Надії на зниження процентної ставки зникли: купуйте ці безпечні королі з високою дохідністю 5% зараз

Незважаючи на прогноз Федеральної резервної системи щодо одного зниження ставки у 2026 році, все більше економістів та аналітиків вважають, що цього року знижень може не бути. Федеральна резервна система тримає ставки незмінними на рівні 3,5% - 3,75% протягом двох послідовних засідань, оскільки інфляція продовжує перевищувати цільовий показник центрального банку у 2%, а ринок праці демонструє ознаки уповільнення. Представники ФРС підвищили прогноз інфляції на 2026 рік, прогнозуючи індекс витрат на особисте споживання на рівні 2,7%, що все ще значно вище цільового показника у 2%, і сім з 19 учасників FOMC сигналізували, що очікують незмінних ставок протягом усього року. Якщо інфляція продовжить зростати, ця цифра, безумовно, зросте.
Швидке читання
Голосуючі губернатори Федеральної резервної системи сигналізують, що зниження процентних ставок відкладено до літа, і вони можуть бути відкладені до кінця 2026 року.
Зі зростанням інфляції та сплеском цін на енергоносії, це є вагомою причиною зменшення надій на зниження ставки.
Оскільки ставки залишаються на поточному рівні в осяжному майбутньому, якісні акції з дохідністю 5% і вище мають сенс зараз.
Інвестори, які шукають безпечний пасивний дохід і сподіваються отримати загальний прибуток по дорозі, повинні зосередитися на якісних акціях, які зараз платять дивіденди 5%+. Очікування зниження ставок існували місяцями, і багато хто на Волл-стріт вважав, що два зниження будуть гарантовані на 2026 рік, а деякі вважали, що є ймовірність трьох. З цими, здавалося б, зруйнованими надіями, високоякісні акції з дохідністю 5% або вище будуть користуватися попитом, все більше інвесторів приходять до висновку, що сценарій без зниження ставок стає все більш чітким.
Ми проаналізували нашу базу даних досліджень високодохідних дивідендних акцій 24/7 Wall St. на наявність акцій, які можуть витримати ринкову волатильність, платити дивіденди 5% або вище, і пропонувати солідний потенціал зростання, особливо коли цей розпродаж закінчиться. Важливо пам'ятати, що минулого року у нас був короткий ведмежий ринок, коли деякі з основних індексів впали на 20%, і ми розумно відновилися. Коли поточний розпродаж закінчиться, основні індекси повинні швидко відновитися, але маючи це на увазі, інвестори повинні поступово купувати акції зараз, купуючи часткову позицію в очікуванні подальших продажів.
Всі п'ять наших найкращих ідей мають рейтинг "Купувати" у багатьох провідних фірм Волл-стріт, які ми покриваємо.
Чому ми покриваємо дивідендні акції з високою дохідністю?
З 1926 року дивіденди склали приблизно 32% від загального прибутку S&P 500, тоді як зростання капіталу склало 68%. Тому стійкий дивідендний дохід та потенціал зростання капіталу є важливими для очікувань загального прибутку. Дослідження Hartford Funds, у співпраці з Ned Davis Research, виявило, що дивідендні акції принесли річну дохідність 9,18% за 50 років з 1973 по 2023 рік. За той самий період це було більш ніж удвічі більше річної дохідності для тих, хто не платить (3,95%).
Enterprise Products Partners
Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) — американська компанія з транспортування природного газу та сирої нафти, розташована в Х'юстоні, штат Техас. Ця компанія є одним з найширших публічно торгованих енергетичних партнерств, що виплачує дуже надійний дивіденд у розмірі 5,87%. Співвідношення боргу до EBITDA компанії коливається від 3,1x до 3,4x, що є помірним для енергетичної компанії середнього рівня, а її коефіцієнт покриття відсотків становить 5x. Enterprise Products Partners генерує сильний вільний грошовий потік, з операційним грошовим потоком приблизно 8,8 мільярда доларів, що призводить до приблизно 4,2 мільярда доларів вільного грошового потоку щорічно, після вирахування капітальних витрат. Ще однією значною перевагою для акціонерів є те, що більша частина корпоративного боргу є фіксованою, що обмежує ризик зростання процентних ставок.
Enterprise Products Partners надає різні послуги з транспортування енергії, включаючи:
Збір
Обробка
Транспортування та зберігання природного газу, природних газів (NGL) та фракціонування
Термінальні послуги імпорту та експорту
Послуги платформ для офшорного видобутку
Компанія має чотири звітні бізнес-сегменти:
Газопроводи та послуги природного газу
Газопроводи та послуги NGL
Нафтохімічні послуги
Газопроводи та послуги сирої нафти
Однією з причин, чому багато аналітиків люблять акції, може бути коефіцієнт покриття розподілу. Коефіцієнт покриття компанії значно перевищує 1x, що робить її відносно менш ризикованою в секторі MLP.
Stifel має рейтинг "Купувати" з цільовою ціною 41 долар.
Ford
Заснована в 1903 році Генрі Фордом та 11 асоційованими інвесторами, цей легендарний автовиробник зараз платить акціонерам багатий дивіденд у розмірі 5,09%. Ford Motor Company (NYSE: F) розробляє, постачає та обслуговує широкий спектр вантажівок Ford, комерційних автомобілів та фургонів, позашляховиків та розкішних автомобілів Lincoln по всьому світу.
Вона працює через п'ять сегментів:
Ford Blue
Ford Model e
Ford Pro
Ford Next
Ford Credit
Компанія продає автомобілі Ford та Lincoln, запчастини та аксесуари через дистриб'юторів, дилерів та дилерські центри комерційним клієнтам, компаніям з прокату автомобілів на день та урядам. Вона також займається фінансуванням та лізингом транспортних засобів через автомобільних дилерів. Крім того, компанія надає роздрібні договори про продаж в розстрочку нових та вживаних транспортних засобів, і безпосередньо фінансує лізинг нових автомобілів для роздрібних та комерційних клієнтів, включаючи лізингові компанії, державні установи, компанії з прокату автомобілів на день та клієнтів автопарків.
Крім того, вона пропонує оптові кредити дилерам для фінансування закупівлі запасів транспортних засобів, а також кредити для фінансування оборотного капіталу, покращення дилерських об'єктів, придбання дилерської нерухомості та підтримки інших дилерських програм транспортних засобів.
Bank of America нещодавно розпочав покриття з рейтингом "Купувати" та цільовою ціною 17 доларів.
Prudential
Prudential Financial (NYSE: PRU) пропонує широкий спектр страхових, інвестиційних та інших фінансових продуктів та послуг. З багатим дивідендним доходом у 5,81% цей страховий та інвестиційний гігант є безпечним варіантом для консервативних інвесторів. Prudential надає страхові, інвестиційні та інші фінансові продукти та послуги в Сполучених Штатах та за кордоном. Компанія перетворилася на великого страховика життя в США та Японії, а її консервативний бізнес-підхід дозволив їй підтримувати сильний баланс та перевищувати регуляторні вимоги до капіталу.
Вона працює через п'ять сегментів:
PGIM
Пенсійні стратегії
Групове страхування
Страхування життя фізичних осіб
Міжнародний бізнес
Сегмент PGIM пропонує послуги з управління інвестиціями та рішення, пов'язані з державними борговими та борговими інструментами, державним акціонерним капіталом, боргом та акціями нерухомості, приватним боргом та іншими альтернативними інвестиціями, а також стратегіями з різними класами активів, для інституційних та роздрібних клієнтів та її загального рахунку.
Сегмент пенсійних стратегій надає широкий спектр інвестиційних та доходних продуктів та послуг для пенсійних планів спонсорів у державному, приватному та неприбутковому секторах. Він розробляє та розповсюджує індивідуальні змінні та фіксовані ануїтетні продукти.
Сегмент групового страхування пропонує:
Різні плани групового страхування життя
Групове страхування від довгострокової та короткострокової непрацездатності
Групове корпоративне, банківське та довірче страхування життя в Сполучених Штатах, переважно для інституційних клієнтів, для використання у зв'язку з планами пільг для працівників та членів
Страхування від нещасних випадків зі смертю та каліцтвом, та інші додаткові медичні рішення
Послуги з адміністрування планів у зв'язку з її страховими покриттями
Сегмент страхування життя фізичних осіб розробляє та розповсюджує змінні, універсальні та строкові страхові поліси життя.
Сегмент міжнародного бізнесу розробляє та розповсюджує страхування життя, пенсійні продукти, інвестиційні продукти, специфічні продукти від нещасних випадків та медичного страхування, та консультаційні послуги. Компанія надає свої продукти та послуги індивідуальним та інституційним клієнтам через свої власні та сторонні мережі дистрибуції.
Jefferies має рейтинг "Купувати" з цільовою ціною 154 долари.
VICI Properties
Vici Properties (NYSE: VICI) — це інвестиційний траст нерухомості, розташований у Нью-Йорку, який спеціалізується на казино та розважальних об'єктах, виплачуючи зірковий дивідендний дохід у розмірі 6,38%. Це один з найкращих виборів серед компаній Волл-стріт у групі чистих орендодавців, і він ідеально підходить для більш консервативних інвесторів, які шукають вихід на ринок азартних ігор та значний дивіденд. VICI Properties є членом S&P 500 з одним з найбільших портфелів провідних ігрових, гостинних та розважальних закладів, включаючи три культові розважальні заклади на Лас-Вегас-Стріп:
Caesars Palace Las Vegas
MGM Grand
The Venetian Resort Las Vegas
VICI Properties володіє 93 об'єктами досвіду в географічно різноманітному портфелі з 54 ігрових об'єктів та 39 інших об'єктів досвіду по Сполучених Штатах та Канаді. Портфель складається приблизно з 127 мільйонів квадратних футів і включає приблизно 60 300 номерів готелів, а також понад 500 ресторанів, барів, нічних клубів та букмекерських контор.
Її об'єкти зайняті провідними операторами в галузі азартних ігор, дозвілля та гостинності за довгостроковими договорами потрійної чистої оренди. Дивіденд компанії підкріплений надійними грошовими потоками, що генеруються від преміальних ігрових, гостинних та розважальних об'єктів — усі вони знаходяться під довгостроковою потрійною чистою орендою. Що робить її потік доходу особливо привабливим, так це те, що зростаюча частка цих договорів оренди включає підвищення орендної плати, прив'язане до інфляції, зростаючи з 46% у 2026 році до 90% до 2030 року, ефективно вбудовуючи майбутнє зростання доходу безпосередньо в портфель.
VICI Properties має зростаючий набір партнерств у сфері нерухомості та фінансування з провідними операторами в інших секторах досвіду, включаючи:
Bowlero
Cabot
Canyon Ranch
Chelsea Piers
Great Wolf Resorts
Homefield
Kalahari Resorts
VICI Properties також володіє чотирма чемпіонськими полями для гольфу та 33 акрами незабудованої та недобудованої землі, що прилягає до Лас-Вегас-Стріп.
Baird має рейтинг "Outperform" з цільовою ціною 34 долари.
Verizon
Verizon Communications (NYSE: VZ) — американська багатонаціональна телекомунікаційна компанія, яка продовжує пропонувати величезну цінність. Вона торгується за 9,13 рази її прогнозованого прибутку на 2026 рік і платить дивіденд у розмірі 5,41%. Verizon надає широкий спектр комунікаційних, технологічних, інформаційних та розважальних продуктів та послуг споживачам, бізнесу та державним установам по всьому світу.
Коефіцієнт покриття відсотків Verizon за останні 12 місяців становить від 4,6x до 5x, що забезпечує достатній резерв для виплати дивідендів. Завдяки дуже передбачуваному потоку доходів від телекомунікаційних послуг, компанія має менший вплив циклів товарів. Крім того, великий масштаб допомагає у фінансуванні та поглинанні ударів. Вона працює у двох сегментах.
Споживчий сегмент надає бездротові послуги по Сполученим Штатам через мережі Verizon та TracFone, а також через оптові та інші угоди. Він також надає широкосмуговий доступ до фіксованого бездротового доступу (FWA) через свої бездротові мережі та відповідне обладнання та пристрої, такі як:
Смартфони
Планшети
Смарт-годинники та інші бездротові підключені пристрої
Сегмент також пропонує дротові послуги в середньоатлантичному та північно-східному регіонах Сполучених Штатів через свою оптоволоконну мережу, портфель продуктів Verizon Fios та мідну мережу.
Бізнес-сегмент надає бездротові та дротові комунікаційні послуги та продукти, включаючи:
Широкосмуговий доступ FWA
Дані
Відео та конференц-зв'язок
Корпоративні мережі
Безпека та керовані мережі
Місцеві та міжміські голосові послуги
Послуги мережевого доступу для надання різноманітних послуг та продуктів IoT бізнесу, державним клієнтам, а також бездротовим та дротовим операторам у Сполучених Штатах та за кордоном.
Citigroup надала компанії рейтинг "Купувати" та цільову ціну 55 доларів.
Новий звіт, що змінює плани на пенсію
Ви можете подумати, що пенсія — це вибір найкращих акцій чи ETF та заощадження якомога більше, але ви помиляєтеся. Після випуску нового звіту про пенсійний дохід заможні американці переглядають свої плани і розуміють, що навіть скромні портфелі можуть бути серйозними грошовими машинами.
Багато хто навіть дізнається, що вони можуть вийти на пенсію раніше, ніж очікувалося.
Якщо ви думаєте про вихід на пенсію або знаєте когось, хто це робить, витратьте 5 хвилин, щоб дізнатися більше тут.