Інсайдери продають під час раллі Vicor, чи слід інвесторам зробити те саме?

Інсайдери продають акції Vicor (NASDAQ: VICR) під час ралі, і чому б їм цього не робити? Ціна акцій зросла більш ніж на 200% за квартал, що дає значну можливість для отримання прибутку, а також потребу в перерозподілі портфелів і підготовці до податкових зобов’язань. Виходячи з прогнозу, який включає в себе стійку траєкторію зростання бізнесу та сприятливі фактори з боку аналітиків, ціна акцій, ймовірно, продовжить зростати в 2026 році, і інсайдери, ймовірно, продовжать продавати свої акції.

Інсайдери продають акції Vicor, інституційні інвестори купують акції

Продаж акцій інсайдерами є широким, включаючи директорів, генерального директора, фінансового директора та інших провідних членів вищого керівництва, але зосереджений на діяльності генерального директора і засновника Патріціо Вінчіареллі. Він володіє контрольною часткою, яка, за оцінками, становить понад 20% компанії станом на початок квітня, і має найбільший стимул для отримання прибутку. Хоча продаж акцій інсайдерами є негативним фактором для ринку, компенсуючими факторами є діяльність інституційних інвесторів, аналітиків і коротких продажів, які всі узгоджуються зі зростанням ринку.

Інституційні інвестори є домінуючою силою сьогодні. Вони володіють приблизно 48% акцій і накопичували їх протягом останніх 12 місяців (TTM). Вони забезпечують достатню підтримку та сприятливий фактор для ринку, накопичуючи акції у темпі понад $2 на кожну продану, причому активність зростала в Q1. Купівля акцій інституційними інвесторами в Q1 становить понад $4 на кожну продану, що є збільшенням активності, яке збігається зі звітом про фінансові результати за 4 квартал 2025 року. У ньому компанія повідомила про прискорений попит на свою продукцію для управління живленням, пов’язану зі штучним інтелектом та центрами обробки даних, встановивши очікування гіперросту в майбутніх кварталах.

Vicor добре позиціонується як спеціаліст з управління живленням. Продукція компанії перетворює необроблену потужність, змінний або постійний струм, на модульовану, контрольовану, ефективну, надійну постійний струм, необхідну для високопродуктивного обладнання. Її кінцеві ринки включають автомобілі та промисловість, зокрема, критично важливі галузі зростання, такі як оборона, аерокосмічна промисловість, автономні транспортні засоби, інтернет речей (IoT) та штучний інтелект. Продукція Vicor є критичною для штучного інтелекту та центрів обробки даних, оскільки вона забезпечує надійну передачу живлення від джерела до обладнання центру обробки даних, незалежно від джерела.

Тренди аналітиків щодо Vicor оптимістичні, але представляють собою перешкоду разом із можливістю. Перешкода полягає в тому, що ціна значно випередила настрої, а акції торгуються вище верхньої межі цільового діапазону аналітиків. Однак п’ять відстежуваних MarketBeat мають консенсус-рейтинг «Купувати» з 80% схильністю до купівлі, і можливість є значною. Солідний звіт про прибутки може підтвердити прогноз і цю акцію як успішний штучний інтелект, з великим потенціалом зростання.

Торгуючись понад 70X прибуток, акції не є дешевими порівняно з сьогоднішнім прогнозом, але довгостроковий прогноз оцінює цю акцію в половину вартості лише через два роки, і обидва прогнози, ймовірно, будуть занадто низькими. Важливі деталі зі звіту за кінець 2025 року включають те, що завантаженість на першому заводі компанії становить понад 80%, що передбачає річний обсяг виробництва у розмірі 800 мільйонів доларів, і що попит високий. Керівництво прискорило плани щодо другого заводу, вивівши його на шлях зростання у фінансовому році 2026 року (FY2026) та прискорення до гіпертемпу в FY2027.

Діяльність коротких продажів є ще однією проблемою, але однією, яка, швидше за все, сприятиме зростанню, а не обмежить прибутки. Короткі позиції зростають разом із ціною акцій, але залишаються в середньо-однозначному діапазоні. Ймовірний результат полягає в тому, що покриття коротких позицій допоможе стимулювати ралі акцій з часом і може бути стійкою силою ринку, за умови, що короткі позиції залишаться підвищеними. Якщо ні, ринкові перешкоди послабнуть, і ціна акцій зможе зрости на основі фактичних покупок.

Діяльність щодо ціни акцій VICR: оптимістичні графіки з каталізаторами попереду

Каталізатори для Vicor включають нарощування потужностей та реалізацію стратегії. Компанія працює над розширенням на другий завод і, ймовірно, надасть оптимістичні оновлення у своїх майбутніх звітах. Реліз за Q1 2026 року має вийти наприкінці квітня та, як очікується, покаже прискорення послідовного та квартального зростання. Ризики включають реалізацію стратегії та затримки в процесі будівництва. Генеральний директор каже, що новий завод можна побудувати протягом року після початку його будівництва. Таким чином, компанія шукає землю для будівництва.

Діяльність щодо ціни акцій VICR є оптимістичною. Ринок значно зріс у Q4 та на початку Q1 2026 року, і показав тверду підтримку під час корекції. Висновок у середині квітня полягає в тому, що цей ринок підтримується на короткострокових і довгострокових цілях, що свідчить про широку підтримку та потенціал для вищих цін. З MACD та стохастичним, вирівняними для оптимістичного розвороту, рух може бути значним. Критичний опір знаходиться поблизу $200; просування вище нього може підняти цей ринок до $240 або вище.