Ден Айвс хоче, щоб ви купували падіння акцій CrowdStrike: «Бюджети на кібербезпеку» подвояться

Недавнє зниження акцій CrowdStrike Holdings (CRWD) змусило інвесторів поставити під сумнів, чи лідер у сфері кібербезпеки, який колись стрімко розвивався, має подальше зниження, чи тут є приваблива точка входу. Аналітик Wedbush Ден Айвс твердо стоїть на останньому, стверджуючи, що ринок ігнорує більшу картину, оскільки побоювання щодо збоїв штучного інтелекту (AI) та загальної слабкості технологічного сектору впливають на настрої.
Айвс вважає, що значна частина негативних новин вже врахована в акціях кібербезпеки, навіть незважаючи на те, що фундаментальний фон продовжує зміцнюватися. На його думку, швидке зростання загроз, що працюють на основі штучного інтелекту, є не перешкодою, а потужним каталізатором, при цьому попит підприємств на захист різко зростає.
Він залишається оптимістичним щодо капітальних витрат, що працюють на основі штучного інтелекту, які, за його прогнозами, становитимуть 4 трильйони доларів, і розглядає поточну слабкість як тимчасову «незручність», а не зміну тенденції. Хоча макроекономічні ризики можуть вплинути на витрати, якщо вони затягнуться, він виділяє кібербезпеку як велику можливість, очікуючи подвоєння бюджетів.
Оскільки Айвс вважає CrowdStrike основним бенефіціаром і можливістю, враховуючи, що кібербезпека залишається критично важливою, чи варто купувати падіння?
Про акції CrowdStrike
CrowdStrike є провідною технологічною компанією в галузі кібербезпеки, що спеціалізується на хмарній захисті кінцевих точок, розвідці загроз і рішеннях для реагування на кібератаки через свою платформу Falcon на основі підписки. Штаб-квартира компанії знаходиться в Остіні, штат Техас, і вона обслуговує глобальну клієнтську базу за допомогою передових інструментів, призначених для запобігання порушенням безпеки та захисту хмарних робочих навантажень, ідентифікаторів і даних у режимі реального часу. Ринкова капіталізація компанії становить близько 96,4 мільярда доларів, що відображає її статус у технологічному секторі.
Акції CrowdStrike показали помірне зростання за минулий рік, зростаючи на 9,32% за 52-тижневий період, що відображає стійкий попит на рішення в галузі кібербезпеки та лідерство компанії в захисті кінцевих точок. Її довгострокова сила була затьмарена нещодавньою волатильністю.
З початку року (YTD) акції впали на 16,7%, оскільки завищені очікування щодо штучного інтелекту, макроекономічна невизначеність і загальне стиснення коефіцієнтів у секторі чинили тиск на технологічні компанії з високим зростанням. Зниження було особливо вираженим в останні сесії, при цьому CrowdStrike незначно знизився за останні п’ять торгових днів, що свідчить про можливу зміну настроїв у найближчому майбутньому.
Акції торгуються з коефіцієнтом 19,79 до майбутніх продажів, що значно вище, ніж середній показник по сектору, незважаючи на нещодавнє зниження.
Стабільні результати за 4 квартал
CrowdStrike представила стабільний набір результатів за четвертий квартал і весь 2026 фінансовий рік 3 березня за квартал, що закінчився 31 січня 2026 року.
У четвертому кварталі дохід зріс до 1,3 мільярда доларів, що на 23% більше, ніж рік тому (YOY), в основному завдяки постійній силі пропозицій на основі підписки. Дохід від підписки, який залишається основою бізнесу, також зріс на 23% YOY до 1,2 мільярда доларів, тоді як дохід від професійних послуг збільшився на 25,7%.
Річний повторюваний дохід (ARR), ключовий показник для компанії, зріс на 24% YOY до 5,3 мільярда доларів, вперше перевищивши 5 мільярдів доларів, при цьому чистий новий ARR склав близько 330,7 мільйона доларів у кварталі, що свідчить про сильне розширення клієнтської бази та впровадження платформи.
За показниками прибутковості, CrowdStrike повідомила про прибуток на акцію за GAAP (non-GAAP) у розмірі 1,12 долара США порівняно з 0,81 долара США в тому ж кварталі минулого року, перевищивши оцінки.
За весь 2026 фінансовий рік CrowdStrike отримала 4,8 мільярда доларів загального доходу, що на 22% більше, ніж рік тому. Її вільний грошовий потік склав близько 1,2 мільярда доларів, що підкреслює сильну генерацію грошових коштів і масштабованість її моделі підписки, тоді як прибуток на акцію за GAAP (non-GAAP) склав 3,73 долара США порівняно з 3,24 долара США у 2025 фінансовому році.
Керівництво надало конструктивні прогнози, очікуючи дохід у першому кварталі 2027 фінансового року в діапазоні від 1,36 мільярда до 1,364 мільярда доларів і річний дохід між 5,87 мільярда до 5,93 мільярда доларів. Крім того, компанія очікує прибуток на акцію за GAAP (non-GAAP) у діапазоні від 4,78 до 4,90 доларів.
Аналітики, які відстежують CRWD, прогнозують значне зростання прибутку на акцію компанії YOY у 2027 фінансовому році та у 2028 фінансовому році.
Що очікують аналітики від акцій CrowdStrike?
На додаток до позитивної оцінки Дена Айвса, Cantor Fitzgerald підтвердила свій оптимістичний погляд на CrowdStrike, нещодавно підтримуючи рейтинг «Overweight», підкреслюючи сильні фундаментальні показники компанії.
Крім того, Wolfe Research підвищила рейтинг CrowdStrike до «Outperform» з цільовою ціною в 450 доларів. Wolfe розглядає нещодавнє зниження як можливість, оскільки фундаментальні показники залишаються сильними.
Загалом, CRWD має консенсусний рейтинг «Moderate Buy». З 48 аналітиків, які охоплюють акції, 32 рекомендують «Strong Buy», троє пропонують «Moderate Buy», 12 аналітиків дають їй рейтинг «Hold», а один «Strong Sell».
Хоча середньозважена цільова ціна CRWD у 491,48 долара США свідчить про зростання на 25,9%, найвища цільова ціна на вулиці в 706 доларів США сигналізує про те, що акції можуть зрости на 80,8% від поточного рівня.
На дату публікації Субхашрі Кар не мала (безпосередньо чи опосередковано) позицій в жодних з цінних паперів, згаданих у цій статті. Вся інформація та дані в цій статті призначені виключно для інформаційних цілей. Ця стаття була спочатку опублікована на Barchart.com