Чи є Rocket Lab Corporation (RKLB) хорошою акцією для покупки зараз?

Чи є RKLB хорошою акцією для покупки? Ми зіткнулися з оптимістичною тезуєю щодо Rocket Lab Corporation на Substack M. V. Cunha. У цій статті ми підсумуємо тезу булів щодо RKLB. Акція Rocket Lab Corporation торгувалася за $68.41 станом на 13 березня.
Pixabay/Public Domain
Rocket Lab Corporation, космічна компанія, надає послуги запуску та рішення космічних систем в США, Канаді, Японії та інших країнах. RKLB продовжує демонструвати сильне операційне виконання та стратегічне позиціонування, підкріплюючи свій статус лідера серед вертикально інтегрованих космічних компаній. У Q4 2025 компанія повідомила про дохід у розмірі $179,7 млн, що на 35,7% більше річних показників та на 15,8% послізово, що зумовлено 79% зростанням доходу від послуг запуску та майже 30% розширенням космічних систем, що відображає міцний попит на Electron, HASTE та космічні апарати національної безпеки.
Детальніше: 15 AI акцій, які мовчки роблять інвесторів багатими Детальніше: Підоцінена AI акція, готове до масштабного зростання: потенціал зростання на 10000%
Річний дохід за 2025 рік склав $601,8 млн, при цьому валові маржі за GAAP та non-GAAP розширилися до 34,4% та 39,7% відповідно, що підтримується покращеною абсорбцією фіксованих витрат, операційним левереджем та сприятливою динамікою структури продукції. Замовлення Rocket Lab досягли рекордного рівня ~$1,85 млрд, з 37% очікуваного перетворення на дохід протягом 12 місяців, що ґрунтується на історичній угоді SDA Tranche III на $816 млн, що підкреслює її зростаючу роль як головного підрядника у програмах національної безпеки США.
Запусти Electron та HASTE продовжуються з безпрецедентною інтенсивністю, при цьому ракети виходять на старт кожні 11-13 днів, що зміцнює надійність розкладу та підкріплює стратегічні оборонні відносини. Незважаючи на затримку першого запуску Neutron до Q4 2026 через проблему з баком Stage 1, керівництво підкреслило, що проблема була ізольована до тестування, з автоматизованого виробництва, що зменшує майбутні ризики та витрати, а загальна конструкція залишається надійною. Вертикальна інтеграція через стратегічні поглинання, включаючи OSI та PCL, покращила оптичні можливості корисного навантаження та точне виробництво, тоді як майбутнє розширення з Mynaric могло прискорити вхід на ринок оптичних міжсупутникових комунікацій.
Зі зміцненою позицією готівки у $1,1 млрд, значним зменшенням боргу та міцними багаторазовими угодами з клієнтами, Rocket Lab добре позиціонується для як органічного, так і неорганічного зростання. Комбінація рекордної інтенсивності запусків, розширення контрактів національної безпеки та майбутньої програми Neutron забезпечує переконливу оптимістичну інвестиційну перспективу, пропонуючи значний потенціал зростання, оскільки компанія масштабує свої комплексні космічні можливості та далі консолідує свій лідерство у маленьких та середніх орбітальних запусках.