Чи є Atlassian Corporation (TEAM) хорошим активом для купівлі зараз?

<p>Чи є TEAM хорошим активом для купівлі? Ми натрапили на <a href="https://sergeycyw.substack.com/p/amazon-atlassian-earnings-and-reddit">оптимістичну тезу</a> щодо Atlassian Corporation на Substack Compounding Your Wealth від Сергія. У цій статті ми підсумуємо оптимістичну тезу щодо TEAM. Акція Atlassian Corporation торгувалася за $78.01 станом на 10 березня. За даними Yahoo Finance, майбутній P/E TEAM становив 13.97.</p>
<p>Комп'ютер з графіками</p>
<p>Atlassian Corporation надає програмне забезпечення для співпраці, яке дозволяє організаціям об’єднувати всі команди через систему роботи, яка розкриває продуктивність у великих масштабах у всьому світі. TEAM продемонстрував сильний четвертий квартал, зміцнивши свої позиції як провідного постачальника програмного забезпечення для співпраці та робочих процесів, а також продемонстрував постійний імпульс у переході в хмару та екосистему продуктів на базі штучного інтелекту. Компанія повідомила про дохід у розмірі 1,59 мільярда доларів США, що становить зростання на 23,4% рік до року та перевищує очікування, що підтримується в основному підпискою на дохід у розмірі 1,51 мільярда доларів США, який збільшився на 24,3%.</p>
<p>Дохід від хмари досяг важливої віхи зі своїм першим кварталом у 1 мільярд доларів США, збільшившись на 26% рік до року, оскільки підприємства все більше стандартизують свою діяльність на хмарній платформі Atlassian за допомогою багаторічних угод. Залишок зобов’язань з виконання збільшився до 3,8 мільярда доларів США, що становить збільшення на 44% рік до року, сигналізуючи про сильніші довгострокові зобов’язання клієнтів та розширення тривалості контрактів. Зростання також підтримувалося сильним розширенням клієнтів у встановленій базі, з чистим утриманням доходу, що перевищує 120%, та прискоренням впровадження підприємств у такі продукти, як Jira, Confluence та Jira Service Management, які тепер обслуговують понад 65 000 клієнтів, включаючи понад половину компаній зі списку Fortune 500.</p>
<p>Ініціативи Atlassian у сфері штучного інтелекту також набирають обертів, з його платформою Rovo, яка перевищила п’ять мільйонів щомісячних активних користувачів і забезпечує мільйони робочих процесів на базі штучного інтелекту, тоді як пакет Teamwork Collection вже перевищив мільйон ліцензій менш ніж за дев’ять місяців, сприяючи вищій впроваджуваності продуктів та збільшенню середнього доходу на одного користувача.</p>
<p>Прибутковість покращилася, оскільки валовий прибуток розширився до 87,5%, а операційний прибуток досяг 27,1%, що відображає операційний ефект масштабу, незважаючи на вищі витрати на інфраструктуру штучного інтелекту. Хоча маржа вільного грошового потоку знизилася через підвищені інвестиції та компенсацію на основі акцій, сильне зростання ARR Atlassian, прискорене впровадження підприємств, розширена хмарна платформа та інтеграція штучного інтелекту позиціонують компанію для сталого зростання на 20% і покращення прибутковості в середньостроковій перспективі, що підтримує позитивний довгостроковий прогноз для бізнесу.</p>
<p>Раніше ми висвітлювали <a href="https://www.insidermonkey.com/blog/atlassian-corporation-team-a-bull-case-theory-1526536/">оптимістичну тезу</a> щодо Atlassian Corporation (TEAM) від Deep Value Returns у травні 2025 року, яка підкреслювала сильне генерування компанією вільного грошового потоку, масштабовану модель програмного забезпечення для підприємств та ціль керівництва досягти CAGR 20% до фінансового 2027 року. Ціна акцій TEAM знизилася приблизно на 62,47% з моменту нашого висвітлення через занепокоєння щодо порушень, пов’язаних зі штучним інтелектом. Сергій поділяє подібну точку зору, але наголошує на прискорюваному зростанні хмари Atlassian, екосистемі на базі штучного інтелекту та зростаючому впровадженні підприємств.</p>