Ф'ючерси відновилися після нічних розпродажів і торгуються на максимумах сесії на тлі постійного потоку новин з Ірану

Ф'ючерси відскочили від нічних продажів і торгувалися на денних максимумах на тлі постійного потоку новин з Ірану.

Ф'ючерси на акції перевернули нічні втрати та торгувалися на денних максимумах, трохи вище лінії нуля, незважаючи на те, що дизель досяг 5 доларів за галон – найвищого рівня з 2022 року – з розширенням Іраном атак на енергетичну інфраструктуру навколо Близького Сходу та Ізраїлем на військове / безпекове керівництво, повідомляється, що було вбито головного співробітника служби безпеки Ірану Алі Ляріджані та командира підрозділу парамілітарної базидж Ірану. Станом на 8:15 ранку за східним часом ф'ючерси на S&P зросли на 0,1%, тоді як ф'ючерси на Nasdaq все ще були червоними, з більшістю великих технологічних акцій, що трохи знижуються, за винятком Nvidia після його оптимістичного прогнозу продажів. KOSPI лідирує за кордоном на 163 базисні пункти, але й інші частини Азії сильні, з TWSE на 148 і Бразилією, що відскочила на +125 базисних пунктів. Китайська нерухомість є помітною відстаючою, знизившись на 85 базисних пунктів. Циклічні акції зростають в Європі, автомобілі та хімікати стискаються вище. Значний промах у очікуваннях ZEW в Німеччині, поточні дані більш-менш відповідають. Центральний банк Австралії підвищив процентні ставки у вівторок, оскільки конфлікт в Ірані посилив існуючі занепокоєння щодо прискорення інфляції та залежності країни від імпорту нафти. Ціни на енергоносії знижуються від своїх максимумів, оскільки ринки аналізують результат часткового відкриття SoH, навіть тоді, як прогнози щодо скорочення виробництва зростуть з ~6,5 млн барелів на день (13 березня) до ~12 млн барелів на день (20 березня). Транспортні палива США продовжують різко зростати. Для інвесторів оптимізм щодо зростання падає, очікування інфляції зростають, а рівень готівки зростає, згідно з Bank of America. WTI повернувся до району 100 доларів після того, як іракське нафтове родовище та ключовий еміратський порт стали цілями іранських дронів і ракет. Трамп повторив свої заклики до інших націй допомогти забезпечити безпеку Ормузької протоки, через яку все ще проходить лише потік суден. Він також відклав саміт з Китаєм приблизно на місяць. Дохідність облігацій стабільна або зросла на 1 базисний пункт, долар США змішаний, хоча потоки JPM залишаються захисними через купівлю долара. Економічні дані США включають тижневу зміну зайнятості ADP (8:15 ранку), діяльність у сфері послуг у Нью-Йорку в березні (8:30 ранку) та продаж житла в лютому (10 ранку).

На передринкових торгах акції Nvidia зростають після заходу GTC, однак інші акції Mag 7 в основному нижче (Nvidia +0,2%, Tesla -0,1%, Apple -0,2%, Microsoft -0,2%, Meta -0,3%, Alphabet -0,4%, Amazon -0,3%).

Coherent і Lumentum, розробники оптичних компонентів для центрів обробки даних, падають після коментарів генерального директора Nvidia Дженсена Хуанга про те, що мідні дроти залишаються важливими в серверних стійках. Coherent (COHR) падає на 4%, а Lumentum (LITE) знижується на 4%.
Delta Air Lines Inc. (DAL) зростає на 4% після видання більш оптимістичної цілі продажів на перший квартал після прискорення бронювань від клієнтів для відпочинку та корпорацій у березні.
DraftKings (DKNG) знижується на 1% після того, як Argus Research відмовився від своєї рекомендації купувати, посилаючись на агресивну конкуренцію з прогнозними ринками.
Janus Henderson Group (JHG) зростає на 2% після того, як Victory Capital Holdings Inc. подала покращену пропозицію щодо придбання компанії.
Lemonade (LMND) зростає на 6% після того, як Morgan Stanley підвищив рейтинг до «переваги», відзначивши, що страховик є переможцем на ранній стадії, оскільки автономні транспортні засоби трансформують індустрію страхування автомобілів.
Semtech (SMTC) падає приблизно на 2% після того, як виробник чипів надав прогноз, який не дозволив акції продовжити ралі 2026 року.
Uber (UBER) зростає на 3% після того, як компанія Uber і Nvidia заявили, що розширять своє партнерство в галузі автономних транспортних засобів, щоб запустити глобальний парк програмного забезпечення, керованого Nvidia, в 28 містах у всьому світі до 2028 року.
В інших корпоративних новинах, фінська Kone повідомила, що веде переговори про придбання TK Elevator, виробника ліфтів, що належить Advent і Cinven, який планує IPO. Uber розширив своє партнерство з Nvidia в галузі автономних транспортних засобів, щоб запустити глобальний парк роботаксі, керованих програмним забезпеченням Nvidia, в 28 містах у всьому світі до 2028 року.

В останніх новинах про війну в Ірані, Ізраїль заявив, що вбив головного співробітника служби безпеки Ірану Алі Ляріджані та командира підрозділу парамілітарної базидж Ірану. Іран посилив атаки на об’єкти енергетики навколо Перської затоки, підпаливши величезне газове родовище ОАЕ. Конфлікт «переходить у тривалу війну на виснаження, закріплюючи постійний геополітичний ризик у нафті, а не короткочасний стрибок цін», – за словами Салмана Ахмеда, глобального керівника макро та стратегічного розподілу активів Fidelity. Перспектива більш тривалого конфлікту призвела до того, що ринок виключив скорочення ставок, хоча є деякі незгодні: Morgan Stanley дотримується свого прогнозу щодо скорочення в червні та подальшого зниження у вересні.

Нафта зросла більш ніж на 40% з початку війни. В останніх подіях операції були призупинені на полі Шах в Об’єднаних Арабських Еміратах, а також на іракському нафтовому полі та еміратському порту. Тим часом президент Дональд Трамп відновив заклики до інших націй допомогти забезпечити безпеку Ормузької протоки та погрожував розширенням ударів по іранській нафтовій інфраструктурі.

Менеджери фондів в опитуванні Bank of America, тим часом, стали ведмежими через війну, а також через занепокоєння щодо приватного кредиту. Рівень готівки зріс з 3,4% минулого місяця до 4,3% у березні, найбільше зростання з моменту пандемії, – написав Майкл Гарнетт. Однак ще немає капітуляції акцій, і позиціонування не досягло надмірно ведмежих рівнів, побачених в інших недавніх шоках, таких як тарифна метушня квітня та вторгнення Росії в 2022 році.

«Чим довше ціна на нафту залишається вище 100 доларів за барель, тим голосніше лунають тривожні дзвіночки для ринку щодо ризиків інфляції», – сказав Ден Коутсворт, керівник ринків AJ Bell.

На тлі геополітичного хаосу новини про штучний інтелект стали модною стороною ринку на даний момент, а акції Nvidia мали стриману реакцію на презентацію генерального директора Дженсена Хуанга нових продуктів і прогноз щодо 1 трильйона доларів продажів до 2027 року. В іншому місці Samsung представила свій наступний покоління AI-чип HBM4E, а південнокорейський конгломерат SK Group заявив, що глобальний дефіцит чипів пам’яті, ймовірно, триватиме ще чотири-п’ять років.

Центральний банк Австралії підвищив офіційну процентну ставку до 4,10% з 3,85%, друге підвищення цього року.

«Ухил, безумовно, полягає в тому, що центральні банки будуть більш агресивними, ніж хочуть ринки», – сказав Ендрю Чорлтон, головний інвестиційний директор M&G Investment Managers. «Ми не очікуємо, що хтось інший підвищить ставки, але ніхто не знизить ставки, і будь-які залишки очікувань щодо зниження ставок повільно зникають».

Європейські акції та облігації зростають, а активи США відстають, а ціни на нафту зростають, а ціни на дизельне паливо в США досягають найвищого рівня з 2022 року. Stoxx 600 зростає на 0,3% – на чолі з комунальними та енергетичними акціями – прямує до свого першого послідовного зростання з початку війни. Ось деякі з найбільших рухів у вівторок:

Акції Sartorius зростають на цілих 5,9% після того, як німецький виробник лабораторного обладнання надав середньострокові цілі, які аналітики Morgan Stanley назвали «чітко позитивними».
Акції Fraport зростають на цілих 4,7%, найбільше з листопада, після того, як німецький оператор аеропортів заохотив інвесторів, повідомивши про позитивний вільний грошовий потік.
Акції Springer Nature зростають на цілих 9,6%, найбільше за майже рік, після того, як німецьке видавниче підприємство повідомило про результати та надало прогноз на 2026 рік, включаючи зростання виручки на 5–6%.
Акції Wickes зростають на цілих 8,6%, найбільше за 10 місяців, оскільки річні продажі та прибуток перевершили прогнози аналітиків, а роздрібний продавець товарів для дому оголошує викуп на суму 10 мільйонів фунтів стерлінгів (13,3 мільйона доларів США).
Акції Allegro падають на цілих 4,1%, оскільки план InPost запустити AI-помічника для покупок розглядається як конкурентна загроза онлайн-ринкам.
Акції Indra Sistemas падають на цілих 7,5% після того, як El Confidencial повідомив, що уряд планує попросити голову правління Анхеля Ескрібано піти з оборонної компанії.
Акції Lemonade зростають на 6% після того, як Morgan Stanley підвищив рейтинг до «переваги», відзначивши, що страховик є переможцем на ранній стадії, оскільки автономні транспортні засоби трансформують індустрію страхування автомобілів.
Акції Semtech падають приблизно на 2% після того, як виробник чипів надав прогноз, який не дозволив акції продовжити ралі 2026 року.
Uber (UBER) зростає на 3% після того, як компанія Uber і Nvidia заявили, що розширять своє партнерство в галузі автономних транспортних засобів, щоб запустити глобальний парк програмного забезпечення, керованого Nvidia, в 28 містах у всьому світі до 2028 року.
В інших корпоративних новинах, фінська Kone повідомила, що веде переговори про придбання TK Elevator, виробника ліфтів, що належить Advent і Cinven, який планує IPO. Uber розширив своє партнерство з Nvidia в галузі автономних транспортних засобів, щоб запустити глобальний парк роботаксі, керованих програмним забезпеченням Nvidia, в 28 містах у всьому світі до 2028 року.

В останніх новинах про війну в Ірані, Ізраїль заявив, що вбив головного співробітника служби безпеки Ірану Алі Ляріджані та командира підрозділу парамілітарної базидж Ірану. Іран посилив атаки на об’єкти енергетики навколо Перської затоки, підпаливши величезне газове родовище ОАЕ. Конфлікт «переходить у тривалу війну на виснаження, закріплюючи постійний геополітичний ризик у нафті, а не короткочасний стрибок цін», – за словами Фіделіті, глобального керівника макро та стратегічного розподілу активів, Салмана Ахмеда. Перспектива більш тривалого конфлікту призвела до того, що ринок виключив скорочення ставок, хоча є деякі незгодні: Morgan Stanley дотримується свого прогнозу щодо скорочення в червні та подальшого зниження у вересні.

Нафта зросла більш ніж на 40% з початку війни. В останніх подіях операції були призупинені на полі Шах в Об’єднаних Арабських Еміратах, а також на іракському нафтовому полі та еміратському порту. Тим часом президент Дональд Трамп відновив заклики до інших націй допомогти забезпечити безпеку Ормузької протоки та погрожував розширенням ударів по іранській нафтовій інфраструктурі.

Менеджери фондів в опитуванні Bank of America, тим часом, стали ведмежими через війну, а також через занепокоєння щодо приватного кредиту. Рівень готівки зріс з 3,4% минулого місяця до 4,3% у березні, найбільше зростання з моменту пандемії, – написав Майкл Гарнетт. Однак ще немає капітуляції акцій, і позиціонування не досягло надмірно ведмежих рівнів, побачених в інших недавніх шоках, таких як тарифна метушня квітня та вторгнення Росії в 2022 році.

«Чим довше ціна на нафту залишається вище 100 доларів за барель, тим голосніше лунають тривожні дзвіночки для ринку щодо ризиків інфляції», – сказав Ден Коутсворт, керівник ринків AJ Bell.

На тлі геополітичного хаосу новини про штучний інтелект стали модною стороною ринку на даний момент, а акції Nvidia мали стриману реакцію на презентацію генерального директора Дженсена Хуанга нових продуктів і прогноз щодо 1 трильйона доларів продажів до 2027 року. В іншому місці Samsung представила свій наступний покоління AI-чип HBM4E, а південнокорейський конгломерат SK Group заявив, що глобальний дефіцит чипів пам’яті, ймовірно, триватиме ще чотири-п’ять років.

Центральний банк Австралії підвищив офіційну процентну ставку до 4,10% з 3,85%, друге підвищення цього року.

«Ухил, безумовно, полягає в тому, що центральні банки будуть більш агресивними, ніж хочуть ринки», – сказав Ендрю Чорлтон, головний інвестиційний директор M&G Investment Managers. «Ми не очікуємо, що хтось інший підвищить ставки, але ніхто не знизить ставок, і будь-які залишки очікувань щодо зниження ставок повільно зникають».

Європейські акції та облігації зростають, а активи США відстають, а ціни на нафту зростають, а ціни на дизельне паливо в США досягають найвищого рівня з 2022 року. Stoxx 600 зростає на 0,3% – на чолі з комунальними та енергетичними акціями – прямує до свого першого послідовного зростання з початку війни. Ось деякі з найбільших рухів у вівторок:

Акції Sartorius зростають на цілих 5,9% після того, як німецький виробник лабораторного обладнання надав середньострокові цілі, які аналітики Morgan Stanley назвали «чітко позитивними».
Акції Fraport зростають на цілих 4,7%, найбільше з листопада, після того, як німецький оператор аеропортів заохотив інвесторів, повідомивши про позитивний вільний грошовий потік.
Акції Springer Nature зростають на цілих 9,6%, найбільше за майже рік, після того, як німецьке видавниче підприємство повідомило про результати та надало прогноз на 2026 рік, включаючи зростання виручки на 5–6%.
Акції Wickes зростають на цілих 8,6%, найбільше за 10 місяців, оскільки річні продажі та прибуток перевершили прогнози аналітиків, а роздрібний продавець товарів для дому оголошує викуп на суму 10 мільйонів фунтів стерлінгів (13,3 мільйона доларів США).
Акції Allegro падають на цілих 4,1%, оскільки план InPost запустити AI-помічника для покупок розглядається як конкурентна загроза онлайн-ринкам.
Акції Indra Sistemas падають на цілих 7,5% після того, як El Confidencial повідомив, що уряд планує попросити голову правління Анхеля Ескрібано піти з оборонної компанії.
Азійські акції зросли, готуючись до другого послідовного дня зростання, оскільки акції технологій зросли за підтримки оптимістичного прогнозу Nvidia, а інвестори продовжували стежити за цінами на сиру нафту. Індекс MSCI Asia Pacific зріс на цілих 1,4% у вівторок, з Samsung і TSMC серед найбільших вкладників після того, як генеральний директор Nvidia Дженсен Хуанг представив нові продукти на корпоративній події. Коспі в Південній Кореї зріс на 1,6%, а також зросли бенчмарки в Тайвані, Гонконзі та більшості країн Південно-Східної Азії. Повернення на ринок США, кероване технологіями, принесло полегшення в понеділок, а також продовжився оптимізм щодо центральної ролі, яку відіграють азіатські компанії в поточній розбудові штучного інтелекту. Проте залишаються занепокоєння щодо впливу зростання витрат на енергоносії на інфляцію. Нафта зросла, оскільки Іран посилив атаки на об’єкти енергетики навколо Перської затоки.

«Я б не читав це як те, що інвестори раптово стали комфортними з ризиком», – сказала Чару Чанана, головний інвестиційний стратег Saxo Markets. «Ралі може тривати протягом тижня, якщо ціни на нафту будуть стримуватися, а центральні банки не звучатимуть більш агресивно, але впевненість все ще крихка».

На FX індекс Bloomberg Dollar Spot був незмінним після зростання на 0,2% попереднього дня. AUD/USD знизився на 0,2% до 0,7056 після рішення центрального банку Австралії.

На ринку облігацій облігації США трохи дешевші порівняно з рівнями закриття в понеділок, поступаючись європейським аналогам, які вищі, незважаючи на зростання цін на нафту після слабких очікувань ZEW у Німеччині. Доходи США на 1 базисний пункт дешевші протягом дня, з невеликим посиленням кривої. 10-річна облігація поблизу 4,225%, відстаючи від облігацій Bund і Gilts у секторі на 3 базисні пункти та 4 базисні пункти відповідно. Європейські облігації вищі, очолювані Великобританією. Німецькі інвестори очікування впали через ризики, пов’язані з війною в Ірані. Облігації США зіткнуться з тривалістю пропозиції у вівторок у вигляді повторного відкриття 20-річної облігації на 13 мільярдів доларів о 13:00 за нью-йоркським часом і ще одного великого списку нових корпоративних випусків. Повторне відкриття 20-річної облігації США на 13 мільярдів доларів має WI-дохід близько 4,855%, на ~19 базисних пунктів дешевше за слабкий аукціон минулого місяця, який відстає на 2 базисні пункти. Список доларових випусків IG включає кілька імен, тому досі; вісім позичальників зібрали майже 30 мільярдів доларів у понеділок. Видавці заплатили близько 8 базисних пунктів у вигляді concession на нові випуски, які були покриті в 3,6 рази. П’ять-сім позичальників відмовилися і можуть спробувати знову у вівторок перед оголошенням політики ФРС у середу.

На товарних ринках нафта відскочила в товарних котивах з WTI на 270 базисних пунктів до 96 доларів, європейський газ зріс аналогічно; Brent crude коштує близько 103 доларів за барель після того, як Іран атакував об’єкти енергетики навколо Перської затоки; ціни на дизельне паливо в США є найвищими з 2022 року. Золото майже не змінилося близько 5000 доларів/унцію, а Bitcoin трохи знизився нижче 74000 доларів.

Календар економічних даних США включає тижневу зміну зайнятості ADP (8:15 ранку), діяльність у сфері послуг у Нью-Йорку в березні (8:30 ранку) та продаж житла в лютому (10 ранку). Перед відкриттям ринку не очікується жодних значних результатів. Пізніше в день відбудуться результати Lululemon і Docusign. Конференція Nvidia GTC AI триває в Сан-Хосе. Конференції включають глобальну промисловість BofA (Лондон), енергетику Piper Sandler (Лас-Вегас) та промисловість JPMorgan (Вашингтон).

Знімок ринку

S&P 500 mini -0,1%
Nasdaq 100 mini -0,2%
Russell 2000 mini -0,2%
Stoxx Europe 600 +0,3%
DAX +0,2%
CAC 40 +0,5%
10-річна казначейська облігація +1 базисний пункт на 4,22%
VIX +0,1 пункту на 23,65
Індекс Bloomberg Dollar Spot майже не змінився на 1207,96
євро +0,2% до 1,1523 долара США
WTI crude +2,8% до 96,14 долара за барель
Найбільш важливі новини за ніч

Ізраїль заявив, що вбив головного співробітника служби безпеки Ірану Алі Ляріджані та командира підрозділу парамілітарної базидж Ірану. Іран посилив атаки на об’єкти енергетики навколо Перської затоки, підпаливши величезне газове родовище ОАЕ. BBG
Ірак повідомив, що контактує з Іраном, щоб дозволити деяким танкерам з нафтою пройти через Ормузьку протоку після того, як ОПЕК була змушена скоротити видобуток нафти. BBG
Президент Дональд Трамп попросив союзників Америки по НАТО допомогти розблокувати Ормузьку протоку — і їхня реакція не була зовсім ентузіастичною. «Це не наша війна, ми її не починали», — сказав міністр оборони Німеччини Борис Пісторіус журналістам у понеділок. Це, здавалося, підсумовувало настрій серед союзників США, оскільки лідери від Берліна до Лондона висловили застереження щодо вимог Трампа та зазначили, що у них немає негайних планів надати військову підтримку для відкриття важливої ​​водної артерії. NBC
Президент Трамп оголосив і підписав виконавчі укази про повернення більшої кількості громадських банків до іпотечного бізнесу та про зниження витрат на будівництво більшої кількості доступного житла.
Незважаючи на більш ніж двотижневі безперервні удари, оцінки американської розвідки свідчать про те, що режим Ірану, ймовірно, залишиться на місці, послабленим, але більш жорстким, з потужними силами безпеки Ісламського революційного гварду, які здійснюють більший контроль. WaPo
Китай у вівторок заявив, що залишається «в контакті» зі Сполученими Штатами щодо широко очікуваного візиту президента Дональда Трампа до Пекіна після того, як Трамп заявив, що попросив відкласти візит приблизно на місяць через війну з Іраном. SCMP
PBOC, як очікується, перевершить ЄЦБ як найбільший центральний банк у світі цього місяця, виміряний відповідно балансовими листами в доларах. BBG
МВФ висловив занепокоєння щодо здатності України продовжувати отримувати допомогу за своєю програмою на 8,1 мільярда доларів, оскільки законодавці затримують заходи для розблокування фінансування, повідомив її представник. BBG
Центральний банк Австралії підвищив офіційну процентну ставку до 4,10% з 3,85%, друге підвищення цього року. WSJ
RBA Governor Bullock said rise in oil prices is not the reason for the rate increase and that inflation was already too high, adds risks to inflation are to the upside and cash rate was not high enough to bring inflation back to the target. Material risk inflation will stay above target for longer. Will be attentive to data, evolving outlook, and risks in decisions. Inflationary pressures picked up materially in H2 2025. Wide range of data over recent months confirmed inflationary pressures picked up materially in H2 2025. Board agreed inflation was too high.
BYD and Hyundai were among Asian auto stocks that rallied after announcing plans to work with Nvidia on autonomous vehicle development. BBG