Індія запускає дешеві препарати для схуднення, а Novo Nordisk робить ставку на свої бренди, щоб залишитися на вершині

Перша хвиля генеричних версій препаратів для схуднення GLP-1 від Novo Nordisk з'явилася в Індії на вихідних, причому щонайменше п'ять вітчизняних виробників ліків знизили початкову ціну до 80%. Це сталося після закінчення терміну дії патенту данської фармацевтичної компанії в п'ятницю, і компанія бореться за збереження свого лідерства на прибутковому ринку.
Індія є критично важливим ринком, де близько 100 мільйонів людей страждають на діабет, а майже чверть класифікуються як страждаючі ожирінням. Країна також відома як "аптека світу", оскільки її добре розвинена галузь генеричних препаратів постачає близько 20% світових ліків, термін дії патенту на які закінчився.
Sun Pharmaceutical, один з провідних виробників генеричних препаратів у світі, в суботу випустив генеричний семаглутид за ціною від 750 рупій ($8) за тижневу ін'єкцію, або близько 3400 рупій на місяць. Це порівнюється з роздрібною ціною Novo від 8800 до 10000 рупій в Індії, залежно від дозування.
Тим часом, компанія Dr. Reddy's Laboratories, орієнтована на експорт, наразі випустила семаглутид для лікування діабету за ціною близько 4200 рупій на місяць і планує розширити свою присутність у Канаді, Туреччині та Бразилії цього року.
Мета компанії — демократизувати доступ до препаратів GLP-1 по всьому світу, заявив Діпак Сапра, генеральний директор відділу фармацевтичних послуг та API в Dr. Reddy's, на віртуальному заході з запуску в суботу. Компанія націлена на щорічні продажі 12 мільйонів шприц-ручок із семаглутидом у перший рік запуску на всіх ринках, включаючи Індію.
"Це те, до чого індійські генеричні гравці готувалися дуже довго", — сказав CNBC Саліл Калліанпур, незалежний фармацевтичний консультант з Індії.
Очікується, що в найближчі місяці буде випущено понад 50 брендів генеричних версій семаглутиду. Це невелика кількість за індійськими стандартами, через відносну складність виробництва таких препаратів з їх більш суворим контролем якості, зазначив Калліанпур.
Цінова війна
Навіть незважаючи на те, що семаглутид залишається захищеним від генеричної конкуренції в США — його найбільшому ринку — до 2032 року, закінчення терміну дії патентів в Індії, Канаді, Бразилії та Китаї цього року, ймовірно, матиме значний вплив на його доходи. У лютому Novo попередив, що продажі можуть знизитися на 5% до 13% у 2026 році.
Novo вже стикається зі зниженням частки ринку на тлі жорсткої конкуренції з боку Eli Lilly та інших фармацевтичних компаній. Президент США Дональд Трамп також виступав за зниження цін на ліки, а угода з адміністрацією в листопаді призвела до зниження цін на GLP-1 у країні. Незрозуміло, чи компенсують вищі обсяги продажів нижчі ціни.
У грудні минулого року Novo знизив ціну на Wegovy на 37% від ціни запуску в Індії, до закінчення терміну дії патенту, повідомляє Reuters.
Аналітики заявили CNBC, що Novo необхідно знизити ціни в Індії, щоб захистити свою частку ринку. Вішал Манчанда, аналітик фармацевтичного сектора в Systematix Group, зазначив, що Novo може зберегти велику частку ринку, якщо збереже премію в 15%–20% над генеричними версіями.
Поява генериків вплине на продажі Novo в Індії, але поки незрозуміло, чи втратить данська фармацевтична компанія свою провідну позицію, зазначив аналітик Sydbank Сорен Лентофт Хансен.
Історично Novo зберігав провідну частку ринку, незважаючи на втрату патентного захисту. Компанія була провідним виробником інсуліну з моменту свого заснування століття тому, і продовжувала домінувати на ринку, продаючи за преміальною ціною порівняно з генеричними конкурентами. Виробники генериків боролися за збільшення виробництва, щоб кинути виклик домінуванню Novo, зазначив Хансен.
Novo впевнений у своїй здатності утримувати користувачів в Індії. "Наш розмір, технології та повна екосистема догляду виправдовують ціну, яку ми отримуємо після 37% зниження", — заявив Вікрант Шротрія, керуючий директор Novo Nordisk India, в ефірі CNBC "Inside India" в п'ятницю.
Незважаючи на те, що Novo випустив популярний препарат для лікування ожиріння Wegovy та препарат для лікування діабету Ozempic в Індії після того, як Lilly випустила свої конкурентні препарати Mounjaro та Zepbound, він "перетворив помилку на можливість", оскільки вийшов за значно нижчою ціною і тепер випускає другий бренд, зазначив Калліанпур.
Wegovy випускається як Poviztra через партнерство з Emcure Pharma, тоді як Ozempic продається як Extensior у співпраці з Abbott India. Ці партнери мають глибокі зв'язки з аптеками та лікарями по всій країні, покращуючи охоплення фармацевтичної компанії.
Це класична стратегія захисту преміального бренду від дешевших генериків, зазначив Калліанпур, додавши, що Novo робить велику ставку на свою репутацію. "Бренд — це, по суті, захист".
Зростаючий індійський ринок
У той час як Sun Pharma та Dr. Reddy's випустили семаглутид за ціною приблизно на 50% нижчою за початкові ціни Novo, менші вітчизняні виробники, такі як Natco Pharma та Alkem Laboratories, пропонують ще більші знижки — майже 80%.
Формуляція у вигляді флакона від Natco Pharma коштує 1250 рупій на місяць, що робить її одним з найдоступніших варіантів на ринку, тоді як Alkem Laboratories представила найдешевші попередньо заповнені ін'єкції семаглутиду, починаючи з 1800 рупій на місяць.
Завдяки поєднанню доступних цін та "широкої дистрибуції в менших містах Індії, Alkem прагне "зробити цей продукт доступним для більшої кількості пацієнтів, які його потребують", — повідомив CNBC генеральний директор компанії Вікас Гупта в електронному листі.
Продажі препаратів GLP-1 у країні стрімко зросли: річний оборот у лютому зріс на 178% порівняно з попереднім роком до 14,46 мільярда рупій, згідно з даними індійської компанії з аналізу ринку Pharmarack.
Незважаючи на зростаючу популярність цих препаратів GLP-1 в Індії, ціна залишається ключовим стримуючим фактором. Раджив Ковіл, фахівець з діабету, зазначив, що майже 50% його пацієнтів могли б отримати користь від препаратів GLP-1, але лише 5% наразі їх використовують.
Немає офіційних ознак від Novo або Eli Lilly щодо нового раунду зниження цін, визнав діабетолог з Мумбаї, але додав, що "Novo зрештою візьме кулю".
Тим часом він планує дочекатися додаткових доказів ефективності та доступності нових генериків, перш ніж переводити своїх пацієнтів з препаратів GLP-1 від Novo та Lilly.
Виклики для індійських генериків
Препарати GLP-1, такі як семаглутид, є пептидними ліками, які вимагають спеціалізованих технологій для виробництва та дистрибуції, включаючи холодовий ланцюг для зберігання, що робить їх більш складними у виробництві. Це відрізняється від більшості препаратів, що виробляються в Індії, таких як знеболюючі та антибіотики.
"Ви повинні приділяти дуже велику увагу контролю якості, тому що ці молекули набагато складніші, ніж, наприклад, аспірин", — сказав CNBC Кнуд Єнсен, професор хімії Копенгагенського університету та президент Європейського пептидного товариства.
"Контроль якості цих великих молекул складніший, ніж для малих молекул", — зазначив він. "Молекула, яка надається пацієнтам, повинна бути ідеальною, і вона не повинна мати жодних побічних продуктів або забруднень".
Однак Калліанпур зазначив, що багато хто недооцінює прогрес індійських виробників ліків за останні 10 років.
"Вони зрозуміли, що відповідність сьогодні — це не витрати, а може бути перетворена на дуже цінний захист", — сказав він. "Це велика зміна мислення, яка відбувається в Індії".
Однак експерти все ще в основному погоджуються, що, незважаючи на прогрес, контроль якості в Індії все ще наздоганяє Європу чи США.
Існують також побоювання серед деяких спостерігачів галузі, що генеричний семаглутид може стати доступним на ринках, де препарат все ще захищений патентом. "Якщо Індія почне виробляти GLP-1 у великих масштабах, це все не залишиться в Індії, незалежно від того, що намагатимуться компанії, країни намагатимуться запобігти його потраплянню", — сказав CNBC Бен ван дер Схааф, партнер Arthur D. Little. "Це великий бізнес".
Аналітик Jyske Bank Хенрік Халленгрен Лаустсен каже, що якщо закони будуть дотримуватися, і семаглутид буде продаватися тільки в країнах, де патент закінчився, Novo зможе зберегти своє домінування на ринку.