Ціни на нафту різко зростають на тлі загострення напруженості з Іраном

Червона нафта WTI (CLM26) у червні у понеділок закрилася вище на +4,48 (+4,39%), а червоний бензин RBOB (RBM26) закрився вище на +0,1430 (+3,98%). Ціни на нафту та бензин відновилися після втрат надвічора і різко зросли на ознаках загостреної напруженості в Ормузській протоці.

Ціни на нафту різко зросли у понеділок після того, як Об'єднані Арабські Емірати (ОАЕ) заявили, що іранський дрон атакував нафтопромислову зону Фуджейра. Крім того, в Ормузській протоці був атакований вантажний корабель із Південної Кореї, а ОАЕ видали попередження про загрозу ракетного удару після того, як цистерну з нафтою вдарили іранськими дронами за межами Ормузської протоки. Командування центральних сил США заявило, що американська армія відбила атаки іранських дронів, ракет і озброєних малих човнів, сприяючи проходженню двох судів під прапором США через Ормузську протоку.

Ціни на нафту спочатку знизилися в нічній торгівлі після того, як президент Трамп заявив, що США почнуть супроводжувати деякі нейтральні судна, застряглі в Перській затоці, через Ормузську протоку. Командування центральних сил США заявило, що надасть військову підтримку, зокрема керовані ракетні есмінці, літаки та дрони, для суден, що перетинають протоку.

Ціни на нафту також підтримуються на ознаках того, що США збережуть свою морську блокаду Ірану у передбачуваній перспективі. Президент Трамп доручив своїм помічникам підготуватися до тривалої блокади та заявив, що це несе менший ризик для США порівняно з відновленням бойових дій або відходом від конфлікту без укладення угоди, яка обмежує ядерну діяльність Ірану.

Ціни на енергетику залишаються підтримуваними серед тривалої блокади Ормузської протоки, що загрожує поглибити світову енергетичну кризу. Тривала блокада може погіршити світові дефіцити нафти та палива, оскільки близько п'ятої частини світової нафти та сжиженого природного газу проходить через протоку. Goldman Sachs оцінює, що видобуток нафти в Перській затоці скоротився приблизно на 14,5 млн бар/день, а поточне порушення призвело до зниження майже 500 млн бар. із світових запасів сирої нафти, що може досягти мільярда бар. до червня.

Нафтопродуценти Перської затоки були змушені скоротити виробництво приблизно на 6% через закриття Ормузської протоки, оскільки місцеві сховища досягають максимальних ємностей. 13 квітня США розпочали блокаду всіх суден, що проходять через Ормузську протоку та заходять до іранських портів або прямували туди. Президент Трамп заявив, що морська блокада США у протоці «залишатиметься в повній силі», доки не буде повністю узгодено угоду. Іран міг експортувати сиру нафту під час війни до блокади, оскільки він експортував близько 1,7 млн бар/день у березні.

У минулий вівторок Об'єднані Арабські Емірати (ОАЕ) заявили, що вийдуть із ОПЕК 1 травня. Рішення ОАЕ залишити ОПЕК, третього за величиною виробника в картелі, потенційно є «медвежим» для цін на нафту, оскільки це дозволяє ОАЕ нарощувати виробництво без обмежень з боку квот на виробництво ОПЕК.

13 квітня Міжнародне енергетичне агентство (МЕА) заявило, що близько 13 млн бар/день світового постачання нафти було зупинено через іранську війну та закриття Ормузської протоки. МЕА також заявило, що понад 80 енергетичних об'єктів було пошкоджено під час конфлікту, а відновлення може тривати до двох років.

Серед «медвежих» факторів для нафти ОПЕК+ у неділю заявило, що збільшить свій видобуток нафти на 188 тис. бар/день у червні після підвищення виробництва на 206 тис. бар/день у травні, хоча будь-яке підвищення виробництва зараз здається малоймовірним, оскільки середньорічні виробники змушені скорочувати виробництво через війну на Близькому Сході. ОПЕК+ намагається відновити всі 2,2 млн бар/день зниження виробництва, зроблені на початку 2024 року, але ще має відновити 827 тис. бар/день. Виробництво сирої нафти ОПЕК у березні знизилося на -7,56 млн бар/день до 35-річного мінімуму 22,05 млн бар/день. Очікується, що ОПЕК підвищить свій видобуток нафти, коли картель проведе відеоконференцію в неділю, 3 травня.

Vortexa повідомила у понеділок, що сира нафта, що зберігається на танкерах, які стояли нерухомо щонайменше 7 днів, зросла на 1,4% тиж/тиж до 149,56 млн бар. на тиждень, що завершився 1 травня, найвищий показник за 4 місяці.

Найостанніша зустріч у Женеві, посередництва США, щоб завершити війну між Росією та Україною, закінчилася передчасно, оскільки президент України Зеленський звинуватив Росію у затягуванні війни. Росія заявила, що «територіальна проблема» залишається нерозв'язаною з Україною, і «немає надії на досягнення довгострокового врегулювання» війни, доки не буде прийнято вимогу Росії щодо території в Україні. Перспектива продовження російсько-української війни залишатиме обмеження на російську сиру нафту і буде «биківською» для цін на нафту.

Українські удари дронами та ракетами поцілили щонайменше у 30 російських нафтопереробних заводів за останні десять місяців, обмежуючи можливості експорту сирої нафти Росії та зменшуючи світові запаси нафти. Дані Bloomberg показують, що середні роботи на російських нафтопереробних заводах у квітні впали до 4,69 млн бар/день, найнижчого за 16 років. Крім того, з кінця листопада Україна посилила атаки на російські танкери, принаймні шість танкерів було атаковано дронами та ракетами в Балтійському морі. Крім того, нові санкції США та ЄС проти російських нафтопереробних компаній, інфраструктури та танкерів обмежили експорт російської нафти.

Звіт EIA у минулу середу показав, що (1) запаси сирої нафти США станом на 24 квітня були вищі на 1,2% від середнього за 5 років, (2) запаси бензину були нижчі на 2,4% від середнього за 5 років, а (3) запаси дистилятів були нижчі на 10,3% від 5-річного середнього. Виробництво сирої нафти США за тиждень, що завершився 24 квітня, залишалося без змін тиждень у тиждень на рівні 13,586 млн бар/день, трохи нижче рекордного максимуму 13,862 млн бар/день, зафіксованого у тиждень від 7 листопада.

Baker Hughes повідомив у минулу п'ятницю, що кількість активних бурових майданчиків у США за тиждень, що завершився 1 травня, зросла на +1 до 408 бурових майданчиків, трохи вище 4,25-річного мінімуму 406 бурових майданчиків, зафіксованого у тиждень, що завершився 19 грудня. За останні 2,5 роки кількість бурових майданчиків у США різко знизилася з 5,5-річного максимуму 627 бурових майданчиків, зареєстрованого у грудні 2022 року.

На дату публікації Річ Асплунд не мав (ні безпосередньо, ні опосередковано) позицій у будь-яких цінних паперах, згаданих у цій статті. Вся інформація та дані в цій статті надані виключно для інформаційних цілей. Ця стаття була оригінально опублікована на Barchart.com