Впали на 30% цього року: аналітики кажуть, що ці 2 збиті акції готові до відновлення

«Купуй дешево і продавай дорого» — один з найосновніших принципів інвестування, і він має тенденцію виділятися, коли фундаментально міцні акції торгуються за зниженими цінами.

Відкрийте для себе акції з найкращими показниками та оновіть свій портфель до лідерів ринку за допомогою Smart Investor Picks

У багатьох випадках саме ці нижчі ціни створюють можливість. Падіння ціни акцій не означає автоматично, що бізнес зруйнований — тиск може виникати через тимчасові або виправні проблеми, а не структурні.

Коли базові фундаментальні показники залишаються незмінними, аналітики часто швидко вказують на розрив, даючи інвесторам шанс втрутитися за більш привабливими рівнями.

Зважаючи на це, ми використали базу даних TipRanks для пошуку акцій, які впали на 30% цього року, але продовжують отримувати солідну підтримку від Уолл-стріт. Давайте зануримося.

nCino(NCNO)

Перша акція, яку ми розглянемо, — це nCino, платформа для банкінгу на основі ШІ, яка використовує агентські ШІ-технології для традиційних аспектів банківської галузі. nCino використовує кілька ШІ-агентів для покращення роботи керівників, аналітиків, служби підтримки, обробників та клієнтів банківської сфери з метою оптимізації всього, від консультаційних до іпотечних послуг. Компанія була заснована у 2011 році і сьогодні є гравцем на ринку цифрового банкінгу вартістю 2 мільярди доларів.

nCino обслуговує широкий спектр клієнтів, включаючи кредитні спілки, великі банки, незалежні іпотечні банки та будівельні товариства. Компанія пропонує рішення в галузі даних, ШІ та аналітики; управління життєвим циклом клієнтів; рішення для ідентифікації; цифрові послуги; іпотеку; та інтеграції.

З практичної точки зору, агентські ШІ-технології nCino забезпечують контекст клієнта для банкінгу. Розмовний ШІ дозволяє інтерактивний інтерфейс для іпотечних та банківських консультаційних послуг, можливості компанії з аналізу ризиків забезпечують безперервний моніторинг кредитів, а автоматизація забезпечує точне вилучення даних з банківських документів, заощаджуючи час для банківських аналітиків.

Акції nCino різко впали за останні місяці, показавши зниження на 30% з початку року. Компанія стикається з численними перешкодами, багато з яких є спільними для галузей програмного забезпечення/технологій. Сектор SaaS загалом зазнає збитків за останні місяці, оскільки зростають побоювання, що зростаюче використання ШІ зменшить попит на продукти SaaS. Можливо, у зв'язку з цим nCino в останні квартали спостерігав уповільнення зростання доходів; компанія все ще демонструє сильний верхній рядок, але зростання доходів стагнувало.

Погляньмо на останній квартальний звіт, який охоплював 4 квартал 26 фінансового року, це показує. Загальний дохід компанії у розмірі 149,7 мільйонів доларів США зріс на 6% порівняно з минулим роком і перевищив очікування на 2,26 мільйони доларів США, але погляд на останні квартали показує, що дохід 2 кварталу становив 148,8 мільйонів доларів США, а 3 кварталу — 152,2 мільйонів доларів США. Компанія повідомила про стабільні прибутки за квартал, з не-GAAP EPS у розмірі 0,37 доларів США, що перевищило прогноз на 16 центів на акцію.

Аналітик Citizens Аарон Кімсон висвітлює цю фінтех-акцію, орієнтовану на ШІ, і наводить кілька причин, чому компанія має хороші перспективи на майбутнє. Кімсон пише: «Ми продовжуємо симпатизувати nCino, оскільки: 1) ми вважаємо, що побоювання щодо кінцевої вартості через орієнтований на робочий процес характер платформи перебільшені, про що свідчить понад 170 клієнтів, які придбали блоки ШІ-інтелекту, використання Banking Advisor, «зростання більш ніж у 25 разів у березні порівняно з жовтнем», найнижчий відтік клієнтів за три роки у фінансовому році 26, найбільший клієнт ACV, який продовжив договір ще на п'ять років у 4 кварталі фінансового року, і компанія залучила великі банки в Австрії та Японії у 4 кварталі фінансового року; 2) великі фінансові установи, здається, позитивно ставляться до інновацій, які пропонує nCino… 3) перехід моделі ціноутворення компанії проходить добре… 4) початковий прогноз на фінансовий рік 27 передбачає розширення операцій приблизно на 430 базисних пунктів у середньому, і ми вважаємо, що компанія досягне своєї раніше заявленої мети Правила 40 до 4 кварталу фінансового року 26; 5) макроекономічне середовище покращується для банківської галузі… і 6) nCino агресивно викуповує акції за те, що ми вважаємо привабливою оцінкою…»

На своєму рівні Кімсон встановлює рейтинг «Вище ринку» (тобто «Купувати») разом із цільовою ціною в 32 долари США, що передбачає потенціал зростання на 78% протягом одного року. (Щоб відстежувати результати Кімсона, натисніть тут)

Акції nCino мають консенсусний рейтинг «Помірна покупка» на Уолл-стріт, що базується на 13 останніх оглядах, які включають 9 покупок і 4 утримання. Акції NCNO торгуються по 18,02 доларів США, а їхня середня цільова ціна в 23,36 доларів США вказує на потенціал зростання на 30% протягом наступних 12 місяців. (Дивіться прогноз акцій NCNO)

Wingstop(WING)

Від фінтеху ми переключимося на ресторанний сектор. Wingstop — це мережа швидкого харчування, що спеціалізується на курячих крильцях. Компанія була заснована в Техасі у 1994 році, а у 1997 році почала франчайзинг. Сьогодні Wingstop — це компанія вартістю 4,5 мільярда доларів США з понад 3000 точок по всьому світу на 17 різних ринках. Минулого року мережа відкрила чистих 493 нових ресторанів.

Ці статистичні дані зростання є відображенням заявленої місії Wingstop: служити світу смаком, пропонуючи меню сміливих страв, які є простими та класичними. Мережа пропонує своїм клієнтам лінійку постійних фаворитів, включаючи класичні та безкісткові курячі крильця та асортимент сміливих, виразних смаків, а також вибір курячих сендвічів.

Акції Wingstop впали на 30% з початку року, оскільки компанія стикалася з низкою перешкод. Галузеві аналітики відзначають уповільнення споживчого попиту як частину скорочення дискреційних витрат споживачів. Цей фактор був особливо помітним серед основної демографічної групи Wingstop, яка, як правило, схиляється до молодших та людей з нижчим рівнем доходу. Акції також постраждали від уповільнення зростання продажів у тих самих магазинах та від побоювань щодо високої оцінки акцій порівняно з конкурентами.

Погляньмо на фінансові результати Wingstop, і ми побачимо, що, як і nCino вище, ця компанія спостерігала стагнацію доходів в останні квартали. Звіт за 4 квартал 25 фінансового року, останній опублікований, показав, що квартальні загальносистемні продажі зросли на 9,3% до 1,3 мільярда доларів США, а загальний дохід у розмірі 175,7 мільйонів доларів США зріс на 8,6%, але не досяг прогнозу на 1,67 мільйона доларів США. Варто зазначити, що попередній квартал також показав доходи у розмірі 175,7 мільйонів доларів США, а верхній рядок 2 кварталу 24 фінансового року становив 174,3 мільйонів доларів США. На нижньому рівні скоригований чистий прибуток Wingstop у розмірі 27,8 мільйонів доларів США дав скоригований EPS у розмірі 1,00 доларів США, що на 17 центів на акцію краще, ніж очікувалося.

Звертаючись до аналітиків Street, ми знаходимо Брайана Вакарро з Raymond James, який оптимістично оцінює ситуацію завдяки низці взаємопов'язаних причин, які він чітко викладає: «Ми вважаємо: 1) слабкі порівняльні показники 1 кварталу та знижений прогноз на 2026 рік, здається, загалом очікувані та враховані в ціні після падіння акцій на 44% за останній місяць (станом на 2 квітня); 2) відсутність повідомлень про цінність та, можливо, менш ефективна остання маркетингова кампанія можуть негативно впливати на порівняльні показники (на додаток до слабшого попиту з боку споживачів з нижчим доходом/іспаномовних), але це можна виправити; 3) зростання кількості одиниць на 20% здається ймовірним, що підтримується найкращою в галузі економікою франчайзингових одиниць; 4) історія зростання кількості одиниць у довгостроковій перспективі залишається незмінною, з приблизно 2600 одиницями в США, 36% з яких знаходяться у двох штатах — Каліфорнії та Техасі (зазначимо, що більшість національних брендів QSR розміщуються в діапазоні 5-8 тис.); і 5) падіння акцій створює асиметричний ризик/винагороду, оскільки зараз вони торгуються зі знижкою 40% до нашої справедливої вартості за методом дисконтованих грошових потоків та EV/EBITDA (2027E ~16,5x), що лише трохи вище, ніж у наших набагато більш зрілих, високо франчайзингових конкурентів».

Вакарро далі пише про Wingstop: «Хоча ми можемо бути трохи ранніми щодо термінів очікуваного покращення порівняльних показників (2-й квартал), ми вважаємо, що подальше зниження має бути обмеженим, і розглядаємо це як класичну можливість купити якісний актив зі знижкою на акції високої якості, де такі вікна рідко з'являються (останнє у WING було у 1-му півріччі 22)».

Експерт Raymond James оцінює ці акції як «Сильна покупка» і доповнює це цільовою ціною в 240 доларів США, що передбачає зростання акцій на 44,5% до цього часу наступного року. (Щоб відстежувати результати Вакарро, натисніть тут)

Акції WING мають консенсусний рейтинг «Сильна покупка», що базується на 22 аналітичних оглядах, які розбиваються на 19 покупок і 3 утримання. Торгова ціна WING у 166,04 доларів США та середня цільова ціна в 294,30 доларів США разом передбачають річний потенціал зростання на 77%, навіть більш оптимістично, ніж допускає Raymond James. (Дивіться прогноз акцій WING)

Відмова від відповідальності: думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору. Вміст призначений лише для інформаційних цілей. Дуже важливо провести власний аналіз перед прийняттям будь-якого інвестиційного рішення.