У глобальній гонці за AI санкційна китайська фірма каже, що дешевші моделі все ще можуть виграти

Китайська гонка в галузі штучного інтелекту не має фінішу. DeepSeek, Moonshot AI, Alibaba і навіть виробник електроніки для споживачів Xiaomi випустили нові моделі останніми тижнями, борючись за місця в топах.

Від власних AI-стартапів до платформенних гігантів, компанії в цій сфері стикаються з зростаючим тиском інновувати, розширювати базу користувачів і шляхи для генерації доходів. Разом із тим їм потрібно управляти високими витратами на дослідження та розробки та зростаючими витратами на обчислювальну потужність і «железо».

SenseTime, одна з ранніх AI-компаній Китаю, змінила курс, щоб залишатися актуальною в епоху генеративного AI. Довго відома в обличчя та розпізнавання зображень, компанія тепер розробляє мультимодальні системи, які можуть поєднувати текст, аудіо та візуальні дані.

Заснована в Гонконгу у 2014 році, SenseTime зіткнулася з санкціями США через звинувачення, пов'язані зі спостереженням за мусульманськими меншинами в Сіньцзяні, які вона заперечує.

Її остання модель, SenseNova U1, інтегрує обробку мови та зображень у єдину систему, покращуючи швидкість та ефективність шляхом усунення потреби перекладати різні режими.

SenseTime вкладає на вартісну ефективність як конкурентну перевагу. За словами співзасновника та головного наукового директора Лін Дахуа, компанія взяла приклад з підходу DeepSeek щодо доставки високопродуктивних моделей у фінансових та технологічних обмеженнях.

Навіть якщо ChatGPT Images 2.0, інструмент штучного інтелекту від OpenAI, який генерує зображення з текстових запитів, дає «витончені та прекрасні» результати, SenseNova U1 коштує в десять разів менше, сказав Лін.

«У багатьох випадках вам може не знадобитися найкраща модель, якщо вона може виконувати більшість завдань», — сказав Лін CNBC. «Між нами та міжнародними передовими моделями на кшталт OpenAI GPT Image 2 і (Nano Banana від Gemini) все ще є розрив, але наша вартість значно нижча — це дуже ефективно».

З обмеженою перетинаністю між американськими та китайськими AI-ринками справжня конкуренція може бути ближчою до дому.

AI-відеомодель Seedance від ByteDance спочатку викликала конкурентні побоювання, сказав Лін. SenseTime з тих пір інтегрувала деякі з її можливостей у свій інструмент для коротких відео Seko, що дозволяє поєднувати генерацію фону від Seedance з власними аудіофункціями.

Більше ніж гонка моделей

Технології — це лише половина битви, тоді як бізнес-моделі стають все важливішими. Помилка OpenAI щодо прогнозів доходів та цілей за кількістю користувачів, згідно з The Wall Street Journal, сигналізує про ризики для китайських і американських гравців, сказав Jefferies у нотатці від 28 квітня.

Чисті компанії з AI-моделями стикаються з важкою формулою: низька лояльність клієнтів, обмежена диференціація, переповнений ринок і високі витрати на навчання, сказав Jefferies.

Навпаки, великі інтернет-платформи мають потужніший грошовий потік, доступ до даних користувачів і встановлені бази клієнтів, яким можна продавати AI-додатки, додав банк.

У Китаї платформенні компанії, зокрема Alibaba, Tencent та ByteDance, можуть використовувати свої основні бізнеси для субсидування розвитку AI та покращення існуючих операцій, сказав Вей-Серн Лін, старший радник з акцій UBP.

«Вони, очевидно, у кращому становищі, ніж самостійні компанії, які продовжують нести збитки», — додав Лін, зауваживши, що значні витрати на AI тиснули на прибутки навіть у більших гравців на кшталт Alibaba та Kuaishou.

Щоб виділитися, SenseTime поєднала великі AI-моделі, додатки та інфраструктуру для покращення якості обслуговування при одночасному зниженні витрат на використання, сказав Лін. Багато з її продуктів орієнтовані на клієнтів-предприятия, які часто вимагають вищої якості послуг, готові платити більше і менш схильні до зміни постачальників.

SenseTime звузила свій чистий збиток на 58,6 % минулого року і повідомила про додатне EBITDA у другій половині року вперше з моменту листування у 2021 році — динаміка, яку інвестори будуть уважно спостерігати. Лін сказав, що витрати компанії на AI «керуються» і в основному спрямовані на підвищення ефективності моделей.

Ціна на перемогу, або перемога за ціною

Стратегії цін у секторі відрізняються.

Деякі компанії, зокрема DeepSeek, нещодавно різко знизили ціни та запропонували знижки, щоб залучити користувачів. Інші, такі як Zhipu, підвищили їх — що сигналізує про спробу монетизувати передові моделі.

Хмарні підрозділи Alibaba та Baidu також підвищили ціни на тлі зростаючого попиту на обчислювальну потужність для AI. ByteDance планує запустити сервіс передплатного доступу для певних функцій свого популярного AI-чатбота Doubao.

«Цінова війна може служити стратегічною функцією у короткострокових акціях, але стійкість у довгостроковій перспективі залежить від диференційованої вартості», — сказав Лін.

Аналітики вважають, що деякі AI-компанії можуть слідувати знайомому плану дій, враховуючи величезний ринок Китаю: витрачати гроші для завоювання частки ринку, а потім підвищувати ціни пізніше для монетизації.

«Вони не можуть постійно субсидувати використання AI, бо це дуже дорого», — сказав Лін з UBP.

«Або вони можуть намалювати картину величезного майбутнього використання та попиту та допомогти інвесторам зрозуміти, що збитки в короткостроковій перспективі є прийнятними. Або їм доведеться почати монетизувати значно раніше».

Ставка на світ поза Вашингтоном

Справляючись із американськими обмеженнями на експорт та інвестиції, SenseTime сфокусувала міжнародний розширення на ринках, таких як Південно-Східна Азія та Північна Азія, Близький Схід, а останнім часом — Бразилія.

Війна США-Ізраїль проти Ірану спричинила короткострокові збої, впливаючи на рейси та взаємодію, але Лін сказав, що довгострокова стратегія компанії в регіоні не змінилася.

Вартісна ефективність та практична корисність мають значення і на закордонних ринках.

«Часто причиною повторних покупок є не те, що технологія є особливо передовою, а надання найкращої послуги за конкурентною ціною», — сказав Лін.