Основні моменти звітності ICICI Bank за IV квартал

Прибуток і дивіденди: Прибуток до оподаткування (ПДО) за 4 квартал (без урахування казначейства) зріс на 10,1% рік до року до 182,09 млрд індійських рупій, а прибуток після оподаткування (ППО) зріс на 8,5% рік до року до 137,02 млрд індійських рупій, при цьому рада директорів рекомендувала дивіденди у розмірі 12 індійських рупій на акцію за 2026 фінансовий рік.

Кредити випереджали депозити, але ліквідність залишається комфортною: Загальний обсяг кредитів зріс на 15,8% рік до року (6% послідовно) порівняно зі зростанням депозитів на 11,4% рік до року, а керівництво відзначило середній коефіцієнт покриття ліквідності (LCR) ~126% та адекватні депозитні потоки для підтримки подальшого зростання кредитів.

Якість активів та резервування значно покращилися: Чисті непрацюючі активи (NPA) знизилися до 0,33%, коефіцієнт покриття резервами становив 75,8%, квартальні резерви впали до 0,96 млрд індійських рупій (з 8,91 млрд індійських рупій рік тому), а витрати на кредит за 2026 фінансовий рік становили близько 38 базисних пунктів.

5 акцій компаній з ринків, що розвиваються, зареєстрованих на NYSE, для інвесторів, які отримують дохід

ICICI Bank (NYSE:IBN) повідомив про зростання прибутку рік до року та зберіг високу якість активів у своєму звіті про прибутки за четвертий фінансовий квартал, тоді як керівництво обговорило фактори, що сприяють покращенню іпотечного кредитування, зниженню резервування та прогнозам банку на тлі зростаючої геополітичної невизначеності.

Прибуток зростає, дивіденди запропоновано

Керуючий директор та генеральний директор Сандіп Бакші заявив, що банк залишається зосередженим на «прибутковому зростанні, скоригованому на ризик», керованому клієнтоорієнтованим підходом та глибшим охопленням екосистеми. Прибуток до оподаткування (ПДО) без урахування казначейства зріс на 10,1% рік до року до 182,09 млрд індійських рупій у 4 кварталі 2026 фінансового року, тоді як основний операційний прибуток зріс на 5,1% до 183,05 млрд індійських рупій.

Прибуток після оподаткування (ППО) зріс на 8,5% рік до року до 137,02 млрд індійських рупій за квартал. За повний 2026 фінансовий рік банк повідомив про ППО у розмірі 501,47 млрд індійських рупій, що на 6,2% більше. Консолідований ППО зріс на 9% рік до року до 147,55 млрд індійських рупій у 4 кварталі та досяг 542,08 млрд індійських рупій за 2026 фінансовий рік, також зрісши на 6,2%.

Рада директорів рекомендувала дивіденди у розмірі 12 індійських рупій на акцію за 2026 фінансовий рік, за умови схвалення.

Загальний обсяг депозитів зріс на 11,4% рік до року та на 8,1% послідовно станом на 31 березня 2026 року. Середні депозити на поточних та ощадних рахунках (CASA) зросли на 11,3% рік до року та на 2,7% послідовно за квартал. Середній коефіцієнт покриття ліквідності (LCR) банку становив близько 126%, що керівництво неодноразово наводило як підтримку для подальшого зростання.

Загальний обсяг кредитів (включаючи міжнародні філії) зріс на 15,8% рік до року та на 6% послідовно. Роздрібні кредити зросли на 9,5% рік до року та на 4,2% послідовно, і становили 41,7% від загального портфеля, включаючи позабалансові зобов'язання. Сільські кредити, включаючи золоті кредити, зросли на 25,6% рік до року та на 18% послідовно, тоді як бізнес-банкінг розширився на 24,4% рік до року та на 7,6% послідовно. Внутрішній корпоративний портфель зріс на 9% рік до року та на 3,1% послідовно. Закордонні кредити становили 2,7% від кредитного портфеля на кінець кварталу.

У відповідь на запитання про відставання депозитів від зростання кредитів та можливу втрату частки ринку, керівництво стверджувало, що розрив виглядає вужчим на основі середнього балансу. «Зростання депозитів не є чимось, що обмежить нас від переслідування зростання кредитів», – заявило керівництво, додавши, що депозитні потоки були «більш ніж достатніми та здоровими», і що банк залишається «дуже комфортним» щодо показників ліквідності.

Іпотека покращується; кредитні картки знижуються

Керівництво деталізувало змішані роздрібні тенденції. Іпотечні кредити зросли на 13,2% рік до року та на 4,7% послідовно. Автокредити зросли на 1,7% рік до року, тоді як споживчі кредити зросли на 7,2%. Портфель кредитних карток знизився на 5,6% рік до року та на 1,3% послідовно.

Щодо прискорення зростання іпотеки, керівництво заявило, що банк стримувався в попередніх кварталах через ризик бенчмарку та спреди. Оскільки бенчмарк «врегулювався», керівництво заявило, що це створило простір для розширення, продовжуючи при цьому конкурентне ціноутворення та зосереджуючись на підході «клієнт 360». На запитання, чи сприяло зниження передплати, керівництво відповіло, що це «більше зростання видачі».

Щодо кредитних карток, керівництво заявило, що зниження в 3 кварталі було «сезонним» після нарощування в святковий сезон у 2 кварталі, але описало зниження в 4 кварталі як більше пов'язане з «витратами та револьверами». Керівництво визнало, що нижчі баланси револьверів вплинули на прибутковість у всій галузі, але заявило, що бізнес «залишається дуже прибутковим бізнесом» з багатьма важелями, включаючи витрати та винагороди. Керівництво також вказало на бажання покращити динаміку комісій, пов'язаних з картками, описуючи картки та платежі як сферу, яка «була трохи повільною» цього року.

Якість активів покращується; резерви різко падають

Показники якості активів ще більше покращилися. Чисті непрацюючі активи (NPA) становили 0,33% на 31 березня 2026 року, порівняно з 0,37% на 31 грудня 2025 року та 0,39% рік тому. Покриття непрацюючих кредитів резервами становило 75,8%. Банк також мав резерви на випадок непередбачених обставин у розмірі 131 млрд індійських рупій, або близько 0,9% від загального обсягу авансів.

Квартальні резерви склали 0,96 млрд індійських рупій, що, за словами керівництва, відображає «здорову якість активів та вищі відшкодування та списання», порівняно з 8,91 млрд індійських рупій у відповідному кварталі минулого року. Додавання валових NPA становило 42,42 млрд індійських рупій проти 51,42 млрд індійських рупій рік тому, тоді як відшкодування та оновлення (за винятком списань та продажів) становили 30,68 млрд індійських рупій. Чисті додатки до валових NPA становили 11,74 млрд індійських рупій.

Керівництво пояснило нижчу потребу в резервуванні двома факторами: зменшенням доданих роздрібних кредитів – особливо в незабезпечених продуктах, де резервування є більш агресивним – та вищими корпоративними відшкодуваннями та списаннями, включаючи відшкодування за списаними рахунками, які проходять через рядок резервування. За повний рік керівництво зазначило витрати на кредит у розмірі 38 базисних пунктів у 2026 фінансовому році (скориговані на додаткове стандартне резервування активів, пов'язане з пріоритетним сільськогосподарським сектором та корпоративними відшкодуваннями), заявивши, що витрати на кредит були «менше 50 базисних пунктів» за рік, а «базові витрати на кредит залишаються досить стабільними».

Щодо концентрації корпоративних ризиків, банк розкрив outstanding до NBFC та HFC у розмірі 859,04 млрд індійських рупій (близько 4,6% від авансів) та портфель забудовників у розмірі 714,21 млрд індійських рупій (близько 4,2% від кредитного портфеля). Керівництво заявило, що близько 0,9% портфеля забудовників мали внутрішній рейтинг BB і нижче або класифікувалися як непрацюючі.

Маржа стабільна; збитки казначейства пов'язані з ринковими рухами та правилами RBI

Чистий процентний дохід (ЧПД) зріс на 8,4% рік до року до 229,79 млрд індійських рупій. Чиста процентна маржа (ЧПМ) становила 4,32%, трохи вище 4,30% у попередньому кварталі, тоді як вартість депозитів знизилася до 4,43% з 4,55%. Керівництво заявило, що квартальна маржа відображає репрайсинг кредитів, прив'язаних до зовнішніх бенчмарків, репрайсинг строкових депозитів та сезонно нижче відшкодування відсотків за портфелем KCC, зазначивши, що ЧПМ за 2026 фінансовий рік становила 4,32%, не змінившись порівняно з 2025 фінансовим роком.

Непроцентний дохід без урахування казначейства зріс на 5,6% до 74,15 млрд індійських рупій, тоді як комісійний дохід зріс на 7,5% до 67,79 млрд індійських рупій. Керівництво заявило, що клієнти роздрібного, сільського та бізнес-банкінгу становили близько 78% від загальних комісій за квартал. Дивідендний дохід від дочірніх компаній становив 6,31 млрд індійських рупій проти 6,75 млрд індійських рупій рік тому.

ICICI Bank зафіксував збиток казначейства у розмірі 1,06 млрд індійських рупій у 4 кварталі, порівняно зі збитком у 1,57 млрд індійських рупій у попередньому кварталі та прибутком у 2,99 млрд індійських рупій у відповідному кварталі минулого року. Керівництво заявило, що результат переважно відображає ринкові рухи та включає вплив обмеження RBI на чисті відкриті позиції в іноземній валюті на внутрішньому ринку.

Операційні витрати зросли на 12% рік до року у 4 кварталі та на 11,5% за 2026 фінансовий рік, при цьому витрати на персонал зросли на 8,8%, а непродуктивні витрати – на 14% за квартал. Банк додав 126 відділень у 4 кварталі та 528 у 2026 фінансовому році, завершивши з 7 511 відділеннями. Керівництво заявило, що послідовне зростання операційних витрат відображає зростання резервів на виплати пенсій, зумовлене ринковими рухами, та підкреслило додатковий тиск від дотримання пріоритетного сектору та факторів, пов'язаних з винагородою, підтверджуючи мету тримати зростання витрат нижчим за зростання доходів з часом.

Дивлячись у майбутнє, керівництво уникло надання чітких прогнозів зростання, посилаючись на невизначеність через конфлікт на Близькому Сході. Тим не менш, воно підкреслило «сильну франшизу» банку, його капітальну та ліквідну позицію, а також намір досягти зростання «в межах наших параметрів прийняття ризиків», одночасно відстежуючи потенційний вплив на різні сектори та в бізнес-банкінгу.

Про ICICI Bank (NYSE:IBN)

ICICI Bank Limited – це індійська багатонаціональна банківська та фінансова компанія, яка надає широкий спектр продуктів та послуг роздрібним, корпоративним та інституційним клієнтам. Банк бере свій початок від Industrial Credit and Investment Corporation of India, заснованої у 1955 році, і був перетворений на комерційний банк протягом 1990-х років як частина його еволюції у повносервісну фінансову установу. Це один з найбільших приватних банків Індії, який котирується в Сполучених Штатах як американський депозитарний розписка під тікером IBN.

Основні види діяльності банку включають роздрібне банківське обслуговування (депозитні рахунки, споживчі кредити, іпотека, кредитні картки та платежі), корпоративне та комерційне банківське обслуговування (оборотний капітал, термінове кредитування, торгове фінансування та управління грошовими коштами) та казначейські операції.