Чи варто зараз купувати акції Coherent Corp. (COHR)?

Чи є COHR гарною акцією для покупки? Ми натрапили на бичачу тезу щодо Coherent Corp. на Substack FundaAI. У цій статті ми підсумуємо бичачу тезу щодо COHR. Акції Coherent Corp. торгувалися по 347,51 доларів США станом на 20 квітня. Трейлінговий P/E COHR становив 340,70 відповідно до Yahoo Finance.

Coherent (COHR) знаходиться в переломний момент у сфері оптичних комунікацій, а генеральний директор Джим Андерсон описує поточне середовище як "найкращий час в історії" для галузі. Компанія керує базовим бізнесом на 50 мільярдів доларів, що охоплює підключаються трансивери, трансивери DCI, транспортне обладнання та оптичні компоненти, тоді як чотири нові вектори зростання додають понад 20 мільярдів доларів до приросту SAM, кожен з вищою валовою маржею, ніж існуючий портфель.

Читайте також: 15 акцій зі штучним інтелектом, які тихо роблять інвесторів багатими

Читайте також: Недооцінена акція зі штучним інтелектом готова до масового зростання: потенціал зростання 10000%

Ці вектори зростання мають чітко визначені часові рамки доходу: OCS вже генерує дохід, CPO/NPO зростає у другому півріччі 2026 року, Multi-Rail у першому півріччі 2027 року, а Thermal Solutions у другому півріччі 2027 року, сигналізуючи про численні майбутні каталізатори. Сегмент OCS, який зараз націлений на SAM у 4 мільярди доларів до 2030 року, подвоїв свою ринкову можливість за один рік завдяки розширеним випадкам використання, включаючи середовища навчання ШІ, які виграють від програмно-визначеної реконфігурації топології.

OCS Coherent на рідких кристалах, що працює при 10 В проти 100–200 В у конкурентів MEMS, пропонує вищу надійність без рухомих частин і вже впроваджений у понад десять клієнтів, при цьому розробляються більші системи 512 x 512. CPO представляє найбільшу додаткову можливість, прогнозовану на рівні 15 мільярдів доларів SAM до 2030 року, при цьому Coherent унікально охоплює весь перелік матеріалів у власному виробництві, включаючи кремнієву фотоніку, лазери VCSEL, оптичні двигуни, ELS, TEC та інші критичні компоненти.

Технологія підтримує більшу енергоефективність та пропускну здатність зі збільшенням швидкості передачі даних, а три паралельні шляхи — кремнієва фотоніка, VCSEL та двигуни CPO на основі InP — демонструють гнучкість та потенціал масштабування. Зростання доходу для CPO заплановано на друге півріччя 2026 року (Scale-Out) та друге півріччя 2027 року (Scale-Up). Завдяки чіткій дорожній карті, численним векторам зростання з високою маржею та перевіреній технології в системах, що генерують дохід, Coherent позиціонується для значного розширення, пропонуючи інвесторам як короткострокові каталізатори, так і значний довгостроковий потенціал зростання.

Раніше ми висвітлювали бичачу тезу щодо Wolfspeed, Inc. (WOLF) від Moist-Clerk у жовтні 2024 року, наголошуючи на лідерстві в карбіді кремнію та нітриді галію, розширенні Mohawk Valley Fab та впливі на електромобілі та відновлювану енергетику. Акції WOLF зросли приблизно на 62,43% з моменту висвітлення. FundaAI поділяє подібний погляд, але зосереджується на багатовекторному зростанні Coherent Corp. (COHR) в оптичних комунікаціях із приростом SAM у 20 мільярдів доларів та чіткими каталізаторами доходу, керованими технологіями.