелів.

Звіт EIA за середу показав, що (1) запаси сирої нафти в США станом на 17 квітня були на +2,8% вище сезонного 5-річного середнього показника, (2) запаси бензину були на -0,1% нижче сезонного 5-річного середнього показника, і (3) запаси дистилятів були на -7,5% нижче 5-річного сезонного середнього показника. Видобуток сирої нафти в США за тиждень, що закінчився 17 квітня, впав на -0,1% тиждень до тижня до 13,585 мільйона барелів на добу, трохи нижче рекордного показника 13,862 мільйона барелів на добу, зафіксованого за тиждень 7 листопада.

Baker Hughes повідомила минулої п'ятниці, що кількість активних бурових установок для видобутку нафти в США за тиждень, що закінчився 17 квітня, скоротилася на -1 до 410 установок, трохи вище 4,25-річного мінімуму в 406 установок, зафіксованого за тиждень, що закінчився 19 грудня. За останні 2,5 роки кількість бурових установок для видобутку нафти в США різко скоротилася з 5,5-річного максимуму в 627 установок, зафіксованого в грудні 2022 року.

На дату публікації Річ Асплунд не мав (прямо чи опосередковано) позицій у жодному з цінних паперів, згаданих у цій статті. Вся інформація та дані в цій статті призначені виключно для інформаційних цілей. Ця стаття була вперше опублікована на Barchart.com