Чи краще взяти одноразову виплату в розмірі 150 000 доларів США або 1200 доларів США щомісячної пенсії?

*SmartAsset та Yahoo Finance LLC можуть отримувати комісійні або дохід від посилань у наведеному нижче вмісті.*

Коли компанії пропонують пенсію, пенсіонерам часто надають два варіанти: отримувати пенсію як довічну щомісячну виплату або отримати її як одноразову виплату під час виходу на пенсію.

Щомісячні виплати протягом певного періоду часу — це формат, який більшість людей асоціюють з пенсіями. Однак одноразова виплата іноді може бути кращим варіантом. Залежно від того, що пропонує ваша компанія та які прибутки ви можете отримати, ви можете отримати більше грошей у довгостроковій перспективі, взявши їх усі одразу.

Наприклад, припустимо, ви людина, яка готується до виходу на пенсію. Ваш роботодавець запропонував вам або одноразову виплату в розмірі 150 000 доларів США, або щомісячні виплати в розмірі 1200 доларів США протягом життя. Ось як до цього поставитися.

**Щоб поговорити з професіоналом про ваші власні пенсійні варіанти, ви можете безкоштовно знайти довіреного фінансового радника.**

Пенсії також відомі як "пенсійні плани з визначеними виплатами". Це означає, що ваш роботодавець зобов'язується надавати певні виплати після виходу на пенсію. Це на відміну від "пенсійних планів з визначеними внесками", за якими ваш роботодавець зобов'язується робити певні внески під час роботи.

За пенсією ваш роботодавець обіцяє надавати щомісячні виплати протягом вашого пенсійного періоду. Точна сума може значно варіюватися і зазвичай визначається такими факторами, як ваш вік, історія заробітної плати, стаж роботи в компанії та посада на момент виходу на пенсію. Ця сума може бути індексована до інфляції або, як ануїтет, може бути фіксованою.

Відповідальність за фінансування та платоспроможність пенсії протягом життя відповідних колишніх працівників несе роботодавець. Щоб забезпечити функціонування цієї системи, пенсії підтримуються федеральним агентством, яке страхує пенсії до максимальної суми.

Пенсії популярні серед працівників та пенсіонерів завдяки своїй надійності. Вам не потрібно турбуватися про балансування заощаджень проти витрат на життя. Вам також не потрібно керувати складними, непередбачуваними та (якщо ви робите це самостійно, дуже змішаними) ринковими прибутками. Натомість ви можете просто вийти на пенсію з доходом.

Однак з тієї ж причини пенсії стали непопулярними серед роботодавців. Та сама надійність, яка робить пенсії цінними для пенсіонерів, створює високі та невизначені витрати для компаній. Витрати на утримання колишніх працівників, просто кажучи, дуже дорогі.

В результаті, серед роботодавців, які пропонують пенсію, поширені "одноразові виплати". При одноразовій виплаті працівник отримує єдину виплату під час виходу на пенсію замість щомісячних виплат протягом життя. Це може перетворити невизначену серію платежів на один запланований витрат, який набагато легше контролювати роботодавцю.

Однак, з точки зору працівника, що в його найкращих інтересах?

Наприклад, припустимо, ваш роботодавець запропонував вам два варіанти. Ви можете отримувати 1200 доларів на місяць до кінця життя, або ви можете отримати одноразову виплату в розмірі 150 000 доларів. Що ви повинні вибрати?

Відповідь тут залежить від багатьох факторів, включаючи те, як складається математика.

Якщо ви шукаєте надійності, вибирайте щомісячну виплату. Як обговорювалося нижче, за певних обставин ви можете отримати більше грошей від одноразової виплати, але це залежатиме від ринкових прибутків, і будь-які інвестиції несуть певний ризик. Якщо ви отримуєте щомісячну пенсію, ваші виплати переважно безпечні, а ваші потреби в бюджетуванні та інвестуванні можуть бути простішими.

Якщо ж ви намагаєтеся максимізувати свій пенсійний дохід, правильний вибір значною мірою залежатиме від ваших припущень та прогнозованих результатів інвестування.

Інвестор, який шукає безпечніші інвестиції, як правило, на ринку облігацій, ймовірно, заробить більше грошей, отримуючи щомісячні виплати. Однак інвестор, який може успішно керувати більш агресивною позицією, можливо, зі змішаним портфелем або індексним фондом S&P 500, ймовірно, заробить більше з одноразовою виплатою.

Щоб зрозуміти це, припустимо, що ви виходите на пенсію у віці 67 років і маєте середню тривалість життя близько 85 років. І припустимо, що ваша пенсія фіксована, без коригування на інфляцію. Використовуючи калькулятор пенсій Schwab, вам потрібно було б інвестувати свої 150 000 доларів США під 7,03% річних, щоб лише зрівняти дохід від ваших щомісячних виплат у розмірі 1200 доларів США протягом вашої очікуваної тривалості життя.

Це означає, що вам знадобиться надійний прибуток близько 8%, щоб одноразова виплата була значно ціннішою за щомісячні виплати, і ви все ще могли б використовувати частину її в цей час. Це, безумовно, можливо. Насправді, 8% приблизно відповідає середньому прибутку змішаного портфеля облігацій/акцій. І якщо у вас є гнучкість керувати волатильністю, ви можете досягти кращих результатів з середнім прибутком чистого фонду S&P 500 від 10% до 11%.

Але це означатиме керування волатильністю та ризиком, пов'язаним з інвестиціями в акції. Зокрема, вам знадобиться план отримання доходу протягом несприятливих років, щоб ризик послідовності не зменшив вартість вашого портфеля. З цієї причини пенсіонери віддають перевагу переведенню своїх інвестицій на безпеку під час виходу на пенсію. Це, як правило, схиляє до портфелів з перевагою облігацій, які зазвичай приносять прибуток від 4% до 6%. У такому випадку щомісячна виплата в розмірі 1200 доларів США, ймовірно, забезпечить як кращу безпеку, так і більший дохід.

Фінансовий радник може допомогти вам розрахувати математику у вашій особистій ситуації. Безкоштовно знайдіть до трьох радників.

Тихим моментом тут є інфляція, оскільки вона може впливати двояко.

Багато пенсій індексуються принаймні до певного ступеня інфляції, відомого як "коригування вартості життя". Вони можуть використовувати той самий процес, що й Соціальне страхування, видаючи фактичне коригування інфляції щороку, або вони можуть просто збільшувати виплати на фіксований відсоток.

У цьому випадку, з початковою виплатою 1200 доларів США на місяць, припустимо, що ваш роботодавець має простий бенчмарк інфляції. Вони збільшують вашу пенсію на 2% щороку, щоб вона відповідала цільовій ставці Федеральної резервної системи.

У цьому випадку, знову ж таки, на основі калькулятора Schwab, вам потрібно було б інвестувати свої 150 000 доларів США під мінімальний прибуток 9,03%, щоб отримати такий самий дохід, як ваша щомісячна пенсія. Вам знадобиться надійний прибуток 10%, щоб значно перевищити цю індексовану виплату в 1200 доларів США.

Знову ж таки, це можливо. Десять відсотків — це приблизно середньорічний прибуток S&P 500. Однак вам доведеться тримати свої гроші повністю в акціях, що означає керування волатильністю ринкових спадів та підйомів.

Це нормально під час вашого робочого життя, коли ви можете просто залишити ці гроші, щоб пережити ведмежий ринок. (Саме це ви повинні робити. Ігноруйте всі дуже погані фінансові поради, які свідчать про те, що ви "втратили" гроші зі свого 401(k) під час спаду.) На пенсії це інша історія. Оскільки керування ризиком послідовності набагато складніше, коли ви покладаєтеся на ці гроші для отримання доходу, більшість домогосподарств, як правило, отримають більше грошей та безпеки, взявши 1200 доларів на місяць.

З іншого боку, припустимо, що ваша щомісячна пенсія не має індексу інфляції. У цьому випадку ви будете отримувати фіксовані 1200 доларів на місяць. Це піддасть ваш дохід ризикам інфляції так, як одноразова виплата не буде. З одноразовою виплатою ви, ймовірно, отримаєте індексований до інфляції приріст. Це допоможе захистити ваше домогосподарство від зростаючих витрат, хоча знову ж таки за рахунок необхідності значних прибутків, щоб не відставати від втраченого пенсійного доходу.

Фінансовий радник може допомогти вам зрозуміти наслідки конкретного пенсійного плану вашого роботодавця. Поговоріть з фінансовим радником сьогодні.

Якщо ваш роботодавець пропонує пенсію, він часто надає вам два варіанти: довічні щомісячні виплати або одноразова виплата під час виходу на пенсію. Шукайте добру фінансову пораду, обираючи між цими двома варіантами, оскільки правильна відповідь значною мірою залежатиме від вашого підходу до інвестування та вашої особистої ситуації.

Фото: ©iStock.com/fizkes

Пост Чи варто брати одноразову виплату в розмірі 150 000 доларів США або 1200 доларів США щомісячних пенсійних виплат? вперше з'явився на SmartReads від SmartAsset.